华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏货币 基金主代码 288101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 4 月 20 日 报告期末基金份额总额 15,883,707,835.98 份 在保持安全性、高流动性的前提下获得高于业绩比较基准 投资目标 的回报。 结合货币市场利率的预测与现金需求安排,采取现金流管 投资策略 理策略进行货币市场工具投资,以便在保证基金资产的安 全性和流动性的基础上,获得较高的收益。 本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款税后收益率 业绩比较基准 作为业绩比较基准。 风险收益特征 本基金投资于货币市场工具,属于低风险品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏货币 A 华夏货币 B 下属分级基金的交易代码 288101 288201 报告期末下属分级基金的份额总额 3,721,692,104.85 份 12,162,015,731.13 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 2  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 华夏货币 A 华夏货币 B 1.本期已实现收益 31,695,036.19 131,769,500.29 2.本期利润 31,695,036.19 131,769,500.29 3.期末基金资产净值 3,721,692,104.85 12,162,015,731.13 注:①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余 成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 ③本基金按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏货币 A: 业绩比较基 净值收益 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.0308% 0.0007% 0.3740% 0.0000% 0.6568% 0.0007% 华夏货币 B: 业绩比较基 净值收益 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.0908% 0.0007% 0.3740% 0.0000% 0.7168% 0.0007% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏货币市场基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 4 月 20 日至 2018 年 6 月 30 日) 3  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 华夏货币 A 华夏货币 B 4  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 中央财经大学理学学士、 本基金的基金 经济学学士。2010 年 经理、现金管 7 月加入华夏基金管理有 周飞 2016-10-20 - 8年 理部高级副总 限公司,曾任交易管理部 裁 交易员、现金管理部基金 经理助理等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投 资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大 利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量 5%的情况。 5  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度,国际方面,金融市场持续波动。美联储公布 6 月利率决议,预期内地上调了联邦基准 利率 25BPs,市场维持年内还有 2 次加息预期不变。同时,贸易战在世界范围内屡掀波澜,多国经 济承压,6 月日本成唯一保持制造业 PMI 增长的主要经济体。金融市场波动也随之加大。 国内方面,央行发布的《2018 年一季度中国货币政策执行报告》中,货币政策的思路有所调整, 其中核心表述为“稳增长、调结构、防风险”,央行不再提“去杠杆”,而是强调“调结构”,侧面坐实 货币政策的边际调整。国内宏观杠杆率趋于稳定是近期和未来一段时间内的特点。监管层这一阶段 的治理思路转向“结构性去杠杆”,旨在去掉央企、国企和地方融资平台此前积累的无效杠杆。重点 在于盘活存量、债转股及处置僵尸企业。但这并不意味着去杠杆工作的完成,未来一段时间内,巩 固去杠杆成效仍将成为货币政策大幅放松的制约。经济方面,4 月以来信用风险事件持续发酵, 5 月社融新增规模大幅低于市场预期,6 月上证综指跌破 3000 关键点位,于是央行维稳操作频现, 4 月 17 日央行宣布从 2018 年 4 月 25 日起,下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、 非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率 1 个百分点同时置换 9000 亿 MLF。6 月央行 扩大 MLF 操作抵押品范围传递了增信低评级信用债的意图。并于 6 月 24 日宣布从 2018 年 7 月 5 日起,下调国有大型商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、非县域农村商 业银行、外资银行人民币存款准备金率 0.5 个百分点。控制信用风险暴露、维稳社融增速与股市将 成为央行未来货币政策进一步宽松的诱发因素之一。 报告期间,央行通过逆回购、中期借贷便利(MLF)等定向工具维持市场的流动性稳定,央行 继续维持稳健中性货币政策,季度内资金面总体平稳,但是月末波动率较大。 市场方面,受 4 月中下旬缴税大幅超预期的冲击,资金出现了阶段性的超预期紧张,5 月末和 6 月末跨月资金也出现较大波动,其他时段资金面整体呈现平稳格局。2 季度 GC007 平均利率较一 季度有所回升。1-3m 的资产收益在报告期内的多数时间维持在 3.3%-4.2%的水平,在 5 月中下旬到 6 月中旬收益迅速上涨至 4.3%-4.6%的水平。 报告期内,本基金主要投资于季度内到期的同业存单、同业存款,并于季末择机进行了存单和 存款的投资,减少了信用债投资,继续降低信用债比例。期限搭配以及杠杆水平合适,组合整体的 流动性较好。 6  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,华夏货币 A 本报告期份额净值收益率为 1.0308%;华夏货币 B 本报告 期份额净值收益率为 1.0908%。同期业绩比较基准收益率为 0.3740%,本基金的业绩比较基准为一 年期定期存款的税后收益率。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 固定收益投资 11,272,216,713.51 62.21 其中:债券 11,272,216,713.51 62.21 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,578,563,814.34 14.23 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 4,183,395,495.84 23.09 4 其他资产 86,395,699.40 0.48 5 合计 18,120,571,723.09 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 报告期内债券回购融资余额 12.46 1 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 报告期末债券回购融资余额 2,174,497,394.18 13.69 2 7  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 76 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 84 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 序号 平均剩余期限 净值的比例(%) 净值的比例(%) 1 30天以内 23.31 14.00 其中:剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 2 30天(含)—60天 39.28 - 其中:剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天(含)—90天 28.53 - 其中:剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天(含)—120天 6.59 - 8  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 其中:剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 5 120天(含)—397天(含) 15.84 - 其中:剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 合计 113.54 14.00 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 摊余成本(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,088,017,888.20 6.85 其中:政策性金融债 1,088,017,888.20 6.85 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 819,178,764.84 5.16 6 中期票据 120,016,621.06 0.76 7 同业存单 9,245,003,439.41 58.20 8 其他 - - 9 合计 11,272,216,713.51 70.97 剩余存续期超过 397 天的浮动 10 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) (张) 值比例(%) 9  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 18 江苏银行 1 111814089 15,000,000 1,489,318,370.94 9.38 CD089 18 华夏银行 2 111818126 10,000,000 993,906,078.25 6.26 CD126 18 北京银行 3 