建信货币市场基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信货币 基金主代码 530002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 4 月 25 日 报告期末基金份额总额 64,985,588,999.84 份 投资目标 在力保本金安全和基金财产较高流动性的前提下，争取 获得超过投资基准的收益率。 投资策略 综合运用定量分析和定性分析手段，全面评估货币市场 的利率走势、类属资产和券种的风险收益水平及流动性 特征，在此基础上制订本基金投资策略。 具体而言，包括短期资金利率走势预测、组合剩余期限 调整策略、债券期限配置策略、类属资产配置策略、品 种选择策略和交易策略等方面。 业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为 6 个月银行定期存款税后收 益率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险 品种；预期收益和风险均低于债券基金、混合基金、股 票基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信货币 A 建信货币 B 下属分级基金的交易代码 530002 003185 报告期末下属分级基金的份额总额 3,101,551,279.20 份 61,884,037,720.64 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 建信货币 A 建信货币 B 1.本期已实现收益 10,084,539.83 246,650,733.02 2.本期利润 10,084,539.83 246,650,733.02 3.期末基金资产净值 3,101,551,279.20 61,884,037,720.64 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.3113% 0.0001% 0.3277% 0.0000% -0.0164% 0.0001% 过去六个月 0.6594% 0.0003% 0.6518% 0.0000% 0.0076% 0.0003% 过去一年 1.4382% 0.0004% 1.3000% 0.0000% 0.1382% 0.0004% 过去三年 5.3529% 0.0008% 3.9036% 0.0000% 1.4493% 0.0008% 过去五年 10.0013% 0.0010% 6.5036% 0.0000% 3.4977% 0.0010% 自基金合同 72.7967% 0.0050% 37.6408% 0.0021% 35.1559% 0.0029% 生效起至今 建信货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.3720% 0.0001% 0.3277% 0.0000% 0.0443% 0.0001% 过去六个月 0.7808% 0.0003% 0.6518% 0.0000% 0.1290% 0.0003% 过去一年 1.6821% 0.0004% 1.3000% 0.0000% 0.3821% 0.0004% 过去三年 6.1141% 0.0008% 3.9036% 0.0000% 2.2105% 0.0008% 过去五年 11.3292% 0.0010% 6.5036% 0.0000% 4.8256% 0.0010% 自基金合同 26.5341% 0.0025% 11.7499% 0.0000% 14.7842% 0.0025% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 于倩倩女士，硕士。曾任国泰人寿保险公 本基金的 2013 年 8 月 5 司固定收益研究专员、金元惠理基金管理 于倩倩 基金经理 日 - 17 公司（原金元比联基金管理公司）债券研 究员。2011 年 6 月加入我公司，历任债 券研究员、基金经理助理、基金经理。2013 年8月5日起任建信货币市场基金的基金 经理；2014 年 1 月 21 日起任建信双周安 心理财债券型证券投资基金的基金经 理，该基金于 2021 年 1 月 21 日起转型为 建信利率债债券型证券投资基金，于倩倩 自 2021 年 1 月 21 日至 2021 年 1 月 27 日继续担任该基金的基金经理；2014 年 6 月 17 日起任建信嘉薪宝货币市场基金的 基金经理；2014 年 9 月 17 日起任建信现 金添利货币市场基金的基金经理；2018 年 3 月 26 日起任建信天添益货币市场基 金的基金经理；2019 年 12 月 13 日起任 建信荣禧一年定期开放债券型证券投资 基金的基金经理；2022 年 10 月 18 日起 任建信中证同业存单AAA指数7天持有期 证券投资基金的基金经理。 吴沛文先生，硕士。曾任中债资信评估有 限责任公司评级分析师、阳光资产管理股 份有限公司信用研究员。2015 年 10 月加 入建信基金固定收益投资部，历任研究 员、基金经理助理、基金经理。2019 年 7 月 17 日起任建信货币市场基金的基金经 理；2020 年 5 月 20 日起任建信短债债券 型证券投资基金的基金经理；2021 年 6 月 29 日起任建信现金添利货币市场基金 的基金经理；2022 年 1 月 20 日至 2025 吴沛文 本基金的 2019年7 月17 - 14 年 4 月 30 日任建信睿怡纯债债券型证券 基金经理 日 投资基金的基金经理；2022 年 5 月 19 日 起任建信鑫享短债债券型证券投资基金 的基金经理；2022 年 12 月 29 日起任建 信鑫和 30 天持有期债券型证券投资基金 的基金经理；2024 年 7 月 30 日起任建信 鑫益 90 天持有期债券型证券投资基金的 基金经理；2025 年 1 月 21 日起任建信鑫 源 90 天持有期债券型证券投资基金的基 金经理；2025 年 6 月 25 日起任建信宁扬 60 天持有期债券型证券投资基金的基金 经理。 