海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年三月三十一日 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第2页共84页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 27 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第3页共84页 1.2 目录 § 1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 § 2 基金简介............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6 § 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 12 3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................... 16 § 4 管理人报告......................................................................................................................................... 17 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 17 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 20 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 20 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 21 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 22 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 23 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 24 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 25 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 25 § 5 托管人报告......................................................................................................................................... 25 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 25 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 25 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 25 § 6 审计报告............................................................................................................................................. 25 6.1 审计意见........................................................................................................................................ 26 6.2 形成审计意见的基础.................................................................................................................... 26 6.3 其他信息........................................................................................................................................ 26 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任............................................................................................ 26 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任............................................................................................. 27 § 7 年度财务报表..................................................................................................................................... 28 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 28 7.2 利润表............................................................................................................................................ 29 7.3 净资产变动表................................................................................................................................ 30 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 32 § 8 投资组合报告..................................................................................................................................... 66 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 66 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................ 67 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 68 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 70 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第4页共84页 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 72 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 73 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 73 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 73 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 73 8.10 本基金投资股指期货的投资政策.............................................................................................. 73 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 73 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 74 § 9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 74 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 74 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 75 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 75 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 76 § 10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 76 § 11 重大事件揭示................................................................................................................................... 77 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 77 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 77 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 77 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 77 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................... 77 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 78 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................................... 78 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................................... 78 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 78 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 80 12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 82 § 13 备查文件目录................................................................................................................................... 83 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 83 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 84 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 84 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第5页共84页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 海富通国策导向混合型证券投资基金 基金简称 海富通国策导向混合 基金主代码 519033 交易代码 519033 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 11 月 16 日 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 553,917,677.17 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简 称 海富通国策导 向混合 A 海富通国策导向 混合 C 海富通国策导 向混合 D 下属分级基金的交易代 码 519033 019299 019300 报告期末下属分级基金 的份额总额 498,435,588.04 份 30,744,480.63 份 24,737,608.50 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将从受益于国家政策，尤其是产业政策的行业中，精选 具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时辅以适度 的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金将以政策受益作为投资主线，资产配置将利用多因素分 析，着重考虑国家的宏观经济政策影响，如财政政策和货币政 策等；行业配置与个股精选将着重以国家的产业政策为主要考 虑因素，深入挖掘受益于国家政策的上市公司的价值。 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数*80%+上证国债指数*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第6页共84页 基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中高风险水平 的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 岳冲 许俊 联系电话 021-38650788 010-66596688 电子邮箱 chongyue@hftfund.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 40088-40099 95566 传真 021-33830166 010-66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区陆家嘴环路479号18层 1802-1803室以及19层 1901-1908室 北京西城区复兴门内大街1 号 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 区陆家嘴环路479号18层 1802-1803室以及19层 1901-1908室 北京西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 路颖 葛海蛟 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.hftfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第7页共84页 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特 殊普通合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 毕马威大楼 8 层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 1．海富通国策导向混合A： 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2024 年 2023 年 2022 年 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 A 本 期 已 实 现 收 益 24,766,478.41 -39,176,976.47 -278,234,257.36 本 期 利 润 115,486,446.98 -49,956,390.98 -332,443,468.42 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期利润 0.1712 -0.0624 -0.7015 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润率 9.87% -3.52% -32.75% 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长率 10.13% -0.37% -23.34% 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第8页共84页 3.1.2 期末 数 据 和 指 标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 A 期 末 可 供 分 配 利润 426,182,461.29 547,918,796.56 430,281,006.20 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额利润 0.8550 0.6843 0.6905 期 末 基 金 资 产 净值 924,618,049.33 1,348,606,933.13 1,053,410,418.31 期 末 基 金 份 额 净值 1.8550 1.6843 1.6905 3.1.3 累计 期末指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 A 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长率 239.86% 208.58% 209.72% 2．海富通国策导向混合 C： 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2024 年 2023 年 2022 年 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 C 本 期 已 1,483,334.67 -46,184.01 - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第9页共84页 实 现 收 益 本 期 利 润 2,733,258.93 -11,262.10 - 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期利润 0.0836 -0.0246 - 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润率 4.81% -1.45% - 本 期 基 金 份 额 净 值 增 长率 9.50% -6.54% - 3.1.2 期末 数 据 和 指 标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 C 期 末 可 供 分 配 利润 25,679,360.79 563,426.18 - 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额利润 0.8353 0.6760 - 期 末 基 金 资 产 净值 56,423,841.42 1,396,837.96 - 期 末 基 1.8353 1.6760 - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第10页共84页 金 份 额 净值 3.1.3 累 计 期 末 指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 C 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长率 2.34% -6.54% - 3． 