工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投 资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ...... 5 2.5 信息披露方式 ...... 6 2.6 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 其他指标 ...... 8 §4 管理人报告 ...... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ...... 10 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 13 §5 托管人报告 ...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14 6.1 资产负债表 ...... 14 6.2 利润表 ...... 15 6.3 净资产变动表 ...... 17 6.4 报表附注 ...... 18 §7 投资组合报告 ...... 40 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 40 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ...... 41 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ...... 41 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ...... 42 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ...... 50 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ...... 52 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...... 52 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...... 52 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 52 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...... 52 7.11 投资组合报告附注 ...... 52 §8 基金份额持有人信息 ...... 53 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 53 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 53 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 53 §9 开放式基金份额变动 ...... 54 §10 重大事件揭示 ...... 54 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 54 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 54 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 54 10.4 基金投资策略的改变 ...... 55 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 55 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 55 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 55 10.8 其他重大事件 ...... 72 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 72 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......72 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 73 §12 备查文件目录 ...... 73 12.1 备查文件目录 ...... 73 12.2 存放地点 ...... 73 12.3 查阅方式 ...... 73 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 基金简称 工银全球股票（QDII） 基金主代码 486001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 2 月 14 日 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 309,974,669.75 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 为中国国内投资者提供投资全球范围内受益于中国经济持续增长的 公司的机会，通过在全球范围内分散投资，控制投资组合风险，追 求基金长期资产增值，并争取实现超越业绩比较基准的业绩表现。 投资策略 本基金主要投资于在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，以 及全球范围内受惠于中国经济增长的境外公司股票，为中国国内投 资者提供全球范围内分散投资路径。本基金在选择股票时，重点从 中国国内消费、中国进口需求、中国出口优势三个主题识别直接受 益于中国经济增长的公司。 业绩比较基准 40%×MSCI 中国指数收益率＋60%×MSCI 全球股票指数收益率。 风险收益特征 本基金属于全球股票型基金，在一般情况下，其风险与预期收益高 于债券型基金，亦高于混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 郝炜 许俊 信息披露 联系电话 400-811-9999 010-66596688 负责人 电子邮箱 customerservice@icbcubs.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 400-811-9999 95566 传真 010-66583158 010-66594942 注册地址 北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 北京市西城区复兴门内大街1号 号 9 层甲 5 号 901 办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大 北京市西城区复兴门内大街1号 厦 A 座 6-9 层 邮政编码 100033 100818 法定代表人 赵桂才 葛海蛟 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 Wellington Management Company, Citibank N.A. 名称 LLP 中文 威灵顿管理有限责任合伙制公司 美国花旗银行有限公司 注册地址 280 Congress Street, Boston, MA, 701 East 60th Street North, Sioux USA Falls, SD57104, USA 办公地址 280 Congress Street, Boston, MA, 388 Greenwich Street, New York NY USA 邮政编码 02210 10013 注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自 2012 年 7 月 10 日起，担任本基金的境外投资顾问。 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.icbcubs.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人或基金托管人的住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 5 号新 盛大厦 A 座 6-9 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 25,634,334.63 本期利润 47,827,770.18 加权平均基金份额本期利润 0.1493 本期加权平均净值利润率 10.48% 本期基金份额净值增长率 11.31% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 136,835,735.57 期末可供分配基金份额利润 0.4414 期末基金资产净值 458,098,931.11 期末基金份额净值 1.478 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 246.66% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 3.07% 0.67% 3.72% 0.63% -0.65% 0.04% 过去三个月 5.42% 1.61% 7.48% 1.66% -2.06% -0.05% 过去六个月 11.31% 1.32% 12.56% 1.35% -1.25% -0.03% 过去一年 23.44% 1.12% 24.49% 1.15% -1.05% -0.03% 过去三年 45.82% 0.96% 53.39% 1.00% -7.57% -0.04% 自基金合同 246.66% 1.11% 208.13% 1.15% 38.53% -0.04% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2008 年 2 月 14 日生效。 2、截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。 3、本基金自 2021 年 4 月 6 日增加美元及港币份额类别。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 工银瑞信基金管理有限公司是中国工商银行控股的基金管理公司，成立于 2005 年 6 月。目前， 公司在北京、上海、深圳等地设有分公司，分别在香港和上海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。 自成立以来，公司坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足专业化、综合化、国际化、数字化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资、绿色投资、责任投资”，致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。 公司秉持“以人为本”的理念，全方位引入国内外优秀人才，组建了一支风格稳健、诚信敬业、创新进取、团结协作的专业团队。目前，公司（含子公司）共有员工 798 人，84%的员工拥有硕士以上学历。公司投研团队由资深基金经理和研究员组成，投研人员 221 人，投资人员平均拥有 12 年的从业经验。 经过二十年的发展，工银瑞信（含子公司）已拥有公募基金、私募资产管理计划、社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年金、职业年金、养老金产品等多项产品管理人资格和 QDII、QFII、RQFII 等多项业务资格，成为国内业务资格全面、产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管理公司之一。 工银瑞信（含子公司）以持续优秀的投资业绩、完善周到的服务，为广大境内外个人和机构投资者提供涵盖公募与私募、上市与非上市、境内与跨境业务的财富管理服务，赢得了广大基金 投资人、企业年金客户、私募资产管理计划客户等的认可和信赖。截至 2025 年 6 月 30 日，工银 瑞信（含子公司）旗下管理 265 只公募基金和多个年金、私募资产管理计划，资产管理总规模约2.15 万亿元，养老金管理规模居行业领先。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 耿家琛 本基金的 2025 年 1 - 7 年 硕士研究生。曾任工银国际资产管理股票 基金经理 月 24 日 分析师、汇添富（香港）基金股票分析师； 2021 年加入工银瑞信，现任权益投资部基 金经理。2023 年 4 月 25 日至今，担任工 银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金 （QDII）基金经理；2025 年 1 月 23 日至 今，担任工银瑞信沪港深精选灵活配置混 合型证券投资基金基金经理；2025 年 1 月 24 日至今，担任工银瑞信中国机会全球配 置股票型证券投资基金基金经理。 博士研究生。曾任光大证券宏观分析师； 2014 年加入工银瑞信，现任专户投资部副 总经理、基金经理。2016 年 9 月 27 日至 今，担任工银瑞信红利混合型证券投资基 金基金经理；2020 年 12 月 21 日至今，担 任工银瑞信全球精选股票型证券投资基 专户投资 金基金经理；2022 年 3 月 4 日至 2023 年 部副总经 9 月 22 日，担任工银瑞信聚享混合型证券 林念 理、本基 2025 年 1 - 11 年 投资基金基金经理；2022年8月1日至今， 金的基金 月 24 日 担任工银瑞信主题策略混合型证券投资 经理 基金基金经理；2022 年 11 月 11 日至今， 担任工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型 证券投资基金基金经理；2023 年 1 月 17 日至 2024 年 7 月 10 日，担任工银瑞信恒 嘉一年持有期混合型证券投资基金基金 经理；2025 年 1 月 24 日至今，担任工银 瑞信中国机会全球配置股票型证券投资 基金基金经理。 