固定收益 先轲宇先生，固定收益投资部总经理助 投资部总 理，硕士。曾任中国建设银行金融市场部 经理助 2019年1 月25 业务经理。2016 年 7 月加入我公司，历 先轲宇 理，本基 日 - 13 任固定收益投资部基金经理助理、基金经 金的基金 理、总经理助理兼基金经理。2017 年 7 经理 月 7 日起任建信现金增利货币市场基金 的基金经理；2017 年 7 月 7 日起任建信 现金添益交易型货币市场基金的基金经 理；2018 年 3 月 26 日起任建信周盈安心 理财债券型证券投资基金的基金经理； 2019 年 1 月 25 日起任建信天添益货币市 场基金的基金经理；2019 年 1 月 25 日起 任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经 理；2019 年 1 月 25 日起任建信货币市场 基金的基金经理；2020 年 12 月 18 日起 任建信荣禧一年定期开放债券型证券投 资基金的基金经理；2022 年 10 月 18 日 起任建信中证同业存单AAA指数7天持有 期证券投资基金的基金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 宏观经济方面，三季度经济表现整体平稳，企业信心有所改善。从制造业采购经理指数（PMI） 上看，PMI 指数在 25 年 7-9 月分别录得 49.3%、49.4%和 49.8%，虽持续低于荣枯线但连续环比回 升。从需求端上看，固定资产投资增速下降，1-8 月累计同比增长 0.5%，相比 25 年上半年回落2.3 个百分点。从分项上看，制造业累计投资增速下滑，基础设施累计投资增速下降，房地产累计投资增速跌幅明显走扩。消费同比增速下行，1-8 月社会消费品零售总额同比增长 4.6%，相比 25 年上半年回落 0.4 个百分点；进出口方面，1-8 月货物进出口总额美元计价同比增长 2.5%，其 中出口同比增速持平于 5.9%，进口同比增速升至-2.2%。从生产端上看，1-8 月全国规模以上工业 增加值同比增长 6.2%，低于 25 年上半年增速 0.2 个百分点。总体看，25 年三季度宏观政策协同 发力，国民经济运行总体平稳。 通胀方面，25 年三季度通胀仍然偏弱，居民消费价格（CPI）单月同比仍未转正，工业生产 者出厂价格（PPI）单月同比降幅有所收窄。从消费者价格指数上看，1-8 月份居民消费价格 CPI 仍在-0.1%，持平 25 年上半年，分月看 7、8 月份全国居民消费价格同比分别持平和下降 0.4%。 从工业品价格指数上看，1-8 月全国工业生产者出厂价格同比降幅相比 25 年上半年小幅走扩，收于-2.9%，其中 7、8 月当月 PPI 同比分别为-3.6%和-2.9%，商品价格表现仍相对较弱。 资金面和货币政策层面，25 年三季度资金环境维持宽松，央行货币政策态度整体稳健中性， 三季度未进行降准降息操作，资金利率维持低位。资金利率中枢来看，7 天质押回购利率（R007）整体波动区间在 1.4%-1.6%，跨季时短暂上行，整体稳定。从人民币汇率上看，三季度人民币汇 率总体偏升值，9 月末人民币兑美元即期汇率收于 7.1186，较 25 年上半年末升值 0.66%。 债券市场方面，三季度收益率总体低开高走，部分品种收益率创年内新高。整体看，三季度 10 年国债收益率上行 21BP 到 1.86%，10 年国开债收益率上行 35BP 到 2.04%。1 年期国债和 1 年 期国开债全季度分别上行 3BP 和 13BP 至 1.37%和 1.60%，期限利差走扩。1 年期 AAA 中短期票据 收益率相比二季度末上行 7BP 至 1.77%，1 年期 AAA 同业存单收益率相比二季度末上行 4BP 至 1.67%。 报告期内，本基金基于持有人结构分析和流动性环境研判，对配置节奏和结构进行动态调整，逆回购比例有所提高，存款比例有所下降，存单比例基本平稳，杠杆保持了合意弹性，备付能力良好并实现平稳跨季。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金 A 净值收益率 0.3113%，波动率 0.0001%，业绩比较基准收益率 0.3277%，波 动率 0.0000%。本报告期本基金 B 净值收益率 0.3720%，波动率 0.0001%，业绩比较基准收益率 0.3277%，波动率 0.0000%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 34,538,455,908.25 50.21 其中：债券 34,538,455,908.25 50.21 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 20,807,096,291.99 30.25 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 13,363,658,935.42 19.43 付金合计 4 其他资产 80,606,719.40 0.12 5 合计 68,789,817,855.06 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 4.89 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 3,789,987,847.30 5.83 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 无。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 109 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 109 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 无。