海富通国策导向混合 D： 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 数据和指 标 2024 年 2023 年 2022 年 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合 D 本 期 已 实 现 收 益 1,237,371.13 -2,547,181.99 - 本 期 利 润 6,781,903.63 -2,076,902.07 - 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期利润 0.1718 -0.0886 - 本 期 加 权 平 均 净 值 利 润率 9.91% -5.21% - 本 期 基 金 份 额 9.70% -6.17% - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第11页共84页 净 值 增 长率 3.1.2 期末 数 据 和 指 标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合 D 期 末 可 供 分 配 利润 20,922,782.67 19,585,039.44 - 期 末 可 供 分 配 基 金 份 额利润 0.8458 0.6826 - 期 末 基 金 资 产 净值 45,660,391.17 48,277,765.56 - 期 末 基 金 份 额 净值 1.8458 1.6826 - 3.1.3 累 计 期 末 指标 2024 年末 2023 年末 2022 年末 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合 D 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长率 2.93% -6.17% - 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第12页共84页 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现 部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、海富通国策导向混合型证券投资基金于 2023 年 9 月 1 日发布公告，自 2023 年 9 月 1 日起增加收取销售服务费的 C 类和 D 类份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．海富通国策导向混合 A： 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.02% 1.49% -0.67% 1.43% -2.35% 0.06% 过去六个月 6.80% 1.39% 12.44% 1.38% -5.64% 0.01% 过去一年 10.13% 1.21% 11.74% 1.15% -1.61% 0.06% 过去三年 -15.88% 1.12% -15.37% 0.97% -0.51% 0.15% 过去五年 67.21% 1.53% 6.04% 1.01% 61.17% 0.52% 自基金合同 生效起至今 239.86% 1.67% 41.01% 1.11% 198.85% 0.56% 2．海富通国策导向混合 C： 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.16% 1.49% -0.67% 1.43% -2.49% 0.06% 过去六个月 6.48% 1.39% 12.44% 1.38% -5.96% 0.01% 过去一年 9.50% 1.21% 11.74% 1.15% -2.24% 0.06% 自基金合同 生效起至今 2.34% 1.10% 5.07% 1.05% -2.73% 0.05% 3． 海富通国策导向混合 D： 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第13页共84页 过去三个月 -3.12% 1.49% -0.67% 1.43% -2.45% 0.06% 过去六个月 6.58% 1.39% 12.44% 1.38% -5.86% 0.01% 过去一年 9.70% 1.21% 11.74% 1.15% -2.04% 0.06% 自基金合同 生效起至今 2.93% 1.10% 5.07% 1.05% -2.14% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 海富通国策导向混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 11 月 16 日至 2024 年 12 月 31 日) 1、海富通国策导向混合 A 2、海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第14页共84页 3、 海富通国策导向混合 D 注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。截至报告 期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（七）投资限 制中规定的各项比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 海富通国策导向混合型证券投资基金 过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第15页共84页 1、 海富通国策导向混合 A 2、海富通国策导向混合 C 3、 海富通国策导向混合 D 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第16页共84页 注：图中列示的 C 类、 D 类基金份额 2023 年度基金净值增长率按该年度基金实际 存续期 9 月 1 日（新增份额日）起至 12 月 31 日止计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 1、 海富通国策导向混合 A： 单位：人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合计 备注 2024 年 - - - - - 2023 年 - - - - - 2022 年 4.721 211,535,804.54 145,496,823.53 357,032,628.07 - 合计 4.721 211,535,804.54 145,496,823.53 357,032,628.07 - 2、 海富通国策导向混合 C： 单位：人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合计 备注 2024 年 - - - - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第17页共84页 2023 年 - - - - - 合计 - - - - - 3、 海富通国策导向混合 D： 单位：人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配 合计 备注 2024 年 - - - - - 2023 年 - - - - - 合计 - - - - - 注：海富通国策导向混合型证券投资基金于 2023 年 9 月 1 日发布公告，自 2023 年 9 月 1 日起本基金增加计提销售服务费的 C 类和 D 类份额。 2024 年未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准， 由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理 BE 控股公 司”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。截至 2024 年 12 月 31 日，本基金管理人共管 理 97 只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通 货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券 投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、 海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富 通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）、海富通 中小盘混合型证券投资基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通国策导向混 合型证券投资基金、海富通中证 500 指数增强型证券投资基金、海富通安颐收益混合型 证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券 投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基 金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券 投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第18页共84页 证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资 基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海 富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投 资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基 金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通沪深 300 指数增强型证券投资基金、 海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富 通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（ FOF）、海富通量化前锋股 票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综 指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富 通量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上证 10 年期地方政府债交易型开放式指 数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开 放债券型发起式证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通 上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基 金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF）、海富通中短债 债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证 5 年期地方政 府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕 通 30 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通安益对冲策略灵活配置混合型证券投 资基金、海富通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（ FOF）、海富通科 技创新混合型证券投资基金、海富通裕昇三年定期开放债券型证券投资基金、海富通瑞 弘 6 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通富盈混合型证券投资基金、海富通富泽 混合型证券投资基金、海富通上证投资级可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投 资基金、海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金、海富通成长甄选混合型证券 投资基金、海富通消费核心资产混合型证券投资基金、海富通成长价值混合型证券投资 基金、海富通均衡甄选混合型证券投资基金、海富通惠睿精选混合型证券投资基金、海 富通欣睿混合型证券投资基金、海富通消费优选混合型证券投资基金、海富通中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、海富通策略收益债券型证券投资基金、海富通中证港 股通科技交易型开放式指数证券投资基金、海富通利率债债券型证券投资基金、海富通 富利三个月持有期混合型证券投资基金、海富通瑞兴 3 个月定期开放债券型证券投资基 金、海富通欣利混合型证券投资基金、海富通碳中和主题混合型证券投资基金、海富通 成长领航混合型证券投资基金、海富通养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第19页共84页 金中基金（FOF）、海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富 通盈丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通添利收益一年持有期债券型证 券投资基金、海富通悦享一年持有期混合型证券投资基金、海富通产业优选混合型证券 投资基金、海富通瑞鑫 30 天持有期债券型证券投资基金、海富通优势驱动混合型证券 投资基金、海富通 ESG 领先股票型证券投资基金、海富通中债 0-2 年政策性金融债指数 证券投资基金、海富通欣盈 6 个月持有期混合型证券投资基金、海富通中证 2000 增强 策略交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证汽车零部件主题交易型开放式指数证 券投资基金、海富通红利优选混合型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放 式指数证券投资基金发起式联接基金、海富通数字经济混合型证券投资基金、海富通量 化选股混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理） 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 胡耀文 本基金的基 金经理。 2021-05- 07 - 14 年 硕士，持有基金从业人员资格 证书。历任东方证券股份有限 公司高级研究员，天治基金管 理有限公司行业研究员、基金 经理助理、基金经理。 2015 年 6 月至 2021 年 1 月任天治 中国制造 2025 灵活配置混合 型证券投资基金(原天治创新 先锋股票型证券投资基金)基 金经理。 2019 年 5 月至 2021 年 1 月任天治转型升级混合 型证券投资基金基金经理。 2021 年 1 月加入海富通基金 管理有限公司。 2021 年 5 月 起任海富通国策导向混合基 金经理。 2022 年 12 月至 2023 年 4 月兼任海富通富祥混合 基金经理。 2023 年 12 月起兼 任海富通产业优选混合基金 经理。 注： 1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司 做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第20页共84页 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 胡耀文 公募基金 2 1,120,166,377.76 2021/05/07 私募资产管理计划 1 513,834,277.27 2024/11/11 其他组合 44 70,139,175,120.24 2022/08/04 合计 47 71,773,175,775.27 - 注：表内任职日期为基金经理加入公司以来首次开始管理各类产品的时间。 4.1.4 基金经理薪酬机制 基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现直接挂 钩的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产， 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金经理兼任私募资 产管理计划投资经理工作指引（试行）》等法律法规的具体要求，持续完善了公司投资 交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了一级市场和二级市场的所有投资交易 管理活动以及公司内部的证券分配，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各 投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享 有公平的机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不 同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节 得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平 交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第21页共84页 进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、 3 日内、 5 日 内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率 为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优 比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对 旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本报告期内，本基金的投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、 操纵市场、不当关联交易以及其他损害委托人利益的违规行为。本基金与本基金管理人 所管理的其他资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待、独立运作。本基金 的基金经理同时兼任私募资产管理计划的投资经理，公司根据《基金经理兼任私募资产 管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，对相关基金经理的同反向交易、交易价 差等加强了管理、监控和分析。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年，国内经济整体维持弱修复状态，但产业政策出现较多积极信号。尤其是 9 月 24 日以来一系列宏观政策持续加码，市场信心开始回暖，房地产成交显著放量，居 民消费开始好转，股市放量走强，最终 GDP 完成既定目标，资本市场正向功能得到充 分发挥。 海外经济方面， 2024 年美国积极的财政和宽松的货币政策共同支撑其国内经济。随 着美国通胀开始降温， 9 月美联储启动了降息，年内累计降息 100BP， 2024 财年财政赤 字率达到了 6.6%，高于 2023 年的 6.2%。在宽松货币政策和积极财政政策下，短期美国 经济还难言衰退。此外，特朗普赢得了美国总统大选，需要关注未来中美关系及特朗普 对华政策变化。 从 A 股市场看，全年市场震荡走高。 2024 年，上证指数涨幅为 12.7%，沪深 300 为 14.7%，中证 800 为 12.2%。其中， 924 以来中小成长风格弹性更大，创业板指涨幅 为 39.9%，中证 1000 为 33.3%，中证 800 为 23.7%。