建信新兴市场优选混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信新兴市场混合（QDII） 基金主代码 539002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 21 日 报告期末基金份额总额 40,311,317.37 份 投资目标 通过主要投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家或地区的上 市公司股票，在分散投资风险的同时追求基金资产的长期增值。 投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自下而上的 证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控 制相结合等多种方式进行投资组合的构建。 业绩比较基准 摩根士丹利资本国际新兴市场指数 （MSCIEmergingMarketsIndex（NetTotalReturn））。 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险 特征的基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 英文名称：PrincipalGlobalInvestors,LLC. 境外投资顾问 中文名称：信安环球投资有限公司 英文名称：Brown Brothers Harriman & Co. 境外资产托管人 中文名称：布朗兄弟哈里曼银行 基金合同存续期 不定期 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 -129,410.28 2.本期利润 3,390,557.47 3.加权平均基金份额本期利润 0.0808 4.期末基金资产净值 38,751,917.42 5.期末基金份额净值 0.961 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 9.20% 0.60% 9.13% 0.57% 0.07% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 年限 说明 任职日期 离任日期 程星烨先生，硕士。2012 年 7 月至 2015 年 6 月在中国银河投资管理有限公司担 任研究员、投资经理；2015 年 6 月至 2016 年 6 月在中英益利资产管理股份有限公 程星烨 本基金的 2019 年 12 - 7 年 司担任投资经理；2016 年 6 月至 2018 基金经理 月 11 日 年 7 月在华安财保资产管理有限责任公 司担任投资经理；2018 年 7 月加入建信 基金海外投资部，从事投资研究工作。 2019 年 12 月 11 日起任建信新兴市场优 选混合型证券投资基金的基金经理。 李博涵先生，海外投资部副总经理，硕 士，加拿大籍华人。曾就职于美国联邦 快递北京分公司、美国联合航空公司北 海外投资 京分公司和美国万事达卡国际组织北京 部副总经 2017 年 11 分公司。2005 年 2 月起加入加拿大蒙特 李博涵 理，本基 月 13 日 - 14 年 利尔银行，任全球资本市场投资助理； 金的基金 2006 年 8 月起加入加拿大帝国商业银行 经理 ，任全球资本市场投资顾问；2008 年 8 月加入我公司海外投资部，历任高级研 究员兼基金经理助理、基金经理，2018 年 5 月起兼任部门副总经理；2013 年 8 月 5 日起任建信全球资源混合型证券投 资基金的基金经理；2017 年 11 月 13 日 起任建信全球机遇混合型证券投资基金 、建信新兴市场优选混合型证券投资基 金的基金经理；2018 年 12 月 13 日起任 建信港股通恒生中国企业交易型开放式 指数证券投资基金的基金经理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任 证券从业年限 说明 职务 王曦 投资组合经理 13 王曦在信安担任香港和中国投资 组合的基金经理，他也是我们的 高级投资分析师和大中华区研究 团队负责人。王曦的金融职业生 涯开始于中国银行总行，担任财 务总监执行助理超过 3 年时间， 也为该行IPO准备工作提供支持 王曦在 2003 年加入信安，担任香 港和中国股票市场的基金经理以 及亚洲和新兴市场策略的助理基 金经理。作为全球研发团队的资 深成员，王曦也负责我们全球研 究平台（GRP）的模型搭建，特别 是亚洲和大中华选股模型。他也 曾在建设银行和信安的中国合资 公司成立之初时任高级顾问。王 曦在 2008 年离开信安，曾在中国 平安资产管理公司（香港）担任 股票投资总监，也曾任贝莱德亚 洲的基金经理。王曦持有爱荷华 大学 Tippie 管理学院的 MBA 学 位，中国人民大学经济学和国际 金融学士学位。他执有特许金融 分析师（CFA）资格。 MihailDobrinov 投资组合经理 18 MihailDobrinov 是信安环球 股票的基金经理。他领导新兴市 场团队，包括亚洲、拉丁美洲、 东欧、中东和非洲的股票市场。 他负责监督分散化新兴市场组合 和专门的亚洲地区股票策略。在 1995 年，Mihail 最初以国际和新 兴市场债务和货币专家身份加入 信安。他在2002年加入股票团队 并且在 2007 年被任命为新兴市 场股票的基金经理。Mihail 的基 本研究经验包括许多不同的经济 板块，特别专注于工业、原材料 和能源公司。他的覆盖领域包括 工业和电信板块的公司。Mihail 从 UniversityofIowa 取得 金 融 MBA 学 位 ， 并 从 SofiaUniversity,Bulgaria 取得一个法学学位。他获得了使 用特许金融分析师称号的权利并 且是 CFAInstitute 的成员。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2019 年 4 季度，新兴市场普遍上涨。美联储恢复扩表，美元流动性充裕，大幅提升了全球市 场风险偏好，资金流入股市和新兴市场，对市场股价形成提振。中美第一阶段协议初步达成，对市场造成正面影响，市场信心得以恢复。影响开始向周边漫延，大幅提升了全球市场表现。 新兴市场经济表现有所差异。俄罗斯制造业 9 月 PMI47.5，小幅下滑，CPI 同比 3.0%，保持 稳定；巴西制造业 PMI50.2，小幅下滑，11 月 CPI 同比 3.27%，保持稳定。印度 3 月工业 PMI52.7，小幅上升，11 月 CPI 同比 5.54%，大幅上升；中国制造业 PMI50.2，小幅上升 CPI 同比 4.5%，大幅上升。全球投资者对新兴经济体整体信心有所恢复。 美联储恢复扩表，全球美元流动性继续保持充裕，有利于新兴市场继续保持较好的表现。中美贸易战达成部分协议，多个因素将可能促使全球市场风险偏好上升以及资金回流新兴市场。美国与伊朗冲突发生原因复杂，但冲突扩大化的可能性并不大。经过四季度的上涨后，2020 年一季度行情整体大概率仍能趋势上涨，但回调风险加大，可持谨慎心态积极参与。 