建信新兴市场优选混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人...... 6 2.5 信息披露方式 ...... 6 2.6 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 其他指标...... 9 §4 管理人报告 ...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 12 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 12 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 13 6.1 资产负债表 ...... 13 6.2 利润表...... 15 6.3 净资产变动表 ...... 16 6.4 报表附注...... 18 §7 投资组合报告 ...... 42 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 42 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 43 7.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 43 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 43 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 46 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 48 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 48 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 48 7.11 投资组合报告附注 ...... 49 §8 基金份额持有人信息 ...... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 51 §9 开放式基金份额变动...... 51 §10 重大事件揭示 ...... 51 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 51 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 52 10.4 基金投资策略的改变 ...... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 52 10.8 其他重大事件 ...... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 55 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 55 §12 备查文件目录 ...... 55 12.1 备查文件目录 ...... 55 12.2 存放地点...... 55 12.3 查阅方式...... 56 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 建信新兴市场优选混合型证券投资基金 基金简称 建信新兴市场混合（QDII） 基金主代码 539002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 21 日 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 512,929,110.71 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 建信新兴市场混合（QDII）A 建信新兴市场混合（QDII）C 金简称 下属分级基金的交 539002 018147 易代码 报告期末下属分级 199,339,049.53 份 313,590,061.18 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 通过主要投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家或地区的上 市公司股票，在分散投资风险的同时追求基金资产的长期增值。 投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自下而上的 证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控 制相结合等多种方式进行投资组合的构建。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：摩根士丹利资本国际新兴市场指数 （MSCI Emerging Markets Index （Net Total Return））。 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平低于 股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,属于中高收益/风险 特征的基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 吴曙明 郭明 负责人 联系电话 010-66228888 （010）66105799 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-81-95533；010-66228000 95588 传真 010-66228001 （010）66105798 注册地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝 北京市西城区复兴门内大街 55 国际金融中心 16 层 号 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝 北京市西城区复兴门内大街 55 国际金融中心 16 层 号 邮政编码 100033 100140 法定代表人 生柳荣 廖林 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 - Brown Brothers Harriman & Co. 名称 中文 - 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 - 140 Broadway New York 办公地址 - 140 Broadway New York 邮政编码 - NY10005 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.ccbfund.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街 7 号英 蓝国际金融中心 16 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间 数 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 据和指标 建信新兴市场混合（QDII）A 建信新兴市场混合（QDII）C 本期已实现收益 -2,406,080.83 -3,000,736.24 本期利润 31,194,679.76 52,037,349.04 加权平均基金份 0.1317 0.1578 额本期利润 本期加权平均净 13.52% 16.48% 值利润率 本期基金份额净 14.60% 14.44% 值增长率 3.1.2 期 末 数 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 据和指标 期末可供分配利 -43,321,340.17 -108,380,410.61 润 期末可供分配基 -0.2173 -0.3456 金份额利润 期末基金资产净 231,621,305.69 360,221,304.39 值 期末基金份额净 1.162 1.149 值 3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 末指标 基金份额累计净 16.20% 43.09% 值增长率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信新兴市场混合（QDII）A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 15.97% 1.37% 5.57% 0.80% 10.40% 0.57% 过去三个月 36.87% 2.67% 10.66% 1.53% 26.21% 1.14% 过去六个月 14.60% 2.50% 13.15% 1.24% 1.45% 1.26% 过去一年 4.87% 2.27% 13.69% 1.10% -8.82% 1.17% 过去三年 44.53% 1.74% 41.31% 0.92% 3.22% 0.82% 自基金合同生效起 -57.20 16.20% 1.24% 73.40% 1.02% 0.22% 至今 % 建信新兴市场混合（QDII）C 阶段 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 率① 准差② ④ 过去一个月 15.94% 1.37% 5.57% 0.80% 10.37% 0.57% 过去三个月 36.95% 2.68% 10.66% 1.53% 26.29% 1.15% 过去六个月 14.44% 2.51% 13.15% 1.24% 1.29% 1.27% 过去一年 4.55% 2.27% 13.69% 1.10% -9.14% 1.17% 自基金合同生效起 43.09% 1.77% 42.20% 0.92% 0.89% 0.85% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158 号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9 月 19 日，由中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团产融控股有限公司合资设立，注册资本 2 亿元。 公司拥有公开募集证券投资基金、私募资产管理计划、QDII、保险资金受托等业务资格，总部设在北京，下设北京、上海、广州、成都、深圳、南京、武汉七家分公司，并分别在上海和香港设立了子公司——建信资本管理有限责任公司、建信资产管理（香港）有限公司。自成立以来，公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“善建财富 相伴成长”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“可信赖的财富管理专家，资产管理行业的领跑者”。 