111812035 7,000,000 696,436,502.98 4.38 CD035 17 广州农村 4 111783160 商业银行 6,500,000 646,358,373.56 4.07 CD150 18 贴现国开 5 187702 6,200,000 617,674,461.05 3.89 02 18 浦发银行 6 111809181 5,000,000 495,849,234.40 3.12 CD181 18 华融湘江 7 111899766 5,000,000 494,958,167.73 3.12 银行 CD111 18 上海银行 8 111816107 5,000,000 493,676,293.44 3.11 CD107 18 兴业银行 9 111810238 4,000,000 397,413,046.43 2.50 CD238 10 180404 18 农发 04 3,700,000 370,552,389.21 2.33 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.16% 报告期内偏离度的最低值 0.05% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.09% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 10  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 鉴于货币市场基金的特性,本基金采用摊余成本法计算基金资产净值,即本基金按持有债券投 资的票面利率或商定利率每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价 或折价,以摊余的成本计算基金资产净值。 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发 生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人采用“影子定价”,即 于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估,当基金资产净值与其 他可参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整,调整 差额确认为“公允价值变动损益”,并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至 1.00 元,可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资 产公允价值的,基金管理人可根据具体情况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价 值的方法估值。 5.9.2 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 32,660,491.22 4 应收申购款 53,735,208.18 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 86,395,699.40 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 5.9.4.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。 11  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 5.9.4.2 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏货币A 华夏货币B 本报告期期初基金份额总额 1,722,767,216.77 11,737,196,933.68 报告期基金总申购份额 5,738,233,795.43 6,305,059,657.67 报告期基金总赎回份额 3,739,308,907.35 5,880,240,860.22 报告期期末基金份额总额 3,721,692,104.85 12,162,015,731.13 注:上述“本报告期基金总申购份额”、“本报告期基金总赎回份额”包含 A 级基金份额、B 级基 金份额间升降级的基金份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 华夏货币A 华夏货币B 报告期期初管理人持有的本基 - 742,897,924.57 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - 219,136,648.88 报告期期间卖出/赎回总份额 - 72,000,000.00 报告期期末管理人持有的本基 - 890,034,573.45 金份额 报告期期末持有的本基金份额 - 7.32 占基金总份额比例(%) 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2018-05-07 210,000,000.00 210,000,000.00 0.00% 2 赎回 2018-05-17 -30,000,000.00 -30,000,000.00 0.00% 3 赎回 2018-05-25 -32,000,000.00 -32,000,000.00 0.00% 4 赎回 2018-06-28 -10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00% 12  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 5 红利再投资 - 9,136,648.88 9,136,648.88 0.00% 合计 147,136,648.88 147,136,648.88 注:本基金的收益分配按日结转份额,列示在“红利再投资”项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2018 年 4 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中民财富基金销售 (上海)有限公司为代销机构的公告。 2018 年 4 月 28 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2018 年 5 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增和耕传承基金销售有 限公司为代销机构的公告。 2018 年 5 月 19 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2018 年 6 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增西安银行股份有限公 司为代销机构的公告。 2018 年 6 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国金证券股份有限公司 开通定期定额申购业务的公告。 2018 年 6 月 29 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增凤凰金信(银川) 基金销售有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金 管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分 公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理 人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首 批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任 投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金 13  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之 一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018 年 6 月 30 日数据),华夏经 济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A 类)”中排序 3/154;华夏医疗健康混 合(A 类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(A 类)”中排序 2/152;华夏医药 ETF、华夏 消费 ETF、华夏沪港通恒生 ETF 在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF 基金”中分别排序 2/115、 8/115、9/115。 2 季度,公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行的 2018 中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金 20 周年“金基金” TOP 基金公司大奖、华夏沪深 300ETF 获得第十五届“金基金”指数基金奖(一年期)、华夏上证 50ETF 获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》的评奖活动中,华夏永福混 合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债券荣获“三年持续回报 积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金”称号。 在客户服务方面,2 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服 务体验:(1)华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交易平台提供了更 便捷的方式,进一步提升了客户体验;(2)与西安银行、和耕传承、中民财富、凤凰金信等代销 机构合作,为客户提供了更多理财渠道;(3)开展“华夏战略配售基金答题”、“华夏基金 20 周年 司庆感恩二十年”、“华夏基金 20 周年献礼”、“华夏基金户口本”等活动,为客户提供了多样化的投 资者教育和关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏货币市场基金基金合同》; 9.1.3《华夏货币市场基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 14  华夏货币市场基金 2018 年第 2 季度报告 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 15