行业板块方面，根据中信一级行业 分类， 2024 年表现靠前的板块是银行、非银、家电、通信、交运，靠后的板块是医药、 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第22页共84页 农林牧渔、消费者服务、房地产、食品饮料。其中， 924 以来成长行业表现更强，计算 机、商贸零售、电子、综合金融和传媒涨幅靠前。总体而言，全年市场结构性机会不少， 中小成长和红利策略轮流表现占优，前期主要是高股息红利相关行业走强， 924 新政以 后 TMT 相关科技板块表现更好。 2024 年全年市场波动幅度较大，整体看投资策略应对基本得当，全年杠铃策略获得 较好的风险收益比，红利资产给组合带来稳定收益， AI 产业趋势带来贝塔收益。市场 风格变化的烈度和速度超乎预期，本基金较有效的控制了回撤，但在贝塔上还有所欠缺， 未来在高胜率投资的同时将增加组合向上的赔率。本基金全年在有产业趋势的 AI 相关 板块上加大配置力度， 10 月以后加大配置了高贝塔且有企业家精神的企业，运用概率思 维来控制组合的波动率。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通国策导向混合 A 净值增长率为 10.13%，同期业绩比较基准收益 率为 11.74%。海富通国策导向混合 C 净值增长率为 9.50%，同期业绩比较基准收益率 为 11.74%。海富通国策导向混合 D 净值增长率为 9.70%，同期业绩比较基准收益率为 11.74%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2025 年中美宏观的大方向已经确定，但具体的政策力度和节奏是未知数。美国特朗 普上任，其政策顺序及重心将逐步明晰。中期看，特朗普的政策主张将助推美国经济的 增长及通胀中枢进一步上移，对于美联储的降息预期应该放低。但短期美国经济走势更 加取决于减税和削减政府开支的短期效应哪个更强，决定美国经济是在目前的基础上直 接复苏，还是先有一个增长放缓、通胀预期走低，然后美联储降息，然后在更低的利率 水平上再次复苏。二者对于中国经济及政策的短期影响存在差异，如果美国经济直接复 苏，或者美联储暂时选择观望暂停降息，对于中国的政策空间存在挤压，关键在于中国 政策的选择，是更加在意汇率还是更加在意内需政策，这还需要进一步的观察。如果美 国经济先有一个衰退预期然后再起来，那么会给到中国更多的政策窗口期，政策空间也 会更大。中国的政策已经确定转变，我们将积极跟踪国内政策和经济的变化，以把握投 资机会。 策略上， 2025 年权益市场或将有更频繁的产业政策变化，市场的不确定性依然较高， 全年波动仍将偏大。重点关注两条主线：一是红利高股息，在长端国债收益率持续下行 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第23页共84页 背景下，预计部分低风险偏好资金，将不得不增加高股息权益资产的配置。二是 AI 产 业趋势，预计国内大厂 2025 年 CAPEX 支出将明显上升、北美大厂 CAPEX 延续上升、 相关应用逐步爆发，将关注国产及北美算力产业链、 AI 应用等。全年结构上将继续以“红 利+科技产业趋势”策略为基础，积极挖掘产业趋势中有阿尔法的个股。一方面，我们将 更为重视对经营现金流、股息分红、积极回报投资者因素的考量，在低利率环境下，高 质量高分红公司依然是值得持续关注的重点。另一方面，我们将更加关注拥有核心技术 的高端制造产业，寻找真正具备核心竞争优势的科技创新企业、细分行业隐形冠军等， 争取为投资者创造可持续且有性价比的超额收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2024 年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过业务审核、 合规检查、系统监控、重点抽查、专项审计等一系列方式开展工作，强化基金运作和公 司运营的合规性，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察 稽核报告报董事会和公司管理层。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 一、加强合规管理，持续完善公司的规章制度体系 报告期内，坚持以法律法规和公司制度为依据，对公司和基金运作的各项业务开展 提供全面的合规咨询、审核、监测与检查，确保基金运作的合法合规性。根据法律法规、 监管政策的变化，结合业务发展及公司管理需要，对公司内控制度体系进行了完善和全 面梳理，新增和修订了多项内部制度和流程，提升了公司的合规管理水平。 二、客观开展内外部内控评估，进一步优化内控措施 根据法规、监管要求并结合风险导向和全覆盖原则，公司继续通过日常业务的定期 合规检查、不定期自查等方式，重点关注规章制度的执行情况、第一道防线风险控制的 有效性和投资运作与产品合同约定的一致性。同时，对各部门的业务有重点的开展了多 项专项检查和内部审计。另外，根据法规和公司管理需要，公司聘请会计师事务所等外 部专业机构对公司开展了内部控制评价等方面的审计。通过内外部审计及合规检查，审 视法律法规和监管要求的落实情况、监督公司制度流程的执行情况，及时发现存在的问 题，并通过加强跨部门的协作沟通，形成合力，认真整改，进一步健全完善了公司的内 部控制体系。 三、有效推进反洗钱与反恐怖融资工作 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第24页共84页 报告期内，结合反洗钱法规及公司业务特点完善了反洗钱制度，组织多场反洗钱培 训和宣传活动；基于风险为本的工作思路，继续开展客户信息数据治理工作，稳步推进 代销机构分类管理工作，持续优化监测模型，强化可疑交易监控，并按时向中国反洗钱 监测分析中心报送相关数据。报告期内，公司根据监管要求完成了各项洗钱固有风险评 估及洗钱风险控制措施有效性调查工作，有效管控公司洗钱固有风险敞口。另外，公司 加大反洗钱课题研习工作力度，组织反洗钱专兼职人员深入开展相关课题研究和投稿， 提升反洗钱工作质效。 四、强化合规文化培训，提升员工的合规及风险意识 本报告期内，为提高公司全员的合规意识，加大了合规培训力度，强化主动合规意 识培育。公司进一步加强组织各类合规培训频率，及时对法规、监管精神和公司要求进 行宣导，并通过制作合规法务月刊、开展“合规文化宣传月”主题活动等多样化的合规宣 传培训方式进一步提高法律法规宣导工作的及时性，丰富合规宣导工作的形式，激发全 体员工学习合规内控政策的积极性，营造合规文化浓厚氛围。通过培训，增强了全体员 工的合规意识和风险防范意识，提升了员工的主动识别和控制业务风险的积极性和能力。 通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保 障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提 高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务 指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进 行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工作日对 基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核 无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人设立估值委员会，组成人员包括分管基金运营业务的高级管理人员、 分管投资业务的高级管理人员、督察稽核部负责人、风险管理部负责人、研究部负责人 及基金运营部负责人等，以上人员具有丰富的合规、风控、证券研究、会计方面的专业 经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委 员会对经济环境发生重大变化或发生影响证券价格的重大事件进行评估，充分听取相关 部门的建议，并和托管人充分协商后，提交估值建议报告，以便估值委员会决策。基金 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第25页共84页 运营部按照批准后的估值政策进行估值。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次 数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 20%。 本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在海富通国策导向混合 型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报 告中的“金融工具风险及管理”、 “ 关联方承销证券”、 “关联方证券出借”部分未在托管人 复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 毕马威华振审字第 2502209 号 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第26页共84页 海富通国策导向混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了后附的海富通国策导向混合型证券投资基金(以下简称“该基金”)财务报 表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表、 2024 年度的利润表、净资产变动表以及相 关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业 会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称“企业会计准则”）及财务报 表附注 7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了该基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下 的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于该基金，并履行了职业道德方 面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 6.3 其他信息 该基金管理人海富通基金管理有限公司（以下简称“该基金管理人”）管理层对其他 信息负责。其他信息包括该基金 2024 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形 式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他 信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在 重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事 实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第27页共84页 证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表， 使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产 无法按照公允价值处置。 该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合 理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按 照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济 决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同 时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序 以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。 (3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的 合理性。 (4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的 审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审 计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情 况可能导致该基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第28页共84页 反映相关交易和事项。 我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进 行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 虞京京 何晨 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层 2025 年 3 月 27 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：海富通国策导向混合型证券投资基金 报告截止日： 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 53,674,974.57 207,518,596.14 结算备付金 1,371,699.96 3,463,590.43 存出保证金 292,228.74 436,749.27 交易性金融资产 7.4.7.2 972,029,111.38 1,185,163,101.69 其中：股票投资 910,882,437.41 1,185,163,101.69 基金投资 - - 债券投资 61,146,673.97 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 68,800,000.00 - 应收清算款 18,771,338.86 - 应收股利 - - 应收申购款 381,255.68 50,921,098.13 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 1,115,320,609.19 1,447,503,135.66 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第29页共84页 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 67,482,871.41 18,223,529.84 应付赎回款 18,848,849.22 27,033,377.57 应付管理人报酬 1,091,820.19 1,442,459.81 应付托管费 181,970.03 240,409.95 应付销售服务费 47,892.10 17,197.72 应付投资顾问费 - - 应交税费 1,938.29 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 962,986.03 2,264,624.12 负债合计 88,618,327.27 49,221,599.01 净资产： 实收基金 7.4.7.7 553,917,677.17 830,214,274.47 未分配利润 7.4.7.8 472,784,604.75 568,067,262.18 净资产合计 1,026,702,281.92 1,398,281,536.65 负债和净资产总计 1,115,320,609.19 1,447,503,135.66 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日， A 类基金份额净值 1.8550 元， C 类基金份额 净值 1.8353 元， D 类基金份额净值 1.8458 元。基金份额总额 553,917,677.17 份，其中 A 类基金份额 498,435,588.04 份， C 类基金份额 30,744,480.63 份， D 类基金份额 24,737,608.50 份。 7.2 利润表 会计主体： 海富通国策导向混合型证券投资基金 本报告期： 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 上年度可比期 间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 一、 营业总收入 143,992,181.61 -28,660,484.42 1.利息收入 849,294.41 1,300,298.60 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第30页共84页 其中：存款利息收入 7.4.7.9 676,028.86 872,698.66 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 173,265.55 427,599.94 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 44,636,403.33 -20,300,231.29 其中：股票投资收益 7.4.7.10 12,466,834.38 -48,407,029.74 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 979,169.72 2,802,845.70 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.12 - - 衍生工具收益 7.4.7.13 - - 股利收益 7.4.7.14 31,190,399.23 25,303,952.75 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.15 97,514,425.33 -10,274,212.68 4.汇兑收益（损失以“－ ”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 992,058.54 613,660.95 减：二、营业总支出 18,990,572.07 23,384,070.73 1．管理人报酬 15,570,258.35 19,799,399.45 其中：暂估管理人报酬（若有） - - 2．托管费 2,595,043.03 3,299,899.96 3．销售服务费 611,641.04 53,470.77 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 623.76 1,545.14 8．其他费用 7.4.7.17 213,005.89 229,755.41 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 125,001,609.54 -52,044,555.15 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 125,001,609.54 -52,044,555.15 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 125,001,609.54 -52,044,555.15 7.3 净资产变动表 会计主体： 海富通国策导向混合型证券投资基金 本报告期： 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第31页共84页 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合 收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 资产 830,214,274.47 - 568,067,262.18 1,398,281, 536.65 二、本期期初净 资产 830,214,274.47 - 568,067,262.18 1,398,281,53 6.65 三、本期增减变 动 额 （ 减 少 以 “-”号填列） -276,296,597.30 - -95,282,657.43 -371,579,25 4.73 （一）、综合收 益总额 - - 125,001,609.54 125,001,609. 