公司以持续优秀的管理能力、完善周到的服务，为超过 9000 万境内外个人和机构投资者提供 资产管理解决方案。截至 2025 年 6 月 30 日，公司管理运作 177 只公开募集证券投资基金以及多 个私募资产管理计划，资产管理规模 1.21 余万亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 房乐先生，硕士。2007 年 8 月至 2009 年 9 月任世能达企业咨询（上海）有限公司供 应链咨询顾问；2009 年 10 月至 2014 年 5 月任远策投资管理有限公司研究员、投资 本基金的 2024 年 6 经理；2015 年 2 月至 2018 年 4 月任方正 房乐 基金经理 月 18 日 - 14 证券股份有限公司分析师；2018 年 4 月加 入建信基金，历任海外投资部研究员、投 资经理等职务，现任国际投资与业务发展 部投资经理。2024 年 6 月 18 日起任建信 新兴市场优选混合型证券投资基金的基金 经理。 李博 国际投资 2017 年 - 20 李博涵先生，国际投资与业务发展部副总 涵 与业务发 11 月 13 经理，硕士，加拿大籍华人。曾就职于美 展部副总 日 国联邦快递北京分公司、美国联合航空公 经理，本 司北京分公司、美国万事达卡国际组织北 基金的基 京分公司。曾任加拿大蒙特利尔银行全球 金经理 资本市场投资助理、加拿大帝国商业银行 全球资本市场投资顾问。2008 年 8 月加入 建信基金，历任海外投资部高级研究员兼 基金经理助理、基金经理、副总经理、总 经理等职务。2013 年 8 月 5 日起任建信全 球资源混合型证券投资基金的基金经理， 该基金于 2020 年 1 月 10 日起转型为建信 富时 100 指数型证券投资基金（QDII），李 博涵继续担任该基金的基金经理；2017 年 11 月 13 日起任建信全球机遇混合型证券 投资基金的基金经理，该基金于 2021 年 9 月22日起转型为建信纳斯达克100指数型 证券投资基金（QDII），李博涵继续担任该 基金的基金经理；2017 年 11 月 13 日起任 建信新兴市场优选混合型证券投资基金的 基金经理；2018 年 12 月 13 日至 2021 年 8 月 9 日任建信港股通恒生中国企业交易型 开放式指数证券投资基金的基金经理。 程星烨先生，国际投资与业务发展部总经 国际投资 理助理，硕士。曾任中国银河投资管理有 与业务发 限公司研究员、投资经理、中英益利资产 程星 展部总经 2019 年 管理股份有限公司投资经理、华安财保资 烨 理助理， 12 月 11 - 12 产管理有限责任公司投资经理。2018 年 7 本基金的 日 月加入建信基金海外投资部，从事投资研 基金经理 究工作。2019 年 12 月 11 日起任建信新兴 市场优选混合型证券投资基金的基金经 理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度新兴市场有所回调，波动较大。面对贸易紧张局势升温，新兴市场股票在第一季度仍跑赢了发达市场。新兴市场复苏好于预期，鉴于新兴市场经济状况健康而通胀水平较低，仍然预计新兴市场资产价格将逐步上涨。 其中俄罗斯 GDP1.5%，工业 PMI52；巴西预期 GDP2.5%，工业 PMI 急弾至 53.2；印度 GDP7.2%，工业 PMI 降至 52.1；中国 GDP 预期 6.6%，工业 PMI51.5，全国 一般公共预算收入同比增长 13.6%。 2 季度新兴市场有较大幅度回调，美元升值，贸易战是市场动荡的主要原因。新兴市场主要国家经济状况比较正常，但由于美联储加息，美元升值，造成一些新兴市场国家货币贬值，资金外流，对新兴市场形成了较大压力。美国挑起的贸易战，特别是对中国的贸易战引发了全球市场的关注和担忧。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 净值增长率 14.60%，波动率 2.50%，业绩比较基准收益率 13.15%，波动率 1.24%。本报告期本基金 C 净值增长率 14.44%，波动率 2.51%，业绩比较基准收益率 13.15%，波 动率 1.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 新兴市场国家上半年股市回调较大，货币贬值严重，主要原因为美元升值和贸易战。贸 易战导致以阿根廷、土耳其等新兴市场国家出口恶化，资本外流，外债偿还压力增加，货币贬值等一系列连锁反应。短期来看，美元升值可能还未结束，新兴市场风险主要集中在外债占比较大的国家。但悲观情绪可能影响其他新兴市场国家整体表现。我国上半年去杠杆政策执行较严，信用收紧，市场情绪低落，导致股市下撤较大，6 月底央行表示保持流动性合理充裕，预计下半年受政策支持，且信用政策执行改善，市场情绪有所缓解，股市在盈利稳健的基础上将稳步回升。由于中美利差逐步收窄，且我国利率水平边际下降，而美国仍处于加息通道，预计人民币仍有贬值压力。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、风险与合规管理部、投资风险管理部和基金会计部负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对建信新兴市场优选混合证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，建信新兴市场优选混合型证券投资基金的管理人——建信基金管理有限责任公司在建信新兴市场优选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，建信新兴市场优选混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对建信基金管理有限责任公司编制和披露的建信新兴市场优选混合型证券投资基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：建信新兴市场优选混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 108,469,080.11 82,551,300.31 结算备付金 62,397,634.17 21,341,779.14 存出保证金 3,553,729.48 5,309,265.98 交易性金融资产 6.4.7.2 446,025,531.43 345,290,984.27 其中：股票投资 388,015,955.08 301,189,615.35 基金投资 58,009,576.35 44,101,368.92 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 6.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 6.4.7.6 - - 其他权益工具投资 6.4.7.7 - - 应收清算款 18,111,533.02 3,084,083.03 应收股利 270,100.99 155,851.13 应收申购款 27,699,387.18 7,302,800.66 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 222,862.62 3,241,639.36 资产总计 666,749,859.00 468,277,703.88 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - - 应付赎回款 73,655,247.01 15,282,909.51 应付管理人报酬 590,188.74 732,928.20 应付托管费 98,364.81 142,513.85 应付销售服务费 113,137.01 77,577.90 应付投资顾问费 - - 应交税费 35,581.32 246,461.90 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 414,730.03 3,422,794.05 负债合计 74,907,248.92 19,905,185.41 净资产： 实收基金 6.4.7.10 512,929,110.71 444,419,687.69 其他综合收益 6.4.7.11 - - 未分配利润 6.4.7.12 78,913,499.37 3,952,830.78 净资产合计 591,842,610.08 448,372,518.47 负债和净资产总计 666,749,859.00 468,277,703.88 注：报告截止日2025年6月30日,基金份额总额512,929,110.71份，其中建信新兴市场混合（QDII） A 基金份额总额 199,339,049.53 份，基金份额净值人民币 1.162 元；建信新兴市场混合（QDII） C 基金份额总额 313,590,061.18 份，基金份额净值人民币 1.149 元。 6.2 利润表 会计主体：建信新兴市场优选混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 88,136,427.63 34,726,055.27 1.利息收入 114,679.71 20,255.23 其中：存款利息收入 6.4.7.13 114,679.71 20,255.23 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - - 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -801,249.42 3,270,418.52 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -3,216,391.26 1,034,903.22 基金投资收益 6.4.7.15 -77,158.62 483,960.65 债券投资收益 6.4.7.16 - - 资产支持证券投资 6.4.7.17 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.18 - - 衍生工具收益 6.4.7.19 1,092,015.45 1,172,775.68 股利收益 6.4.7.20 1,400,285.01 578,778.97 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 - - 收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.21 88,638,845.87 49,354,601.11 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” -1,058,358.61 -18,732,035.31 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.22 1,242,510.08 812,815.72 号填列） 减：二、营业总支出 4,904,398.83 2,659,124.12 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,570,149.75 1,978,725.44 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 621,018.77 384,752.12 3．