海富通稳固收益债券型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 29 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16 §5 托管人报告 ......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......16 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......17 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......17 6.1 资产负债表......17 6.2 利润表......18 6.3 净资产变动表......19 6.4 报表附注......21 §7 投资组合报告 ......41 7.1 期末基金资产组合情况......41 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......42 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......43 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......50 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......50 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......50 7.12 投资组合报告附注......50 §8 基金份额持有人信息 ......57 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......57 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......57 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......58 §9 开放式基金份额变动 ......58 §10 重大事件揭示 ......58 10.1 基金份额持有人大会决议......58 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......58 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......58 10.4 基金投资策略的改变......59 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......59 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......59 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......59 10.8 其他重大事件......61 §11 影响投资者决策的其他重要信息......62 §12 备查文件目录 ......63 12.1 备查文件目录......63 12.2 存放地点......63 12.3 查阅方式......63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 海富通稳固收益债券型证券投资基金 基金简称 海富通稳固收益债券 基金主代码 519030 交易代码 519030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 11 月 23 日 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,003,796,838.48 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 海富通稳固收益债券 A 海富通稳固收益债券 C 下属分级基金的交易代码 018042 519030 报告期末下属分级基金的份额总额 745,015,311.08 份 258,781,527.40 份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过合理运用投资组合优化策略，力争实现基金收益随着时间增长的逐步 提升。 本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，即资产配置策略，将以 投资策略 优化投资组合保险策略为核心，实现基金投资目标；第二层次，即债券投 资策略，将采用自上而下的策略，以久期管理为核心；第三层次，即股票 投资策略，包括新股申购策略和积极的精选个股策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中低风险品种。其预期收益和风险水平高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 海富通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 岳冲 郭明 联系电话 021-38650788 010-66105799 负责人 电子邮箱 chongyue@hftfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 40088-40099 95588 传真 021-33830166 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街55 陆家嘴环路479号18层 号 1802-1803室以及19层 1901-1908室 中国（上海）自由贸易试验区 办公地址 陆家嘴环路479号18层 北京市西城区复兴门内大街55 1802-1803室以及19层 号 1901-1908室 邮政编码 200120 100140 法定代表人 谢乐斌 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hftfund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 海富通稳固收益债券 A 海富通稳固收益债券 C 本期已实现收益 19,752,631.58 11,087,619.25 本期利润 20,849,203.89 8,866,848.66 加权平均基金份额本期利润 0.0341 0.0299 本期加权平均净值利润率 2.64% 2.34% 本期基金份额净值增长率 2.57% 2.37% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 海富通稳固收益债券 A 海富通稳固收益债券 C 期末可供分配利润 45,962,690.69 13,247,627.58 期末可供分配基金份额利润 0.0617 0.0512 期末基金资产净值 974,735,081.83 335,610,826.95 期末基金份额净值 1.3083 1.2969 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 海富通稳固收益债券 A 海富通稳固收益债券 C 基金份额累计净值增长率 8.72% 110.41% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 4、自 2023 年 3 月 15 日起增加 A 类基金份额，该类别仅开通场外申购赎回业务，收取申购费， 不收取销售服务费。原有基金份额全部转换为本基金 C 类基金份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 海富通稳固收益债券 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.18% 0.15% 0.23% 0.01% 0.95% 0.14% 过去三个月 1.66% 0.26% 0.68% 0.01% 0.98% 0.25% 过去六个月 2.57% 0.25% 1.35% 0.01% 1.22% 0.24% 过去一年 6.94% 0.34% 2.75% 0.01% 4.19% 0.33% 自基金合同生 8.72% 0.29% 6.43% 0.01% 2.29% 0.28% 效起至今 海富通稳固收益债券 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 1.15% 0.15% 0.23% 0.01% 0.92% 0.14% 过去三个月 1.56% 0.26% 0.68% 0.01% 0.88% 0.25% 过去六个月 2.37% 0.25% 1.35% 0.01% 1.02% 0.24% 过去一年 6.52% 0.34% 2.75% 0.01% 3.77% 0.33% 过去三年 7.23% 0.28% 8.49% 0.01% -1.26% 0.27% 自基金合同生 110.41% 0.46% 59.96% 0.01% 50.45% 0.45% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 海富通稳固收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010 年 11 月 23 日至 2025 年 6 月 30 日） 海富通稳固收益债券 A 海富通稳固收益债券 C 注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一部分（二）投资范围、（五）投资限制中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准，于 2003 年 4 月 1 日发起设立。目前，公司的股东为国泰海通证券股份有限公司、法国巴黎资产管理 BE 控股公司，注册资本为 3 亿元人民币。 截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人旗下运作的公募基金共有 98 只，分别是：海富通精选证 券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 A100 指数证券投资基金（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证 500 指数增强型证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、上证城投债交易型开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰债券型证券投资基金、海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、海富通沪深 300 指数增强型证券投资基金、海富通瑞福债券型证券投资基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、上证 10 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通弘丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通鼎丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通电子信息传媒产业股票型证券投资基金、海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金、海富通研究精选混合型证券投资基金、海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通中短债债券型证券投资基金、海富通聚合纯债债券型证券投资基金、海富通上证 5 年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金、海富通先进制造股票型证券投资基金、海富通裕 通 30 个月定期开放债券型证券投资基金、海富通安益对冲策略灵活配置混合型证券投资基金、海富 通平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、海富通科技创新混合型证券投资基 金、海富通裕昇三年定期开放债券型证券投资基金、海富通瑞弘 6 个月定期开放债券型证券投资基 金、海富通富盈混合型证券投资基金、海富通富泽混合型证券投资基金、海富通上证投资级可转债 及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金、 海富通成长甄选混合型证券投资基金、海富通消费核心资产混合型证券投资基金、海富通成长价值 混合型证券投资基金、海富通均衡甄选混合型证券投资基金、海富通欣睿混合型证券投资基金、海 富通消费优选混合型证券投资基金、海富通中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、海富通策略 收益债券型证券投资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金、海富通利率债 债券型证券投资基金、海富通富利三个月持有期混合型证券投资基金、海富通瑞兴 3 个月定期开放 债券型证券投资基金、海富通欣利混合型证券投资基金、海富通碳中和主题混合型证券投资基金、 海富通成长领航混合型证券投资基金、海富通养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基 金（FOF）、海富通恒益金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通盈丰一年定期开 放债券型发起式证券投资基金、海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金、海富通悦享一年 持有期混合型证券投资基金、海富通产业优选混合型证券投资基金、海富通瑞鑫 30 天持有期债券型 证券投资基金、海富通优势驱动混合型证券投资基金、海富通中债 0-2 年政策性金融债指数证券投 资基金、海富通中证 2000 增强策略交易型开放式指数证券投资基金、海富通红利优选混合型证券投 资基金、海富通中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、海富通量化选股 混合型证券投资基金、海富通上证基准做市公司债交易型开放式指数证券投资基金、海富通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、海富通远见回报混合型证券投资基金、海富通配置优选三个 月持有期混合型基金中基金(FOF)、海富通中证 A500 指数增强型发起式证券投资基金、海富通中证 同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、海富通致远量化选股股票型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的基金 经济学硕士，持有基金从业人员资 经理；混合资 2020-10-2 格证书。