54 （二）、 本期基 金 份 额 交 易 产 生 的 净 资 产 变 动数（净资产减 少以“-” 号填 列） -276,296,597.30 - -220,284,266.97 -496,580,86 4.27 其中： 1.基金申 购款 560,664,874.65 - 407,588,299.84 968,253,174. 49 2. 基 金 赎回款 -836,961,471.95 - -627,872,566.81 -1,464,834,0 38.76 （三）、本期向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 净 资 产 变 动（净资产减少 以 “-” 号 填 列） - - - - 四、本期期末净 资产 553,917,677.17 - 472,784,604.75 1,026,702,28 1.92 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合 收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 资产 623,129,412.11 - 430,281,006.20 1,053,410, 418.31 二、本期期初净 资产 623,129,412.11 - 430,281,006.20 1,053,410, 418.31 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第32页共84页 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：胡光涛，会计机构负责人：胡正万 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 海富通国策导向混合型证券投资基金(原海富通国策导向股票型证券投资基金，以 下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2011]1339 号文核准,由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式, 存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 553,165,647.55 元,已经 普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 421 号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案，《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》于 2011 年 三、本期增减变 动 额 （ 减 少 以 “-”号填列） 207,084,862.36 - 137,786,255.98 344,871,118. 34 （一）、综合收 益总额 - - -52,044,555.15 -52,044,555. 15 （二）、 本期基 金 份 额 交 易 产 生 的 净 资 产 变 动数（净资产减 少以“-” 号填 列） 207,084,862.36 - 189,830,811.13 396,915,673. 49 其中： 1.基金申 购款 587,717,901.28 - 472,873,935.09 1,060,591,83 6.37 2. 基 金 赎回款 -380,633,038.92 - -283,043,123.96 -663,676,16 2.88 （三）、本期向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 净 资 产 变 动（净资产减少 以 “-” 号 填 列） - - - - 四、本期期末净 资产 830,214,274.47 - 568,067,262.18 1,398,281,53 6.65 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第33页共84页 11 月 16 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 553,281,127.23 份基金份额,其中 认购资金利息折合 115,479.68 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限 公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，海富 通国策导向股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 7 日公告后更名为海富通国策导向混合 型证券投资基金。 根据本基金管理人海富通基金管理有限公司 2023 年 9 月 1 日披露的《海富通基金 管理有限公司关于海富通国策导向混合型证券投资基金增设基金份额并修改法律文件 的公告》，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2023 年 9 月 1 日起本基金 增加不收取申购费但从基金资产中计提销售服务费的 C 类和 D 类份额并相应修改基金 合同等法律文件。本基金原有的基金份额划归为 A 类基金份额，对原基金份额持有人的 继续持有、赎回或转换无任何改变，原基金份额持有人利益不受任何影响。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通国策导向混合型证券投资基金 基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法 发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭 证、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金投资组合中股 票、存托凭证、权证资产占基金资产的60%-95%，其中权证投资占基金资产净值的0%-3%， 现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中，在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金 保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%， 其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。法律法规或监管机构日后允 许本基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本 基金的业绩比较基准为： MSCI 中国 A 股指数×80％＋上证国债指数×20％。 本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2025 年 3 月 27 日批 准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第34页共84页 则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金 业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规 定》及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行 业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况、 2024 年度的经营成果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记 账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (a)金融资产的分类 本基金的金融工具包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、衍生工具、买入 返售金融资产等。 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始 确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资 产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确 认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： - 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第35页共84页 - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿 付本金金额为基础的利息的支付。 除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变 动计入其他综合收益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模 式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是 两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特 定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期 产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中， 本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未 偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本 基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评 估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 (b)金融负债的分类 本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以 摊余成本计量的金融负债。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (a)金融工具的初始确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表 内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第36页共84页 变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他 类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 (b)后续计量 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包 括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 - 以摊余成本计量的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量 且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、 按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外， 产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 (c)金融工具的终止确认 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给 转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损 益： - 所转移金融资产在终止确认日的账面价值； - 因转移金融资产而收到的对价。 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或 该部分金融负债）。 (d)金融工具的减值 本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第37页共84页 - 以摊余成本计量的金融资产 本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。 预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。 信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预 期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限 （包括考虑续约选择权）。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约 事件而导致的预期信用损失。 未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预 计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期 信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额 计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其 损失准备： - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或 - 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新 计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得 计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债 表中列示的账面价值。 核销 如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记 该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在 本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。 但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第38页共84页 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者 转移一项负债所需支付的价格。 本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采 用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除 会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估 值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的 报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值 的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相 同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指 对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢 价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其 他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察 输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才 可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投 资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下 列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； -本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第39页共84页 额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等 款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已 实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款 项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 利息收入 存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。 买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。 投资收益 股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益和衍生工具收益按相关金融 资产于处置日成交金额与其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资 收益。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴 的个人所得税后的净额确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和 票面利率计算的利息计入投资收益。 公允价值变动收益 公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公 允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。 7.4.4.10 费用的确认和计量 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第40页共84页 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产款在资金实际占用期间按实际利率法逐日确认为利息支出。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但 基金份额持 有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为 基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告 的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分 部为基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键 假设如下： 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行 业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进 行估值。 