销售服务费 625,164.26 216,689.06 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.23 - - 7．税金及附加 3,812.28 6,316.27 8．其他费用 6.4.7.24 84,253.77 72,641.23 三、利润总额（亏损总额 83,232,028.80 32,066,931.15 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 83,232,028.80 32,066,931.15 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 83,232,028.80 32,066,931.15 6.3 净资产变动表 会计主体：建信新兴市场优选混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 444,419,687.69 - 3,952,830.78 448,372,518.47 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 444,419,687.69 - 3,952,830.78 448,372,518.47 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 68,509,423.02 - 74,960,668.59 143,470,091.61 号填列） （一）、综合收益 - - 83,232,028.80 83,232,028.80 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 68,509,423.02 - -8,271,360.21 60,238,062.81 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 857,358,293.34 - -25,632,384.86 831,725,908.48 购款 2.基金赎 -788,848,870.3 - 17,361,024.65 -771,487,845.67 回款 2 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 512,929,110.71 - 78,913,499.37 591,842,610.08 资产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 67,178,678.65 - -11,099,147.34 56,079,531.31 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 67,178,678.65 - -11,099,147.34 56,079,531.31 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 879,753,888.08 - 107,814,921.08 987,568,809.16 号填列） （一）、综合收益 - - 32,066,931.15 32,066,931.15 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 879,753,888.08 - 75,747,989.93 955,501,878.01 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 1,131,596,023. 1,212,314,489.2 购款 - 80,718,466.00 26 6 2.基金赎 -251,842,135.1 回款 - -4,970,476.07 -256,812,611.25 8 （三）、本期向基 金份额持有人分 - - - - 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 1,043,648,340.4 资产 946,932,566.73 - 96,715,773.74 7 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 谢海玉 莫红 丁颖 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 建信新兴市场优选混合型证券投资基金（原名为建信新兴市场优选股票型证券投资基金，以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]316号《关于核准建信新兴市场优选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 426,628,617.18 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（2011）第 258 号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年 6 月 21 日正式生 效，基金合同生效日的基金份额总额为 426,647,075.13 份基金份额，其中认购资金利息折合18,457.95 份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ， 境 外 资 产 托 管 人 为 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行 （ Brown Brothers Harriman& Co. ）， 境 外 投 资 顾 问 为 信 安 环 球 投 资 有 限 公 司 （Principal Global Investors, LLC.）。自 2024 年 10 月 1 日起，信安环球投资有限公司 （Principal Global Investors, LLC.）将不再担任本基金的境外投资顾问。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，建信新兴市场 优选股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为建信新兴市场优选混合型证券投资基金。 根据《建信新兴市场优选混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同等法律文件 的公告》并报证监会备案，本基金于 2023 年 3 月 17 日起根据申购费用、赎回费用、销售服务费 收取方式等不同，将本基金基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取申购费用但不从本类别基金资产中计提销售服务费、赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取申购费用、赎回时根据持有期限收取赎回费用的，称为 C 类基金份额。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净 值。投资人可自行选择申购的基金份额类别。2023 年 3 月 17 日前原有的基金份额全部转换为建 信新兴市场优选混合型证券投资基金 A 类份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括股票和其他权益类证券、现金、债券及中国证监会允许投资其他金融工具。其中，股票及其他权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；中长期政府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。本基金为混合型基金，投资组合中股票投资占基金资产的比例不低于 60%，现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的比例不高于40%，其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金不低于 80%的股票资产投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家或地区的公司或组织发行的证券，“主要经济活动在新兴市场国家或地区”指主营业务收入的至少 50%来自于新兴市场国家或地区；“新兴市场国家或地区”指本基金业绩比较基准指数包含的国家或地区。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为摩根士 丹利资本国际新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index（Net Total Return））。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编 报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财 务状况以及自 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以利息及利息性质的收入为销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳； 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税； 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 108,469,080.11 等于：本金 108,465,808.69 加：应计利息 3,271.42 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 108,469,080.11 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 301,246,163.11 - 388,015,955.08 86,769,791.97 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 54,733,654.26 - 58,009,576.35 3,275,922.09 其他 - - - - 合计 355,979,817.37 - 446,025,531.43 90,045,714.06 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍 - - - - 生工具 货币衍 - - - - 生工具 权益衍 63,512,172.99 - - - 生工具 其 中：股指 63,512,172.99 - - - 期货投 资 其他衍 - - - - 生工具 合计 63,512,172.99 - - - 注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为 0。