历任国泰君安期货有限公 江勇 产投资部总经 9 - 14 年 司研究所高级分析师，资产管理部 理。 研究员、交易员、投资经理。2017 年 6 月加入海富通基金管理有限 公司，现任混合资产投资部总经 理。2018 年 7 月至 2023 年 7 月任 海富通上证非周期 ETF 联接基金 经理。2018 年 7 月至 2022 年 5 月 任海富通上证周期 ETF、海富通 上证周期 ETF 联接、海富通上证 非周期 ETF、海富通中证 100 指 数(LOF)基金经理。2018 年 7 月至 2020 年 3 月任海富通中证内地低 碳指数（现海富通中证 500 增强） 基金经理。2020 年 8 月至 2022 年 5 月兼任海富通中证长三角领先 ETF 联接基金经理。2020 年 8 月 至 2023 年 3 月兼任海富通中证长 三角领先 ETF 基金经理。2020 年 10 月起兼任海富通稳固收益债券 的基金经理。2021 年 2 月起兼任 海富通欣睿混合基金经理。2021 年6月至2024年11月兼任海富通 策略收益债券基金经理。2021 年 6 月至2023年10月兼任海富通中证 港股通科技 ETF 基金经理。2021 年 9 月起兼任海富通欣利混合基 金经理。2023 年 1 月起兼任海富 通强化回报混合基金经理。2023 年 11 月起兼任海富通添利收益一 年持有期债券基金经理。2023 年 12 月起兼任海富通悦享一年持有 期混合基金经理。2024 年 3 月至 2025 年 6 月兼任海富通欣盈 6 个 月持有期混合基金经理。2024 年 6 月起兼任海富通红利优选混合基 金经理。 博士，CFA。持有基金从业人员资 格证书。历任 Mariner Investment Group LLC 数量金融分析师、瑞 银企业管理（上海）有限公司固定 本基金的基金 收益交易组合研究支持部副董事， 陈轶平 经理；固定收 2015-12-1 - 16 年 2011年10月加入海富通基金管理 益投资总监。 8 有限公司，历任债券投资经理、现 金管理部副总监、债券基金部总 监，现任固定收益投资总监。2013 年 8 月至 2020 年 7 月任海富通货 币基金经理。2014 年 8 月至 2019 年 9 月兼任海富通季季增利理财 债券基金经理。2014 年 11 月起兼 任海富通上证可质押城投债 ETF （现为海富通上证城投债 ETF） 基金经理。2015 年 12 月起兼任海 富通稳固收益债券基金经理。2015 年12月至2017年7月兼任海富通 稳进增利债券（LOF）基金经理。 2016 年 4 月至 2019 年 10 月兼任 海富通一年定开债券基金经理。 2016 年 7 月至 2019 年 10 月兼任 海富通富祥混合基金经理。2016 年8月至2019年10月兼任海富通 瑞丰一年定开债券（现为海富通瑞 丰债券）基金经理。2016 年 8 月 至2017年11月兼任海富通瑞益债 券基金经理。2016 年 11 月至 2019 年 10 月兼任海富通美元债（QDII） 基金经理。2017 年 1 月至 2021 年 3 月兼任海富通上证周期产业债 ETF基金经理。2017年2月至2023 年 7 月兼任海富通瑞利债券基金 经理。2017 年 3 月至 2018 年 6 月 兼任海富通富源债券基金经理。 2017 年 3 月至 2019 年 10 月兼任 海富通瑞合纯债基金经理。2017 年 5 月至 2019 年 9 月兼任海富通 富睿混合（现海富通沪深 300 指数 增强）基金经理。2017 年 7 月至 2019 年 9 月兼任海富通瑞福一年 定开债券（现为海富通瑞福债券）、 海富通瑞祥一年定开债券基金经 理。2017 年 7 月至 2018 年 12 月 兼任海富通欣悦混合基金经理。 2018 年 4 月起兼任海富通恒丰定 开债券基金经理。2018 年 10 月至 2023 年 12 月兼任海富通上证 10 年期地方政府债 ETF 基金经理。 2018年11月起兼任海富通弘丰定 开债券基金经理。2019 年 1 月至 2023年12月兼任海富通上清所短 融债券基金经理。2019 年 11 月起 兼任海富通上证 5 年期地方政府 债 ETF 基金经理。2020 年 4 月至 2022 年 8 月兼任海富通添鑫收益 债券基金经理。2020 年 7 月起兼 任海富通上证投资级可转债 ETF 基金经理。2021 年 7 月起兼任海 富通利率债债券基金经理。2022 年 3 月起兼任海富通恒益一年定 开债券发起式基金经理。2022 年 7 月起兼任海富通中证短融 ETF 基 金经理。2023 年 8 月起兼任海富 通盈丰一年定开债券发起式基金 经理。2023 年 11 月起兼任海富通 添利收益一年持有期债券基金经 理。2024 年 11 月起兼任海富通纯 债债券基金经理。 东北财经大学工商管理硕士，持有 基金从业人员资格证书。历任中钢 集团辽宁有限公司大宗原材料进 出口市场分析师、上海钢联电子商 务股份有限公司分析师、天风证券 股份有限公司研究所钢铁行业研 本基金的基金 2023-08-1 究员。2020 年 11 月加入海富通基 赵莹洲 经理助理 5 - 7 年 金管理有限公司，任固定收益分析 师。2022 年 5 月起兼任海富通稳 健添利债券和海富通纯债债券基 金经理助理。2023 年 8 月起兼任 海富通强化回报混合、海富通欣利 混合、海富通策略收益债券、海富 通欣睿混合、海富通稳固收益债券 的基金经理助理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日； 非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合 在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资 组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如 1 日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组 合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组 合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 从国内经济来看，上半年国内经济受到抢出口支撑，实际 GDP 增速高于全年 5%的目标。整体 来看，经济延续供给强于需求的格局。投资端方面，基建投资好于去年，制造业投资保持高增速，地产企稳回升仍需时间。消费方面，以旧换新政策拉动社零增速回升。出口方面，虽然受到关税扰动，但出口仍有韧性。通胀方面，CPI 弹性有限，PPI 低位震荡。货币政策方面，5 月初央行宣布降 准和降息，其中降准 0.5 个百分点，OMO 和 LPR 下调 10BP，结构性工具利率下调 25BP。财政政策 方面，赤字率、专项债额度较 2024 年有所上调，今年政府债发行也相对靠前。流动性方面，一季度央行暂停国债买卖操作，收紧流动性，资金偏紧，二季度降准降息落地后资金价格逐渐向均衡水平 回归。资金价格方面，上半年 R001 与 R007 均值为 1.77%和 1.89%。 从债券市场来看，一季度资金价格偏贵，降息预期回调，叠加权益市场回暖，债券市场承压调整。二季度，央行总量宽松落地，但中美关税先高后低，基本面体现韧性，债市下行后转为震荡。 截至 2025 年 6 月 30 日，10 年期国债到期收益率为 1.65%。 从权益市场来看，上半年上证指数涨幅为 2.76%，沪深 300 为 0.03%，中证 800 为 0.87%，创业 板指为 0.53%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是有色金属、银行、国防军工、传媒、通信，而煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等板块则表现靠后。从行情节奏看，年初市场在 DeepSeek 催化下持续上涨，但 4 月初在特朗普对等关税冲击下市场迎来调整；后续，随着中央汇金等公告增持中国股票资产，积极入市呵护市场流动性，特朗普新政引发全球恐 慌加速去美元化，5 月 7 日央行宣布降准降息，5 月 12 日中美宣布日内瓦联合声明，国内市场风险 偏好明显回暖，市场结构性机会不断。 报告期间，组合股票仓位保持稳定，转债仓位明显下降。权益配置上延续价值风格，行业分布 上较为均衡，持仓个股较为分散。从上半年贡献来看，汽车、传媒、有色对组合贡献较大，纺织服装、建筑、房地产对组合有所拖累。 固定收益方面，本管理人在上半年根据市场情况选择合适中高等级信用债进行配置，同时在利率债波段方面总体采取积极态度。同时，本管理人上半年根据市场判断动态调整可转债资产配置仓位，以在波动较大市场环境下控制组合波动率，尽可能提升风险收益比，获取相对稳定收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，海富通稳固收益债券 A 净值增长率为 2.57%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。 海富通稳固收益债券 C 净值增长率为 2.37%，同期业绩比较基准收益率为 1.35%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，从国内经济来看，今年上半年 GDP 增速略超预期，全年 GDP 增速实现 5%的难度不 大。海外经济方面，特朗普发动的关税战抑制全球需求，降低了全球经济增长预期。目前市场比较关注美联储的降息节奏，一旦美联储启动降息，将对全球金融市场、各类资产产生显著影响，外部金融环境有望改善。但是，由于特朗普发动的关税战持续扰动通胀，美联储降息路径有不确定性。 从资本市场看，今年两会再提了“稳住楼市股市”，7 月中共中央政治局会议强调“增强国内资本市场的吸引力和包容性，巩固资本市场回稳向好势头”，在监管层的积极呵护下，市场信心得到提振，资本市场有望实现震荡向上。从投资机会看，市场主线或更丰富，呈现多点开花的局面。分行业看，金融方面，当前环境下高股息策略或依然有效，A 股股债性价比处在历史偏高位，金融的高股息率依然有吸引力；周期方面，7 月 1 日中央财经委员会第六次会议提出“依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”，供需失衡行业有望迎来困境反转；科技方面，我国坚持高质量发展，因地制宜发展新质生产力，科技创新是解决需求不足与供给侧竞争力重塑的共同选择，对此我们保持乐观态度；消费方面，新消费层出不穷，情绪消费正盛，传统消费渠道变革，创新药出海走向世界，消费投资机会依然值得重视。 未来，本基金将继续在控制风险的基础上，积极寻找市场的结构性机会，力争跑赢市场。展望后市，从中长期来看，政策和流动性为权益市场提供了有利支撑，权益资产的相对吸引力提升，权益市场目前的位置机会大于风险。个股层面，将在注重安全边际的前提下着力挖掘具备收益弹性的标的；行业上，将继续维持相对均衡的配置。 固定收益方面，本组合在下半年将继续根据市场情况灵活配置各类债券资产，努力获取稳定收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 本基金管理人设立估值委员会，组成人员包括分管基金运营业务的高级管理人员、分管投资业务的高级管理人员、督察稽核部负责人、风险管理部负责人、研究部负责人及基金运营部负责人等，以上人员具有丰富的合规、风控、证券研究、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会对经济环境发生重大变化或发生影响证券价格的重大事件进行评估，充分听取相关部门的建议，并和托管人充分协商后，提交估值建议报告，以便估值委员会决策。基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 20%。 本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——海富通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：海富通稳固收益债券型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 2,814,433.94 2,597,743.42 结算备付金 33,411,967.25 26,459,817.33 存出保证金 95,140.54 153,621.16 交易性金融资产 6.4.7.2 1,688,796,844.42 1,216,789,144.14 其中：股票投资 260,444,489.19 177,758,703.15 基金投资 - - 债券投资 1,428,352,355.23 1,039,030,440.99 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 2,294,227.47 2,690,108.12 应收股利 - - 应收申购款 2,359,584.40 53,683.72 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 1,729,772,198.02 1,248,744,117.89 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 415,000,000.00 286,981,210.21 应付清算款 2,597,584.62 - 应付赎回款 396,103.08 222,580.49 应付管理人报酬 739,397.51 582,546.26 应付托管费 211,256.41 166,441.77 应付销售服务费 109,313.26 151,067.32 应付投资顾问费 - - 应交税费 117,138.99 101,528.47 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 255,495.37 365,205.89 负债合计 419,426,289.24 288,570,580.41 净资产： 实收基金 6.4.7.7 1,003,796,838.48 755,151,086.48 未分配利润 6.4.7.8 306,549,070.30 205,022,451.00 净资产合计 1,310,345,908.78 960,173,537.48 负债和净资产总计 1,729,772,198.02 1,248,744,117.89 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.3083 元，C 类基金份额净值 1.2969 元。 