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第41页共84页 [2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 (以下简称“指引”)，按估值日在证券 交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的 该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同 业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投 资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于 固定收益品种的估值处理标准>的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证 券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所 独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中 债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《关于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《关于全面 推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改 增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第42页共84页 策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关 于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023] 39 号《关于减半征收 证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公告 2024 年第 8 号《关于延续实施全国中 小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务 法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税 纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税； 对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款 利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股 权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司 （“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红 利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公 司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日 起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统 一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代 缴 20%的个人所得税。 (d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印 花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率， 计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第43页共84页 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 活期存款 53,674,974.57 207,518,596.14 等于：本金 53,669,575.53 207,501,359.28 加：应计利息 5,399.04 17,236.86 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以 内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以 上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 53,674,974.57 207,518,596.14 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变 动 股票 858,634,216.34 - 910,882,437.4 1 52,248,221.0 7 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第44页共84页 债券 交易所市场 60,113,896.24 1,098,673.97 61,146,673.97 -65,896.24 银行间市场 - - - - 合计 60,113,896.24 1,098,673.97 61,146,673.97 -65,896.24 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 918,748,112.58 1,098,673.97 972,029,111.38 52,182,324.8 3 项目 上年度末 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变 动 股票 1,230,495,202.1 9 - 1,185,163,101. 69 -45,332,100.5 0 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - - 债券 交易所市场 - - - - 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,230,495,202.1 9 - 1,185,163,101. 69 -45,332,100.5 0 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第45页共84页 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 账面余额 其中： 买断式逆回购 交易所市场 68,800,000.00 - 银行间市场 - - 合计 68,800,000.00 - 项目 上年度末 2023 年 12 月 31 日 账面余额 其中： 买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 35,225.46 101,749.10 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 752,760.57 1,972,875.02 其中：交易所市场 752,760.57 1,972,875.02 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 175,000.00 190,000.00 合计 962,986.03 2,264,624.12 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第46页共84页 7.4.7.7 实收基金 海富通国策导向混合 A 金额单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 800,688,136.57 800,688,136.57 本期申购 436,360,123.70 436,360,123.70 本期赎回（以“-”号填列） -738,612,672.23 -738,612,672.23 本期末 498,435,588.04 498,435,588.04 海富通国策导向混合 C 金额单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 833,411.78 833,411.78 本期申购 100,111,765.46 100,111,765.46 本期赎回（以“-”号填列） -70,200,696.61 -70,200,696.61 本期末 30,744,480.63 30,744,480.63 海富通国策导向混合 D 金额单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 28,692,726.12 28,692,726.12 本期申购 24,192,985.49 24,192,985.49 本期赎回（以“-”号填列） -28,148,103.11 -28,148,103.11 本期末 24,737,608.50 24,737,608.50 注： 1、申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 2、根据本基金管理人海富通基金管理有限公司 2023 年 9 月 1 日披露的《海富通基 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第47页共84页 金管理有限公司关于海富通国策导向混合型证券投资基金增设基金份额并修改法律文 件的公告》，经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案，自 2023 年 9 月 1 日起本基 金增加不收取申购费但从基金资产中计提销售服务费的 C 类和 D 类份额并相应修改基 金合同等法律文件。本基金原有的基金份额划归为 A 类基金份额。 7.4.7.8 未分配利润 海富通国策导向混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 774,355,840.51 -226,437,043.95 547,918,796.56 本期期初 774,355,840.51 -226,437,043.95 547,918,796.56 本期利润 24,766,478.41 90,719,968.57 115,486,446.98 本期基金份额交易产生 的变动数 -296,611,318.27 59,388,536.02 -237,222,782.25 其中：基金申购款 426,917,490.02 -112,015,269.70 314,902,220.32 基金赎回款 -723,528,808.29 171,403,805.72 -552,125,002.57 本期已分配利润 - - - 本期末 502,511,000.65 -76,328,539.36 426,182,461.29 海富通国策导向混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 791,859.14 -228,432.96 563,426.18 本期期初 791,859.14 -228,432.96 563,426.18 本期利润 1,483,334.67 1,249,924.26 2,733,258.93 本期基金份额交易产生 的变动数 27,879,043.13 -5,496,367.45 22,382,675.68 其中：基金申购款 94,967,956.58 -20,258,891.57 74,709,065.01 基金赎回款 -67,088,913.45 14,762,524.12 -52,326,389.33 本期已分配利润 - - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第48页共84页 本期末 30,154,236.94 -4,474,876.15 25,679,360.79 海富通国策导向混合 D 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 27,700,093.54 -8,115,054.10 19,585,039.44 本期期初 27,700,093.54 -8,115,054.10 19,585,039.44 本期利润 1,237,371.13 5,544,532.50 6,781,903.63 本期基金份额交易产生 的变动数 -4,214,240.27 -1,229,920.13 -5,444,160.40 其中：基金申购款 23,370,580.60 -5,393,566.09 17,977,014.51 基金赎回款 -27,584,820.87 4,163,645.96 -23,421,174.91 本期已分配利润 - - - 本期末 24,723,224.40 -3,800,441.73 20,922,782.67 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 601,580.14 763,075.51 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 44,125.78 64,808.73 其他 30,322.94 44,814.42 合计 676,028.86 872,698.66 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第49页共84页 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 3,571,540,838.90 4,957,488,111.81 减：卖出股票成本总额 3,552,913,535.00 4,994,560,122.20 减：交易费用 6,160,469.52 11,335,019.35 买卖股票差价收入 12,466,834.38 -48,407,029.74 7.4.7.11 债券投资收益 7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年 12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年 12月31日 债券投资收益——利息收入 987,222.48 1,601.47 债券投资收益——买卖债券（债转股及 债券到期兑付）差价收入 -8,052.76 2,801,244.23 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 979,169.72 2,802,845.70 7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年 12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年 12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 成交总额 6,617,804.90 9,385,959.05 减： 卖出债券（债转股及债券到期兑 付）成本总额 6,512,338.76 6,582,500.00 减：应计利息总额 113,518.90 1,839.29 减：交易费用 - 375.53 买卖债券差价收入 -8,052.76 2,801,244.23 7.4.7.12 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第50页共84页 7.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年12月 31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月 31日 股票投资产生的股利收益 31,190,399.23 25,303,952.75 基金投资产生的股利收益 - - 合计 31,190,399.23 25,303,952.75 7.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2024年1月1日至2024年12月 31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月 31日 1.交易性金融资产 97,514,425.33 -10,274,212.68 ——股票投资 97,580,321.57 -10,211,665.88 ——债券投资 -65,896.24 -62,546.80 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 97,514,425.33 -10,274,212.68 7.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第51页共84页 基金赎回费收入 911,400.62 483,770.20 基金转换费收入 80,657.92 129,890.75 合计 992,058.54 613,660.95 7.4.7.17 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年12 月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31 日 审计费用 55,000.00 70,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行划款手续费 38,005.89 39,755.41 合计 213,005.89 229,755.41 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 经中国证监会于 2025 年 1 月 17 日出具《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收 合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收 合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富 国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人 的批复》（证监许可〔 2025〕 96 号）核准，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰 君安”）吸收合并海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）。自本次吸收合并交割 日（即 2025 年 3 月 14 日）起，合并后的国泰君安承继及承接海通证券的全部资产、负 债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券所持海富通基金管理有 限公司股权亦归属于合并后的国泰君安，即合并后的国泰君安成为海富通基金管理有限 公司的主要股东，上海国际集团有限公司成为海富通基金管理有限公司实际控制人。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第52页共84页 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas Asset Management BE Holding) 基金管理人的股东 上海富诚海富通资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，本报告期内存在控制 关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31 日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 海通证券 104,222,117.99 1.54% - - 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 海通证券 66,212.62 1.68% 15,923.34 2.12% 关联方名称 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第53页共84页 当期 佣金 占当期佣 金总量的 比例 期末应付佣金余 额 占期末应付 佣金总额的 比例 海通证券 - - - - 注： 1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算 风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金管理人提 供的证券投资研究服务等。 