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 单位：人民币元 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动 FNSU5 NYSE FANG+ 123.00 66,745,132.76 3,232,959.77 Idx Fu Sep25 合计 3,232,959.77 减：可抵销期货 3,232,959.77 暂收款 净额 0.00 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.8 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 222,862.62 待摊费用 - 合计 222,862.62 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 73,368.10 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 39,059.69 其中：交易所市场 39,059.69 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 79,343.16 其他应付款 222,959.08 合计 414,730.03 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 建信新兴市场混合（QDII）A 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 225,393,347.95 225,393,347.95 本期申购 178,800,284.10 178,800,284.10 本期赎回（以“-”号填列） -204,854,582.52 -204,854,582.52 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 199,339,049.53 199,339,049.53 建信新兴市场混合（QDII）C 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 219,026,339.74 219,026,339.74 本期申购 678,558,009.24 678,558,009.24 本期赎回（以“-”号填列） -583,994,287.80 -583,994,287.80 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 313,590,061.18 313,590,061.18 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 建信新兴市场混合（QDII）A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -48,454,620.70 51,542,015.36 3,087,394.66 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -48,454,620.70 51,542,015.36 3,087,394.66 本期利润 -2,406,080.83 33,600,760.59 31,194,679.76 本期基金份额交易产 7,539,361.36 -9,539,179.62 -1,999,818.26 生的变动数 其中：基金申购款 -43,868,122.65 40,729,800.54 -3,138,322.11 基金赎回款 51,407,484.01 -50,268,980.16 1,138,503.85 本期已分配利润 - - - 本期末 -43,321,340.17 75,603,596.33 32,282,256.16 建信新兴市场混合（QDII）C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -74,784,592.85 75,650,028.97 865,436.12 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -74,784,592.85 75,650,028.97 865,436.12 本期利润 -3,000,736.24 55,038,085.28 52,037,349.04 本期基金份额交易产 -30,595,081.52 24,323,539.57 -6,271,541.95 生的变动数 其中：基金申购款 -252,359,469.98 229,865,407.23 -22,494,062.75 基金赎回款 221,764,388.46 -205,541,867.66 16,222,520.80 本期已分配利润 - - - 本期末 -108,380,410.61 155,011,653.82 46,631,243.21 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 112,926.69 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 1,753.02 合计 114,679.71 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -3,216,391.26 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -3,216,391.26 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 252,538,937.82 减：卖出股票成本总额 255,448,654.78 减：交易费用 306,674.30 买卖股票差价收入 -3,216,391.26 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.15 基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出/赎回基金成交总额 3,883,728.66 减：卖出/赎回基金成本总额 3,958,709.71 减：买卖基金差价收入应缴纳增 -2,183.92 值税额 减：交易费用 4,361.49 基金投资收益 -77,158.62 6.4.7.16 债券投资收益 6.4.7.16.1 债券投资收益项目构成 无。 6.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.17 资产支持证券投资收益 6.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 6.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.18 贵金属投资收益 6.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.19 衍生工具收益 6.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股指期货投资收益 -2,007,314.00 期权投资收益 3,099,329.45 6.4.7.20 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,379,906.80 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 20,378.21 合计 1,400,285.01 6.4.7.21 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 80,418,432.82 股票投资 75,913,999.89 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 4,504,432.93 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 8,220,413.05 权证投资 - 期货投资 8,241,562.01 期权投资 -21,148.96 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 88,638,845.87 6.4.7.22 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,242,510.08 合计 1,242,510.08 6.4.7.23 信用减值损失 无。 6.4.7.24 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 19,835.79 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行划款手续费 4,910.61 合计 84,253.77 6.4.7.25 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司（“建信基 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 金”） 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”) 布朗兄弟哈里曼银行(“布朗兄弟哈里曼 境外资产托管人 银行”) 建银国际证券有限公司 基金管理人控股股东的附属公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例 例（%） （%） 建银国际证券有限公司 （CCB International 468,713.03 0.09 - - Securities Limited） 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 基金交易 无。 