基金份额总额1,003,796,838.48份，其中A类基金份额745,015,311.08份，C类基金份额258,781,527.40份。 6.2 利润表 会计主体：海富通稳固收益债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 38,430,242.06 46,687,086.94 1.利息收入 96,693.60 592,969.49 其中：存款利息收入 6.4.7.9 93,899.74 582,230.04 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 2,793.86 10,739.45 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 39,446,919.42 427,352.62 其中：股票投资收益 6.4.7.10 11,364,840.90 -49,327,356.79 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 24,768,125.04 45,460,417.09 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 6.4.7.12 - - 衍生工具收益 6.4.7.13 - - 股利收益 6.4.7.14 3,313,953.48 4,294,292.32 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 -1,124,198.28 45,665,583.62 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 10,827.32 1,181.21 减：二、营业总支出 8,714,189.51 15,493,613.31 1．管理人报酬 4,039,007.10 6,155,960.63 2．托管费 1,154,001.97 1,758,845.92 3．销售服务费 756,149.70 2,221,013.56 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 2,646,063.81 5,217,920.15 其中：卖出回购金融资产支出 2,646,063.81 5,217,920.15 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 16,360.68 29,512.11 8．其他费用 6.4.7.17 102,606.25 110,360.94 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 29,716,052.55 31,193,473.63 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 29,716,052.55 31,193,473.63 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 29,716,052.55 31,193,473.63 6.3 净资产变动表 会计主体：海富通稳固收益债券型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 755,151,086.48 - 205,022,451.00 960,173,537. 产 48 二、本期期初净资 755,151,086.48 - 205,022,451.00 960,173,537.4 产 8 三、本期增减变动 350,172,371.3 额（减少以“-” 248,645,752.00 - 101,526,619.30 0 号填列） （一）、综合收益 - - 29,716,052.55 29,716,052.55 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 320,456,318.7 净资产变动数（净 248,645,752.00 - 71,810,566.75 5 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 580,624,640.20 - 166,341,481.72 746,966,121.9 款 2 2.基金赎回 -331,978,888.20 - -94,530,914.97 -426,509,803. 款 17 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,003,796,838.48 - 306,549,070.30 1,310,345,908. 产 78 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 2,421,862,014.14 - 461,990,999.39 2,883,853,01 产 3.53 二、本期期初净资 2,421,862,014.14 - 461,990,999.39 2,883,853,01 产 3.53 三、本期增减变动 -1,492,261,16 额（减少以“-” -1,281,081,543.07 - -211,179,617.68 0.75 号填列） （一）、综合收益 - - 31,193,473.63 31,193,473.63 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -1,523,454,63 净资产变动数（净 -1,281,081,543.07 - -242,373,091.31 4.38 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 90,232,780.63 - 18,512,179.57 108,744,960.2 款 0 2.基金赎回 -1,371,314,323.70 - -260,885,270.88 -1,632,199,59 款 4.58 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,140,780,471.07 - 250,811,381.71 1,391,591,852. 产 78 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：胡光涛，会计机构负责人：胡正万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 海富通稳固收益债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简 称“中国证监会”) 证监基金字 [2010] 983 号文核准募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,695,857,578.55 元。经向中国证监会备案，《海富 通稳固收益债券型证券投资基金基金合同》于 2010 年 11 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金 份额总额为 2,696,872,897.89 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,015,319.34 份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据本基金管理人海富通基金管理有限公司 2023 年 3 月 11 日披露的《关于海富通稳固收益债 券型证券投资基金增加基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》，经与基金托管人协商一致并 报中国证监会备案，自 2023 年 3 月 15 日起本基金增加不收取销售服务费的 A 类基金份额，并相应 修改基金合同、招募说明书等法律文件。本基金原有基金份额全部转换为本基金 C 类基金份额。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于国内依法发行上市的固定收益类品种，包括公司债券、企业债券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据、债券回购等，同时投资于股票、存托凭证、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80％，本基金可以参与一级市场新股及存托凭证申购以及在二级市场上投资股票、存托凭证、权证等权益类证券，投资于股票及存托凭证等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金(不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等) 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率 (税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2025 年 8 月 29 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2025 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务状况以及 2025 年上半年度的经营成果和净资产变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5.差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印 花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告 2024年第 8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (b)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (c)对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。 (d)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (e)对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 2,814,433.94 等于：本金 2,813,996.94 加：应计利息 437.00 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 2,814,433.94 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 252,020,183.09 - 260,444,489.19 8,424,306.10 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 10,167,257.18 市场 1,012,657,181.68 1,041,189,361.00 18,364,922.14 债券 银 行 间 3,293,994.23 市场 376,946,003.34 387,162,994.23 6,922,996.66 合计 1,389,603,185.02 13,461,251.41 1,428,352,355.23 25,287,918.80 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 1,641,623,368.11 13,461,251.41 1,688,796,844.42 33,712,224.90 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末其他资产无余额。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 173,672.51 其中：交易所市场 170,942.36 银行间市场 2,730.15 应付利息 - 预提费用 81,822.86 合计 255,495.37 6.4.7.7 实收基金 海富通稳固收益债券 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 402,694,552.22 402,694,552.22 本期申购 515,433,893.27 515,433,893.27 本期赎回（以“-”号填列） -173,113,134.41 -173,113,134.41 本期末 745,015,311.08 745,015,311.08 海富通稳固收益债券 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 352,456,534.26 352,456,534.26 本期申购 65,190,746.93 65,190,746.93 本期赎回（以“-”号填列） -158,865,753.79 -158,865,753.79 本期末 258,781,527.40 258,781,527.40 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 海富通稳固收益债券 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,653,397.73 101,306,356.08 110,959,753.81 本期期初 9,653,397.73 101,306,356.08 110,959,753.81 本期利润 19,752,631.58 1,096,572.31 20,849,203.89 本期基金份额交易产生的 16,556,661.38 81,354,151.67 97,910,813.05 变动数 其中：基金申购款 25,684,677.05 122,953,805.02 148,638,482.07 基金赎回款 -9,128,015.67 -41,599,653.35 -50,727,669.02 本期已分配利润 - - - 本期末 45,962,690.69 183,757,080.06 229,719,770.75 海富通稳固收益债券 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,740,065.09 88,322,632.10 94,062,697.19 本期期初 5,740,065.09 88,322,632.10 94,062,697.19 本期利润 