2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起， 基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票 交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型 基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平 均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。公司 的该类佣金协议符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年 12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年 12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 15,570,258.35 19,799,399.45 其中：应支付销售机构的客户维 护费 2,172,943.64 1,769,223.33 应支付基金管理人的净管理费 13,397,314.71 18,030,176.12 注：海富通国策导向混合型证券投资基金的管理费率由 1.50%下调至 1.20%，自 2023 年 8 月 26 日起执行新的管理费率。 2023 年 8 月 26 日之前，支付基金管理人海富通的基金管理费按前一日基金资产净 值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日基金管理 费＝前一日基金资产净值 x1.50%/当年天数。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第54页共84页 2023 年 8 月 26 日（含）之后，支付基金管理人海富通的基金管理费按前一日基金 资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日基 金管理费＝前一日基金资产净值 x1.20%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年 12月31日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年 12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,595,043.03 3,299,899.96 注：海富通国策导向混合型证券投资基金的托管费率由 0.25%下调至 0.20%，自 2023 年 8 月 26 日起执行新的托管费率。 2023 年 8 月 26 日之前，支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一 日基金资产净值 x0.25%/当年天数。 2023 年 8 月 26 日（含）之后，支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净 值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管 费=前一日基金资产净值 x0.20%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费 的各关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 海富通国策导向 混合 A 海富通国策导向混 合 C 海富通国策导向混 合 D 合计 海富通 - 123,824.96 179,081.04 302,906.00 合计 - 123,824.96 179,081.04 302,906.00 获得销售服务费 的各关联方名称 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第55页共84页 海富通国策导向 混合A 海富通国策导向混 合C 海富通国策导向混 合D 合计 海富通 - 1,266.38 51,960.32 53,226.70 合计 - 1,266.38 51,960.32 53,226.70 注：本基金 A 类份额不收取销售服务费， C 类份额的基金销售服务费年费率为 0.60%， 基金销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.60%年费率计提，逐日累计至每月 月底,按月支付。销售服务费的计算方法如下：日销售服务费＝前一日 C 类份额的基金 资产净值 x0.60%/当年天数。 D 类份额的基金销售服务费年费率为 0.40%，基金销售服 务费按前一日 D 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提，逐日累计至每月月底,按月 支付。销售服务费的计算方法如下：日销售服务费＝前一日 D 类份额的基金资产净值 x0.40%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用 固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情 况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用 市场化期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第56页共84页 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年12月31 日 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 53,674,974.57 601,580.14 207,518,596.1 4 763,075.51 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未实施利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期内未发生转融通证券出借业务。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第57页共84页 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏股型的证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的金融工具 主要为股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括 信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争 取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实 现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计及风险管 理委员会，负责制定公司的风险管理政策，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及 重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设 立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理 政策。 本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部 及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 银行存款存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第58页共84页 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债 券和资产支持证券（2023 年 12 月 31 日：无）。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2024年12月31日 上年末 2023年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 61,146,673.97 - 合计 61,146,673.97 - 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分一般为国债、政策性金 融债、央票、无第三方评级机构评级的债券。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 7.4.12 中列示的流通暂时 受限的证券外，本基金所持大部分投资品种均能及时变现。本基金的负债水平也严格按 照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金 组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第59页共84页 指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指 标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由 本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发 行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理 人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流 通股票的 30% (完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认 定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基 金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进 行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变 现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严 格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管 理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建 立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品 的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品 及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求 与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第60页共84页 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金和存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024年12月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 货币资金 53,674,974.57 - - - 53,674,974.5 7 结算备付金 1,371,699.96 - - - 1,371,699.96 存出保证金 292,228.74 - - - 292,228.74 交易性金融资 产 61,146,673.97 - - 910,882,437.41 972,029,111. 38 买入返售金融 资产 68,800,000.00 - - - 68,800,000.0 0 应收清算款 - - - 18,771,338.86 18,771,338.8 6 应收申购款 369,881.70 - - 11,373.98 381,255.68 资产总计 185,655,458.94 - - 929,665,150.25 1,115,320,60 9.19 负债 应付清算款 - - - 67,482,871.41 67,482,871.4 1 应付赎回款 - - - 18,848,849.22 18,848,849.2 2 应付管理人报 - - - 1,091,820.19 1,091,820.19 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第61页共84页 酬 应付托管费 - - - 181,970.03 181,970.03 应付销售服务 费 - - - 47,892.10 47,892.10 应交税费 - - - 1,938.29 1,938.29 其他负债 - - - 962,986.03 962,986.03 负债总计 - - - 88,618,327.27 88,618,327.2 7 利率敏感度缺 口 185,655,458.94 - - 841,046,822.98 1,026,702,28 1.92 上年度末 2023年12月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 货币资金 207,518,596.14 - - - 207,518,596. 14 结算备付金 3,463,590.43 - - - 3,463,590.43 存出保证金 436,749.27 - - - 436,749.27 交易性金融资 产 - - - 1,185,163,101. 69 1,185,163,10 1.69 应收申购款 438,000.00 - - 50,483,098.13 50,921,098.1 3 资产总计 211,856,935.84 - - 1,235,646,199. 82 1,447,503,13 5.66 负债 应付清算款 - - - 18,223,529.84 18,223,529.8 4 应付赎回款 - - - 27,033,377.57 27,033,377.5 7 应付管理人报 酬 - - - 1,442,459.81 1,442,459.81 应付托管费 - - - 240,409.95 240,409.95 应付销售服务 费 - - - 17,197.72 17,197.72 其他负债 - - - 2,264,624.12 2,264,624.12 负债总计 - - - 49,221,599.01 49,221,599.0 1 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第62页共84页 利率敏感度缺 口 211,856,935.84 - - 1,186,424,600. 81 1,398,281,53 6.65 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基 点 -10,164.67 - 市场利率下降 25 个基 点 10,191.60 - 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”与“自下而 上”相结合的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出 资产配置及组合构建的决定；同时通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基 金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风 险。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第63页共84页 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及存托凭 证资产占基金资产的 60%-95%，权证投资占基金资产净值的 0%-3%，现金(不包括结算 备付金、存出保证金和应收申购款等)、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金 投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%。本基金的基金管理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险 进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产－股票投资 910,882,437 .41 88.72 1,185,163,1 01.69 84.76 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 910,882,437 .41 88.72 1,185,163,1 01.69 84.76 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 42,600,013.91 46,724,304.45 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第64页共84页 2.业绩比较基准下降 5% -42,600,013.91 -46,724,304.45 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低 层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输 入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的 层次 本期末 2024 年 12 月 31 日 上年度末 2023 年 12 月 31 日 第一层次 910,882,437.41 1,176,600,526.82 第二层次 61,146,673.97 - 第三层次 - 8,562,574.87 合计 972,029,111.38 1,185,163,101.69 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活 跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不会将相关股票和债券等的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 8,562,574.87 8,562,574.87 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第65页共84页 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - 7,769,514.39 7,769,514.39 当期利得或损失总 额 - -793,060.48 -793,060.48 其中：计入损益的 利得或损失 - -793,060.48 -793,060.48 计入其他综 合收益的利得或损失 （若有） - - - 期末余额 - - - 期末仍持有的第三 层次金融资产计入本期 损益的未实现利得或损 失的变动——公允价值 变动损益 - - - 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - - - 当期购买 - 9,999,996.99 9,999,996.99 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - - - 当期利得或损失总 额 - -1,437,422.12 -1,437,422.12 其中：计入损益的 利得或损失 - -1,437,422.12 -1,437,422.12 计入其他综 合收益的利得或损失 （若有） - - - 期末余额 - 8,562,574.87 8,562,574.87 期末仍持有的第三 层次金融资产计入本期 损益的未实现利得或损 失的变动——公允价值 变动损益 - -1,437,422.12 -1,437,422.12 注：于2024年12月31日，本基金未持有第三层次的交易性金融资产（2023年12月31日： 持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投 资）。于2024年度，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交 易的股票投资（2023年度：同）。 