风险等级

中风险

业绩比较标准

沪深300指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%

基金经理

张华恩 -- 基金经理

投资目标

本基金依托严格的研究流程和投资纪律,强调运用相对估值分析方法,发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业,谋求基金资产的长期稳定增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。法律法规或中国证监会以后允许本基金投资的其他金融工具或品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资策略

本基金依托严格的研究流程和投资纪律, 强调运用相对估值分析方法,通过广泛的估值比较, 重点投资我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势并兼具良好成长性的中国企业。具体而言,本基金首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择,再运用相对估值分析方法,进行广泛的估值比较,分析行业、个股的合理估值区间,深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会, 以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。 投资方法及标准: 1、股票投资基金对于股票投资分为以下三个步骤: 第一步 按照既有的研究流程进行行业景气周期分析并建立股票投资备选库。 第二步 运用 P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA 等相对估值分析方法,选择具有可比性的时段和市场,通过广泛的估值比较,分析行业、个股的合理估值区间,深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会。 第三步 基金经理将行业和个股的相对价值优势作为投资线索以及权重调整的重要依据, 对于个股还要结合行业研究员基于实地调研、 财务分析等对公司盈利的持续性、 稳定性、增长性以及资本回报率方面的研究成果, 在股票备选库的基础上选择兼具价值优势与良好成长性的股票建立投资组合。 2、债券投资在债券投资中, 通过降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的, 采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。