浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金 2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：浙商基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月21日 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 浙商聚潮新思维混合 基金主代码 166801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月8日 报告期末基金份额总额 150,661,448.66份 本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思 投资目标 维实现可持续发展的上市公司的投资机会，在科学管 理风险的前提下，追求基金资产的中长期持续稳定增 值。 本基金采用"自上而下"与"自下而上"相结合的投资策 略，主要通过资产配置策略与股票选择策略，优选运 投资策略 用新思维实现可持续发展的上市公司股票，在科学管 理风险的前提下构建投资组合，以充分分享中国可持 续发展的经济成果，实现组合资产中长期持续稳定增 值的投资目标。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率× 第2页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 45% 本基金为主动投资的混合型基金，其预期风险和收益 风险收益特征 高于债券型基金、货币市场基金，而低于股票型基 金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品 种。 基金管理人 浙商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年1月1日-2016年3月31日） 1.本期已实现收益 -1,146,738.51 2.本期利润 -5,600,067.66 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0532 4.期末基金资产净值 353,818,030.04 5.期末基金份额净值 2.348 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -8.07% 2.27% -6.84% 1.33% -1.23% 0.94% 注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金 合同要求，基准指数每日按照55%、45%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准 指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 第3页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 变动的比较 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年03月08日至2016年3月31日) 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2012-03-08 2012-09-27 2013-05-07 2013-12-04 2014-07-03 2015-01-29 2015-08-27 2016-03-31 浙商聚潮新思维混合 基金基准 注：1、本基金基金合同生效日为2012年3月8日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生 效时间已满一年。 2、本基金建仓期为6个月，从2012年3月8日至2012年9月7日，建仓期结束时各项资产配置比例 均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 的基金 倪权生先生，上海交通大 经理,公 2015年3月 学金融学博士。历任博时 倪权生 司 股票 30日 － 5 基金管理有限公司研究部 投资部 研究员、高级研究员。 副总经 理。 第4页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 市场在经历了年初的连续大幅下跌后，估值和市值回落到更为合理的投资区间。一季度，不少大宗商品价格出现反弹，部分行业的产销情况和订单出现一定程度好 转，周期类股票引来久违的一波反弹。在享受周期反弹后，市场对中长期的态度仍然 不够明确，这也使得周期股的反弹来的快，去的也快。尽管消费端没有明显改善，但 受供给端的影响，猪肉价格、蔬菜价格大幅超预期，导致一季度CPI脱颖而出，这也引 发了市场的担忧--甚至部分投资者开始担心滞胀的出现，养殖相关的股票也获得良好 表现。由于对传统行业中长期增长的担忧仍然存在，因此，市场在参与周期股反弹的 第5页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 同时，仍然将不少注意力关注到新产业，如智能汽车、新能源汽车、电竞等。 就一季度的投资策略来看，我们继续自下而上关注个股，对于一些因为市场因素导致超跌的个股，会增加持仓比例。从板块来看，一季度重点关注农业、金融、地 产、消费、汽车、医药等板块。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至2016年03月31日为止，报告期内本基金净值增长率为-8.07%，业绩比较基准收益率为-6.84%。基金净值增长率落后业绩比较基准1.23%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，部分经济数据的环比变化出现好转逐步得到市场的一致预期，对中长期经济前景、CPI等预期仍然存在较大分歧，人民币汇率、实体经济去杠杆等问题也可能随时会引起市场的关注。 就二季度的投资策略来看，我们会重点一些治理结构正在发生变化，业务具备成长潜力的中小市值个股。板块方面，重点关注低消费、汽车、医药等板块。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 236,535,952.82 64.12 其中：股票 236,535,952.82 64.12 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 52,311,300.00 14.18 其中：债券 52,311,300.00 14.18 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 第6页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 6 买入返售金融资产 30,503,458.15 8.27 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 48,137,989.89 13.05 8 其他资产 1,428,733.10 0.39 9 合计 368,917,433.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 10,867,556.00 3.07 C 制造业 142,330,714.95 40.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 19,315,376.24 5.46 F 批发和零售业 18,483,873.10 5.22 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 9,553,500.00 2.70 业 J 金融业 5,490,240.00 1.55 K 房地产业 7,340,552.12 2.07 L 租赁和商务服务业 15,605,500.00 4.41 M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 2,640.41 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 7,546,000.00 2.13 第7页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 236,535,952.82 66.85 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 （元） 值比例（％） 1 600976 健民集团 685,858 18,483,873.10 5.22 2 002100 天康生物 1,736,690 15,977,548.00 4.52 3 300058 蓝色光标 1,475,000 15,605,500.00 4.41 4 600529 山东药玻 945,700 14,677,264.00 4.15 5 002370 亚太药业 519,725 13,673,964.75 3.86 6 600028 中国石化 2,283,100 10,867,556.00 3.07 7 600199 金种子酒 1,229,982 10,307,249.16 2.91 8 600079 人福医药 540,000 10,044,000.00 2.84 9 603001 奥康国际 429,956 9,605,217.04 2.71 10 600804 鹏博士 450,000 9,553,500.00 2.70 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 32,369,300.00 9.15 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 19,942,000.00 5.64 7 可转债（可交换债） － － 第8页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 52,311,300.00 14.78 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 （元） 值比例（％） 1 1382083 13西王MTN2 200,000 19,942,000.00 5.64 2 1480292 14景洪国投债 170,000 18,626,900.00 5.26 3 1280370 12漯河城投债 160,000 13,742,400.00 3.88 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第9页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 73,157.86 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 1,335,227.38 5 应收申购款 20,347.86 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 1,428,733.10 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在 尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 76,143,064.82 报告期期间基金总申购份额 76,270,211.29 减：报告期期间基金总赎回份额 1,751,827.45 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 150,661,448.66 §7 备查文件目录 第10页 共11页 浙商聚潮新思维混合型证券投资基金2016年第1季度报告 7.1备查文件目录 1、中国证监会批准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金设立的相关文件； 2、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书》； 3、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》； 4、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告； 7、中国证监会要求的其他文件。 7.2存放地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心1号楼D区6层606室7.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000查询相关信息。 浙商基金管理有限公司 二〇一六年四月二十一日 第11页 共11页