11,087,619.25 -2,220,770.59 8,866,848.66 本期基金份额交易产生的 -3,580,056.76 -22,520,189.54 -26,100,246.30 变动数 其中：基金申购款 1,710,045.32 15,992,954.33 17,702,999.65 基金赎回款 -5,290,102.08 -38,513,143.87 -43,803,245.95 本期已分配利润 - - - 本期末 13,247,627.58 63,581,671.97 76,829,299.55 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 19,502.29 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 47,290.86 其他 27,106.59 合计 93,899.74 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 334,288,950.34 减：卖出股票成本总额 322,390,322.95 减：交易费用 533,786.49 买卖股票差价收入 11,364,840.90 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 13,243,256.19 债券投资收益——买卖债券（债转股及 11,524,868.85 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 24,768,125.04 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 509,689,392.93 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 495,764,646.98 成本总额 减：应计利息总额 2,369,601.09 减：交易费用 30,276.01 买卖债券差价收入 11,524,868.85 6.4.7.12 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 3,313,953.48 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 3,313,953.48 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -1,124,198.28 ——股票投资 4,046,156.30 ——债券投资 -5,170,354.58 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -1,124,198.28 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 9,945.92 基金转换费收入 881.40 合计 10,827.32 6.4.7.17 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 22,315.49 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行划款手续费 2,183.39 债券托管账户维护费 18,000.00 上清所查询服务费 600.00 合计 102,606.25 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2025 年 1 月 17 日出具《关于同意国 泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕96 号）核准，国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司。 自本次吸收合并交割日（即 2025 年 3 月 14 日）起，合并后的国泰君安证券股份有限公司（后更名 为“国泰海通证券股份有限公司”）承继及承接海通证券股份有限公司的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，海通证券股份有限公司所持海富通基金管理有限公司（以下简称“海富通基金”）股权亦归属于国泰海通证券股份有限公司，即国泰海通证券股份有限公司成为海富通基金的主要股东，上海国际集团有限公司成为海富通基金实际控制人。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 国泰海通证券股份有限公司（“国泰海通证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，与海通证券发生关联交易业务时 间区间为 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 14 日，与国泰海通证券发生关联交易业务时间区间为 2025 年 3 月 15 日至 2025 年 6 月 30 日。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 海通证券 247,955,942.04 33.78% 109,983,105.46 13.67% 国泰海通证券 202,273,224.19 27.56% - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 海通证券 108,081.74 33.78% - - 国泰海通证券 88,170.13 27.56% 74,637.03 43.66% 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 海通证券 78,481.66 13.23% 35,134.01 17.01% 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金管理人提供的证券投资研究服务等。 2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通 过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务 费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣 金支付研究服务之外的其他费用。公司的该类佣金协议符合《公开募集证券投资基金证券交易费用 管理规定》。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 4,039,007.10 6,155,960.63 其中：应支付销售机构的客户维护费 589,270.85 990,292.97 应支付基金管理人的净管理费 3,449,736.25 5,165,667.66 注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 x0.70%/当年天数。6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,154,001.97 1,758,845.92 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值 x0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 海富通稳固收益债 海富通稳固收益债券 C 合计 券 A 中国工商银行 - 63,506.84 63,506.84 海通证券 - 98.43 98.43 海富通 - 240,253.70 240,253.70 国泰海通证券 - 192.33 192.33 合计 - 304,051.30 304,051.30 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 海富通稳固收益债 海富通稳固收益债券C 合计 券A 中国工商银行 - 79,561.18 79,561.18 海通证券 - 190.90 190.90 海富通 - 851,397.79 851,397.79 合计 - 931,149.87 931,149.87 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值 x0.4%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 海富通稳固收益债券 C 份额单位：份 关联方名称 海富通稳固收益债券C本期末 海富通稳固收益债券C上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额 基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的 比例 比例 国泰海通证券 24,742,268.04 9.5611% - - 合计 24,742,268.04 9.5611% - - 注：上述关联方投资本基金的相关费用符合本基金招募说明书和相关公告的规定。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 2,814,433.94 19,502.29 15,273,523.8 76,195.77 3 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未实施利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：债券 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：张) 总额 总额 备注 11805 路维 2025-0 1 个月 老股 118,00 118,01 6 转债 6-12 内 东配 100.00 100.01 1,180 0.00 0.35 - （含） 债 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 415,000,000.00 元，于 2025 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证 券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期内未发生转融通证券出借业务。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金，属于中低风险品种。本基金投资的金融工具主要为股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计及风险管理委员会，负责制定公司的风险管理政策，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等；在管理层层面设立风险管理委员会，负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理政策。 本基金的基金管理人建立了由督察长、风险管理委员会、风险管理部和督察稽核部及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证 券占基金资产净值的比例为 72.21%（2024 年 12 月 31 日：74.09%）。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 69,254,728.75 50,549,136.98 合计 69,254,728.75 50,549,136.98 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分一般为国债、政策性金融债、央票、无第三方评级机构评级的债券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 671,149,608.26 533,424,104.25 AAA 以下 70,172,141.00 116,336,647.87 未评级 617,775,877.22 338,720,551.89 合计 1,359,097,626.48 988,481,304.01 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。未评级部分一般为国债、政策性金融债、央票、无第三方评级机构评级的债券。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分投资品种均能及时变现。本基金的负债水平也严格按照基金合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% (完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 2,814,433.94 - - - 2,814,433.94 结算备付金 33,411,967.25 - - - 33,411,967.25 存出保证金 95,140.54 - - - 95,140.54 交易性金融资产 320,043,233.19 766,116,694.11 342,192,427.93 260,444,489.191,688,796,844. 42 应收清算款 - - - 2,294,227.47 2,294,227.47 应收申购款 - - - 2,359,584.40 2,359,584.40 356,364,774.92 766,116,694.11 342,192,427.93 265,098,301.061,729,772,198. 资产总计 02 负债 卖出回购金融资 415,000,000.00 - - - 415,000,000.0 产款 0 应付清算款 - - - 2,597,584.62 2,597,584.62 应付赎回款 - - - 396,103.08 396,103.08 应付管理人报酬 - - - 739,397.51 739,397.51 应付托管费 - - - 211,256.41 211,256.41 应付销售服务费 - - - 109,313.26 109,313.26 应交税费 - - - 117,138.99 117,138.99 其他负债 - - - 255,495.37 255,495.37 415,000,000.00 - - 4,426,289.24419,426,289 负债总计 .24 利率敏感度缺口 -58,635,225.08 766,116,694.11 342,192,427.93 260,672,011.821,310,345,908. 