江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:江信基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月19日 目录 §1 重要提示...... 3 §2 基金产品概况...... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现......4 3.1 主要财务指标......4 3.2 基金净值表现......5 §4 管理人报告...... 6 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......6 4.3 公平交易专项说明......6 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......7 4.5 报告期内基金的业绩表现......7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......7 §5 投资组合报告...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况......8 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......8 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 9 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......9 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......9 5.11 投资组合报告附注......10 §6 开放式基金份额变动......10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况......11 §9 影响投资者决策的其他重要信息......11 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......11 9.2 影响投资者决策的其他重要信息......11 §10 备查文件目录......11 10.1 备查文件目录......11 10.2 存放地点......11 10.3 查阅方式......12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 江信聚福 基金主代码 000583 交易代码 000583 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年05月29日 报告期末基金份额总额 168,273,060.95份 投资目标 在有效控制风险的基础上，通过主动管理，力争创造高 于业绩比较基准的投资收益。 由于本基金存在开放期与封闭期，在开放期与封闭期将 实行不同的投资策略。 在开放期内本基金为保持较高的组合流动性，方便投资 人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的 前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金 投资策略 净值的波动。在封闭期内的投资将依托基金管理人自身 信用评级体系和信用风险控制措施。采用自上而下和自 下而上相结合的投资策略，实现风险和收益的最佳配比。 本基金在封闭期内债券投资策略如下： 1、债券类属配置策略 根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投 资价值分析，确定债券类属配置策略，并根据市场变化 及时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能 获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 2、久期管理策略 根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合 久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益在预期利 率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。 3、收益率曲线策略 在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收 益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘 策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略 构造组合，并进行动态调整。 4、信用债券投资策略 本基金将主要通过买入并持有信用风险可承担、期限与 收益率相对合理的信用债券产品，获取票息收益。此外， 本基金还将通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周 期的判断，主动采用信用利差投资策略，获取利差收益。 5、本基金对可转换公司债券、资产支持债券等特殊固定 收益品种，将利用数量模型，对在其进行充分的定价评 估的基础上进行投资。 同期中国人民银行公布的6个月期定期存款基准利率（税 业绩比较基准 后）+1.7%。本基金的业绩比较基准将在每一封闭期的第 一个工作日，根据中国人民银行公布的金融机构人民币 利率进行最新调整。 本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险品种， 风险收益特征 预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基 金和股票型基金。 基金管理人 江信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日） 1.本期已实现收益 471,600.83 2.本期利润 1,386,178.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.0155 4.期末基金资产净值 210,228,096.79 5.期末基金份额净值 1.2493 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 基准收益 基准收益 率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④ ② 率③ ④ 过去三个月 1.09% 0.04% 0.64% 0.01% 0.45% 0.03% 过去六个月 1.36% 0.04% 1.28% 0.01% 0.08% 0.03% 过去一年 4.32% 0.04% 2.57% 0.01% 1.75% 0.03% 过去三年 14.85% 0.07% 8.13% 0.01% 6.72% 0.06% 过去五年 25.56% 0.09% 14.34% 0.01% 11.22% 0.08% 自基金合同 生效起至今 72.30% 0.12% 33.72% 0.01% 38.58% 0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 马超然先生，硕士研究生。 自2013年起，先后就职于民 生加银资产管理有限公司、 华夏久盈资产管理有限责 任公司、天津信托有限责任 公司。2022年11月加入江信 基金管理有限公司，任职于 马超然 本基金的基金经理 2023- - 10年 固定收益投资总部。现任江 06-29 信聚福定期开放债券型发 起式证券投资基金、江信汇 福定期开放债券型证券投 资基金、江信一年定期开放 债券型证券投资基金、江信 增利货币市场基金基金经 理。 （1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写； （2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》，形成涵盖封闭式基金、开放式基金和资产管理计划的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等投资市场，并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人通过不断完善研究方法和投资决策流程，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合享有公平的投资决策机会；公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的原则，实行集中交易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；公司不断加强对投资交易行为的监察稽核力度，确保做好对公平交易各环节的监控和分析评估工作。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度的市场再度演绎风不动心动的区间运动格局，走出一个完整的钟摆周期。特别国债的发行使得市场债券供给大幅增加，银行体系资金面收紧，10月末创下银行间回购利率历史最高位，国债利率在供需与资金的双重压力下突破MLF走廊的上限。 随着经济数据尤其是通胀情况持续处于低位，人心思涨，盼降息，期待新的政策出台。利率在年末走出一波大幅下行的趋势，提前把投资者心中的降息预期兑现到市场中。 与此同时，央行对资金面持续呵护，最终较为宽松地跨过年末流动性。霎时间歌舞升平，又回到需要注意趋势变化的时间点，债券市场波动率相较以往显著提高，“等闲变却故人心，却道故人心易变”。关注第一季度政策与通胀变化是接下来市场的重要变量。 管理人根据债券市场运行情况积极调整债券投资策略，在兼顾投资组合的流动性和收益性条件下，维持稳定的杠杆比例 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末江信聚福基金份额净值为1.2493元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.09%，同期业绩比较基准收益率为0.64%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截至本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 176,297,671.66 83.76 其中：债券 148,035,019.61 70.33 资产支持证券 28,262,652.05 13.43 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 31,681,932.04 15.05 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,491,628.31 1.18 8 其他资产 14,421.49 0.01 9 合计 210,485,653.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 31,224,241.10 14.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 46,442,734.24 22.09 5 企业短期融资券 14,076,790.17 6.70 6 中期票据 56,291,254.10 26.78 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 148,035,019.61 70.42 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 115629 23津投13 200,000 21,205,260.27 10.09 2 175911 21镇投G2 200,000 20,988,767.12 9.98 3 102380731 23通汇投资MTN001 200,000 20,848,480.87 9.92 4 102383387 23德达城建MTN004 200,000 20,081,229.51 9.55 5 019727 23国债24 170,000 17,110,243.84 8.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例(%) 1 260454 远志03A2 180,000 18,259,693.15 8.69 2 143922 山高02优 100,000 10,002,958.90 4.76 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金所持有的23冀中能源MTN010(科创票据)（代码：102300549.IB）的发行主体为冀中能源集团有限责任公司，2023年04月28日发行人公告收到中国证券监督管理委员会的立案调查（证监立案字0162023006号）；2023年05月15日发行人收到中国证券监督管理委员会河北监管局下发的《行政处罚事先告知书》（冀证监处罚字〔2023〕2 号）。 本报告期内，除上述证券外，本基金投资的前十名其他证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资于超过基金合同规定备选股票库之外的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,421.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 14,421.49 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 72,636,623.57 报告期期间基金总申购份额 121,224,653.88 减：报告期期间基金总赎回份额 25,588,216.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 168,273,060.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金于2014年5月29日基金合同生效，截至本报告期末，本基金的发起人所认购的基金份额持有期限均已过3年的锁定期，本报告不再列示发起资金持有份额情况。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例达 者 序 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回 持有份额 份额占比 类 号 份额 别 间区间 机 1 20231001-20231214、 34,625,029.30 8,029,390.51 0.00 42,654,419.81 25.35% 20231219-20231231 构 2 20231215-20231231 0.00 80,326,933.89 0.00 80,326,933.89 47.74% 产品特有风险 无 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》； 2、《江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》； 3、《江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 10.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.jxfund.cn。 10.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 江信基金管理有限公司 2024年01月19日