6.4.10.1.5 权证交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总 期末应付佣金 占期末应付佣 佣金 量的比例（%） 余额 金总额的比例 （%） 建银国际证券有限公司 （CCB International 468.71 0.26 - - Securities Limited） 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总 期末应付佣金 占期末应付佣 佣金 量的比例（%） 余额 金总额的比例 （%） - - - - - 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,570,149.75 1,978,725.44 其中：应支付销售机构的客户维护 1,450,597.83 458,325.38 费 应支付基金管理人的净管理费 2,119,551.92 1,520,400.06 注：于 2025 年 2 月 7 日前，支付基金管理人建信基金的管理人报酬按估值日尚未计提当日管理人 报酬及托管费的基金资产净值 1.80%的年费率计提自上一估值日（不含上一估值日）至估值日（含估值日）的管理人报酬，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人建信基金。其计算公式为： 日管理人报酬=估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值×1.80%/当年天数。 根据基金管理人于 2025 年 2 月 7 日发布的《建信基金管理有限责任公司关于调低旗下部分基 金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自 2025 年 2 月 7 日起，支付基金管理人建信基金的 管理人报酬按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 1.20%的年费率计提自上一估值日（不含上一估值日）至估值日（含估值日）的管理人报酬，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人建信基金。其计算公式为： 日管理人报酬=估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值×1.20%/当年天数。 根据基金管理人于 2024 年 10 月 1 日发布的《关于新兴市场优选混合型证券投资基金解聘境 外投资顾问并修订基金合同等法律文件的公告》，自 2024 年 10 月 1 日起，信安环球投资有限公司 （Principal Global Investors,LLC.）不再担任本基金的境外投资顾问。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 621,018.77 384,752.12 注：于 2025 年 2 月 7 日前，支付基金托管人中国工商银行的托管费按估值日尚未计提当日管理人 报酬及托管费的基金资产净值 0.35%的年费率计提自上一估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的托管费，逐日累计至每月月底，按月支付给基金托管人中国工商银行。其计算公式为： 日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值×0.35%/当年天数。 根据基金管理人于 2025 年 2 月 7 日发布的《建信基金管理有限责任公司关于调低旗下部分基 金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自 2025 年 2 月 7 日起，支付基金托管人中国工商银 行的托管费按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 0.20%的年费率计提自上一估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的托管费，逐日累计至每月月底，按月支付给基金托管人中国工商银行。其计算公式为： 日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信新兴市场混合 建信新兴市场混合 合计 （QDII）A （QDII）C 建信基金 - 3,882.58 3,882.58 合计 - 3,882.58 3,882.58 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 建信新兴市场混合 建信新兴市场混合 合计 （QDII）A （QDII）C 建信基金 - 14,470.42 14,470.42 合计 - 14,470.42 14,470.42 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给建信基金，再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额无销售服务费，C 类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.4%。销售服务费的计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值×约定年费率/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 建信新兴市场混合（QDII）A 建信新兴市场混合（QDII）C 基金合同生效日（ 2011 年 6 - - 月 21 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 23,118,170.27 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 23,118,170.27 - 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 建信新兴市场混合（QDII）A 建信新兴市场混合（QDII）C 基金合同生效日（ 2011 年 6 - - 月 21 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 38,118,170.27 - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 38,118,170.27 - 报告期末持有的基金份额 10.19% - 占基金总份额比例 注：分级持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。 期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 布朗兄弟哈里曼银行 54,063,890.80 - 36,323,319.45 - 中国工商银行 54,405,189.31 112,926.69 124,118,193.06 19,944.28 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程度，设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和检查评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风险，追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理与内控合规委员会、督察长、风险与合规管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系，并由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和风险与合规管理部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示，如无表格，则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 无。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系，对流动性风险管理的组织架构、职责分工以及指标监控体系进行了明确规定，同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系，由独立的风险管理部门负责压力测试的实施，多维度对投资组合流动性风险进行管控。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。 在资产端，本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。 在负债端，基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制，结合市场形势对投资者申购赎回情况进行分析，合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下，投资组合面临巨额赎回时，基金管理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定，审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请，保障基金持有人利益。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 54,405,189.31 - - 54,063,890.80 108,469,080.11 结算备付金 62,397,634.17 - - - 62,397,634.17 存出保证金 3,553,729.48 - - - 3,553,729.48 交易性金融资产 - - - 446,025,531.43 446,025,531.43 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收清算款 - - - 18,111,533.02 18,111,533.02 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - 270,100.99 270,100.99 应收申购款 - - - 27,699,387.18 27,699,387.18 其他资产 - - - 222,862.62 222,862.62 资产总计 120,356,552.96 - - 546,393,306.04 666,749,859.00 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 73,655,247.01 73,655,247.01 应付管理人报酬 - - - 590,188.74 590,188.74 应付托管费 - - - 98,364.81 98,364.81 应付销售服务费 - - - 113,137.01 113,137.01 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 35,581.32 35,581.32 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 414,730.03 414,730.03 负债总计 - - - 74,907,248.92 74,907,248.92 利率敏感度缺口 120,356,552.96 - - 471,486,057.12 591,842,610.08 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 14,673,922.25 - - 67,877,378.06 82,551,300.31 结算备付金 21,341,779.14 - - - 21,341,779.14 存出保证金 5,309,265.98 - - - 5,309,265.98 交易性金融资产 - - - 345,290,984.27 345,290,984.27 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收清算款 - - - 3,084,083.03 3,084,083.03 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - 155,851.13 155,851.13 应收申购款 - - - 7,302,800.66 7,302,800.66 其他资产 - - - 3,241,639.36 3,241,639.36 资产总计 41,324,967.37 - - 426,952,736.51 468,277,703.88 负债 卖出回购金融资产款 - - - - - 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 15,282,909.51 15,282,909.51 应付管理人报酬 - - - 732,928.20 732,928.20 应付托管费 - - - 142,513.85 142,513.85 应付销售服务费 - - - 77,577.90 77,577.90 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - 246,461.90 246,461.90 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 3,422,794.05 3,422,794.05 负债总计 - - - 19,905,185.41 19,905,185.41 利率敏感度缺口 41,324,967.37 - - 407,047,551.10 448,372,518.47 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于本期末，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年末：同）。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币 折合人民币 合计 币 以外币计价的 资产 42,622,00 货币资金 1,545,826.97 9,901,882.76 54,069,719.41 9.68 62,397,63 结算备付金 - - 62,397,634.17 4.17 3,553,729 存出保证金 - - 3,553,729.48 .48 交易性金融资 351,530,9 产 696,780.87 93,797,805.22 446,025,531.43 45.34 256,090.3 应收股利 6,465.89 7,544.78 270,100.99 2 1,940,489 应收清算款 - 16,171,043.87 18,111,533.02 .15 其他资产 - 222,862.62 - 222,862.62 462,300,8 资产合计 2,471,936.35 119,878,276.63 584,651,111.12 98.14 以外币计价的 负债 107,574.4 其他负债 - 115,384.65 222,959.08 3 107,574.4 负债合计 - 115,384.65 222,959.08 3 资产负债表外 462,193,3 汇风险敞口净 2,471,936.35 119,762,891.98 584,428,152.04 额 23.71 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 其他币种 折合人民 折合人民币 折合人民币 合计 币 以外币计价的 资产 2,168,153 货币资金 57,674,556.83 8,039,957.45 67,882,667.77 .49 21,341,77 结算备付金 - - 21,341,779.14 9.14 5,309,265 存出保证金 - - 5,309,265.98 .98 交易性金融资 247,568,4 产 228,815.22 97,493,760.75 345,290,984.27 08.30 155,851.1 应收股利 - - 155,851.13 3 8,092,685 应收清算款 - - 8,092,685.27 .27 其他资产 - 3,241,639.36 - 3,241,639.36 284,636,1 资产合计 61,145,011.41 105,533,718.20 451,314,872.92 43.31 以外币计价的 负债 3,240,963 其他负债 - - 3,240,963.39 .39 负债合计 3,240,963 - - 3,240,963.39 .39 资产负债表外 281,395,1 汇风险敞口净 79.92 61,145,011.41 105,533,718.20 448,073,909.53 额 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 所有外币相对人民 29,221,407.60 22,403,695.48 币升值 5% 所有外币相对人民 -29,221,407.60 -22,403,695.48 币贬值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时对风险进行跟踪和控制。6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 388,015,955.08 65.56 301,189,615.35 67.17 产－股票投资 交易性金融资 58,009,576.35 9.80 44,101,368.92 9.84 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 446,025,531.43 75.36 345,290,984.27 77.01 注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准上升 21,139,829.40 20,730,911.84 5% 业绩比较基准下降 -21,139,829.40 -20,730,911.84 5% 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 446,025,531.43 301,106,641.68 第二层次 - 44,184,342.59 第三层次 - - 合计 446,025,531.43 345,290,984.27 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股 票涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期 间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具 有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本 基金政策以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 388,015,955.08 58.20 其中：普通股 359,111,017.27 53.86 存托凭证 28,904,937.81 4.34 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 58,009,576.35 8.70 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 170,866,714.28 25.63 8 其他各项资产 49,857,613.29 7.48 9 合计 666,749,859.00 100.00 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 美国 294,966,265.24 49.84 韩国 59,709,951.90 10.09 中国台湾 27,421,750.35 4.63 日本 5,284,240.70 0.89 中国香港 633,746.89 0.11 合计 388,015,955.08 65.56 注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 材料 - - 必需消费品 - - 非必需消费品 74,921.91 0.01 能源 74,055.82 0.01 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 房地产 - - 信息技术 378,827,983.28 64.01 电信服务 9,038,994.07 1.53 公用事业 - - 合计 388,015,955.08 65.56 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序 公司名称 公司名 证券代 所在证 所属 数量 公允价值 占基 号 （英文） 称（中 码 券市场 国家 （股） 金资 文） （地 产净 区） 值比 例（%） NVIDIA C US6706 纳斯达 1 orp 英伟达 6G1040 克证券 美国 55,000 62,204,296.77 10.51 交易所 SK Hynix SK 海力 KR7000 韩国证 2 Inc 士株式 660001 券交易 韩国 38,700 59,709,951.90 10.09 会社 所 Taiwan S 台湾集 emiconduc 成电路 纽约证 3 tor 制造股 US8740 券交易 美国 36,700 59,503,593.22 10.05 Manufactu 份有限 391003 所 ring Co 公司 Ltd Broadcom 博通股 US1113 纳斯达 4 Inc 份有限 5F1012 克证券 美国 30,000 59,198,042.70 10.00 公司 交易所 Monolithi 芯源系 纳斯达 5 c Power 统有限 US6098 克证券 美国 7,550 39,529,209.35 6.68 Systems 公司 391054 交易所 Inc ARM ARM US0420 纳斯达 6 Holdings Holdin 682058 克证券 美国 24,900 28,830,015.90 4.87 PLC gs PLC 交易所 联发科 7 MediaTek 技股份 TW0002 台湾交 中 国 79,000 