78 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 2,597,743.42 - - - 2,597,743.42 结算备付金 26,459,817.33 - - - 26,459,817.33 存出保证金 153,621.16 - - - 153,621.16 交易性金融资产 125,385,092.89 630,999,531.52 282,645,816.58 177,758,703.151,216,789,144. 14 应收清算款 - - - 2,690,108.12 2,690,108.12 应收申购款 - - - 53,683.72 53,683.72 154,596,274.80 630,999,531.52 180,502,494.99 1,248,744,117. 资产总计 282,645,816.58 89 负债 卖出回购金融资 286,981,210.21 - - - 286,981,210.2 产款 1 应付赎回款 - - - 222,580.49 222,580.49 应付管理人报酬 - - - 582,546.26 582,546.26 应付托管费 - - - 166,441.77 166,441.77 应付销售服务费 - - - 151,067.32 151,067.32 应交税费 - - - 101,528.47 101,528.47 其他负债 - - - 365,205.89 365,205.89 286,981,210.21 - - 1,589,370.20 288,570,580.4 负债总计 1 -132,384,935.41 960,173,537.4 利率敏感度缺口 630,999,531.52 282,645,816.58 178,913,124.79 8 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 -13,711,900.36 -10,271,706.61 市场利率下降 25 个基点 14,037,418.86 10,504,948.01 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，本基金通过价值分析，采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和现金流管理策略等积极投资策略，发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80％，本基金可以参与一级市场新股申购以及在二级市场上投资股票、存托凭证、权证等权益类证券，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 260,444,489. 177,758,703.1 交易性金融资产－股票投资 19.88 18.51 19 5 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 260,444,489. 19.88 177,758,703.1 18.51 合计 19 5 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 13,912,874.40 9,616,057.82 2.业绩比较基准下降 5% -13,912,874.40 -9,616,057.82 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 337,636,374.32 304,305,840.71 第二层次 1,351,160,470.10 912,483,303.43 第三层次 - - 合计 1,688,796,844.42 1,216,789,144.14 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间不会将相关股票和债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价 值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和债券公允价值应属第二层 次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具（2024 年 12 月 31 日：无）。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面 价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 260,444,489.19 15.06 其中：股票 260,444,489.19 15.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,428,352,355.23 82.57 其中：债券 1,428,352,355.23 82.57 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 36,226,401.19 2.09 8 其他各项资产 4,748,952.41 0.27 9 合计 1,729,772,198.02 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,764,648.00 0.36 C 制造业 160,803,175.47 12.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,272,677.00 0.94 E 建筑业 4,181,517.94 0.32 F 批发和零售业 5,859,281.00 0.45 G 交通运输、仓储和邮政业 3,341,802.00 0.26 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,288,676.00 0.94 J 金融业 34,351,688.78 2.62 K 房地产业 4,341,303.00 0.33 L 租赁和商务服务业 2,068,001.00 0.16 M 科学研究和技术服务业 8,046,094.00 0.61 N 水利、环境和公共设施管理业 789,912.00 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 7,335,713.00 0.56 S 综合 - - 合计 260,444,489.19 19.88 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 000776 广发证券 360,818 6,065,350.58 0.46 2 000598 兴蓉环境 803,500 5,793,235.00 0.44 3 002142 宁波银行 186,200 5,094,432.00 0.39 4 600522 中天科技 338,600 4,896,156.00 0.37 5 603259 药明康德 69,000 4,798,950.00 0.37 6 601128 常熟银行 625,460 4,609,640.20 0.35 7 300750 宁德时代 16,600 4,186,852.00 0.32 8 600961 株冶集团 316,600 3,539,588.00 0.27 9 000902 新洋丰 246,200 3,404,946.00 0.26 10 000719 中原传媒 251,900 3,126,079.00 0.24 11 002517 恺英网络 159,100 3,072,221.00 0.23 12 603296 华勤技术 37,900 3,057,772.00 0.23 13 600027 华电国际 549,300 3,004,671.00 0.23 14 300752 隆利科技 131,300 2,951,624.00 0.23 15 605507 国邦医药 143,000 2,827,110.00 0.22 16 300855 图南股份 118,200 2,810,796.00 0.21 17 603855 华荣股份 126,100 2,790,593.00 0.21 18 000333 美的集团 38,500 2,779,700.00 0.21 19 600919 江苏银行 228,600 2,729,484.00 0.21 20 000425 徐工机械 348,300 2,706,291.00 0.21 21 600487 亨通光电 176,400 2,698,920.00 0.21 22 600131 国网信通 144,300 2,554,110.00 0.19 23 600219 南山铝业 657,900 2,519,757.00 0.19 24 002315 焦点科技 54,600 2,494,674.00 0.19 25 601311 骆驼股份 276,200 2,494,086.00 0.19 26 000157 中联重科 342,000 2,472,660.00 0.19 27 600998 九州通 477,100 2,452,294.00 0.19 28 002078 太阳纸业 180,700 2,432,222.00 0.19 29 000921 海信家电 94,400 2,426,080.00 0.19 30 002011 盾安环境 206,700 2,397,720.00 0.18 31 000708 中信特钢 201,500 2,369,640.00 0.18 32 601900 南方传媒 150,600 2,355,384.00 0.18 33 301291 明阳电气 57,000 2,345,550.00 0.18 34 688122 西部超导 45,135 2,341,603.80 0.18 35 600926 杭州银行 134,300 2,258,926.00 0.17 36 603236 移远通信 26,100 2,239,380.00 0.17 37 601899 紫金矿业 114,300 2,228,850.00 0.17 38 002668 TCL 智家 221,500 2,164,055.00 0.17 39 002318 久立特材 91,100 2,130,829.00 0.16 40 688239 航宇科技 60,177 2,104,991.46 0.16 41 600079 人福医药 98,000 2,056,040.00 0.16 42 300976 达瑞电子 41,020 2,042,385.80 0.16 43 002475 立讯精密 58,600 2,032,834.00 0.16 44 603005 晶方科技 70,100 1,990,139.00 0.15 45 002588 史丹利 225,500 1,986,655.00 0.15 46 601577 长沙银行 196,700 1,955,198.00 0.15 47 600999 招商证券 111,000 1,952,490.00 0.15 48 600062 华润双鹤 104,600 1,951,836.00 0.15 49 603816 顾家家居 74,800 1,908,896.00 0.15 50 688097 博众精工 67,460 1,882,808.60 0.14 51 002244 滨江集团 192,400 1,875,900.00 0.14 52 601601 中国太保 49,800 1,867,998.00 0.14 53 603129 春风动力 8,600 1,861,900.00 0.14 54 600970 中材国际 214,943 1,844,210.94 0.14 55 605305 中际联合 66,300 1,841,814.00 0.14 56 301580 爱迪特 44,380 1,838,663.40 0.14 57 600114 东睦股份 88,000 1,789,920.00 0.14 58 600060 海信视像 77,600 1,786,352.00 0.14 59 601528 瑞丰银行 302,100 1,749,159.00 0.13 60 002545 东方铁塔 196,700 1,748,663.00 0.13 61 600987 航民股份 245,900 1,738,513.00 0.13 62 300416 苏试试验 121,200 1,736,796.00 0.13 63 002993 奥海科技 41,800 1,733,446.00 0.13 64 601668 中国建筑 300,100 1,731,577.00 0.13 65 002736 国信证券 149,900 1,726,848.00 0.13 66 002152 广电运通 127,700 1,716,288.00 0.13 67 601702 华峰铝业 107,600 1,709,764.00 0.13 68 600649 城投控股 390,700 1,676,103.00 0.13 69 600036 招商银行 36,100 1,658,795.00 0.13 70 688401 路维光电 46,231 1,604,215.70 0.12 71 600153 建发股份 149,300 1,548,241.00 0.12 72 688606 奥泰生物 22,859 1,536,124.80 0.12 73 300207 欣旺达 75,700 1,518,542.00 0.12 74 600020 中原高速 316,100 1,510,958.00 0.12 75 603444 吉比特 4,800 1,449,360.00 0.11 76 003031 中瓷电子 27,000 1,436,670.00 0.11 77 603197 保隆科技 36,700 1,433,869.00 0.11 78 002096 易普力 114,800 1,424,668.00 0.11 79 002236 大华股份 88,800 1,410,144.00 0.11 80 002138 顺络电子 48,900 1,375,068.00 0.10 81 603368 柳药集团 80,900 1,368,019.00 0.10 82 600398 海澜之家 195,100 1,357,896.00 0.10 83 600587 新华医疗 89,367 1,353,016.38 0.10 84 603833 欧派家居 23,600 1,332,220.00 0.10 85 600729 重庆百货 41,900 1,249,877.00 0.10 86 603019 中科曙光 17,700 1,246,080.00 0.10 87 300138 晨光生物 101,800 1,233,816.00 0.09 88 600690 海尔智家 49,500 1,226,610.00 0.09 89 600096 云天化 54,600 1,199,562.00 0.09 90 000426 兴业银锡 73,800 1,166,040.00 0.09 91 600035 楚天高速 271,000 1,149,040.00 0.09 92 601688 华泰证券 63,500 1,130,935.00 0.09 93 