南方积极配置证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至2015年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方积极配置股票(LOF) 场内简称 南方积配 交易代码 160105 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2004年10月14日 报告期末基金份额总额 1,078,078,422.64份 本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产 投资目标 配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力 争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为 投资者寻求较高的投资收益。 本基金秉承的是"积极配置"的投资策略。通过积极 操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个 股，力争达到"在适度控制风险并保持良好流动性的 投资策略 前提下，为投资者寻求较高的投资收益"的投资目标。 在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级 配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二 级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就 是个股选择。 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指， 债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。 业绩比较基准 本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主， 国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本 基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基 金整体业绩基准＝上证综指×85％＋上证国债指数 ×15％ 本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略 风险收益特征 通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置） 进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险 和较高预期收益的品种。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日 ） 1.本期已实现收益 234,735,903.29 2.本期利润 328,330,981.52 3.加权平均基金份额本期利润 0.2972 4.期末基金资产净值 1,555,505,975.92 5.期末基金份额净值 1.4429 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 26.09% 1.52% 13.74% 1.58% 12.35% -0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金 证券 姓名 职务 经理期限 从业 说明 任职日 离任日 年限 期 期 2015 清华大学固体力学专业硕士学历，具有基金从业资 蔡望 本基金 年 格。2008年4月至2013年2月，担任博时基金管 鹏 基金经 1月 - 6年 理有限公司机械行业研究员；2013年2月加入南方 理 13日 基金，担任南方稳健、南方稳健二号的基金经理助 理；2015年1月至今，任南方积配基金经理。 本基金 2010 2015 管理学博士，具有基金从业资格。曾任职于中国银 李源 基金经 年 年 13年 行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及 海 理 1月 2月 证券投资部；2002年起进入基金行业，历任万家基 30日 16日 金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究 部高级经理、基金管理部基金经理；2004年9月至 2005年10月任万家增强收益债券型证券投资基金 （原天同保本增值证券投资基金）基金经理； 2006年7月至2007年7月任申万巴黎收益宝货币 市场基金基金经理；2006年2月至2009年8月， 任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金 经理；2008年7月至2009年8月，任申万巴黎竞 争优势股票型证券投资基金基金经理。2009年8月， 加入南方基金，任职于产品开发部；2010年1月至 2015年2月，担任南方基金投资部副总监、南方积 配基金经理；2010年7月至2015年2月，任南方 稳健、南稳贰号基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司 决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方积极配置证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度市场呈现了明确的牛市格局，个股出现普遍上涨，乐观情绪高涨。互联网成为市场最大的主题，“互联网+”概念得到政府的认同，各行业企业纷纷“触网”，首当其冲的计算机和通信板块涨幅分列第一和第三，在强烈的示范效应下，其他行业的企业也纷纷转型触网。我们认为移动互联网的出现已经在越来越多的改变人的生活方式，基于位置的随时随地的联网使我们的线下生活可以更多的和线上交织在一起，从而找到更好的更有效率的方式。在巨大的变化来临时，意味着商业版图将重新分配，将出现可观的投资机会。 1季度本基金大幅调整了持仓，增加了较多自下而上的选股。我们认同中国经济转型的必然，以及消费、娱乐、互联网将在人们未来的生活中扮演越来越重要的角色。因此，1季度我们增加 了在互联网电视、电子竞技、食品饮料、动漫等方向的选股，并集中持仓。在仓位上，本基金始 终保持着高仓位。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本期基金净值上涨26.09%,沪深300指数上涨14.64%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,420,982,533.86 88.27 其中：股票 1,420,982,533.86 88.27 2 固定收益投资 1,972,916.40 0.12 其中：债券 1,972,916.40 0.12 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 173,766,207.37 10.79 7 其他资产 13,021,730.80 0.81 8 合计 1,609,743,388.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 2,095.10 0.00 B 采矿业 52,890,275.22 3.40 C 制造业 875,089,379.60 56.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供 8,326,268.40 0.54 应业 E 建筑业 29,623,359.00 1.90 F 批发和零售业 14,841,129.60 0.95 G 交通运输、仓储和邮政业 29,048,680.00 1.87 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 38,401,241.51 2.47 业 J 金融业 195,885,970.72 12.59 K 房地产业 66,327,314.28 4.26 L 租赁和商务服务业 14,019,566.94 0.90 M 科学研究和技术服务业 2,292.84 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 42,931,223.35 2.76 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 53,593,737.30 3.45 S 综合 - - 合计 1,420,982,533.86 91.35 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000100 TCL集团 16,478,400 97,222,560.00 6.25 2 300028 金亚科技 2,076,089 79,576,491.37 5.12 3 002568 百润股份 925,216 74,156,062.40 4.77 4 601166 兴业银行 3,452,800 63,393,408.00 4.08 5 600519 贵州茅台 314,043 61,539,866.28 3.96 6 300072 三聚环保 1,306,787 49,396,548.60 3.18 7 002055 得润电子 1,285,811 43,704,715.89 2.81 8 600547 山东黄金 1,627,430 43,615,124.00 2.80 9 002572 索菲亚 1,343,024 41,902,348.80 2.69 10 002699 美盛文化 1,519,985 38,334,021.70 2.46 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 1,972,916.40 0.13 8 其他 - - 9 合计 1,972,916.40 0.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113008 电气转债 14,210 1,972,916.40 0.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,121,454.46 2 应收证券清算款 949,692.36 3 应收股利 - 4 应收利息 25,546.01 5 应收申购款 10,925,037.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,021,730.80 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,090,625,494.64 报告期期间基金总申购份额 164,514,828.13 减:报告期期间基金总赎回份额 177,061,900.13 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,078,078,422.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《南方积极配置证券投资基金基金合同》。 2、《南方积极配置证券投资基金托管协议》。 3、南方积极配置证券投资基金2015年1季度报告原文。8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼8.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com