硕士研究生。曾任汇添富（香港）分析师、 基金经理；2020 年加入工银瑞信，曾任权 益投资部基金经理。2020 年 12 月 7 日至 2022 年 1 月 13 日，担任工银瑞信红利优 本基金的 2020 年 2025 年 1 享灵活配置混合型证券投资基金基金经 孔令兵 基金经理 12 月 21 月 24 日 11 年 理；2020 年 12 月 14 日至 2025 年 1 月 23 日 日，担任工银瑞信沪港深精选灵活配置混 合型证券投资基金基金经理；2020 年 12 月 21 日至 2025 年 1 月 24 日，担任工银 瑞信中国机会全球配置股票型证券投资 基金基金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明 Bo Z. Meunier 投资组合经理 30 年 威灵顿管理有限责任合 (张博女士) 伙制公司合伙人，工商 管理硕士，她同时也是 一名股票研究分析师， 专门研究新兴市场，并 主要负责中国。她对其 负责行业内的企业进行 基本面分析并根据分析 结果和市场条件做出买 入/卖出建议。张博女士 于 1998 年获得巴布森学 院奥林商学院工商管理 硕士学位，以优异成绩 毕业并获得巴布森奖学 金。1992 年，她以优异 成绩获得中国哈尔滨理 工大学科技英语学士学 位。此外，她还是特许 金融分析师。 Steven Angeli 投资组合经理 32 年 威灵顿管理有限责任合 伙制公司合伙人，工商 管理硕士，是优质增长 团队的负责人。他管理 全球资本增值投资组合 和全球优质增长投资组 合。Steven Angeli 先生 于 1994 年获得弗吉尼亚 大学工商管理硕士学 位。1990 年，他以优异 成绩获得波士顿学院金 融学士学位。此外，他 持有特许金融分析师称 号，是 CFA 协会和 CFA 协会波士顿的成员。 注：威灵顿管理有限责任合伙制公司自 2012 年 7 月 10 日起，担任本基金的境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3 日内、5 日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T 分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 12 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年，组合中的全球投资组合部分的表现优于其对应的基准指数。选股是相对业绩 出色的主要原因。我们在工业和医疗板块的选股带来了正面贡献，但部分被金融板块选股的负面影响抵消。我们高配金融和低配能源板块配置也为相对业绩带来了正面贡献。 2025 年第二季度，全球股市普遍上涨，主要受到通胀回落、4 月关税冲击后贸易前景改善以 及地缘政治风险初步缓解的支撑。我们结合全球周期指数来关注各项宏观经济指标，以了解我们在全球经济周期中所处位置。我们仍然认为，未来的宏观格局将呈现周期缩短、宏观波动增加和市场流动性降低的特征，从而迫使各国央行在增长与通胀之间不断权衡取舍。尽管挑战仍存，但我们对年底前的市场前景持更为积极的看法。此前由贸易政策引发的不确定性及市场波动已明显缓解，主要经济体（如美国、德国、日本）推出的大规模财政刺激措施起到了对冲作用。美联储降息将早于预期的前景进一步提振了投资者士气。最后，在此期间，GDP 增长一直保持稳定，即使物价小幅上涨，也尚无明显迹象显示经济增速将低于趋势水平。在此背景下，我们恢复了在质 量、增长、总资本回报和估值上升空间这四个因素间等比重配置的立场。 中国投资组合部分 2025 上半年度的业绩劣于指数。选股是相对业绩逊色的主要原因，我们在 医疗及非必需消费品板块的选股表现欠佳，但部分被通信服务板块选股的正面表现所弥补。板块配置也拖累了相对业绩，我们低配信息技术和高配房地产板块配置带来了负面影响。 6 月，中国股市继续上涨。市场对中美 90 天关税协议反应积极。该协议缓解了投资者对贸易 紧张局势升级的担忧，并大幅降低了出现极端下行情形的风险。因此，市场进入了一个不确定性下降、与贸易和需求冲击相关的风险减弱的时期，特别是对中国市场而言，有助于形成一个更为理性和稳定的环境。尽管 145%的极端关税情形重现的可能性较低，但需要注意的是，最终达成全面协议仍将是个复杂而漫长的过程。中国央行 6 月把贷款市场报价利率维持在历史低位，并继续保持宽松立场。在策略层面，我们的投资团队仍一如既往地秉持我们的投资理念和流程，即使在市场波动加剧期间亦不动摇。我们将继续聚焦于寻找那些内生增长前景强劲、资本回报较高且可持续以及公司治理良好的公司。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金净值增长率为 11.31%，业绩比较基准收益率为 12.56%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 第二季度全球股市上涨，主要受到通胀缓和、4 月关税冲击后的贸易前景改善，以及地缘政 治局势趋稳等因素的推动。尽管市场反应积极，经济数据则呈现分化局面。美国第一季度经济收 缩 0.3%，为 2022 年以来录得负增长；欧元区 GDP 增长 0.4%，但经济数据疲软表明该地区经济持 续脆弱。货币政策方面，主要央行路径分化：欧洲央行继续降息，美联储则保持适度紧缩的立场。美元年内累计贬值超过 10%，市场对美国贸易政策波动、美联储独立性引发担忧以及未来几年美国国家债务大幅增加的担忧情绪升温。北约决定将防务开支目标提高至占 GDP 的 2.3%，并额外拨出 1.5%专门用于安全事务，标志着财政重点的结构性转变，预计将对经济产生深远影响。美国的贸易谈判仍在推进：与英国达成了最终协议，并与中国在暂停惩罚性关税后达成了初步框架协议。但其他双边谈判仍无结果，最明显的是与日本的谈判，两国在汽车和农产品关税(包括大米进口)方面的争端已成为关键症结。美国共和党议员继续推进特朗普全面的“大而美法案”，该法案提出对税收、社会福利项目和联邦支出进行重大改革。地缘政治方面，紧张局势有所缓和。以色列与伊朗宣布停火，伊朗对美国空袭其关键核设施的反应相对克制。油价波动较大，布伦特原油一度飙升至五个月高点，随后因霍尔木兹海峡紧张局势缓和，回落至每桶 68 美元以下。俄乌冲突升级，尽管外交渠道依然积极，但持久的解决方案仍然难以达成。 2025 年第二季度中国股市上涨，主要受益于 6 月份与美国达成的临时贸易协议。中国放宽了 对制造业和微芯片生产关键的磁铁和稀土矿物的出口限制，美国则取消了一系列限制性贸易措施。5 月份中国对美出口下降 35%，但对东南亚和欧盟的出口保持增长，同比分别上升 15%和 12%。国内经济方面,物价低迷的压力持续存在，表明在就业市场疲软和房地产市场仍处于调整过程的背景下，消费者需求依然疲弱。尽管市场波动较大，但我们的投资纲领维持不变，继续寻找内生增长前景强劲、资本回报较高且可持续，以及治理良好的公司。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员（或委员会）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 （1）职责分工 估值委员会由主任委员、委员组成。 主任委员为分管运营的公司领导，委员为委员会部门负责人。估值委员会部门包括：投研部门（固定收益部、研究部、指数及量化投资部、FOF 投资部）、风险管理部、法律合规部，运作部。 委员无法出席估值委员会会议的，应指定本部门熟悉情况的人员代为参会，指定人员享有委员同等表决权。 （2）专业胜任能力及相关工作经历 委员会由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。 2、投资经理参与或决定估值的程度 投资经理可作为列席人员参会，有发言权，无表决权。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管人复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金实施了利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“6.4.11 利润分配情况”。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条规定的条件。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 37,756,377.47 73,415,568.48 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 421,616,987.40 389,405,696.90 其中：股票投资 421,616,987.40 389,405,696.90 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - 41,240,124.11 应收股利 1,261,603.88 153,205.03 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 308,638.31 35,793,613.96 资产总计 460,943,607.06 540,008,208.48 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 560,082.03 - 应付赎回款 1,210,614.73 1,291,435.99 应付管理人报酬 448,391.88 782,869.71 应付托管费 74,731.97 130,478.29 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 550,855.34 35,632,484.42 负债合计 2,844,675.95 37,837,268.41 净资产： 实收基金 6.4.7.10 309,974,669.75 300,898,128.54 未分配利润 6.4.7.12 148,124,261.36 201,272,811.53 净资产合计 458,098,931.11 502,170,940.07 负债和净资产总计 460,943,607.06 540,008,208.48 注： 1、本基金基金合同生效日为 2008 年 2 月 14 日。 2、报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值为人民币 1.478 元，基金份额总额为 309,974,669.75 份。 6.2 利润表 会计主体：工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 51,427,210.54 67,016,222.67 1.利息收入 46,720.91 53,637.73 其中：存款利息收入 6.4.7.13 46,720.91 53,637.73 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - - 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 28,014,775.66 51,204,706.18 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 23,725,378.18 46,047,849.95 基金投资收益 6.4.7.15 - - 债券投资收益 6.4.7.16 - - 资产支持证券投 6.4.7.17 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.18 - - 衍生工具收益 6.4.7.19 - - 股利收益 6.4.7.20 4,289,397.48 5,156,856.23 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.21 22,193,435.55 14,503,321.32 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” 1,171,073.61 1,239,045.97 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.22 1,204.81 15,511.47 号填列） 减：二、营业总支出 3,599,440.36 5,755,436.62 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,998,086.30 4,829,234.54 2．托管费 6.4.10.2.2 499,681.03 804,872.42 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.23 - - 7．税金及附加 174.12 - 8．其他费用 6.4.7.24 101,498.91 121,329.66 三、利润总额（亏损总额 47,827,770.18 61,260,786.05 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 47,827,770.18 61,260,786.05 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 47,827,770.18 61,260,786.05 6.3 净资产变动表 会计主体：工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 300,898,128.54 201,272,811.53 502,170,940.07 二、本期期初净资产 300,898,128.54 201,272,811.53 502,170,940.07 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填 9,076,541.21 -53,148,550.17 -44,072,008.96 列） （一）、综合收益总 - 47,827,770.18 47,827,770.18 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 9,076,541.21 -615,181.32 8,461,359.89 产变动数（净资产减 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 38,345,636.45 11,427,746.23 49,773,382.68 2.