计入损益的利得或损失计入利润表中的投资收益及公允价值变动损益项目。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第66页共84页 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 项目 本期末公允 价值 采用的估值 技术 不可观察输入值 名称 范围/加权平均 值 与公允价 值之间的 关系 股票投资 - - - - - 项目 上年度末公 允价值 采用的估值 技术 不可观察输入值 名称 范围/加权平均 值 与公允价 值之间的 关系 股票投资 8,562,574.87 亚式期权模 型 预期年化波动 率 31.95%~31.95% 负相关 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2024 年 12 月 31 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具（2023 年 12 月 31 日：无）。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负 债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 910,882,437.41 81.67 其中：股票 910,882,437.41 81.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 61,146,673.97 5.48 其中：债券 61,146,673.97 5.48 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第67页共84页 6 买入返售金融资产 68,800,000.00 6.17 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 55,046,674.53 4.94 8 其他各项资产 19,444,823.28 1.74 9 合计 1,115,320,609.19 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 110,310,041.35 10.74 C 制造业 448,457,024.45 43.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 27,148,043.00 2.64 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,642,224.40 0.35 G 交通运输、仓储和邮政业 14,037,213.00 1.37 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 89,300,048.79 8.70 J 金融业 134,596,842.00 13.11 K 房地产业 6,151,900.00 0.60 L 租赁和商务服务业 70,451,192.14 6.86 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,789,230.28 0.47 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,998,678.00 0.19 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第68页共84页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 910,882,437.41 88.72 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例(％) 1 600036 招商银行 1,549,700 60,903,210.00 5.93 2 002126 银轮股份 2,940,398 55,044,250.56 5.36 3 603766 隆鑫通用 5,758,400 52,401,440.00 5.10 4 601088 中国神华 1,178,541 51,242,962.68 4.99 5 601058 赛轮轮胎 2,975,440 42,638,055.20 4.15 6 300750 宁德时代 149,314 39,717,524.00 3.87 7 002027 分众传媒 5,080,500 35,715,915.00 3.48 8 688256 寒武纪 51,998 34,214,684.00 3.33 9 000997 新大陆 1,619,200 32,303,040.00 3.15 10 601225 陕西煤业 1,365,800 31,768,508.00 3.09 11 601077 渝农商行 4,998,700 30,242,135.00 2.95 12 002594 比亚迪 101,270 28,624,978.20 2.79 13 600642 申能股份 2,860,700 27,148,043.00 2.64 14 600941 中国移动 191,600 22,639,456.00 2.21 15 601001 晋控煤业 1,393,601 19,050,525.67 1.86 16 600690 海尔智家 606,700 17,272,749.00 1.68 17 600765 中航重机 718,661 14,710,990.67 1.43 18 300926 博俊科技 644,424 14,183,772.24 1.38 19 601000 唐山港 2,980,300 14,037,213.00 1.37 20 600861 北京人力 708,200 13,703,670.00 1.33 21 300827 上能电气 293,274 12,874,728.60 1.25 22 600104 上汽集团 618,700 12,844,212.00 1.25 23 600415 小商品城 955,554 12,813,979.14 1.25 24 601600 中国铝业 1,537,900 11,303,565.00 1.10 25 002475 立讯精密 260,700 10,626,132.00 1.03 26 601601 中国太保 308,800 10,523,904.00 1.03 27 601138 工业富联 477,500 10,266,250.00 1.00 28 002463 沪电股份 251,400 9,968,010.00 0.97 29 600938 中国海油 279,500 8,248,045.00 0.80 30 601825 沪农商行 792,400 6,743,324.00 0.66 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第69页共84页 31 605117 德业股份 76,140 6,456,672.00 0.63 32 600958 东方证券 590,100 6,231,456.00 0.61 33 300476 胜宏科技 138,600 5,833,674.00 0.57 34 601658 邮储银行 1,015,600 5,768,608.00 0.56 35 600919 江苏银行 577,500 5,671,050.00 0.55 36 002127 南极电商 1,258,200 5,536,080.00 0.54 37 000333 美的集团 73,100 5,498,582.00 0.54 38 600328 中盐化工 684,300 5,385,441.00 0.52 39 603019 中科曙光 72,900 5,272,128.00 0.51 40 002332 仙琚制药 444,800 4,421,312.00 0.43 41 002327 富安娜 491,400 4,343,976.00 0.42 42 002922 伊戈尔 219,120 3,904,718.40 0.38 43 300274 阳光电源 50,900 3,757,947.00 0.37 44 688819 天能股份 137,459 3,741,633.98 0.36 45 601615 明阳智能 296,400 3,737,604.00 0.36 46 600398 海澜之家 498,200 3,736,500.00 0.36 47 600694 大商股份 138,120 3,642,224.40 0.35 48 002244 滨江集团 389,000 3,349,290.00 0.33 49 601939 建设银行 374,800 3,294,492.00 0.32 50 000403 派林生物 153,500 3,243,455.00 0.32 51 002045 国光电器 149,300 3,238,317.00 0.32 52 603198 迎驾贡酒 59,200 3,193,248.00 0.31 53 603816 顾家家居 114,500 3,157,910.00 0.31 54 601033 永兴股份 218,318 3,156,878.28 0.31 55 603730 岱美股份 331,604 2,981,119.96 0.29 56 600499 科达制造 380,400 2,967,120.00 0.29 57 600649 城投控股 629,800 2,802,610.00 0.27 58 601229 上海银行 306,100 2,800,815.00 0.27 59 600153 建发股份 254,900 2,681,548.00 0.26 60 300772 运达股份 191,900 2,540,756.00 0.25 61 002601 龙佰集团 140,500 2,482,635.00 0.24 62 601398 工商银行 349,400 2,417,848.00 0.24 63 003000 劲仔食品 162,950 2,232,415.00 0.22 64 600519 贵州茅台 1,400 2,133,600.00 0.21 65 688472 阿特斯 164,289 2,063,469.84 0.20 66 600079 人福医药 87,100 2,036,398.00 0.20 67 000063 中兴通讯 49,900 2,015,960.00 0.20 68 603882 金域医学 72,600 1,998,678.00 0.19 69 000977 浪潮信息 37,900 1,966,252.00 0.19 70 000921 海信家电 66,500 1,921,850.00 0.19 71 688271 联影医疗 14,845 1,876,408.00 0.18 72 601137 博威合金 91,400 1,855,420.00 0.18 73 300760 迈瑞医疗 7,200 1,836,000.00 0.18 74 600211 西藏药业 44,260 1,634,964.40 0.16 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第70页共84页 75 300037 新宙邦 43,600 1,632,384.00 0.16 76 300859 西域旅游 46,400 1,632,352.00 0.16 77 600750 江中药业 71,400 1,620,780.00 0.16 78 000568 泸州老窖 10,900 1,364,680.00 0.13 79 603508 思维列控 53,800 1,279,364.00 0.12 80 603558 健盛集团 107,800 1,159,928.00 0.11 81 600458 时代新材 84,900 1,087,569.00 0.11 82 002572 索菲亚 57,600 989,568.00 0.10 83 688276 百克生物 37,715 947,023.65 0.09 84 002991 甘源食品 9,600 897,792.00 0.09 85 000408 藏格矿业 32,100 890,133.00 0.09 86 603308 应流股份 62,900 886,890.00 0.09 87 603998 方盛制药 83,000 864,860.00 0.08 88 605369 拱东医疗 19,100 536,328.00 0.05 89 002465 海格通信 23,100 253,638.00 0.02 90 688109 品茗科技 5,829 142,868.79 0.01 91 301087 可孚医疗 2,527 89,354.72 0.01 92 688063 派能科技 291 11,654.55 0.00 93 601966 玲珑轮胎 51 920.04 0.00 94 688728 格科微 1 13.44 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例（％） 1 601138 工业富联 130,036,050.91 9.30 2 600036 招商银行 121,368,318.70 8.68 3 601088 中国神华 101,965,013.72 7.29 4 300750 宁德时代 74,465,145.60 5.33 5 002594 比亚迪 68,234,724.90 4.88 6 601225 陕西煤业 65,776,798.00 4.70 7 601601 中国太保 61,492,316.00 4.40 8 601398 工商银行 57,404,928.00 4.11 9 002027 分众传媒 57,243,944.04 4.09 10 601058 赛轮轮胎 55,529,000.80 3.97 11 601077 渝农商行 52,653,621.00 3.77 12 601899 紫金矿业 51,873,724.87 3.71 13 000997 新大陆 45,301,747.64 3.24 14 603766 隆鑫通用 43,754,471.01 3.13 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第71页共84页 15 300502 新易盛 39,478,308.58 2.82 16 601001 晋控煤业 39,471,956.70 2.82 17 000543 皖能电力 35,810,148.60 2.56 18 300926 博俊科技 34,951,202.10 2.50 19 688256 寒武纪 34,789,817.20 2.49 20 300308 中际旭创 33,762,291.60 2.41 21 600023 浙能电力 32,655,517.00 2.34 22 300274 阳光电源 32,631,035.40 2.33 23 601600 中国铝业 30,969,372.00 2.21 24 000858 五粮液 30,605,597.24 2.19 25 600938 中国海油 29,176,343.17 2.09 26 000921 海信家电 28,954,459.52 2.07 注： “买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例（％） 1 601138 工业富联 137,034,386.17 9.80 2 601088 中国神华 105,978,245.24 7.58 3 600023 浙能电力 90,387,062.55 6.46 4 300926 博俊科技 86,433,020.28 6.18 5 600919 江苏银行 84,216,582.64 6.02 6 002027 分众传媒 79,406,445.00 5.68 7 600415 小商品城 70,719,571.00 5.06 8 601601 中国太保 70,380,280.40 5.03 9 300592 华凯易佰 66,709,226.17 4.77 10 600036 招商银行 64,245,805.82 4.59 11 601398 工商银行 56,781,150.00 4.06 12 300750 宁德时代 52,817,447.40 3.78 13 601899 紫金矿业 50,342,814.00 3.60 14 600519 贵州茅台 48,596,177.11 3.48 15 600941 中国移动 46,745,075.00 3.34 16 002594 比亚迪 44,057,156.99 3.15 17 601699 潞安环能 42,127,473.00 3.01 18 300502 新易盛 41,184,895.00 2.95 19 002126 银轮股份 39,021,992.35 2.79 20 601001 晋控煤业 38,774,094.00 2.77 21 000543 皖能电力 36,814,960.06 2.63 22 300308 中际旭创 36,076,886.60 2.58 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第72页共84页 23 600309 万华化学 35,867,625.77 2.57 24 601318 中国平安 32,790,794.00 2.35 25 600642 申能股份 32,446,501.50 2.32 26 600765 中航重机 31,469,271.17 2.25 27 300274 阳光电源 31,008,118.22 2.22 28 000997 新大陆 30,692,677.78 2.20 29 601077 渝农商行 30,258,332.22 2.16 30 000858 五粮液 30,122,948.50 2.15 31 601225 陕西煤业 29,458,583.00 2.11 32 002832 比音勒芬 29,257,194.96 2.09 33 600612 老凤祥 28,940,181.59 2.07 34 002273 水晶光电 28,798,821.00 2.06 35 603518 锦泓集团 28,083,723.69 2.01 注： “卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 3,181,052,549.15 卖出股票的收入（成交）总额 3,571,540,838.90 注： “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 61,146,673.97 5.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第73页共84页 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 61,146,673.97 5.96 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (％) 1 019733 24 国债 02 600,000 61,146,673.97 5.96 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的，并选择流动性好、交易活跃的股指 期货合约进行多头或者空头套期保值。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第74页共84页 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 292,228.74 2 应收清算款 18,771,338.86 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 381,255.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,444,823.28 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第75页共84页 额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 海富通国策导 向混合 A 19,955 24,977.98 452,154,7 28.40 90.71% 46,280,85 9.64 9.29% 海富通国策导 向混合 C 342 89,896.14 28,993,18 2.61 94.30% 1,751,298. 