南方积极配置混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 南方积极配置混合(LOF) 场内简称 南方积配 基金主代码 160105 交易代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2004年10月14日 报告期末基金份额总额 784,773,788.93份 本基金为混合型基金，通过积极操作进行资产配置和 投资目标 行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度 控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求 较高的投资收益。 本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极 操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股， 力争达到“在适度控制风险并保持良好流动性的前提 投资策略 下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。在 本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置， 其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是 指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指， 业绩比较基准 债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本 基金定位在混合型基金，以股票投资为主，国债投资 只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体 业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基 准＝上证综指×85%＋上证国债指数×15％ 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水 风险收益特征 平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日） 1.本期已实现收益 -95,749,448.09 2.本期利润 -78,082,692.61 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0995 4.期末基金资产净值 620,687,936.25 5.期末基金份额净值 0.7909 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差④ 过去三个月 -11.19% 1.24% -9.63% 1.28% -1.56% -0.04% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学固体力学专业硕士学历，具有 基金从业资格。2008年4月至2013年 本基金 2月，担任博时基金管理有限公司机械 蔡望鹏 基金经 2015年 - 10年 行业研究员；2013年2月加入南方基金， 理 1月13日 担任南方稳健、南方稳健二号的基金经 理助理；2015年1月至今，任南方积配 基金经理；2015年7月至今，任南方中 国梦基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为3次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度A股创出新低，如三季报中表述的，美股大幅下跌的风险开始释放，美股牛市终结。目前经济仍处于惯性向下的趋势当中，市场的信用回暖由自身的经济规律决定，政府的对冲措施能够改变过程，但无法改变趋势。 美股的下跌使美国货币政策出现了转折点，边际上会向宽松转变，这给中国的货币政策创造了更多的调整空间，这反映国内市场流动性最紧张的时候已经过去。但是美股的下跌宣告了美国经济强势周期的结束，边际上的经济下行对中国的外需形成新的压力，因此，2019年我们将面对一个需求向下，但政策向好的市场环境。 展望2019年，市场将等来一个相对长周期的底部，但在此之前仍有风险需要出清，在经济向下，大量股权质押形成的坏账需要被减记。基金目前仍维持较低的仓位，等待风险释放后带来的长期机会。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.7909元，报告期内，份额净值增长率为- 11.19%，同期业绩基准增长率为-9.63%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 310,968,780.09 49.94 其中：股票 310,968,780.09 49.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,960,607.70 0.31 其中：债券 1,960,607.70 0.31 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 237,300,000.00 38.11 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 62,418,742.65 10.02 8 其他资产 9,987,800.86 1.60 9 合计 622,635,931.30 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 21,045,435.04 3.39 C 制造业 205,272,613.48 33.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,258,051.88 2.94 E 建筑业 364.70 0.00 F 批发和零售业 9,132,967.71 1.47 G 交通运输、仓储和邮政业 8,291,439.51 1.34 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,921,260.60 2.08 J 金融业 9,612,157.51 1.55 K 房地产业 686,865.40 0.11 L 租赁和商务服务业 14,452,044.48 2.33 M 科学研究和技术服务业 2,921,229.00 0.47 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 749,523.70 0.12 R 文化、体育和娱乐业 7,624,827.08 1.23 S 综合 - - 合计 310,968,780.09 50.10 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600745 闻泰科技 1,249,108 26,393,652.04 4.25 2 600547 山东黄金 695,700 21,044,925.00 3.39 3 000786 北新建材 1,510,492 20,784,369.92 3.35 4 600900 长江电力 1,149,600 18,255,648.00 2.94 5 002572 索菲亚 1,029,134 17,237,994.50 2.78 6 002372 伟星新材 958,240 14,862,302.40 2.39 7 300628 亿联网络 190,350 14,782,581.00 2.38 8 002027 分众传媒 2,757,952 14,451,668.48 2.33 9 000651 格力电器 391,813 13,983,805.97 2.25 10 600519 贵州茅台 22,109 13,044,531.09 2.10 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,960,607.70 0.32 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,960,607.70 0.32 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113008 电气转债 14,210 1,492,618.40 0.24 2 113509 新泉转债 3,240 312,886.80 0.05 3 128013 洪涛转债 1,750 155,102.50 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 284,249.53 2 应收证券清算款 9,387,737.22 3 应收股利 - 4 应收利息 255,626.33 5 应收申购款 60,187.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,987,800.86 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 1,492,618.40 0.24 2 113509 新泉转债 312,886.80 0.05 3 128013 洪涛转债 155,102.50 0.02 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 782,414,917.76 报告期期间基金总申购份额 11,842,204.19 减：报告期期间基金总赎回份额 9,483,333.02 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 784,773,788.93 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《南方积极配置混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方积极配置混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方积极配置混合型证券投资基金2018年4季度报告原文。 9.2存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼 9.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com