基金赎回 -29,269,095.24 -12,042,927.55 -41,312,022.79 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - -100,361,139.03 -100,361,139.03 动（净资产减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资产 309,974,669.75 148,124,261.36 458,098,931.11 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 402,150,156.11 138,530,267.16 540,680,423.27 二、本期期初净资产 402,150,156.11 138,530,267.16 540,680,423.27 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填 -51,837,162.84 38,401,700.58 -13,435,462.26 列） （一）、综合收益总 - 61,260,786.05 61,260,786.05 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 -51,837,162.84 -22,859,085.47 -74,696,248.31 产变动数（净资产减 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回 -51,837,162.84 -22,859,085.47 -74,696,248.31 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资产 350,312,993.27 176,931,967.74 527,244,961.01 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 赵桂才 王建 高文 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]325 号文，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投 资基金基金合同》于 2008 年 02 月 14 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,155,816,636.00 份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为美国花旗银行有限公司（CitibankN.A），境外投资顾问为威灵顿管理有限责任合伙制公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关 于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编 报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳； 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税； 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 37,756,377.47 等于：本金 37,754,224.94 加：应计利息 2,152.53 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - - - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 37,756,377.47 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 346,686,638.40 - 421,616,987.40 74,930,349.00 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 346,686,638.40 - 421,616,987.40 74,930,349.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 本基金本报告期末未持有期货投资。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.8 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应收利息 - 其他应收款 308,638.31 待摊费用 - 合计 308,638.31 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 9.94 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 - 其中：交易所市场 - 银行间市场 - 应付利息 - 预提审计费 62,528.12 预提信息披露费 179,507.37 其他应付款 308,809.91 合计 550,855.34 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 300,898,128.54 300,898,128.54 本期申购 38,345,636.45 38,345,636.45 本期赎回（以“-”号填列） -29,269,095.24 -29,269,095.24 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 309,974,669.75 309,974,669.75 注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 209,353,530.20 -8,080,718.67 201,272,811.53 本期期初 209,353,530.20 -8,080,718.67 201,272,811.53 本期利润 25,634,334.63 22,193,435.55 47,827,770.18 本期基金份额交易产生 2,209,009.77 -2,824,191.09 -615,181.32 的变动数 其中：基金申购款 14,437,513.14 -3,009,766.91 11,427,746.23 基金赎回款 -12,228,503.37 185,575.82 -12,042,927.55 本期已分配利润 -100,361,139.03 - -100,361,139.03 本期末 136,835,735.57 11,288,525.79 148,124,261.36 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 46,720.91 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 其他 - 合计 46,720.91 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 23,725,378.18 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 23,725,378.18 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 218,867,655.00 减：卖出股票成本总额 194,852,779.24 减：交易费用 289,497.58 买卖股票差价收入 23,725,378.18 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.15 基金投资收益 无。 6.4.7.16 债券投资收益 6.4.7.16.1 债券投资收益项目构成 无。 6.4.7.16.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.7.16.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.16.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.17 资产支持证券投资收益 6.4.7.17.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 6.4.7.17.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.7.17.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.17.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.18 贵金属投资收益 6.4.7.18.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.18.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.18.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.18.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.19 衍生工具收益 6.4.7.19.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.19.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.20 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 4,289,397.48 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,289,397.48 6.4.7.21 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 22,193,435.55 股票投资 22,193,435.55 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 22,193,435.55 6.4.7.22 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,114.58 其他 90.23 合计 1,204.81 6.4.7.23 信用减值损失 无。 6.4.7.24 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 20,728.12 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 5,434.41 其他 15,829.01 合计 101,498.91 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 2025 年 6 月 13 日，本基金管理人发布《工银瑞信基金管理有限公司关于公司股权变更的公 告》，根据中国证券监督管理委员会证监许可【2025】228 号核准，瑞士银行有限公司（UBS AG）成为工银瑞信基金管理有限公司持股 5%以上股东，占本公司注册资本比例 20%。 本次股权变更后，本基金管理人的注册资本保持不变，股权结构如下：中国工商银行股份有限公司 80%；瑞士银行有限公司（UBS AG）20%。本基金管理人股权变更工商变更登记手续已办理完毕。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 美国花旗银行有限公司 境外资产托管人 中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 威灵顿管理有限责任合伙制公司 境外投资顾问 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 月 30 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%） 比例（%） 美国花旗银行有限 11,879,508.70 2.82 25,165,470.88 5.11 公司 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 基金交易 无。 6.4.10.1.5 权证交易 无。 6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 美国花旗银行有 3,199.99 2.70 - - 限公司 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 美国花旗银行有 7,468.13 6.45 - - 限公司 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 2,998,086.30 4,829,234.54 其中：应支付销售机构的客户维护 1,260,357.60 1,991,155.32 费 应支付基金管理人的净管理费 1,737,728.70 2,838,079.22 注：1、基金管理费按前一估值日基金资产净值的 1.20%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一估值日基金资产净值 2、基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。 