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 38.52 5.83 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天（含）—60 天 5.97 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 16.72 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 3.52 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 40.86 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 105.59 5.83 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 无。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,739,527,333.65 8.83 其中：政策性金融债 3,714,855,536.48 5.72 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 2,720,359,337.94 4.19 6 中期票据 123,628,976.94 0.19 7 同业存单 25,954,940,259.72 39.94 8 其他 - - 9 合计 34,538,455,908.25 53.15 10 剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 112516076 25 上海银行 10,000,000997,375,601.63 1.53 CD076 2 250304 25 进出 04 9,800,000988,052,203.46 1.52 3 250421 25 农发 21 9,350,000939,083,582.52 1.45 4 160213 16 国开 13 8,100,000823,322,269.10 1.27 5 112506224 25 交通银行 6,000,000597,683,160.89 0.92 CD224 6 112521328 25 渤海银行 6,000,000595,720,168.71 0.92 CD328 7 112519105 25 恒丰银行 5,000,000499,694,999.30 0.77 CD105 7 112594883 25 广州农村商 5,000,000499,694,999.30 0.77 业银行 CD043 8 112595000 25 长沙银行 5,000,000499,651,989.62 0.77 CD072 9 112596324 25 中原银行 5,000,000498,983,091.60 0.77 CD107 10 112512074 25 北京银行 5,000,000498,687,800.82 0.77 CD074 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0373% 报告期内偏离度的最低值 0.0033% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0195% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 无。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 无。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00 元。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，恒丰银行 股份有限公司于 2025 年 9 月 12 日发布公告称公司于近日收到国家金融监督管理总局行政处罚决 定书，因公司相关贷款、票据、理财等业务管理不审慎，监管数据报送不合规等，被处以 6150万元罚款。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合基金管理人投资制度的规定。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 80,606,719.40 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 80,606,719.40 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信货币 A 建信货币 B 报告期期初基金 3,149,197,943.76 59,112,982,986.63 份额总额 报告期期间基金 2,059,538,724.94 38,332,268,357.29 总申购份额 报告期期间基金 2,107,185,389.50 35,561,213,623.28 总赎回份额 报告期期末基金 3,101,551,279.20 61,884,037,720.64 份额总额 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 分红 2025-09-30 683,639.69 683,639.69 - 合计 683,639.69 683,639.69 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件； 2、《建信货币市场基金基金合同》； 3、《建信货币市场基金招募说明书》； 4、《建信货币市场基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2025 年 10 月 25 日