02 5.70% 海富通国策导 向混合 D 2 12,368,80 4.25 24,737,60 8.50 100.00% - - 合计 20,299 27,287.93 505,885,5 19.51 91.33% 48,032,15 7.66 8.67% 注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， A、 C、 D级比例 分母为各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份 额总额）。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 海富通国策导向混合 A 611,347.17 0.1227% 海富通国策导向混合 C 437,524.96 1.4231% 海富通国策导向混合 D 0.00 0.0000% 合计 1,048,872.13 0.1894% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 基金 海富通国策导向混合 A 10~50 海富通国策导向混合 C 10~50 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第76页共84页 海富通国策导向混合 D 0 合计 50~100 本基金基金经理持有 本开放式基金 海富通国策导向混合 A 0 海富通国策导向混合 C 10~50 海富通国策导向混合 D 0 合计 10~50 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的 产品情况 基金经理姓名 产品类型 持有本人管理的产品份额总量的数量区 间（万份） 胡耀文 公募基金 >100 私募资产管理计划 0 合计 >100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 海富通国策导向混合 A 海富通国策导向混合 C 海富通国策导向混合 D 基金合同生效 日（2011 年 11 月 16 日）基金 份额总额 553,281,127.23 - - 本报告期期初 基金份额总额 800,688,136.57 833,411.78 28,692,726.12 本报告期基金 总申购份额 436,360,123.70 100,111,765.46 24,192,985.49 减：本报告期 基金总赎回份 额 738,612,672.23 70,200,696.61 28,148,103.11 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第77页共84页 本报告期基金 拆分变动份额 - - - 本报告期期末 基金份额总额 498,435,588.04 30,744,480.63 24,737,608.50 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 2024 年 9 月 4 日，海富通基金管理有限公司发布公告，路颖女士自 2024 年 9 月 2 日起担任公司董事长，杨仓兵先生因退休不再担任公司董事长。 2024 年 12 月 11 日，海富通基金管理有限公司发布公告，周小波先生自 2024 年 12 月 9 日起担任公司副总经理。 基金托管人： 本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股 份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期内改聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的 会计师事务所，并依法履行了公告手续。报告期内本基金应支付给所聘任会计师事务所 的报酬为 55,000.00 元，该审计机构已为本基金提供审计服务的连续年限为 1 年。 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第78页共84页 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚 等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 中信证券 2 1,936,269,532.7 8 28.67% 1,363,513.95 34.59% - 国盛证券 2 1,159,040,862.3 9 17.16% 567,025.16 14.39% - 招商证券 2 754,125,369.93 11.17% 389,550.95 9.88% - 西南证券 2 646,312,487.43 9.57% 323,590.71 8.21% - 天风证券 2 635,628,783.45 9.41% 441,659.80 11.20% - 长江证券 1 430,715,815.18 6.38% 187,749.55 4.76% - 国金证券 1 332,106,627.16 4.92% 144,755.17 3.67% - 中金公司 2 246,154,052.86 3.65% 168,082.53 4.26% - 华西证券 1 197,995,640.88 2.93% 147,687.40 3.75% - 国泰君安 2 152,022,478.37 2.25% 72,333.74 1.84% - 海通证券 2 104,222,117.99 1.54% 66,212.62 1.68% - 华创证券 1 102,970,301.20 1.52% 44,885.39 1.14% - 申万宏源 2 52,978,956.43 0.78% 23,091.74 0.59% - 开源证券 2 2,050,362.00 0.03% 1,529.54 0.04% - 银河证券 2 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 野村东方国 际证券 1 - - - - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第79页共84页 注： 1、报告期内本基金退租渤海证券 1 个交易单元、太平洋证券 2 个交易单元、 中信证券 2 个交易单元、上海证券 1 个交易单元、中信建投证券 2 个交易单元。 2、交易单元的选择标准： 基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务 能力较强的证券公司，租用其交易单元供本基金证券交易。 3、交易单元的选择程序： （1）由牵头部门依据上述交易单元选择标准及公司内控制度要求，对候选券商开 展尽职调查，综合评估其财务状况、经营行为、合规风控能力、交易、研究等服务能力。 （2）经评估，牵头部门将符合公司制度要求的券商相关材料提交督察长进行合规 性审查，再提交基金管理人的总经理办公会审议。 （3）基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位： 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金 额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 中信证券 66,626,235 .00 91.11% - - - - 国盛证券 900,720.00 1.23% 326,000, 000.00 13.36% - - 招商证券 - - 504,056, 000.00 20.66% - - 西南证券 - - 834,695, 000.00 34.21% - - 天风证券 - - 162,700, 000.00 6.67% - - 长江证券 - - - - - - 国金证券 5,603,566. 00 7.66% 543,600, 000.00 22.28% - - 中金公司 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 国泰君安 - - 68,800,0 00.00 2.82% - - 海通证券 - - - - - - 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第80页共84页 华创证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 开源证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 野村东方国 际证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 海富通基金管理有限公司关于海富通国 策导向混合型证券投资基金 C 类份额新 增上海基煜基金销售有限公司为销售机 构的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-01-08 2 海富通基金管理有限公司关于海富通国 策导向混合型证券投资基金 C 类份额新 增上海好买基金销售有限公司为销售机 构的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-04-08 3 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增深圳前海微众银行股份有限公 司为销售机构并参加其申购费率优惠活 动的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-04-16 4 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增上海好买基金销售有限公司为 销售机构并参加其申购费率优惠活动的 公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-05-15 5 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增上海利得基金销售有限公司为 销售机构并参加其申购费率优惠活动的 公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-05-22 6 海富通基金管理有限公司关于海富通国 策导向混合型证券投资基金 C 类份额新 增上海万得基金销售有限公司为销售机 构的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-05-29 7 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增宁波银行股份有限公司为销售 机构的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-06-12 8 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增湘财证券股份有限公司为销售 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 2024-07-04 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第81页共84页 机构并参加其申购费率优惠活动的公告 会基金电子披露网 站 9 海富通基金管理有限公司关于海富通国 策导向混合型证券投资基金 C 类份额新 增宁波银行股份有限公司为销售机构的 公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-07-10 10 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增嘉实财富管理有限公司为销售 机构并参加其申购费率优惠活动的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-08-08 11 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增泛华普益基金销售有限公司为 销售机构并参加其申购费率优惠活动的 公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-08-26 12 海富通基金管理有限公司关于董事长变 更的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-09-04 13 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增爱建证券有限责任公司为销售 机构并参加其申购费率优惠活动的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-09-12 14 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增珠海盈米基金销售有限公司为 销售机构并参加其申购费率优惠活动的 公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-09-26 15 海富通基金管理有限公司关于海富通国 策导向混合型证券投资基金 A 类份额新 增中银国际证券股份有限公司为销售机 构并参加其申购费率优惠活动的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-10-17 16 海富通基金管理有限公司关于海富通国 策导向混合型证券投资基金 C 类份额新 增中国人寿保险股份有限公司为销售机 构的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-11-19 17 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金改聘会计师事务所的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-11-22 18 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增国泰君安证券股份有限公司为 销售机构的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-11-25 19 海富通基金管理有限公司关于高级管理 人员变更的公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 2024-12-11 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第82页共84页 站 20 海富通基金管理有限公司关于旗下部分 基金的销售机构由北京中植基金销售有 限公司变更为华源证券股份有限公司的 公告 证券时报、基金管理 人网站及中国证监 会基金电子披露网 站 2024-12-13 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 2024/1/1-2024/7 /24 298,8 70,06 4.89 20,88 9,678. 91 313,578, 110.17 6,181,633.6 3 1.12% 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致 的特有风险主要包括： 1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引 发基金净值剧烈波动的风险； 2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能 无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法 及时赎回持有的全部基金份额； 3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于 5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形； 4、其他可能的风险。 另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或 者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转 换转入申请。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 124 只公募基金。截至 2024 年 12 月 31 日，海富通管理的公募基金资产规模约 1722 亿元人民币。 海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第83页共84页 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。 2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金 理事会选聘为境内委托投资管理人。 2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批保 险资金投资管理人之一。 2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限 公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。 2016 年 12 月，海富通被全国社会保 障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金 基金?偏股混合型基金三年期奖”。 2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中 国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型 持续优胜金牛基金”。 2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发 的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。 2022 年 8 月，海富通内需热点混合型证 券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富 通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基 金”。 2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021 年 度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。 2022 年 11 月， 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活 配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基 金五年期奖”。 2023 年 3 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易所 颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。 2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金 荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。 2023 年 8 月，海富通 荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。 2024 年 12 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》 颁发的“债券型 ETF 典型精品案例”。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通国策导向混合型证券投资基金的文件 (二)海富通国策导向混合型证券投资基金基金合同 (三)海富通国策导向混合型证券投资基金招募说明书 海富通国策导向混合型证券投资基金 2024 年年度报告 第84页共84页 (四)海富通国策导向混合型证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件 13.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层 1901-1908 室 13.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇二五年三月三十一日