根据本基金管理人 2025 年 1 月 25 日发布的公告，自 2025 年 2 月 7 日起，本基金的管理费年 费率由 1.80%调整为 1.20%。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 499,681.03 804,872.42 注：1、基金托管费按前一估值日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一估值日的基金资产净值 2、基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。 根据本基金管理人 2025 年 1 月 25 日发布的公告，自 2025 年 2 月 7 日起，本基金的托管费年 费率由 0.30%调整为 0.20%。 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 美国花旗银行有 11,109,422.91 459.19 11,777,381.50 259.32 限公司 中国银行股份有 26,646,954.56 46,261.72 25,350,553.10 53,378.41 限公司 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序 权益 除息日 每 10 现金形式 再投资形式 本期利润分配合 备 号 登记 场 场外 份基 发放总额 发放总额 计 注 日 内 金份 额分 红数 2025 2025 1 年 1 - 年 1 3.350 50,587,756.35 49,773,382.68 100,361,139.03 - 月 14 月 13 日 日 合 - - - 3.350 50,587,756.35 49,773,382.68 100,361,139.03 - 计 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理机构由董事会下设的风险管理委员会、督察长、公司风险管理与内部控制委员会、法律合规部、风险管理部、稽核审计部以及各个业务部门组成。 公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时，对于每一战略环节、业务环节，公司都制定了系统化的风险管理程序，实现风险识别、风险评估、风险处理、风险监控和风险报告的程序化管理，并对风险管理的整个流程进行评估和改 进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由三大防线共同筑成的风险管理体系。其中： （1）各业务部门是风险管理的第一道防线，将管控好风险作为开展业务的前提和保障，落实各项风险管理措施，承担风险管理的第一责任。第一道防线按照法律法规的规定，制定本业务条线的制度和流程，对经营和业务流程中的风险主动识别、评估和控制，收集和报告风险点，针对薄弱环节及时进行完善。通过对业务和产品相关制度、流程、系统的自我评估、自我检查、自我完善、自我培训，履行业务经营过程中的自我风险控制职能。 （2）风险管理部、法律合规部和各风险职能部门是风险管理的第二道防线。第二道防线通过制定风险管理政策、标准和要求，为第一道防线提供风险管理的方法、工具、流程、培训和指导，主动为第一道防线风险管控提供支持，独立监控、评估、报告公司整体及业务条线的风险状况和风险变化情况。监督和检查第一道防线风险管理措施的执行和有效性，为第三道防线开展再检查、再监督和内部控制评价提供基础。法律合规部负责合规风险的宣导培训、合规咨询、审查审核和监督检查，负责操作风险和员工异常行为排查的管理和检查，风险管理部负责对公司的投资风险进行独立评估、监控、检查和报告。 （3）稽核审计部是风险管理的第三道防线。通过内部独立、客观的监督与评价，采用系统化、规范化方法，对第一道、第二道防线在风险管理中的履职情况进行审计，对风险管理的效果进行独立客观的监督、审计、评价和报告，促进公司发展战略和经营管理目标的实现。 同时，公司董事会确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略，对重大事件、重大决策的风险评估意见和风险管理报告进行审议，审批重大风险的解决方案；公司管理层根据董事会的风险管理战略，制定并确保公司风险管理制度得以全面、有效执行，在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，组织各业务部门开展风险管控工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人通过信用评级团队和中央交易室建立了内部评级体系和交易对手库，对债券发行主体及债券进行内部评级并跟踪进行评级调整，对交易对手实行准入和分级管理，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 37,756,377.47 - - - 37,756,377.47 交易性金融资产 - - -421,616,987.40 421,616,987.40 应收股利 - - - 1,261,603.88 1,261,603.88 其他资产 - - - 308,638.31 308,638.31 资产总计 37,756,377.47 - -423,187,229.59 460,943,607.06 负债 应付清算款 - - - 560,082.03 560,082.03 应付赎回款 - - - 1,210,614.73 1,210,614.73 应付管理人报酬 - - - 448,391.88 448,391.88 应付托管费 - - - 74,731.97 74,731.97 其他负债 - - - 550,855.34 550,855.34 负债总计 - - - 2,844,675.95 2,844,675.95 利率敏感度缺口 37,756,377.47 - -420,342,553.64 458,098,931.11 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 73,415,568.48 - - - 73,415,568.48 交易性金融资产 - - -389,405,696.90 389,405,696.90 应收清算款 - - - 41,240,124.11 41,240,124.11 应收股利 - - - 153,205.03 153,205.03 其他资产 - - - 35,793,613.96 35,793,613.96 资产总计 73,415,568.48 - -466,592,640.00 540,008,208.48 负债 应付赎回款 - - - 1,291,435.99 1,291,435.99 应付管理人报酬 - - - 782,869.71 782,869.71 应付托管费 - - - 130,478.29 130,478.29 其他负债 - - - 35,632,484.42 35,632,484.42 负债总计 - - - 37,837,268.41 37,837,268.41 利率敏感度缺口 73,415,568.48 - -428,755,371.59 502,170,940.07 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 项目 美元 港币 欧元折 英镑折 日元折 瑞士法 其他币种 折合 折合人 合人民 合人民 合人民 郎折合 折合人民 合计 人民 民币 币 币 币 人民币 币 币 以外币 计价的 资产 12,4 货币资 61,5 112,051 2,932.6 12,577,9 金 547.84 - - 769.67 98.9 .45 8 00.61 7 193, 交易性 532, 138,554 28,473, 28,013, 13,968, 19,075,24 421,616, 金融资 - 产 734. ,459.58 521.85 003.67 027.31 0.03 987.40 96 556, 应收股 563,961 141,267 1,261,60 利 374. - - - - .57 .62 3.88 69 其他资 168,730 139,908 308,638. 产 - - - - - .11 .20 31 206, 资产合 139,230 28,642, 28,157, 14,107, 19,076,00 435,765, 计 550, - ,472.60 799.80 203.97 935.51 9.70 130.20 708. 62 以外币 计价的 负债 应付清 168,730 139,908 251,443.7 560,082. 算款 - - - - .11 .20 2 03 382, 应付赎 382,442. 回款 442. - - - - - - 55 55 308, 其他负 308,809. 债 809. - - - - - - 91 91 691, 负债合 168,730 139,908 251,443.7 1,251,33 计 252. - - - .11 .20 2 4.49 46 资产负 205, 债表外 859, 139,230 28,474, 28,157, 13,968, 18,824,56 434,513, 汇风险 - 敞口净 456. ,472.60 069.69 203.97 027.31 5.98 795.71 额 16 上年度末 2024 年 12 月 31 日 项目 美元 港币 欧元折 瑞士法 英镑折 日元折 其他币种 折合 折合人 合人民 郎折合 合人民 合人民 折合人民 合计 人民 民币 币 人民币 币 币 币 币 以外币 计价的 资产 45,6 货币资 14,6 250,839 45,866,7 金 405.64 38.79 144.68 - 695.90 35.5 .09 59.66 6 交易性 188, 125,191 23,954, 6,750,5 23,426, 11,710, 9,413,644 389,405, 金融资 产 957, ,895.58 566.88 15.79 796.04 647.85 .28 696.90 630. 48 79,8 应收股 73,363. 153,205. 利 41.4 - - - - - 54 03 9 5,76 应收清 24,752, 4,067,2 1,198,6 4,432,3 1,019,593 41,240,1 算款 9,91 - 325.48 89.92 66.56 38.41 .30 24.11 0.44 35,7 其他资 93,6 35,793,6 产 - - - - - - 13.9 13.96 6 276, 资产合 215, 150,195 28,022, 7,949,2 27,932, 11,710, 10,433,93 512,459, 计 631. ,060.15 262.44 21.14 642.67 647.85 3.48 399.66 93 以外币 计价的 负债 应付赎 4,50 回款 - - - - - - 4,500.08 0.08 其他负 24,752, 4,067,2 1,198,6 4,432,3 1,019,593 35,470,2 债 2.01 - 325.48 89.93 66.56 38.41 .30 15.69 负债合 4,50 24,752, 4,067,2 1,198,6 4,432,3 1,019,593 35,474,7 计 2.09 325.48 - .30 15.77 89.93 66.56 38.41 资产负 276, 债表外 211, 125,442 23,954, 6,750,5 23,500, 11,710, 9,414,340 476,984, 汇风险 129. ,734.67 .18 683.89 敞口净 972.51 54.58 304.26 647.85 额 84 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低汇率风险而可 能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （ 2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 所有外币相对人民 21,725,689.79 23,849,234.19 币升值 5% 所有外币相对人民 -21,725,689.79 -23,849,234.19 币贬值 5% 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 421,616,987.40 92.04 389,405,696.90 77.54 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 421,616,987.40 92.04 389,405,696.90 77.54 注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变； 用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险； Beta 系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的 相关性。