南方积极配置证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方积极配置股票(LOF) 场内简称 南方积配 交易代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2004年10月14日 报告期末基金份额总额 776,740,449.34份 本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产 投资目标 配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力 争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为 投资者寻求较高的投资收益。 本基金秉承的是"积极配置"的投资策略。通过积极 操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个 股，力争达到"在适度控制风险并保持良好流动性的 投资策略 前提下，为投资者寻求较高的投资收益"的投资目标。 在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级 配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二 级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就 是个股选择。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指， 债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。 本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主， 国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本 基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基 金整体业绩基准＝上证综指×85％＋上证国债指数 ×15％ 本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略 风险收益特征 通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置） 进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险 和较高预期收益的品种。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日 ） 1.本期已实现收益 494,857,495.45 2.本期利润 340,846,864.74 3.加权平均基金份额本期利润 0.3609 4.期末基金资产净值 1,358,068,731.11 5.期末基金份额净值 1.7484 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 21.17% 2.56% 11.39% 2.20% 9.78% 0.36% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从 说明 任职日 离任 业年限 期 日期 本基 2015 清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资 蔡望 金基 年 格。2008年4月至2013年2月，担任博时基金管 鹏 金经 1月 - 6年 理有限公司机械行业研究员；2013年2月加入南方 理 13日 基金，担任南方稳健、南方稳健二号的基金经理助 理；2015年1月至今，任南方积配基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司 决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方积极配置证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，其中3次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1次是由于投资组合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2季度市场出现了自我循环式的恐慌下跌。圣经里的老话“上帝让谁灭亡，必先使其疯狂”又一次的在资本市场应验，在5000点时，很多公司甚至什么都不需要做，只需要向市场说我们想做什么就能换来股价的暴涨。很多从不炒股的市民也开始加入炒股的大军，这种情况何其熟悉。然而面对不断上涨的账面收益，市场参与者计算着还有多少资金还可入市，极端情况下股指还能 上涨多少。当杠杆在清查配资中逐渐下降，雪球就开始往另一个方向滚动。 2季度本基金对市场的转向提前有所准备，进行了快速的应对，减仓了高估值的计算机、传媒等行业公司，大幅降低了仓位，同时在行业配置上快速转向了低估值防御性的金融板块，保留了低估值的食品饮料配置。此外，我们等待恐慌性下跌带来的真正有价值股票的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本期基金净值上涨21.17%,沪深300指数上涨10.41%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,028,986,188.51 67.34 其中：股票 1,028,986,188.51 67.34 2 固定收益投资 12,819,578.40 0.84 其中：债券 12,819,578.40 0.84 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 74,825,946.67 4.90 7 其他资产 411,506,133.64 26.93 8 合计 1,528,137,847.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 2,123.80 0.00 B 采矿业 4,508.12 0.00 C 制造业 478,663,505.03 35.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供 3,363.41 0.00 应业 E 建筑业 42,375,542.84 3.12 F 批发和零售业 26,058,840.36 1.92 G 交通运输、仓储和邮政业 15,501,552.00 1.14 H 住宿和餐饮业 12,013,585.00 0.88 I 信息传输、软件和信息技术服务 52,732,326.33 3.88 业 J 金融业 222,801,283.89 16.41 K 房地产业 127,539,543.30 9.39 L 租赁和商务服务业 19,439,064.75 1.43 M 科学研究和技术服务业 2,494.80 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 6,241,186.38 0.46 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 25,607,268.50 1.89 S 综合 - - 合计 1,028,986,188.51 75.77 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 314,043 80,913,178.95 5.96 2 600000 浦发银行 3,697,910 62,716,553.60 4.62 3 601988 中国银行 12,735,000 62,274,150.00 4.59 4 300072 三聚环保 1,698,823 57,250,335.10 4.22 5 002572 索菲亚 1,343,024 51,881,017.12 3.82 6 000732 泰禾集团 1,432,725 43,497,531.00 3.20 7 000100 TCL集团 7,683,900 43,414,035.00 3.20 8 601328 交通银行 5,248,800 43,250,112.00 3.18 9 300028 金亚科技 1,574,834 42,520,518.00 3.13 10 000031 中粮地产 1,679,842 31,732,215.38 2.34 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,247,000.00 0.75 其中：政策性金融债 10,247,000.00 0.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 2,572,578.40 0.19 8 其他 - - 9 合计 12,819,578.40 0.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 018001 国开1301 100,000 10,247,000.00 0.75 2 113008 电气转债 14,210 2,572,578.40 0.19 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体除金亚科技（300028）外，本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。根据2015年6月4日金亚科技股份有限公司（下称金亚科技，股票代码：300028）《金亚科技股份有限公司关于收到中国证监会立案调查通知书的公告》，金亚科技于2015年6月4日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（成稽调查通字151003号）。因金亚科技涉嫌证券违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对金亚科技进行立案调查。截至本报告期末，金亚科技尚未收到中国证监会就上述立案调查的结论性意见。基金管理人对上述股票的投资决策 程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,027,446.25 2 应收证券清算款 408,887,684.55 3 应收股利 - 4 应收利息 334,870.69 5 应收申购款 1,256,132.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 411,506,133.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 000732 泰禾集团 43,497,531.00 3.20 重大事项停牌 2 300028 金亚科技 42,520,518.00 3.13 重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,078,078,422.64 报告期期间基金总申购份额 306,564,163.20 减:报告期期间基金总赎回份额 607,902,136.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 776,740,449.34 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《南方积极配置证券投资基金基金合同》。 2、《南方积极配置证券投资基金托管协议》。 3、南方积极配置证券投资基金2015年2季度报告原文。8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com