600499 科达制造 115,300 1,129,940.00 0.09 94 688330 宏力达 42,848 1,100,336.64 0.08 95 601881 中国银河 62,700 1,075,305.00 0.08 96 688665 四方光电 23,405 1,046,671.60 0.08 97 300347 泰格医药 19,400 1,034,408.00 0.08 98 688789 宏华数科 14,080 1,028,403.20 0.08 99 300001 特锐德 42,900 1,028,313.00 0.08 100 600489 中金黄金 70,000 1,024,100.00 0.08 101 003000 劲仔食品 76,200 1,008,126.00 0.08 102 002353 杰瑞股份 28,800 1,008,000.00 0.08 103 002850 科达利 8,900 1,007,213.00 0.08 104 688169 石头科技 6,355 994,875.25 0.08 105 300364 中文在线 36,100 956,650.00 0.07 106 600809 山西汾酒 5,400 952,506.00 0.07 107 000543 皖能电力 132,500 927,500.00 0.07 108 605090 九丰能源 35,800 923,998.00 0.07 109 688510 航亚科技 37,815 914,366.70 0.07 110 301052 果麦文化 22,000 897,600.00 0.07 111 688439 振华风光 15,104 879,808.00 0.07 112 605286 同力日升 21,600 855,792.00 0.07 113 001206 依依股份 40,700 854,700.00 0.07 114 002484 江海股份 39,700 813,453.00 0.06 115 603369 今世缘 20,700 805,851.00 0.06 116 603031 安孚科技 26,700 790,053.00 0.06 117 603568 伟明环保 41,400 789,912.00 0.06 118 001979 招商蛇口 90,000 789,300.00 0.06 119 300037 新宙邦 22,300 784,960.00 0.06 120 688257 新锐股份 53,551 784,522.15 0.06 121 688518 联赢激光 38,463 784,260.57 0.06 122 603558 健盛集团 85,200 776,172.00 0.06 123 601058 赛轮轮胎 58,700 770,144.00 0.06 124 000729 燕京啤酒 58,700 758,991.00 0.06 125 002832 比音勒芬 46,400 744,720.00 0.06 126 600867 通化东宝 87,600 718,320.00 0.05 127 301087 可孚医疗 21,500 713,800.00 0.05 128 000959 首钢股份 204,400 694,960.00 0.05 129 600933 爱柯迪 43,400 694,834.00 0.05 130 600483 福能股份 71,300 687,332.00 0.05 131 600033 福建高速 192,600 681,804.00 0.05 132 600887 伊利股份 22,300 621,724.00 0.05 133 002532 天山铝业 73,900 614,109.00 0.05 134 600820 隧道股份 99,300 605,730.00 0.05 135 002483 润邦股份 96,600 603,750.00 0.05 136 603859 能科科技 18,100 584,992.00 0.04 137 600633 浙数文化 40,800 564,672.00 0.04 138 300596 利安隆 19,500 561,015.00 0.04 139 000951 中国重汽 31,900 560,802.00 0.04 140 688410 山外山 39,484 560,672.80 0.04 141 002555 三七互娱 32,300 558,467.00 0.04 142 300951 博硕科技 16,100 552,230.00 0.04 143 600862 中航高科 21,100 550,288.00 0.04 144 000338 潍柴动力 35,600 547,528.00 0.04 145 002223 鱼跃医疗 15,200 541,120.00 0.04 146 002851 麦格米特 10,600 531,484.00 0.04 147 002801 微光股份 16,300 527,631.00 0.04 148 002539 云图控股 55,500 520,590.00 0.04 149 002027 分众传媒 71,200 519,760.00 0.04 150 603258 电魂网络 20,600 517,060.00 0.04 151 688127 蓝特光学 19,722 507,052.62 0.04 152 000725 京东方 A 126,900 506,331.00 0.04 153 002422 科伦药业 14,000 502,880.00 0.04 154 603109 神驰机电 17,900 500,126.00 0.04 155 300017 网宿科技 46,000 493,120.00 0.04 156 603102 百合股份 11,700 492,921.00 0.04 157 000538 云南白药 8,700 485,373.00 0.04 158 002154 报喜鸟 128,200 482,032.00 0.04 159 601126 四方股份 29,600 481,592.00 0.04 160 601318 中国平安 8,600 477,128.00 0.04 161 301096 百诚医药 10,600 475,940.00 0.04 162 600389 江山股份 25,200 468,720.00 0.04 163 300130 新国都 13,100 465,443.00 0.04 164 600710 苏美达 47,000 451,670.00 0.03 165 300435 中泰股份 26,000 394,680.00 0.03 166 600916 中国黄金 41,300 337,421.00 0.03 167 600699 均胜电子 17,200 299,968.00 0.02 168 600874 创业环保 49,700 296,709.00 0.02 169 600301 华锡有色 14,800 295,556.00 0.02 170 002039 黔源电力 15,400 244,552.00 0.02 171 603889 新澳股份 33,800 196,040.00 0.01 172 600388 龙净环保 8,400 100,800.00 0.01 173 603059 倍加洁 4,000 98,640.00 0.01 174 600285 羚锐制药 3,700 83,879.00 0.01 175 601001 晋控煤业 4,100 50,102.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002142 宁波银行 4,778,836.00 0.50 2 000598 兴蓉环境 4,372,727.00 0.46 3 603259 药明康德 4,321,076.00 0.45 4 603109 神驰机电 4,134,258.00 0.43 5 000776 广发证券 4,107,967.00 0.43 6 603197 保隆科技 3,877,980.00 0.40 7 603296 华勤技术 3,663,515.00 0.38 8 002315 焦点科技 3,476,909.00 0.36 9 600027 华电国际 3,289,205.00 0.34 10 000426 兴业银锡 3,242,924.00 0.34 11 300752 隆利科技 3,139,562.00 0.33 12 002152 广电运通 3,100,312.80 0.32 13 000157 中联重科 3,091,025.00 0.32 14 601128 常熟银行 2,896,659.00 0.30 15 300435 中泰股份 2,891,183.00 0.30 16 300976 达瑞电子 2,881,933.80 0.30 17 002138 顺络电子 2,794,042.00 0.29 18 600961 株冶集团 2,793,836.00 0.29 19 002572 索菲亚 2,743,618.00 0.29 20 300001 特锐德 2,693,882.00 0.28 注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 605009 豪悦护理 5,681,238.40 0.59 2 603109 神驰机电 4,713,196.00 0.49 3 600036 招商银行 4,510,455.00 0.47 4 603296 华勤技术 4,170,431.32 0.43 5 300435 中泰股份 3,734,639.00 0.39 6 000997 新大陆 3,722,907.00 0.39 7 603197 保隆科技 3,619,447.00 0.38 8 300304 云意电气 3,528,946.00 0.37 9 002572 索菲亚 3,479,056.00 0.36 10 603508 思维列控 3,049,740.00 0.32 11 601688 华泰证券 2,979,118.00 0.31 12 002126 银轮股份 2,808,966.00 0.29 13 600664 哈药股份 2,761,901.00 0.29 14 000090 天健集团 2,746,386.20 0.29 15 002543 万和电气 2,736,963.00 0.29 16 600497 驰宏锌锗 2,703,514.00 0.28 17 603063 禾望电气 2,618,543.00 0.27 18 600096 云天化 2,512,312.00 0.26 19 688025 杰普特 2,506,292.54 0.26 20 002801 微光股份 2,423,010.00 0.25 注：“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 401,029,952.69 卖出股票的收入（成交）总额 334,288,950.34 注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 320,997,393.93 24.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 630,947,430.67 48.15 其中：政策性金融债 161,098,221.37 12.29 4 企业债券 367,429,188.03 28.04 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 31,668,447.12 2.42 7 可转债（可交换债） 77,309,895.48 5.90 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,428,352,355.23 109.01 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 019729 23 国债 26 780,000 84,170,312.87 6.42 2 230018 23 附息国 700,000 75,065,988.95 5.73 债 18 3 184475 22 延长 01 600,000 61,412,547.95 4.69 4 524204 25 国证 04 600,000 60,583,561.64 4.62 5 019766 25 国债 01 590,000 59,260,036.44 4.52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在本报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 95,140.54 2 应收清算款 2,294,227.47 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,359,584.