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末 （2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 业绩比较基准增加 22,016,282.01 23,965,777.92 5% 业绩比较基准减少 -22,016,282.01 -23,965,777.92 5% 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 421,616,987.40 389,405,696.90 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 421,616,987.40 389,405,696.90 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开市场交易的金融工具，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停、基金处于封闭期等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及 限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量 整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次 或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这 些金融工具账面价值与公允价值差异很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 421,616,987.40 91.47 其中：普通股 375,494,458.82 81.46 存托凭证 46,122,528.58 10.01 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 37,756,377.47 8.19 8 其他各项资产 1,570,242.19 0.34 9 合计 460,943,607.06 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 美国 193,532,734.96 42.25 中国香港 138,554,459.58 30.25 英国 28,013,003.67 6.12 日本 13,968,027.31 3.05 德国 10,312,885.04 2.25 法国 8,842,507.97 1.93 瑞士 5,011,084.38 1.09 比利时 4,053,995.33 0.88 奥地利 3,917,725.71 0.86 加拿大 3,816,935.90 0.83 新加坡 3,656,977.17 0.80 韩国 2,338,694.74 0.51 瑞典 2,305,503.07 0.50 以色列 1,946,044.77 0.42 西班牙 1,346,407.80 0.29 合计 421,616,987.40 92.04 注：1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 通信服务 Communication Services 71,530,467.91 15.61 非必需消费品 Consumer Discretionary 89,360,660.40 19.51 必需消费品 Consumer Staples 22,138,291.87 4.83 能源 Energy 5,498,442.27 1.20 金融 Financials 95,307,771.34 20.81 保健 Health Care 30,064,552.21 6.56 工业 Industrials 25,810,636.05 5.63 信息技术 Information Technology 65,136,847.27 14.22 材料 Materials 2,891,932.50 0.63 房地产 Real Estate 8,202,387.31 1.79 公用事业 Utilities 5,674,998.27 1.24 合计 421,616,987.40 92.04 注：1、以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准； 2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 所属 占基 序 公司名称 公司名 证券代 所在证 国家 数量 金资 号 （英文） 称（中 码 券市场 （地 （股） 公允价值 产净 文） 区） 值比 例（%） Tencent 腾讯控 KYG875 香港证 中 国 1 Holdings 股有限 721634 券交易 香港 70,866 32,507,003.10 7.10 Ltd 公司 所 Alibaba 阿里巴 纽约证 2 Group 巴集团 US0160 券交易 美国 17,791 14,443,744.79 3.15 Holding 控股有 9W1027 所 Ltd 限公司 Alibaba 阿里巴 香港证 2 Group 巴集团 KYG017 券交易 中 国 117,561 11,771,630.98 2.57 Holding 控股有 191142 所 香港 Ltd 限公司 NVIDIA US6706 纳斯达 3 Corp 英伟达 6G1040 克证券 美国 12,899 14,588,604.07 3.18 交易所 Hong Kong 香港交 Exchanges 易及结 HK0388 香港证 中 国 4 & 算所有 045442 券交易 香港 35,108 13,408,610.96 2.93 Clearing 限公司 所 Ltd Microsoft US5949 纳斯达 5 Corp 微软 181045 克证券 美国 3,600 12,818,733.21 2.80 交易所 KYG596 香港证 中 国 6 Meituan 美团 691041 券交易 香港 105,333 12,036,121.20 2.63 所 PICC 中国人 香港证 7 Property 民财产 CNE100 券交易 中 国 750,606 10,404,630.15 2.27 & 保险股 000593 所 香港 Casualty 份有限 Co Ltd 公司 Amazon.co 亚马逊 US0231 纳斯达 8 m Inc 公司 351067 克证券 美国 6,571 10,319,921.44 2.25 交易所 NetEase 网易股 KYG642 香港证 中 国 9 Inc 份有限 7A1022 券交易 香港 49,566 9,537,561.59 2.08 公司 所 KE 贝壳控 US4824 纽约证 10 Holdings 股有限 971042 券交易 美国 64,589 8,202,387.31 1.79 Inc 公司 所 China 中国太 Pacific 平洋保 香港证 11 Insurance 险(集 CNE100 券交易 中 国 316,049 7,738,730.78 1.69 Group Co 团)股 0009Q7 所 香港 Ltd 份有限 公司 Fuyao 福耀玻 Glass 璃工业 CNE100 香港证 中 国 12 Industry 集团股 001TR7 券交易 香港 148,954 7,613,753.55 1.66 Group Co 份有限 所 Ltd 公司 PDD US7223 纳斯达 13 Holdings 拼多多 041028 克证券 美国 8,202 6,145,094.86 1.34 Inc 交易所 Alphabet US0207 纳斯达 14 Inc - 9K1079 克证券 美国 4,794 6,087,728.27 1.33 交易所 Meta US3030 纳斯达 15 Platforms - 3M1027 克证券 美国 1,087 5,743,372.20 1.25 Inc 交易所 CSC 中信建 香港证 16 Financial 投证券 CNE100 券交易 中 国 585,400 5,605,483.07 1.22 Co Ltd 股份有 002B89 所 香港 限公司 Taiwan 台湾集 Semicondu 成电路 纽约证 17 ctor 制造股 US8740 券交易 美国 3,296 5,343,973.93 1.17 Manufactu 份有限 391003 所 ring Co 公司 Ltd British 英国伦 18 American 英美烟 GB0002 敦证券 英国 14,894 5,070,109.73 1.11 Tobacco 草 875804 交易所 PLC Eli Lilly US5324 纽约证 19 & Co 礼来 571083 券交易 美国 886 4,944,184.30 1.08 所 赛峰股 FR0000 法国证 20 Safran SA 份有限 073272 券交易 法国 2,099 4,865,948.31 1.06 公司 所 苹果公 US0378 纳斯达 21 Apple Inc 司 331005 克证券 美国 3,010 4,420,877.19 0.97 交易所 Netflix 奈飞公 US6411 纳斯达 22 Inc 司 0L1061 克证券 美国 453 4,342,592.10 0.95 交易所 Kunlun 昆仑能 BMG532 香港证 中 国 23 Energy Co 源有限 0C1082 券交易 香港 620,230 4,310,014.86 0.94 Ltd 公司 所 Prudentia 保诚有 GB0007 英国伦 24 l PLC 限公司 099541 敦证券 英国 47,526 4,263,490.01 0.93 交易所 Mastercar 万事达 US5763 纽约证 25 d Inc 股份有 6Q1040 券交易 美国 1,031 4,147,407.50 0.91 限公司 所 Broadcom 博通股 US1113 纳斯达 26 Inc 份有限 5F1012 克证券 美国 2,094 4,132,023.38 0.90 公司 交易所 KBC Group BE0003 布鲁塞 比 利 27 NV - 565737 尔交易 时 5,504 4,053,995.33 0.88 所 捷普集 US4663 纽约证 28 Jabil Inc 团 131039 券交易 美国 2,549 3,979,729.89 0.87 所 奥地利 Erste 第一储 AT0000 奥地利 奥 地 29 Group 蓄银行 652011 证券交 利 6,449 3,917,725.71 0.86 Bank AG 股份公 易所 司 比亚迪 CNE100 香港证 中 国 30 BYD Co Ltd 股份有 000296 券交易 香港 34,995 3,909,427.06 0.85 限公司 所 London 伦敦证 英国伦 31 Stock 券交易 GB00B0 敦证券 英国 3,682 3,849,238.28 0.84 Exchange 所 SWJX34 交易所 Group PLC 32 Flex Ltd 伟创力 SG9999 纳斯达 美国 10,759 3,844,807.32 0.84 国际有 000020 克证券 限公司 交易所 Constella tion CA2103 多伦多 加 拿 33 Software - 7X1006 证券交 大 146 3,816,935.90 0.83 Inc/Canad 易所 a Flutter IE00BW 英国伦 34 Entertain - T6H894 敦证券 英国 1,848 3,749,429.38 0.82 ment PLC 交易所 Philip 菲利普 纽约证 35 Morris 莫里斯 US7181 券交易 美国 2,858 3,726,248.45 0.81 Internati 国际集 721090 所 onal Inc 团公司 Singapore 新加坡 新加坡 36 Telecommu 电信有 SG1T75 证券交 新 加 170,406 3,656,977.17 0.80 nications 限公司 931496 易所 坡 Ltd Wells 富国银 US9497 纽约证 37 Fargo & Co 行 461015 券交易 美国 6,356 3,645,464.94 0.80 所 Sony 索尼集 JP3435 日本证 38 Group 团公司 000009 券交易 日本 19,550 3,616,468.87 0.79 Corp 所 Zai Lab 再鼎医 US9888 纳斯达 39 Ltd 药有限 7Q1040 克证券 美国 10,267 2,570,202.20 0.56 公司 交易所 Zai Lab 再鼎医 KYG988 香港证 中 国 39 Ltd 药有限 7T1168 券交易 香港 41,097 1,028,782.33 0.22 公司 所 US Foods 美国食 US9120 纽约证 40 Holding 品控股 081099 券交易 美国 6,120 3,373,856.77 0.74 Corp 公司 所 Coca-Cola 可口可 US1912 纽约证 41 Co/The 乐 161007 券交易 美国 6,518 3,301,177.65 0.72 所 友邦保 香港证 42 AIA Group 险控股 HK0000 券交易 中 国 50,880 3,266,561.13 0.71 Ltd 有限公 069689 所 香港 司 无锡药 WuXi 明康德 CNE100 香港证 中 国 43 AppTec Co 新药开 003F19 券交易 香港 43,857 3,145,637.51 0.69 Ltd 发股份 所 有限公 司 Siemens 西门子 DE000E 德国证 44 Energy AG 能源公 NER6Y0 券交易 德国 3,781 3,115,314.66 0.68 司 所 McKesson US5815 纽约证 45 Corp - 5Q1031 券交易 美国 592 3,105,441.91 0.68 所 MercadoLi US5873 纳斯达 46 bre Inc - 3R1023 克证券 美国 165 3,087,138.73 0.67 交易所 Hitachi JP3788 日本证 47 Ltd 日立 600009 券交易 日本 14,700 3,065,578.72 0.67 所 Allianz 安联保 DE0008 德国证 48 SE 险有限 404005 券交易 德国 1,037 2,998,242.68 0.65 公司 所 KKR & Co US4825 纽约证 49 Inc - 1W1045 券交易 美国 3,099 2,951,204.22 0.64 所 Itau 纽约证 50 Unibanco - US4655 