24,181,977.56 4.09 Inc 有限公 454006 易所 台湾 司 ASML 阿斯麦 USN070 纳斯达 8 Holding 控股公 592100 克证券 美国 3,400 19,505,223.54 3.30 NV 司 交易所 Credo Te Credo chnology 科技集 KYG254 纳斯达 9 Group 团控股 571055 克证券 美国 19,300 12,792,325.14 2.16 Holding 有限公 交易所 Ltd 司 Meta Meta 平 纳斯达 10 Platforms 台股份 US3030 克证券 美国 1,600 8,453,905.72 1.43 Inc 有限公 3M1027 交易所 司 Advantest 爱德万 JP3122 日本东 11 Corp 测试 400009 京证券 日本 10,000 5,284,240.70 0.89 交易所 Elite 台光电 12 Material 子材料 TW0002 台湾交 中 国 15,000 3,239,772.79 0.55 Co Ltd 股份有 383007 易所 台湾 限公司 KLA 公 US4824 纳斯达 13 KLA Corp 司 801009 克证券 美国 440 2,821,387.52 0.48 交易所 Oracle US6838 纽约证 14 Corp 甲骨文 9X1054 券交易 美国 600 939,050.83 0.16 所 Tencent 腾讯控 KYG875 香港联 中 国 15 Holdings 股有限 721634 合交易 香港 1,000 458,710.85 0.08 Ltd 公司 所 Microsoft US5949 纳斯达 16 Corp 微软 181045 克证券 美国 110 391,683.51 0.07 交易所 Arista N Arista 纽约证 17 etworks 网络股 US0404 券交易 美国 400 292,958.55 0.05 Inc 份有限 132054 所 公司 AppLovin AppLov US0383 纳斯达 18 Corp in 公司 1W1080 克证券 美国 100 250,608.27 0.04 交易所 United M 联华电 纽约证 19 icroelect 子股份 US9108 券交易 美国 2,000 109,526.58 0.02 ronics 有限公 734057 所 Corp 司 PDD US7223 纳斯达 20 Holdings 拼多多 041028 克证券 美国 100 74,921.91 0.01 Inc 交易所 China 中国神 香港联 21 Shenhua 华能源 CNE100 合交易 中 国 2,000 55,537.76 0.01 Energy Co 股份有 0002R0 所 香港 Ltd 限公司 China 中国电 香港联 22 Telecom 信股份 CNE100 合交易 中 国 10,000 50,886.81 0.01 Corp Ltd 有限公 0002V2 所 香港 司 Cadence Cadenc Design S e 设计 US1273 纳斯达 23 ystems 系统股 871087 克证券 美国 20 44,118.45 0.01 Inc 份有限 交易所 公司 24 China 中国移 HK0941 香港联 中 国 500 39,715.42 0.01 Mobile L 动有限 009539 合交易 香港 td 公司 所 Alphabet Alphab US0207 纳斯达 25 Inc et 公司 9K1079 克证券 美国 20 25,397.28 0.00 交易所 Yankuang 兖矿能 香港联 26 Energy 源集团 CNE100 合交易 中 国 2,600 18,518.06 0.00 Group Co 股份有 0004Q8 所 香港 Ltd 限公司 Xinhua W 新华文 inshare 轩出版 香港联 27 Publishin 传媒股 CNE100 合交易 中 国 1,000 10,377.99 0.00 g and 份有限 0004B0 所 香港 Media Co 公司 Ltd 注：所用证券代码采用 ISIN 码。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 NVIDIA Corp US67066G1040 47,887,610.62 10.68 2 Monolithic Power US6098391054 31,307,637.66 6.98 Systems Inc 3 Broadcom Inc US11135F1012 30,519,488.67 6.81 4 Meta Platforms Inc US30303M1027 30,069,393.96 6.71 5 ARM Holdings PLC US0420682058 19,528,587.38 4.36 6 ASML Holding NV USN070592100 18,618,656.70 4.15 Taiwan 7 Semiconductor US8740391003 17,092,534.75 3.81 Manufacturing Co Ltd 8 Marvell Technology US5738741041 12,877,558.21 2.87 Inc 9 MediaTek Inc TW0002454006 12,162,937.96 2.71 10 Credo Technology KYG254571055 11,244,321.63 2.51 Group Holding Ltd 11 Onto Innovation Inc US6833441057 10,424,972.95 2.33 12 SK Hynix Inc KR7000660001 7,399,414.16 1.65 13 Amazon.com Inc US0231351067 4,749,046.12 1.06 14 Elite Material Co TW0002383007 3,168,392.69 0.71 Ltd 15 Kulicke & Soffa US5012421013 2,647,668.37 0.59 Industries Inc 16 Camtek Ltd/Israel IL0010952641 2,192,552.68 0.49 17 KLA Corp US4824801009 2,179,874.91 0.49 18 Tesla Inc US88160R1014 1,821,632.17 0.41 19 Tencent Holdings KYG875721634 468,713.03 0.10 Ltd 注：1、买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)，不包括相关交易费用。 2、所用证券代码采用 ISIN 代码。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 NVIDIA Corp US67066G1040 41,175,838.55 9.18 2 Meta Platforms Inc US30303M1027 38,553,709.21 8.60 3 Hon Hai Precision TW0002317005 33,324,225.07 7.43 Industry Co Ltd 4 Broadcom Inc US11135F1012 28,127,194.15 6.27 5 Marvell Technology US5738741041 22,741,785.44 5.07 Inc 6 Credo Technology KYG254571055 20,310,511.02 4.53 Group Holding Ltd 7 SK Hynix Inc KR7000660001 16,734,445.66 3.73 Taiwan 8 Semiconductor US8740391003 11,227,121.53 2.50 Manufacturing Co Ltd 9 Astera Labs Inc US04626A1034 8,652,414.38 1.93 10 Onto Innovation Inc US6833441057 6,623,096.36 1.48 11 Monolithic Power US6098391054 5,525,100.99 1.23 Systems Inc 12 Kulicke & Soffa US5012421013 5,246,225.49 1.17 Industries Inc 13 Amazon.com Inc US0231351067 4,280,178.76 0.95 Murata 14 Manufacturing Co JP3914400001 3,208,395.00 0.72 Ltd 15 Lam Research Corp US5128073062 2,902,133.03 0.65 16 Camtek Ltd/Israel IL0010952641 1,941,176.38 0.43 17 Tesla Inc US88160R1014 1,591,960.07 0.36 18 Quanta Computer Inc TW0002382009 201,659.33 0.04 19 Apple Inc US0378331005 72,228.80 0.02 20 Applied Materials US0382221051 65,216.08 0.01 Inc 注：1、卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)，不包括相关交易费用。 2、所用证券代码采用 ISIN 代码。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 266,360,994.62 卖出收入（成交）总额 252,538,937.82 注：买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 无。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 金额单位：人民币元 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 股指期货 NYSE FANG+ Idx - - Fu Sep25 注：期货投资采用当日无负债结算制度，准备金已包括所持期货合约产生的持仓损益。本报告期 末基金投资的期货持仓和损益明细为：NYSE FANG+ Idx Fu Sep25 买入持仓 123.00 手，合 约市值人民币 66,745,132.76 元，公允价值变动人民币 3,232,959.77 元。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例 （%） iShares Expanded 交易型开放 BlackRock 35,430,774 1 Tech-Softw 权益类 式 Fund .84 5.99 are Sector Advisors ETF 2 First 权益类 交易型开放 First 13,061,581 2.21 Trust 式 Trust .56 Cloud Advisors Computing LP ETF VanEck 交易型开放 Van Eck 7,785,922. 