南方积极配置混合型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方积极配置混合(LOF) 场内简称 南方积配 交易代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2004年10月14日 报告期末基金份额总额 1,138,899,073.06份 本基金为混合型基金，通过积极操作进行资产配置和 投资目标 行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度 控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求 较高的投资收益。 本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极 操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个 股，力争达到“在适度控制风险并保持良好流动性的 投资策略 前提下，为投资者寻求较高的投资收益”的投资目标。 在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配 置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配 置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股 选择。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指， 债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本 基金定位在混合型基金，以股票投资为主，国债投资 只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体 业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基 准＝上证综指×85% ＋上证国债指数×15％ 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水 平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－ 2016年9月30日） 1.本期已实现收益 49,584,402.89 2.本期利润 27,692.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.0000 4.期末基金资产净值 1,156,056,914.35 5.期末基金份额净值 1.0151 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.21% 0.84% 2.40% 0.66% -2.19% 0.18% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 姓名 职务 理期限 证券从业 说明 任职日 离任日 年限 期 期 清华大学固体力学专业硕士学历，具有基 金从业资格。2008年4月至2013年2月， 本 基 金 2015年 担任博时基金管理有限公司机械行业研 蔡望鹏 基 金 经 1月13 - 8年 究员；2013年2月加入南方基金，担任南 理 日 方稳健、南方稳健二号的基金经理助理； 2015年1月至今，任南方积配基金经理； 2015年7月至今，任南方中国梦基金经 理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方积极配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 回顾16年3季度市场表现，指数表现较为平淡，结构性机会主要来自地产和PPP。目前经济仍处于景气向下趋势中，地产是目前仍存在较大需求的行业，是宽松货币的重要出口，但是房价上涨的负面效应是政府的掣肘。PPP的背后则是基建投资，PPP项目的大幅增加来自政府的强力推动，这一方面来自对冲经济下行需要增加基建投资的压力，一方面因为PPP是更高效的基建投资模式。因此，在整体经济、货币缺乏亮点的情况下，PPP获得了更多的市场关注。 3季度本基金维持了较高的仓位，在结构上降低了白酒、黄金的持仓，增加了PPP、快递等景气度较高的行业的持仓。我们对PPP的看法仍然谨慎偏乐观，基础设施建设仍然是较好的填补下降的需求，为后期的增长储能的方式。而且不单对中国有效，对欧美等陷入发展停滞的经济体一样有效。低迷的市场给了我们更多持股的耐心，在平淡的经济中寻找高景气的行业仍将是未来我们的主要工作。 4.5报告期内基金的业绩表现 2016年3季度，本基金净值增长率为0.21%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,030,614,856.63 88.88 其中：股票 1,030,614,856.63 88.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,841,177.80 0.16 其中：债券 1,841,177.80 0.16 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 126,332,694.43 10.90 8 其他资产 742,896.82 0.06 9 合计 1,159,531,625.68 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,061,450.00 0.44 C 制造业 594,733,774.33 51.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 136,910.48 0.01 业 E 建筑业 81,173,553.75 7.02 F 批发和零售业 7,597,047.00 0.66 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 162,511,864.30 14.06 J 金融业 90,399,648.74 7.82 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 22,188,124.62 1.92 M 科学研究和技术服务业 47,490,520.00 4.11 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 19,321,963.41 1.67 S 综合 - - 合计 1,030,614,856.63 89.15 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002572 索菲亚 1,312,880 81,241,014.40 7.03 2 600519 贵州茅台 211,374 62,970,428.34 5.45 3 300296 利亚德 1,822,203 55,759,411.80 4.82 4 600030 中信证券 3,047,491 49,125,554.92 4.25 5 300284 苏交科 1,995,400 47,490,520.00 4.11 6 000333 美的集团 1,747,220 47,192,412.20 4.08 7 000065 北方国际 1,238,806 44,522,687.64 3.85 8 600476 湘邮科技 1,384,135 40,070,708.25 3.47 9 002120 新海股份 700,331 35,436,748.60 3.07 10 300017 网宿科技 503,396 35,137,040.80 3.04 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,841,177.80 0.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,841,177.80 0.16 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113008 电气转债 14,210 1,626,050.30 0.14 2 128013 洪涛转债 1,750 215,127.50 0.02 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 522,154.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 27,563.14 5 应收申购款 193,179.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 742,896.82 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 113008 电气转债 1,626,050.30 0.14 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,062,967,235.68 报告期期间基金总申购份额 219,561,434.75 减:报告期期间基金总赎回份额 143,629,597.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,138,899,073.06 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《南方积极配置混合型证券投资基金基金合同》。 2、《南方积极配置混合型证券投资基金托管协议》。 3、南方积极配置混合型证券投资基金2016年3季度报告原文。8.2存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层8.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com