券交易 美国 60,391 2,935,418.94 0.64 Holding 621062 所 SA Analog 亚德诺 US0326 纳斯达 51 Devices 半导体 541051 克证券 美国 1,699 2,894,909.06 0.63 Inc 交易所 Mizuho 瑞穗金 JP3885 日本证 52 Financial 融集团 780001 券交易 日本 14,268 2,825,475.52 0.62 Group Inc 所 Williams 威廉姆 US9694 纽约证 53 Cos 斯公司 571004 券交易 美国 6,209 2,791,763.01 0.61 Inc/The 所 联合利 英国伦 54 Unilever 华公共 GB00B1 敦证券 英国 6,372 2,771,676.63 0.61 PLC 有限公 0RZP78 交易所 司 Uber 优步技 纽约证 55 Technolog 术股份 US9035 券交易 美国 4,119 2,751,069.31 0.60 ies Inc 有限公 3T1007 所 司 爱西爱 纽约证 56 ICICI 西爱银 US4510 券交易 美国 11,334 2,729,400.66 0.60 Bank Ltd 行有限 4G1040 所 公司 Targa US8761 纽约证 57 Resources - 2G1013 券交易 美国 2,172 2,706,679.26 0.59 Corp 所 T-Mobile US8725 纳斯达 58 US Inc - 901040 克证券 美国 1,578 2,691,449.48 0.59 交易所 Jiangsu 江苏恒 Hengrui 瑞医药 CNE100 香港证 中 国 59 Pharmaceu 股份有 006XS6 券交易 香港 54,241 2,661,221.30 0.58 ticals Co 限公司 所 Ltd Ares 阿瑞斯 US0399 纽约证 60 Managemen 管理公 0B1017 券交易 美国 2,134 2,645,881.56 0.58 t Corp 司 所 怡安公 IE00BL 纽约证 61 Aon PLC 共有限 P1HW54 券交易 美国 1,031 2,633,073.10 0.57 公司 所 China 中国铁 香港证 62 Tower 塔股份 CNE100 券交易 中 国 254,102 2,599,991.74 0.57 Corp Ltd 有限公 006V65 所 香港 司 O'Reilly US6710 纳斯达 63 Automotiv - 3H1077 克证券 美国 3,975 2,564,688.36 0.56 e Inc 交易所 Parker-Ha 派克汉 US7010 纽约证 64 nnifin 尼汾公 941042 券交易 美国 511 2,555,034.41 0.56 Corp 司 所 Keyence JP3236 日本证 65 Corp - 200006 券交易 日本 885 2,538,637.51 0.55 所 Haleon GB00BM 英国伦 66 PLC - X86B70 敦证券 英国 66,750 2,456,634.96 0.54 交易所 GoDaddy US3802 纽约证 67 Inc - 371076 券交易 美国 1,904 2,454,213.19 0.54 所 Beazley GB00BY 英国伦 68 PLC - Q0JC66 敦证券 英国 26,379 2,424,507.08 0.53 交易所 阿斯利 英国伦 69 AstraZene 康公共 GB0009 敦证券 英国 2,414 2,401,437.54 0.52 ca PLC 有限公 895292 交易所 司 70 Salesforc - US7946 纽约证 美国 1,220 2,381,535.93 0.52 e Inc 6L3024 券交易 所 Equitable US2945 纽约证 71 Holdings - 2E1010 券交易 美国 5,909 2,373,039.39 0.52 Inc 所 Hanwha 韩华航 韩国证 72 Aerospace 空航天 KR7012 券交易 韩国 524 2,338,694.74 0.51 Co Ltd 株式会 450003 所 社 American 美国运 US0258 纽约证 73 Express 通 161092 券交易 美国 1,022 2,333,686.13 0.51 Co 所 沃尔沃 SE0000 瑞典证 74 Volvo AB 集团 115446 券交易 瑞典 11,478 2,305,503.07 0.50 所 NL0015 德国证 75 QIAGEN NV - 002CX3 券交易 德国 6,642 2,281,740.37 0.50 所 Live 纽约证 76 Nation - US5380 券交易 美国 2,089 2,262,288.83 0.49 Entertain 341090 所 ment Inc Boston 波士顿 US1011 纽约证 77 Scientifi 科学 371077 券交易 美国 2,812 2,162,161.50 0.47 c Corp 所 Novartis CH0012 瑞士证 78 AG 诺华 005267 券交易 瑞士 2,456 2,119,151.88 0.46 所 阳狮集 法国证 79 Publicis 团股份 FR0000 券交易 法国 2,614 2,101,503.43 0.46 Groupe SA 有限公 130577 所 司 Trip.com 携程集 US8967 纳斯达 80 Group Ltd 团有限 7Q1076 克证券 美国 4,679 1,964,152.04 0.43 公司 交易所 Bank 特拉维 Leumi IL0006 夫（以 以 色 81 Le-Israel - 046119 色列） 列 14,626 1,946,044.77 0.42 BM 证券交 易所 Tokyo 东京电 JP3571 日本证 82 Electron 子 400005 券交易 日本 1,400 1,921,866.69 0.42 Ltd 所 83 Rheinmeta 德国莱 DE0007 德国证 德国 127 1,917,587.33 0.42 ll AG 茵金属 030009 券交易 股份有 所 限公司 雅高股 FR0000 法国证 84 Accor SA 份公司 120404 券交易 法国 5,034 1,875,056.23 0.41 所 AerCap NL0000 纽约证 85 Holdings - 687663 券交易 美国 2,232 1,869,425.44 0.41 NV 所 Hesai 禾赛科 US4280 纳斯达 86 Group 技 501085 克证券 美国 11,380 1,788,153.85 0.39 交易所 Tsingtao 青岛啤 香港证 87 Brewery 酒股份 CNE100 券交易 中 国 37,258 1,741,343.45 0.38 Co Ltd 有限公 0004K1 所 香港 司 CH0012 瑞士证 88 Holcim AG - 214059 券交易 瑞士 3,273 1,729,638.75 0.38 所 Starbucks US8552 纳斯达 89 Corp 星巴克 441094 克证券 美国 2,443 1,602,467.57 0.35 交易所 Galaxy 银河娱 香港证 90 Entertain 乐集团 HK0027 券交易 中 国 48,047 1,527,003.69 0.33 ment 有限公 032686 所 香港 Group Ltd 司 Interacti 盈透证 纳斯达 91 ve 券集团 US4584 克证券 美国 3,496 1,386,716.46 0.30 Brokers 股份有 1N1072 交易所 Group Inc 限公司 ENN 新奥能 香港证 92 Energy 源控股 KYG306 券交易 中 国 23,872 1,364,983.41 0.30 Holdings 有限公 6L1014 所 香港 Ltd 司 Industria 爱特思 ES0148 西班牙 西 班 93 de Diseno 集团 396007 证券交 牙 3,627 1,346,407.80 0.29 Textil SA 易所 China 中国蒙 香港证 94 Mengniu 牛乳业 KYG210 券交易 中 国 80,914 1,188,011.31 0.26 Dairy Co 有限公 961051 所 香港 Ltd 司 Keymed 康诺亚 KYG525 香港证 中 国 95 Bioscienc 生物医 2B1023 券交易 香港 28,196 1,187,956.41 0.26 es Inc 药科技 所 有限公 司 Amrize CH1430 瑞士证 96 Ltd - 134226 券交易 瑞士 3,273 1,162,293.75 0.25 所 本泽商 GB00B0 英国伦 97 Bunzl PLC 贸有限 744B38 敦证券 英国 4,501 1,026,480.06 0.22 公司 交易所 Kroger 克罗格 US5010 纽约证 98 Co/The 公司 441013 券交易 美国 1,881 965,867.88 0.21 所 Tradeweb US8926 纳斯达 99 Markets - 721064 克证券 美国 786 823,742.97 0.18 Inc 交易所 China 10 Metal 中国金 KYG211 中 国 0 Recycling 属再生 311009 场外 香港 799,600 - - Holdings 资源 Ltd 注：上表所用证券代码采用 ISIN 代码。 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 Tencent Holdings KYG875721634 7,047,471.73 1.40 Ltd 2 NVIDIA Corp US67066G1040 6,887,057.93 1.37 3 Apple Inc US0378331005 6,590,423.04 1.31 4 Microsoft Corp US5949181045 4,643,379.30 0.92 5 Coca-Cola Co/The US1912161007 3,974,548.92 0.79 6 KBC Group NV BE0003565737 3,720,256.60 0.74 7 Aon PLC IE00BLP1HW54 3,645,629.47 0.73 8 Meta Platforms Inc US30303M1027 3,645,443.13 0.73 9 Prudential PLC GB0007099541 3,629,825.72 0.72 10 McKesson Corp US58155Q1031 3,588,198.81 0.71 Constellation 11 Software CA21037X1006 3,579,313.94 0.71 Inc/Canada 12 Broadcom Inc US11135F1012 3,222,220.78 0.64 13 QIAGEN NV NL0015002CX3 3,189,727.79 0.64 14 Amazon.com Inc US0231351067 3,155,277.31 0.63 15 Alibaba Group US01609W1027 1,878,913.98 0.37 Holding Ltd 15 Alibaba Group KYG017191142 1,262,547.99 0.25 Holding Ltd 16 MercadoLibre Inc US58733R1023 2,948,430.78 0.59 17 Mizuho Financial JP3885780001 2,926,723.73 0.58 Group Inc 18 Wells Fargo & Co US9497461015 2,902,628.56 0.58 19 Fiserv Inc US3377381088 2,860,907.94 0.57 20 Itau Unibanco US4655621062 2,857,845.66 0.57 Holding SA 注：1、上表所用证券代码采用 ISIN 代码； 2、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 3、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 Apple Inc US0378331005 8,779,341.78 1.75 2 Alphabet Inc US02079K1079 6,835,474.91 1.36 3 Microsoft Corp US5949181045 6,608,054.66 1.32 4 Rheinmetall AG DE0007030009 5,460,575.06 1.09 5 Tencent Holdings KYG875721634 5,105,145.13 1.02 Ltd 6 Cencora Inc US03073E1055 4,989,479.82 0.99 7 Alibaba Group US01609W1027 2,651,736.33 0.53 Holding Ltd 7 Alibaba Group KYG017191142 2,334,600.46 0.46 Holding Ltd 8 NetEase Inc KYG6427A1022 4,680,851.19 0.93 8 NetEase Inc US64110W1027 251,505.99 0.05 9 UnitedHealth Group US91324P1021 4,544,594.58 0.90 Inc 10 Unilever PLC GB00B10RZP78 4,069,863.93 0.81 11 Amazon.com Inc US0231351067 3,956,147.15 0.79 12 S&P Global Inc US78409V1044 3,953,924.63 0.79 13 Shell PLC GB00BP6MXD84 3,786,868.94 0.75 