3 Semiconduc 权益类 式 Associates 44 1.32 tor ETF Corp Fubon Fubon Taiwan 交易型开放 Securities 1,381,862. 4 Technology 权益类 式 Investment 27 0.23 ETF Trust Co Ltd/Taiwan iShares 交易型开放 BlackRock 5 MSCI 权益类 式 Fund 246,542.18 0.04 Taiwan ETF Advisors Mirae Global X Asset 6 Asia 权益类 交易型开放 Global 63,033.98 0.01 Semiconduc 式 Investment tor ETF s Hong Kong Ltd/HK iShares 交易型开放 BlackRock 7 MSCI India 权益类 式 Fund 39,859.08 0.01 ETF Advisors 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,553,729.48 2 应收清算款 18,111,533.02 3 应收股利 270,100.99 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,699,387.18 6 其他应收款 222,862.62 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 49,857,613.29 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 户均持有的基 金份额 占总份 占总份 （户） 持有份额 额比例 持有份额 额比例 （%） （%） 建信新兴 市场混合 22,626 8,810.18 3.00 0.00 199,339,046.53 100.00 （QDII）A 建信新兴 市场混合 26,450 11,855.96 5,025,765.11 1.60 308,564,296.07 98.40 （QDII）C 合计 49,076 10,451.73 5,025,768.11 0.98 507,903,342.60 99.02 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管 建信新兴市场混合（QDII）A 1,182,804.85 0.59 理人所 有从业 人员持 建信新兴市场混合（QDII）C 621,321.14 0.20 有本基 金 合计 1,804,125.99 0.35 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金 份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 建信新兴市场混合（QDII）A 10~50 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 建信新兴市场混合（QDII）C - 基金 合计 10~50 本基金基金经理持有 建信新兴市场混合（QDII）A 10~50 本开放式基金 建信新兴市场混合（QDII）C 0~10 合计 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信新兴市场混合（QDII）A 建信新兴市场混合（QDII）C 基金合同生效日 （2011 年 6 月 21 日） 426,647,075.13 - 基金份额总额 本报告期期初基金份 225,393,347.95 219,026,339.74 额总额 本报告期基金总申购 178,800,284.10 678,558,009.24 份额 减：本报告期基金总 204,854,582.52 583,994,287.80 赎回份额 本报告期基金拆分变 - - 动份额 本报告期期末基金份 199,339,049.53 313,590,061.18 额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人于 2025 年 1 月 25 日发布公告，自 2025 年 1 月 24 日起聘任张铮先 生担任建信基金管理有限责任公司副总裁。上述事项已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和中国证券投资基金业协会备案。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无其他涉及本基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) HAITONG INTERNATI 322,310,631. ONAL - 47 62.11 67,189.35 36.84 - SECURITIE S CO Soochow Securitie s(Hong 83,702,055.2 Kong) - 3 16.13 16,706.40 9.16 - Financial Holdings Limited GOLDMAN 59,435,031.1 SACHS & - 0 11.45 45,900.12 25.17 - CO.INC Daiwa-Cat hay Capi 52,065,610.0 tal - 8 10.03 52,065.06 28.55 - Markets Co., Ltd. CITIC Se curities Brokerage - 917,891.55 0.18 43.14 0.02 - (HK) Limited CCB Inte rnational - 468,713.03 0.09 468.71 0.26 - Securitie s Limited 申万宏源 1 - - - - - Huatai F inancial Holdings - - - - - - (Hong Kong) L 注：1、本基金管理人制定了服务券商的选择标准，具体如下： （1）交易执行能力：能够公平对待所有客户，实现最佳价格成交，可靠、诚信、及时成交，具备充分流动性，交易差错少等； （2）研究支持服务：能够针对本基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务，包括举办推介会、拜访公司、及时沟通市场情况、承接专项研究、协助交易评价等； （3）财务实力：净资产、总市值、受托资产等指标处于行业前列，或具有明显的安全边际； （4）后台便利性和可靠性：交易和清算支持多种方案，软件再开发的能力强，系统稳定安全等； （5）组织框架和业务构成：具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投资赢取机会； （6）其他有利于基金份额持有人利益的商业合作考虑。 投资部门根据以上标准进行评估后最终确定。 2、券商的服务评价 （1）投资部门每半年组织“服务总结”及评分。 （2）若券商提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，公司将提前终止租用其交易席位。 3、本报告期新增服务券商 Soochow Securities(Hong Kong) Financial Holdings Limited、 CITIC Securities Brokerage (HK) Limited、CCB International Securities Limited；本报告 期无剔除的服务券商。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交 权证交易 基金交易 易 占 当 占当 期 占当 期债 权 占当 期债 券回 证 期基 券商名称 成交 券成 成交 购成 成交 成 金成 金额 交总 金额 交总 金额 交 成交金额 交总 额的 额的 总 额的 比例 比例 额 比例 (%) (%) 的 (%) 比 例 (%) HAITONG INTERNATIONAL - - - - - - 12,405,340.77 71.94 SECURITIES CO Soochow Securities(Hong Kong) Financial Holdings - - - - - - 3,882,695.29 22.51 Limited GOLDMAN SACHS & CO.INC - - - - - - 957,143.44 5.55 Daiwa-Cathay Capital - - - - - - - - Markets Co., Ltd. CITIC Securities - - - - - - - - Brokerage (HK) Limited CCB International - - - - - - - - Securities Limited 申万宏源 - - - - - - - - Huatai Financial Holdings - - - - - - - - (Hong Kong) L 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于新增东方证券股份有限公司为建 指定报刊和/或公司网 1 信新兴市场优选混合型证券投资基金 站 2025 年 6 月 11 日 销售机构的公告 关于新增平安银行为建信新兴市场优 指定报刊和/或公司网 2 选混合型证券投资基金代销机构的公 站 2025 年 4 月 12 日 告 3 关于建信新兴市场优选混合型证券投 指定报刊和/或公司网 2025 年 4 月 3 日 资基金 2024 年度年度报告的更正公 站 告 4 建信新兴市场优选混合型证券投资基 指定报刊和/或公司网 2025 年 4 月 3 日 金 2024 年度年度报告（更正稿） 站 关于新增国泰君安证券股份有限公司 指定报刊和/或公司网 5 为建信旗下部分基金产品销售机构的 站 2025 年 3 月 26 日 公告 6 关于调低旗下部分基金费率并修订基 指定报刊和/或公司网 2025 年 2 月 7 日 金合同等法律文件的公告 站 关于新增华泰证券股份有限公司为建 指定报刊和/或公司网 7 信新兴市场优选混合型证券投资基金 站 2025 年 1 月 9 日 销售机构的公告 关于旗下部分基金 2025年1 月 9日暂 指定报刊和/或公司网 8 停申购、赎回、定期定额投资业务的 站 2025 年 1 月 9 日 公告 建信新兴市场优选混合型证券投资基 指定报刊和/或公司网 9 金基金恢复大额申购、定期定额投资 站 2025 年 1 月 7 日 公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信新兴市场优选混合型证券投资基金设立的文件； 2、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2025 年 8 月 29 日