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,748,952.41 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值 值比例(%) 1 118005 天奈转债 2,863,971.14 0.22 2 113647 禾丰转债 2,614,216.72 0.20 3 127059 永东转 2 1,882,206.44 0.14 4 113636 甬金转债 1,653,100.53 0.13 5 123180 浙矿转债 1,517,869.90 0.12 6 113624 正川转债 1,386,548.22 0.11 7 123113 仙乐转债 1,197,918.84 0.09 8 127068 顺博转债 1,161,778.76 0.09 9 113670 金 23 转债 1,071,369.75 0.08 10 123104 卫宁转债 918,260.70 0.07 11 123109 昌红转债 911,185.49 0.07 12 127030 盛虹转债 870,916.62 0.07 13 127044 蒙娜转债 810,613.15 0.06 14 113059 福莱转债 745,659.27 0.06 15 123154 火星转债 677,832.93 0.05 16 127053 豪美转债 607,143.29 0.05 17 113648 巨星转债 596,427.58 0.05 18 110081 闻泰转债 558,306.16 0.04 19 113657 再 22 转债 508,516.44 0.04 20 127083 山路转债 505,367.19 0.04 21 113665 汇通转债 497,897.88 0.04 22 123193 海能转债 487,685.04 0.04 23 113043 财通转债 485,491.46 0.04 24 127098 欧晶转债 483,414.60 0.04 25 118023 广大转债 477,543.87 0.04 26 123085 万顺转 2 477,528.37 0.04 27 128129 青农转债 477,226.69 0.04 28 127088 赫达转债 475,576.24 0.04 29 111005 富春转债 474,659.07 0.04 30 118032 建龙转债 474,349.35 0.04 31 123240 楚天转债 473,784.42 0.04 32 127075 百川转 2 473,612.15 0.04 33 123236 家联转债 473,549.01 0.04 34 113052 兴业转债 471,822.81 0.04 35 123120 隆华转债 469,837.00 0.04 36 111019 宏柏转债 469,000.37 0.04 37 123146 中环转 2 468,916.08 0.04 38 113062 常银转债 466,757.73 0.04 39 127060 湘佳转债 465,056.48 0.04 40 113056 重银转债 463,505.58 0.04 41 113068 金铜转债 463,455.31 0.04 42 123247 万凯转债 460,877.88 0.04 43 113042 上银转债 458,422.84 0.03 44 127020 中金转债 458,194.76 0.03 45 113679 芯能转债 457,779.59 0.03 46 113037 紫银转债 457,475.08 0.03 47 113065 齐鲁转债 457,272.82 0.03 48 123216 科顺转债 456,827.95 0.03 49 127022 恒逸转债 455,233.34 0.03 50 123107 温氏转债 454,094.53 0.03 51 127082 亚科转债 453,933.00 0.03 52 127103 东南转债 453,898.01 0.03 53 127040 国泰转债 453,003.05 0.03 54 110087 天业转债 448,641.15 0.03 55 110084 贵燃转债 448,351.62 0.03 56 128121 宏川转债 447,882.95 0.03 57 127025 冀东转债 447,322.88 0.03 58 113631 皖天转债 447,025.48 0.03 59 113691 和邦转债 445,997.22 0.03 60 113039 嘉泽转债 445,406.12 0.03 61 113653 永 22 转债 436,972.57 0.03 62 123165 回天转债 432,723.12 0.03 63 111021 奥锐转债 407,402.58 0.03 64 113627 太平转债 364,001.53 0.03 65 113643 风语转债 357,560.40 0.03 66 113048 晶科转债 357,374.37 0.03 67 123233 凯盛转债 341,480.21 0.03 68 123159 崧盛转债 337,894.25 0.03 69 118033 华特转债 300,553.12 0.02 70 123194 百洋转债 289,250.51 0.02 71 123071 天能转债 275,551.36 0.02 72 127089 晶澳转债 237,492.32 0.02 73 128144 利民转债 234,630.89 0.02 74 118010 洁特转债 231,503.71 0.02 75 113058 友发转债 230,750.07 0.02 76 127090 兴瑞转债 224,484.69 0.02 77 113652 伟 22 转债 222,515.04 0.02 78 118024 冠宇转债 219,264.08 0.02 79 123235 亿田转债 208,060.42 0.02 80 128137 洁美转债 207,013.01 0.02 81 110074 精达转债 200,325.35 0.02 82 113618 美诺转债 196,703.34 0.02 83 127076 中宠转 2 188,597.91 0.01 84 123221 力诺转债 187,202.30 0.01 85 123213 天源转债 185,707.33 0.01 86 113690 豪 24 转债 185,105.62 0.01 87 123188 水羊转债 182,730.63 0.01 88 113050 南银转债 182,321.52 0.01 89 123225 翔丰转债 176,931.90 0.01 90 118049 汇成转债 176,685.01 0.01 91 123203 明电转 02 176,547.32 0.01 92 123048 应急转债 175,691.53 0.01 93 127094 红墙转债 175,578.20 0.01 94 118035 国力转债 175,389.65 0.01 95 123183 海顺转债 175,321.84 0.01 96 123174 精锻转债 175,039.29 0.01 97 113668 鹿山转债 174,825.59 0.01 98 123087 明电转债 174,813.67 0.01 99 123169 正海转债 173,963.09 0.01 100 127078 优彩转债 173,037.42 0.01 101 123182 广联转债 173,036.04 0.01 102 113640 苏利转债 172,926.68 0.01 103 113680 丽岛转债 172,601.04 0.01 104 113606 荣泰转债 172,337.08 0.01 105 118031 天 23 转债 172,204.04 0.01 106 110096 豫光转债 171,508.57 0.01 107 123215 铭利转债 171,407.68 0.01 108 127092 运机转债 171,118.24 0.01 109 128109 楚江转债 171,082.92 0.01 110 127026 超声转债 170,676.59 0.01 111 123217 富仕转债 170,672.52 0.01 112 113649 丰山转债 170,579.23 0.01 113 127081 中旗转债 170,431.72 0.01 114 123214 东宝转债 170,395.92 0.01 115 127095 广泰转债 170,185.64 0.01 116 128131 崇达转 2 170,109.30 0.01 117 118042 奥维转债 170,078.75 0.01 118 123149 通裕转债 169,840.05 0.01 119 113656 嘉诚转债 169,561.74 0.01 120 113549 白电转债 169,414.99 0.01 121 123172 漱玉转债 169,360.58 0.01 122 113681 镇洋转债 169,231.21 0.01 123 123112 万讯转债 168,757.95 0.01 124 111009 盛泰转债 168,693.06 0.01 125 123206 开能转债 168,638.98 0.01 126 128076 金轮转债 168,337.74 0.01 127 113654 永 02 转债 168,173.41 0.01 128 113672 福蓉转债 168,064.21 0.01 129 113664 大元转债 168,007.54 0.01 130 123243 严牌转债 167,877.85 0.01 131 113667 春 23 转债 167,812.09 0.01 132 123092 天壕转债 167,764.33 0.01 133 111004 明新转债 167,756.05 0.01 134 111007 永和转债 167,739.31 0.01 135 113597 佳力转债 167,701.41 0.01 136 113663 新化转债 167,429.12 0.01 137 113054 绿动转债 167,358.89 0.01 138 127062 垒知转债 167,357.26 0.01 139 113069 博 23 转债 167,273.36 0.01 140 113685 升 24 转债 166,970.57 0.01 141 110085 通 22 转债 166,955.15 0.01 142 123151 康医转债 166,915.77 0.01 143 127073 天赐转债 166,911.34 0.01 144 123147 中辰转债 166,850.45 0.01 145 127045 牧原转债 166,612.20 0.01 146 128081 海亮转债 166,580.70 0.01 147 110093 神马转债 166,532.01 0.01 148 111018 华康转债 166,434.46 0.01 149 113675 新 23 转债 166,421.39 0.01 150 113658 密卫转债 166,159.66 0.01 151 110086 精工转债 166,140.21 0.01 152 118041 星球转债 166,120.70 0.01 153 127086 恒邦转债 166,062.13 0.01 154 128119 龙大转债 166,020.97 0.01 155 113064 东材转债 165,999.52 0.01 156 127050 麒麟转债 165,895.67 0.01 157 118034 晶能转债 165,879.50 0.01 158 127070 大中转债 165,864.51 0.01 159 110076 华海转债 165,838.24 0.01 160 128141 旺能转债 165,481.42 0.01 161 123130 设研转债 165,415.37 0.01 162 123212 立中转债 165,384.82 0.01 163 127049 希望转 2 165,350.64 0.01 164 118003 华兴转债 165,292.29 0.01 165 110067 华安转债 165,127.48 0.01 166 113045 环旭转债 165,115.27 0.01 167 123091 长海转债 165,073.42 0.01 168 111016 神通转债 164,968.65 0.01 169 113053 隆 22 转债 164,955.58 0.01 170 123121 帝尔转债 164,814.66 0.01 171 128095 恩捷转债 164,777.10 0.01 172 113623 凤 21 转债 164,760.47 0.01 173 127042 嘉美转债 164,651.53 0.01 174 118036 力合转债 164,558.14 0.01 175 110094 众和转债 164,544.73 0.01 176 123108 乐普转 2 164,455.36 0.01 177 118022 锂科转债 164,408.35 0.01 178 111002 特纸转债 164,289.62 0.01 179 123119 康泰转 2 164,289.32 0.01 180 113616 韦尔转债 164,283.82 0.01 181 127101 豪鹏转债 164,281.75 0.01 182 113659 莱克转债 164,261.81 0.01 183 111001 山玻转债 164,259.92 0.01 184 123195 蓝晓转 02 164,195.88 0.01 185 113655 欧 22 转债 164,086.34 0.01 186 110064 建工转债 163,999.85 0.01 187 113674 华设转债 163,983.29 0.01 188 127028 英特转债 163,954.84 0.01 189 111014 李子转债 163,872.81 0.01 190 110075 南航转债 163,607.87 0.01 191 127085 韵达转债 163,596.82 0.01 192 118038 金宏转债 163,566.68 0.01 193 118043 福立转债 163,523.74 0.01 194 127069 小熊转债 163,507.47 0.01 195 128124 科华转债 163,451.26 0.01 196 110090 爱迪转债 163,430.22 0.01 197 113633 科沃转债 163,425.99 0.01 198 123090 三诺转债 163,411.17 0.01 199 113577 春秋转债 163,385.97 0.01 200 127054 双箭转债 163,358.37 0.01 201 128134 鸿路转债 163,342.44 0.01 202 113671 武进转债 163,310.19 0.01 203 123178 花园转债 163,291.66 0.01 204 113638 台 21 转债 163,274.90 0.01 205 123231 信测转债 163,235.85 0.01 206 128136 立讯转债 163,193.59 0.01 207 127067 恒逸转 2 163,159.22 0.01 208 118025 奕瑞转债 163,135.61 0.01 209 113051 节能转债 163,079.26 0.01 210 113047 旗滨转债 163,043.04 0.01 211 123114 三角转债 163,006.22 0.01 212 127102 浙建转债 162,970.85 0.01 213 111003 聚合转债 162,932.33 0.01 214 123192 科思转债 162,814.22 0.01 215 128142 新乳转债 162,786.64 0.01 216 127027 能化转债 162,578.92 0.01 217 113066 平煤转债 162,518.87 0.01 218 128105 长集转债 162,517.99 0.01 219 113673 岱美转债 162,456.48 0.01 220 123088 威唐转债 162,176.99 0.01 221 128097 奥佳转债 161,691.15 0.01 222 127041 弘亚转债 161,539.64 0.01 223 111000 起帆转债 161,455.38 0.01 224 123150 九强转债 161,410.44 0.01 225 127052 西子转债 161,318.78 0.01 226 127072 博实转债 161,265.68 0.01 227 128132 交建转债 161,034.71 0.01 228 111013 新港转债 160,950.31 0.01 229 127056 中特转债 160,816.55 0.01 230 113049 长汽转债 160,443.42 0.01 231 