14 Arista Networks Inc US0404132054 3,534,933.76 0.70 15 Gartner Inc US3666511072 3,516,766.19 0.70 16 Axis Bank Ltd US05462W1099 3,496,247.81 0.70 17 NVIDIA Corp US67066G1040 3,476,515.67 0.69 18 Marvell Technology US5738741041 3,415,956.84 0.68 Inc 19 MS&AD Insurance JP3890310000 3,240,202.15 0.65 Group Holdings Inc 20 United US91307C1027 3,239,917.27 0.65 Therapeutics Corp 注：1、上表所用证券代码采用 ISIN 代码； 2、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 3、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 204,870,634.19 卖出收入（成交）总额 218,867,655.00 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收清算款 - 3 应收股利 1,261,603.88 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 308,638.31 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,570,242.19 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 82,296 3,766.58 6,697,122.00 2.16 303,277,547.75 97.84 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 116,035.57 0.04 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2008 年 2 月 14 日） 3,155,816,636.00 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 300,898,128.54 本报告期基金总申购份额 38,345,636.45 减：本报告期基金总赎回份额 29,269,095.24 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 309,974,669.75 注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人 自 2025 年 5 月 27 日起，郝炜先生担任工银瑞信基金管理有限公司督察长、风险官，不再担 任工银瑞信基金管理有限公司副总经理；朱碧艳女士不再担任工银瑞信基金管理有限公司督察 长、风险官。详见工银瑞信基金管理有限公司于 2025 年 5 月 29 日发布的《工银瑞信基金管理有 限公司高级管理人员变更公告》。 2、基金托管人 本报告期内，经中国银行股份有限公司研究决定，聘任边济东先生为资产托管部总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金投资策略未有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 无。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) Goldman - 65,433,707.3 15.52 9,844.30 8.30 - Sachs 2 Morgan - 55,494,056.6 13.16 17,201.36 14.50 - Stanley 1 Merrill - 41,332,488.9 9.80 14,682.80 12.38 - Lynch 9 UBS 38,004,321.9 Securitie - 4 9.01 15,103.87 12.73 - s JP 34,282,431.7 Morgan - 4 8.13 16,723.80 14.10 - Chase Jefferies 31,019,999.5 & - 7 7.36 8,544.24 7.20 - Company RBC 19,513,870.5 Capital - 4 4.63 1,578.71 1.33 - Markets Barclays - 18,277,102.2 4.34 3,835.74 3.23 - Capital 7 Instinet - 15,666,619.8 3.72 3,759.19 3.17 - 4 Citigroup - 11,879,508.7 2.82 3,199.99 2.70 - 0 BNP-Parib - 11,677,990.9 2.77 5,730.57 4.83 - as 6 Cowen & - 10,591,059.2 2.51 1,488.27 1.25 - Co 0 Macquarie - 9,105,786.35 2.16 3,049.30 2.57 - Wells Fargo - 8,690,610.38 2.06 3,513.37 2.96 - Securitie s Sanford C - 7,632,150.00 1.81 1,454.47 1.23 - Bernstein & Co ISI - 6,005,234.55 1.42 437.90 0.37 - Group Raymond James & - 5,154,213.04 1.22 673.56 0.57 - Associate s Liquidnet - 3,908,327.75 0.93 768.33 0.65 - , Inc. HSBC Securitie - 3,697,901.01 0.88 1,001.49 0.84 - s Stifel Nicolaus - 2,379,827.29 0.56 521.87 0.44 - & Co Inc SunTrust Robinson - 2,359,394.97 0.56 929.88 0.78 - Humphrey Oppenheim er & - 2,309,831.13 0.55 252.18 0.21 - Company Inc Cantor Fitzgeral - 2,193,926.46 0.52 483.86 0.41 - d Credit Agricole/ - 2,127,432.28 0.50 669.18 0.56 - CLSA BTIG LLC - 1,700,028.57 0.40 199.98 0.17 - Redburn Partners - 1,447,097.03 0.34 564.25 0.48 - LL Bank of - 1,231,887.93 0.29 358.39 0.30 - Montreal Allen & - 1,027,338.29 0.24 206.58 0.17 - Company Siebert Williams - 943,479.89 0.22 187.97 0.16 - Shank & Co Investmen t - 925,308.25 0.22 440.42 0.37 - Technolog y Group Stephens - 872,315.44 0.21 49.19 0.04 - Inc American Veterans - 686,219.40 0.16 41.69 0.04 - Group PBC Canaccord - 627,489.32 0.15 130.44 0.11 - Genuity Mizuho Securitie - 582,039.66 0.14 194.19 0.16 - s Wedbush Securitie - 472,544.67 0.11 71.89 0.06 - s, Inc Keefe - 450,623.74 0.11 208.10 0.18 - Bruyette Cabrera - 420,517.11 0.10 20.65 0.02 - Capital Piper Jaffray - 254,764.38 0.06 43.28 0.04 - Co Davy - 245,341.06 0.06 269.90 0.23 - Brokers Wall - 240,720.10 0.06 2.23 0.00 - Street Access/GL P Berenberg - 237,045.24 0.06 53.30 0.04 - Bank KeyBanc Capital - 184,488.58 0.04 53.56 0.05 - Markets Tigress Financial - 177,723.93 0.04 8.21 0.01 - Partners LLC Needham & Co - 146,126.90 0.03 64.70 0.05 - Inc Academy Securitie - - - - - - s Inc B. Riley - - - - - - & Co. BMO Capital - - - - - - Markets BNY - - - - - - Brokerage BTG Pactual - - - - - - Capital Bancroft Capital - - - - - - LLC Blair, - - - - - - W&C Bradesco - - - - - - Burke & Quick - - - - - - Partners LLC CAI/Cheuv - - - - - - reux CIBC World - - - - - - Markets Inc. CIMB - - - - - - Securitie s CLSA - - - - - - CLSA Americas - - - - - - LLC Carnegie - - - - - - Intl CastleOak Securitie - - - - - - s, L.P. China Internati onal - - - - - - Capital Corporati on China Renaissan - - - - - - ce Capital Craig-Hal lum - - - - - - Capital Cuttone & - - - - - - Company Daiwa Capital - - - - - - Markets Desjardin s - - - - - - Securitie s Inc Deutsche - - - - - - Bank Sec Dowling & - - - - - - Partners Enam Securitie - - - - - - s Evercore - - - - - - Group LLC Exane - - - - - - Execution Noble - - - - - - Ltd FBN Securitie - - - - - - s Inc Fidelity Capital - - - - - - Markets Goldman Sachs Exec& - - - - - - Clearing LP Green Street - - - - - - Advisors Guggenhei m - - - - - - Capital Markets Guotai Haitong Securitie - - - - - - s Co.Ltd. Height Securitie - - - - - - s LLC ING Financial - - - - - - Mkt IXIS Securitie - - - - - - s Itau Securitie - - - - - - s Inc JMP Securitie - - - - - - s Jones - - - - - - Trading Kim Eng Securitie - - - - - - s Kotak Securitie - - - - - - s Lazard - - - - - - Capital Leerink Swann & - - - - - - Co Liberum - - - - - - Capital Longbow - - - - - - Research Loop Capital - - - - - - Markets LLC Luminex Trading - - - - - - & Analytics MKM - - - - - - Partners Maxim Group - - - - - - LLC Mischler Financial - - - - - - Group Inc Mitsubish i UFJ - - - - - - Securitie s National Bank - - - - - - Financial Inc Natixis - - - - - - SA Nomura - - - - - - Securitie s Northern Trust - - - - - - Securitie s Oddo - - - - - - Olivetree Securitie - - - - - - s Ltd Pacific - - - - - - Crest Pavilion Global - - - - - - Markets Ltd Penserra Securitie - - - - - - s LLC Pulse - - - - - - Trading R W - - - - - - Baird Renaissan - - - - - - ce Macro Roberts & Ryan - - - - - - Investmen ts Inc Roth Capital - - - - - - Partners LLC SEB SECURITIE - - - - - - S SMBC Nikko - - - - - - Capital Mkrts Samsung Securitie - - - - - - s Co.LTD Santander - - - - - - Investmen t Sidoti & Company - - - - - - LLC Societe - - - - - - Generale Standard - - - - - - Bank Standard Chartered - - - - - - Bank State Street - - - - - - Global Stuart - - - - - - Frankel TD Securitie - - - - - - s Telsey Advisory - - - - - - Group LLC Virtu Americas - - - - - - LLC Weeden & - - - - - - Company XP Investime - - - - - - ntos 注：（一）选择标准 基金管理人根据法规要求制定公司管理制度，明确选择证券公司的标准和程序，建立准入与遴选管理机制，选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力优秀，以及交易服务、研究服务能力强（研究服务能力评估不适用于被动股票型基金）的证券公司参与证券交易。 （二）选择程序 根据以上标准,基金管理人对证券公司进行考察、选择和确定，根据对其交易服务或研究服务的评估结果，决定是否作为选用的证券公司，并开展持续的动态管理。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 占当期 占当期 占当期 占当期 债券成 债券回 权证成 基金成 券商名称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总额 成交金额 交总额 的比例 总额的 的比例 的比例 (%) 比例 (%) (%) (%) Goldman - - - - - - - - Sachs Morgan - - - - - - - - Stanley Merrill - - - - - - - - Lynch UBS Securitie - - - - - - - - s JP Morgan - - - - - - - - Chase Jefferies & - - - - - - - - Company RBC Capital - - - - - - - - Markets Barclays - - - - - - - - Capital Instinet - - - - - - - - Citigroup - - - - - - - - BNP-Parib - - - - - - - - as Cowen & - - - - - - - - Co Macquarie - - - - - - - - Wells Fargo - - - - - - - - Securitie s Sanford C - - - - - - - - Bernstein & Co ISI - - - - - - - - Group Raymond James & - - - - - - - - Associate s Liquidnet - - - - - - - - , Inc. HSBC Securitie - - - - - - - - s Stifel Nicolaus - - - - - - - - & Co Inc SunTrust Robinson - - - - - - - - Humphrey Oppenheim er & - - - - - - - - Company Inc Cantor Fitzgeral - - - - - - - - d Credit Agricole/ - - - - - - - - CLSA BTIG LLC - - - - - - - - Redburn Partners - - - - - - - - LL Bank of - - - - - - - - Montreal Allen & - - - - - - - - Company Siebert Williams - - - - - - - - Shank & Co Investmen t - - - - - - - - Technolog y Group Stephens - - - - - - - - Inc American Veterans - - - - - - - - Group PBC Canaccord - - - - - - - - Genuity Mizuho Securitie - - - - - - - - s Wedbush Securitie - - - - - - - - s, Inc Keefe - - - - - - - - Bruyette Cabrera - - - - - - - - Capital Piper Jaffray - - - - - - - - Co Davy - - - - - - - - Brokers Wall Street - - - - - - - - Access/GL P Berenberg - - - - - - - - Bank KeyBanc Capital - - - - - - - - Markets Tigress Financial - - - - - - - - Partners LLC Needham & Co - - - - - - - - Inc Academy Securitie - - - - - - - - s Inc B. Riley - - - - - - - - & Co. BMO Capital - - - - - - - - Markets BNY - - - - - - - - Brokerage BTG Pactual - - - - - - - - Capital Bancroft Capital - - - - - - - - LLC Blair, - - - - - - - - W&C Bradesco - - - - - - - - Burke & Quick - - - - - - - - Partners LLC CAI/Cheuv - - - - - - - - reux CIBC World - - - - - - - - Markets Inc. CIMB Securitie - - - - - - - - s CLSA - - - - - - - - CLSA Americas - - - - - - - - LLC Carnegie - - - - - - - - Intl CastleOak Securitie - - - - - - - - s, L.P. China Internati onal - - - - - - - - Capital Corporati on China - - - - - - - - Renaissan ce Capital Craig-Hal lum - - - - - - - - Capital Cuttone & - - - - - - - - Company Daiwa Capital - - - - - - - - Markets Desjardin s - - - - - - - - Securitie s Inc Deutsche - - - - - - - - Bank Sec Dowling & - - - - - - - - Partners Enam Securitie - - - - - - - - s Evercore Group - - - - - - - - LLC Exane - - - - - - - - Execution Noble - - - - - - - - Ltd FBN Securitie - - - - - - - - s Inc Fidelity Capital - - - - - - - - Markets Goldman Sachs Exec& - - - - - - - - Clearing LP Green - - - - - - - - Street Advisors Guggenhei m - - - - - - - - Capital Markets Guotai Haitong Securitie - - - - - - - - s Co.Ltd. Height Securitie - - - - - - - - s LLC ING Financial - - - - - - - - Mkt IXIS Securitie - - - - - - - - s Itau Securitie - - - - - - - - s Inc JMP Securitie - - - - - - - - s Jones - - - - - - - - Trading Kim Eng Securitie - - - - - - - - s Kotak Securitie - - - - - - - - s Lazard - - - - - - - - Capital Leerink Swann & - - - - - - - - Co Liberum - - - - - - - - Capital Longbow - - - - - - - - Research Loop - - - - - - - - Capital Markets LLC Luminex Trading - - - - - - - - & Analytics MKM - - - - - - - - Partners Maxim Group - - - - - - - - LLC Mischler Financial - - - - - - - - Group Inc Mitsubish i UFJ - - - - - - - - Securitie s National Bank - - - - - - - - Financial Inc Natixis - - - - - - - - SA Nomura Securitie - - - - - - - - s Northern Trust - - - - - - - - Securitie s Oddo - - - - - - - - Olivetree Securitie - - - - - - - - s Ltd Pacific - - - - - - - - Crest Pavilion Global - - - - - - - - Markets Ltd Penserra - - - - - - - - Securitie s LLC Pulse - - - - - - - - Trading R W - - - - - - - - Baird Renaissan - - - - - - - - ce Macro Roberts & Ryan - - - - - - - - Investmen ts Inc Roth Capital - - - - - - - - Partners LLC SEB SECURITIE - - - - - - - - S SMBC Nikko - - - - - - - - Capital Mkrts Samsung Securitie - - - - - - - - s Co.LTD Santander Investmen - - - - - - - - t Sidoti & Company - - - - - - - - LLC Societe - - - - - - - - Generale Standard - - - - - - - - Bank Standard Chartered - - - - - - - - Bank State Street - - - - - - - - Global Stuart - - - - - - - - Frankel TD - - - - - - - - Securitie s Telsey Advisory - - - - - - - - Group LLC Virtu Americas - - - - - - - - LLC Weeden & - - - - - - - - Company XP Investime - - - - - - - - ntos 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 工银瑞信中国机会全球配置股票型证 中国证监会规定的媒介 2025 年 1 月 10 日 券投资基金 2024 年第一次分红公告 2 关于工银瑞信中国机会全球配置股票 中国证监会规定的媒介 2025 年 1 月 25 日 型证券投资基金变更基金经理的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于调低 3 旗下部分基金费率并修订基金合同的 中国证监会规定的媒介 2025 年 1 月 25 日 公告 工银瑞信基金管理有限公司旗下公募 4 基金通过证券公司证券交易及佣金支 中国证监会规定的媒介 2025 年 3 月 31 日 付情况（2024 年度） 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下 5 部分基金的销售机构由北京中植基金 中国证监会规定的媒介 2025 年 4 月 11 日 销售有限公司变更为华源证券股份有 限公司的公告 工银瑞信基金管理有限公司关于暂停 6 万和证券股份有限公司办理旗下基金 中国证监会规定的媒介 2025 年 5 月 11 日 相关销售业务的公告 7 工银瑞信基金管理有限公司高级管理 中国证监会规定的媒介 2025 年 5 月 29 日 人员变更公告 8 工银瑞信基金管理有限公司关于公司 中国证监会规定的媒介 2025 年 6 月 13 日 股权变更的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会准予工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金募集申请的注册文件； 2、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-811-9999 网址：www.icbcubs.com.cn 工银瑞信基金管理有限公司 2025 年 8 月 29 日