大成策略回报混合型证券投资基金 2022 年第 4 季度报告 2022 年 12 月 31 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 1 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 01 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成策略回报混合 基金主代码 090007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 11 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,269,548,300.46 份 投资目标 追求基金资产的长期稳健增值，兼顾当期收益；同时，实施积极的分 红政策，回报投资者。 投资策略 本基金在控制风险的前提下，采取趋势投资策略进行总体资产配置； 在行业配置、个股投资上分别实施行业轮动投资策略、核心-卫星策 略、价值投资策略、买入并持有策略，以期在承担中高风险的前提下 获取尽可能高的投资收益；同时，强调收益管理，实施收益管理策略， 以期在增长期及时锁定收益，制度性的减少未来可能的下跌风险，增 加投资总收益。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数＋20%×中债综合指数 风险收益特征 本基金属于风险收益水平适中的混合型基金品种，其长期平均的预期 收益和风险低于股票基金，高于债券基金和货币市场基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 14,073,858.06 2.本期利润 97,315,878.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0959 4.期末基金资产净值 1,413,716,619.42 5.期末基金份额净值 1.114 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 9.75% 0.67% 1.48% 1.03% 8.27% -0.36% 过去六个月 3.24% 0.70% -10.73% 0.88% 13.97% -0.18% 过去一年 -3.37% 0.85% -16.91% 1.02% 13.54% -0.17% 过去三年 44.35% 0.95% -1.26% 1.04% 45.61% -0.09% 过去五年 43.09% 1.07% 3.24% 1.04% 39.85% 0.03% 自基金合同 594.60% 1.36% 115.47% 1.19% 479.13% 0.17% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、本基金业绩比较基准自 2015 年 9 月 14 日起由原 “沪深 300 指数×80%＋中信全债指数×20%” 变更为“沪深 300 指数×80%＋中债综合指数×20%”。 3、本基金于 2015 年 7 月 22 日起由大成策略回报股票型证券投资基金更名为大成策略回报混合型 证券投资基金。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学管理学硕士。2006年9月至2007 年 7 月任职于中国东方资产管理公司。 2007 年 7 月至 2018 年 9 月任职于大成基 金管理有限公司，先后担任研究员、研究 本基金基 主管、股票投资部价值组投资总监，2012 金经理， 2020 年3 月 20 年 10 月起历任大成策略回报混合型证券 徐彦 公司首席 日 - 16 年 投资基金、大成竞争优势混合型证券投资 权益投资 基金、大成高新技术产业股票型证券投资 官 基金和大成景阳领先混合型证券投资基 金基金经理。2018 年 10 月至 2019 年 7 月任正心谷创新资本研究团队负责人。 2019 年 8 月至 2021 年 2 月任大成基金管 理有限公司股票投资部总监。2021 年 2 月起任公司首席权益投资官。2019 年 12 月 30 日起任大成睿享混合型证券投资基 金、大成竞争优势混合型证券投资基金基 金经理。2019 年 12 月 30 日至 2021 年 5 月 19 日任大成景阳领先混合型证券投资 基金基金经理。2020 年 3 月 20 日起任大 成策略回报混合型证券投资基金基金经 理。2020 年 7 月 16 日至 2021 年 8 月 18 日任大成创业板两年定期开放混合型证 券投资基金基金经理。2021 年 7 月 16 日 起任大成投资严选六个月持有期混合型 证券投资基金基金经理。2021 年 11 月 26 日起任大成致远优势一年持有期混合型 证券投资基金基金经理。2022 年 9 月 27 日起任大成弘远回报一年持有期混合型 证券投资基金基金经理。具有基金从业资 格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下 所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价差进行分析， 针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率 较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较 大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在7 笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 十月初，A 股的风险偏好迎来转折。这次转折似乎在三个月之后才被大家充分发现，而且它并非由 A 股独享，是在全球主要股票市场同时发生；虽然各个市场的专家都能找出各自的理由来解释，但它也许仅仅说明了全球股民的悲欢竟然相通——这个正在撕裂着的世界，却又以无法被任何人窥探全貌的方式联系在一起。在这次转折中——必须强调这更多是后见之明，而不是提前预判——我做了少许买卖并贡献了少许超额收益。 本季度本组合的主要超额收益是由市场风格的天平更倾向于本组合的历史持仓带来的。但长期看，市场走势跟风险偏好、市场风格的变化无关，只取决于构成市场的几千只股票的企业价值。企业，以及企业所处大环境的真实将来，是接下来要观察的重点。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.114 元；本报告期基金份额净值增长率为 9.75%，业绩 比较基准收益率为 1.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 850,257,802.52 56.92 其中：股票 850,257,802.52 56.92 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 49,921,846.15 3.34 其中：债券 49,921,846.15 3.34 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 567,920,630.80 38.02 8 其他资产 25,762,350.49 1.72 9 合计 1,493,862,629.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 16,768,158.00 1.19 B 采矿业 2,517.80 0.00 C 制造业 560,566,268.84 39.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 84,330,365.81 5.97 E 建筑业 - - F 批发和零售业 18,137,880.88 1.28 G 交通运输、仓储和邮政业 117,538,881.21 8.31 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,144,187.14 1.85 J 金融业 26,692,300.38 1.89 K 房地产业 586.75 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 20,948.25 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 2,506.76 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 51,702.20 0.00 R 文化、体育和娱乐业 1,498.50 0.00 S 综合 - - 合计 850,257,802.52 60.14 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000063 中兴通讯 4,126,612 106,714,186.32 7.55 2 601919 中远海控 7,771,810 79,971,924.90 5.66 3 600031 三一重工 3,745,957 59,186,120.60 4.19 4 603160 汇顶科技 1,054,636 52,942,727.20 3.74 5 002588 史丹利 6,671,500 40,429,290.00 2.86 6 688321 微芯生物 1,738,781 38,218,406.38 2.70 7 600023 浙能电力 10,568,273 36,883,272.77 2.61 8 601138 工业富联 3,638,840 33,404,551.20 2.36 9 300193 佳士科技 4,496,065 32,731,353.20 2.32 10 600352 浙江龙盛 3,125,699 30,944,420.10 2.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 49,921,846.15 3.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 49,921,846.15 3.53 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 229961 22 贴现国债 61 500,000 49,921,846.15 3.53 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 190,715.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 25,571,634.85 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 25,762,350.49 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 976,017,675.25 报告期期间基金总申购份额 357,592,839.97 减：报告期期间基金总赎回份额 64,062,214.76 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,269,548,300.46 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20221223-20221231 -259,898,578.33 -259,898,578.33 20.47 构 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 大成基金管理有限公司于 2022 年 11 月 26 日召开公司 2022 年第二次临时股东会，审议通过 《关于董事会换届的议案》，选举吴庆斌、林昌、谭晓冈、杨红、宋立志担任公司第八届董事会董事；选举胡维翊、杨晓帆、卢锋、江涛担任公司第八届董事会独立董事。其中，吴庆斌、林昌、谭晓冈、胡维翊、杨晓帆连任公司董事，李超、郭向东、金李、黄隽不再担任公司董事。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成策略回报股票型证券投资基金的文件； 2、《大成策略回报股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》； 3、《大成策略回报混合型证券投资基金基金合同》； 4、《大成策略回报混合型证券投资基金托管协议》； 5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 6、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查 阅。 大成基金管理有限公司 2023 年 1 月 18 日