128133 奇正转债 160,290.72 0.01 232 113563 柳药转债 159,954.20 0.01 233 113605 大参转债 159,799.29 0.01 234 118028 会通转债 159,747.89 0.01 235 123089 九洲转 2 159,687.24 0.01 236 113634 珀莱转债 159,629.97 0.01 237 113067 燃 23 转债 159,610.71 0.01 238 113621 彤程转债 159,436.25 0.01 239 127015 希望转债 159,000.80 0.01 240 127016 鲁泰转债 158,978.58 0.01 241 113033 利群转债 158,871.43 0.01 242 113644 艾迪转债 158,861.22 0.01 243 113660 寿 22 转债 158,831.57 0.01 244 113632 鹤 21 转债 158,652.23 0.01 245 127039 北港转债 157,693.87 0.01 246 113584 家悦转债 156,568.60 0.01 247 113030 东风转债 156,562.19 0.01 248 113666 爱玛转债 153,661.48 0.01 249 110062 烽火转债 152,956.56 0.01 250 111012 福新转债 149,794.01 0.01 251 113650 博 22 转债 145,089.00 0.01 252 123186 志特转债 143,755.59 0.01 253 132026 G 三峡 EB2 135,958.38 0.01 254 113639 华正转债 119,139.45 0.01 255 113545 金能转债 110,399.73 0.01 256 118009 华锐转债 85,034.33 0.01 257 127037 银轮转债 80,938.41 0.01 258 128138 侨银转债 70,877.60 0.01 259 123122 富瀚转债 58,485.82 0.00 260 118014 高测转债 49,992.08 0.00 261 118012 微芯转债 43,858.32 0.00 262 123179 立高转债 34,840.02 0.00 263 113625 江山转债 26,010.51 0.00 264 123076 强力转债 1,323.62 0.00 265 123210 信服转债 1,295.57 0.00 266 111015 东亚转债 1,153.66 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 海富通稳固收益 8,976,088.0 83 743,450,665.43 99.79% 1,564,645.65 0.21% 债券 A 9 海富通稳固收益 13,475 19,204.57 144,603,903.53 55.88% 114,177,623.87 44.12% 债券 C 合计 13,558 74,037.24 888,054,568.96 88.47% 115,742,269.52 11.53% 注：本表基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A、C级比例分母为各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 海富通稳固收益债券 A 417,108.03 0.0560% 员持有本基金 海富通稳固收益债券 C 551,628.55 0.2132% 合计 968,736.58 0.0965% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 海富通稳固收益债券 A 10~50 金投资和研究部门负责人 海富通稳固收益债券 C 10~50 持有本开放式基金 合计 50~100 海富通稳固收益债券 A 10~50 本基金基金经理持有本开 海富通稳固收益债券 C 0~10 放式基金 合计 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 海富通稳固收益债券 A 海富通稳固收益债券 C 基金合同生效日（2010 年 11 月 23 - 2,696,872,897.89 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 402,694,552.22 352,456,534.26 本报告期基金总申购份额 515,433,893.27 65,190,746.93 减：本报告期基金总赎回份额 173,113,134.41 158,865,753.79 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 745,015,311.08 258,781,527.40 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 2025 年 4 月 23 日，海富通基金管理有限公司发布公告，谢乐斌先生自 2025 年 4 月 21 日起担 任公司董事长，路颖女士因工作调整不再担任公司董事长。 基金托管人： 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，无涉及本基金基金管理人基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 海通证券 2 247,955,942.04 33.78% 108,081.74 33.78% - 国泰海通证券 2 202,273,224.19 27.56% 88,170.13 27.56% - 国海证券 2 117,158,184.69 15.96% 51,067.37 15.96% - 东吴证券 2 76,299,779.85 10.40% 33,257.58 10.40% - 华泰证券 1 40,543,118.43 5.52% 17,672.14 5.52% - 申万宏源 2 27,481,788.66 3.74% 11,980.38 3.74% - 中信证券 4 22,231,375.17 3.03% 9,690.94 3.03% - 国联民生证券 2 - - - - - 兴业证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 注：1、本基金本报告期内退租东方证券 1 个交易单元、方正证券 1 个交易单元。上述租用海通 证券交易单元进行交易时间区间为 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 14 日，租用国泰海通证券交易单 元进行交易时间区间为 2025 年 3 月 15 日至 2025 年 6 月 30 日。 2、交易单元的选择标准： 基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司，租用其交易单元供本基金证券交易。 3、交易单元的选择程序： （1）由牵头部门依据上述交易单元选择标准及公司内控制度要求，对候选券商开展尽职调查，综合评估其财务状况、经营行为、合规风控能力、交易、研究等服务能力。 （2）经评估，牵头部门将符合公司制度要求的券商相关材料提交督察长进行合规性审查，再提交基金管理人的总经理办公会审议。 （3）基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 海通证券 267,918,036. 25.69% 12,526,95 37.82% - - 56 0,000.00 国泰海通证券 255,788,301. 24.53% 582,000,0 1.76% - - 44 00.00 国海证券 349,836,673. 33.55% 7,173,600, 21.66% - - 73 000.00 东吴证券 34,651,685.0 3.32% 9,216,900, 27.83% - - 0 000.00 华泰证券 75,449,064.2 7.23% 1,925,400, 5.81% - - 8 000.00 申万宏源 10,558,854.5 1.01% 1,697,100, 5.12% - - 3 000.00 中信证券 48,682,473.2 4.67% - - - - 4 国联民生证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 注：上述租用海通证券交易单元进行交易时间区间为2025年1月1日至2025年3月14日，租用国泰海通证券交易单元进行交易区间为2025年3月15日至2025年6月30日。 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 海富通基金管理有限公司关于变更主要股东 上海证券报、基金管理人 1 及实际控制人事项获得中国证券监督管理委 网站及中国证监会基金 2025-01-21 员会批复的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 2 新增财达证券股份有限公司为销售机构并参 网站及中国证监会基金 2025-02-19 加其申购费率优惠活动的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 3 新增英大证券有限责任公司为销售机构并参 网站及中国证监会基金 2025-02-24 加其申购费率优惠活动的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 4 新增广发证券股份有限公司为销售机构并参 网站及中国证监会基金 2025-03-12 加其申购费率优惠活动的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 5 新增海通证券股份有限公司为销售机构的公 网站及中国证监会基金 2025-03-14 告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 6 新增华福证券有限责任公司为销售机构并参 网站及中国证监会基金 2025-03-17 加其申购费率优惠活动的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于公司主要股东 上海证券报、基金管理人 7 和实际控制人变更的公告 网站及中国证监会基金 2025-03-18 电子披露网站 海富通基金管理有限公司旗下公募基金通过 上海证券报、基金管理人 8 证券公司证券交易及佣金支付情况 (2024 年 网站及中国证监会基金 2025-03-31 下半年度) 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于董事长变更的 上海证券报、基金管理人 9 公告 网站及中国证监会基金 2025-04-23 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 10 新增中国邮政储蓄银行股份有限公司邮你同 网站及中国证监会基金 2025-05-29 赢同业合作平台为销售平台并参加其申购费 电子披露网站 率优惠活动的公告 11 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人 2025-06-10 新增深圳前海微众银行股份有限公司为销售 网站及中国证监会基金 机构并参加其申购费率优惠活动的公告 电子披露网站 海富通基金管理有限公司关于终止民商基金 上海证券报、基金管理人 12 销售（上海）有限公司办理旗下基金相关销售 网站及中国证监会基金 2025-06-19 业务的公告 电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。 从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 131 只公募基金。截至 2025 年 6 月 30 日，海富通 管理的公募基金资产规模约 2161 亿元人民币。 海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托 投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。 2021 年 7 月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金 偏股混 合型基金三年期奖”。2021 年 9 月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。 2022 年 7 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持 续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022 年 8 月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021 年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022 年 11 月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。 2023 年 3 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易所颁发的“上 交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发 的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023 年 8 月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。 2024 年 12 月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“债 券型 ETF 典型精品案例”。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准设立海富通稳固收益债券型证券投资基金的文件 (二)海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同 (三)海富通稳固收益债券型证券投资基金招募说明书 (四)海富通稳固收益债券型证券投资基金托管协议 (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 479 号 18 层 1802-1803 室以及 19 层 1901-1908 室 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日