本报告期本基金净值增长率 9.20%，波动率 0.60%，业绩比较基准收益率 9.13%，波动率 0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，自 2019 年 10 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，本基金基金资产净值低于五千万元 超过连续 20 个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014 年 8 月 8 日生效）第 四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 31,559,012.32 79.95 其中：普通股 25,831,874.14 65.44 优先股 - - 存托凭证 5,727,138.18 14.51 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 3,331,493.66 8.44 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,450,132.75 11.27 8 其他资产 132,187.12 0.33 9 合计 39,472,825.85 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 中国香港 16,702,612.67 43.10 美国 10,911,139.80 28.16 韩国 1,767,633.84 4.56 巴西 760,093.53 1.96 泰国 380,145.44 0.98 马来西亚 254,486.77 0.66 墨西哥 208,006.95 0.54 印度尼西亚 197,815.79 0.51 南非 196,441.95 0.51 英国 180,635.58 0.47 合计 31,559,012.32 81.44 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 材料 963,449.55 2.49 必需消费品 1,335,385.42 3.45 非必需消费品 6,725,294.48 17.35 能源 2,005,853.92 5.18 金融 4,946,850.97 12.77 医疗保健 1,328,048.90 3.43 工业 1,526,684.26 3.94 房地产 2,139,791.02 5.52 信息技术 3,375,189.98 8.71 电信服务 6,673,918.20 17.22 公用事业 538,545.62 1.39 合计 31,559,012.32 81.44 注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 公司名称 所在证券 所属国 公允价值（人占基金 序号 公司名称 (英文) (中文) 证券代码 市场 数量（股） 资产净 家(地区) 民币元） 值比例 （％） 1 ALIBABA GROUP 阿里巴巴 US01609W1027纽约证券 美国 2,184 3,231,560.01 8.34 HOLDING-SP ADR 交易所 2 TENCENT HOLDINGS腾讯控股 KYG875721634香港联合 中国香 9,100 3,061,740.21 7.90 LTD 交易所 港 3 CHINA MOBILE LTD 中国移动 HK0941009539香港联合 中国香 19,000 1,114,798.21 2.88 交易所 港 TAIWAN 纽约证券 4 SEMICONDUCTOR-SP 台积电 US8740391003交易所 美国 2,006 813,066.34 2.10 ADR 5 AGRICULTURAL 农业银行 CNE100000Q43香港联合 中国香 262,000 805,001.65 2.08 BANK OF CHINA-H 交易所 港 6 BANK OF CHINA 中国银行 CNE1000001Z5香港联合 中国香 268,000 799,429.90 2.06 LTD-H 交易所 港 7 CHINA CITIC BANK中信银行 CNE1000001Q4香港联合 中国香 130,000 543,828.04 1.40 CORP LTD-H 交易所 港 8 CNOOC LTD 中国海洋 HK0883013259香港联合 中国香 45,000 522,418.90 1.35 石油 交易所 港 SAMSUNG 三星电子 韩国证券 9 ELECTRONICS CO 有限公司 KR7005930003交易所 韩国 1,533 516,294.57 1.33 LTD 10 CHINA PETROLEUM &中国石化 CNE1000002Q2香港联合 中国香 122,000 512,547.40 1.32 CHEMICAL-H 交易所 港 注:所有证券代码采用 ISIN 码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基 序 基金类 金资 号 基金名称 型 运作方式 管理人 公允价值（元）产净 值比 例（% ISHARES CORE MSCICHINA ETF 基 交易型开 BlackRock Asset 1 INDEX ETF 金 放式 Management North 3,155,832.94 8.14 Asia Ltd 2 ISHARES MSCI INDIA ETF ETF 基 交易型开 BlackRock FundA 73,564.03 0.19 金 放式 dvisors 3 ISHARES MSCI TAIWAN ETF ETF 基 交易型开 BlackRock FundA 57,386.22 0.15 金 放式 dvisors 4 ISHARES MSCI CHINA ETF ETF 基 交易型开 BlackRock FundA 44,710.47 0.12 金 放式 dvisors 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 55,264.23 4 应收利息 187.60 5 应收申购款 42,978.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 33,756.44 9 合计 132,187.12 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 43,160,995.29 报告期期间基金总申购份额 714,093.12 减:报告期期间基金总赎回份额 3,563,771.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - "-"填列） 报告期期末基金份额总额 40,311,317.37 注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信新兴市场优选混合型证券投资基金设立的文件； 2、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2020 年 1 月 21 日