博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十四日  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时稳定价值债券 基金主代码 050006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 9 月 6 日 报告期末基金份额总额 2,233,080,651.83 份 本基金为主动式管理的债券型基金。本基金通过对宏观经济分析和 投资目标 债券等固定收益市场分析,对基金投资组合做出相应的调整,力争 为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析,把握 投资策略 市场利率水平的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方 向制定具体的投资策略。 中证综合债券指数 今后如果市场出现更具代表性的业绩比较基准,或者更科学的复合 业绩比较基准 指数权重比例,在与基金托管人协商一致后,本基金管理人可调整 或变更本基金的业绩比较基准。 本基金属于证券市场中的低风险品种,预期收益和风险高于货币市 风险收益特征 场基金,低于股票型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时稳定价值债券 A 博时稳定价值债券 B 050106(前端)、051106(后 下属分级基金的交易代码 050006 端) 报告期末下属分级基金的份 203,136,942.10 份 2,029,943,709.73 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 1  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 博时稳定价值债券 A 博时稳定价值债券 B 1.本期已实现收益 5,723,485.87 36,566,952.65 2.本期利润 6,768,513.89 40,211,004.05 3.加权平均基金份额本期利润 0.0332 0.0284 4.期末基金资产净值 301,080,400.26 2,966,785,648.91 5.期末基金份额净值 1.482 1.462 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时稳定价值债券 A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 2.49% 0.08% 1.96% 0.04% 0.53% 0.04% 2、博时稳定价值债券 B: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 2.38% 0.08% 1.96% 0.04% 0.42% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 1.博时稳定价值债券 A: 2.博时稳定价值债券 B: 2  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 2006 年起先后在招商银行、融通基 金工作。2014 年加入博时基金管理 有限公司,历任投资经理、投资经 理兼基金经理助理。现任博时稳定 基金经 2015-05-2 张李陵 - 4.2 价值债券基金、博时平衡配置混合 理 2 基金、博时信用债纯债债券基金、 博时泰和债券基金、博时天颐债券 基金、博时招财一号保本基金的基 金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵 从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 3  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济出现了两级分化的格局。公布的宏观数据好于预期,工业企业利润在 PPI 回升的带动下有所回升,房地产持续强势;但是 CPI 大幅低于预期。在这种格局下,央 行维持了中性的货币政策。7 月份偏宽松,但 8、9 月逐步引导回购利率上行,迫使金融 市场去杠杆。债券市场而在 7 月份出现了一波较大的下行,但是 8、9 月份维持了震荡 调整的格局。基金把握机会,择机做了利率波段,获得了一定的资本利得。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.482 元,份额累计净值为 1.866 元;B 类基金份额净值为 1.462 元,份额累计净值为 1.823 元。报告期内,本基金 A 类 基金份额净值增长率为 2.49%,B 类基金份额净值增长率为 2.38%,同期业绩基准增长率 1.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 3,916,034,050.00 95.69 其中:债券 3,766,034,050.00 92.02 资产支持证券 150,000,000.00 3.67 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 127,676,102.51 3.12 7 其他各项资产 48,880,292.30 1.19 8 合计 4,092,590,444.81 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 4  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,539,480,000.00 77.71 其中:政策性金融债 2,539,480,000.00 77.71 4 企业债券 645,163,050.00 19.74 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 42,676,000.00 1.31 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 538,715,000.00 16.49 9 其他 - - 10 合计 3,766,034,050.00 115.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 160206 16 国开 06 6,000,000 601,260,000.00 18.40 2 160210 16 国开 10 5,000,000 501,950,000.00 15.36 3 160208 16 国开 08 5,000,000 499,550,000.00 15.29 4 150218 15 国开 18 4,000,000 417,560,000.00 12.78 5 111611342 16 平安 CD342 2,000,000 195,780,000.00 5.99 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 占基金资 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 (%) 1 142047 花呗 04A1 500,000.00 50,000,000.00 1.53 2 142136 花呗 07A1 500,000.00 50,000,000.00 1.53 3 142118 16 借呗 03 500,000.00 50,000,000.00 1.53 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持仓国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,731.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 47,713,696.27 5 应收申购款 1,155,864.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 48,880,292.30 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时稳定价值债券A 博时稳定价值债券B 本报告期期初基金份额总额 178,519,782.24 750,329,671.37 报告期基金总申购份额 85,531,436.84 1,411,795,049.43 减:报告期基金总赎回份额 60,914,276.98 132,181,011.07 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 203,136,942.10 2,029,943,709.73 6  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 9 月 30 日,博时基金公司共管理 138 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模约为 5,359.54 亿元人民 币,其中公募基金规模约 2,912.48 亿元人民币,累计分红约 738.04 亿元人民币,是目 前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2016 年三季度,博时旗下基金业绩依然领先。 截至 9 月 30 日,权益类方面,标准指数股票型基金中,博时中证淘金大数据 100 指数基金、博时中证银行指数分级,今年以来净值增长率在同类型 316 只基金中排名前 10;偏股型基金里,博时行业轮动基金、博时主题行业混合基金,今年以来净值增长率 在同类 372 只基金中排名前 20;灵活配置型基金中,博时灵活配置混合 A,今年以来净 值增长率在同类排名前 1/10;保本型基金中,博时招财一号大数据保本混合,今年以来 净值增长率在同类排名前 1/4;绝对收益目标基金中,博时新财富混合基金今年以来净 值增长率为 5.36%,在同类 165 只基金中排名前 1/7。 黄金基金中,博时黄金 ETF(D 类)今年以来净值增长率为 28.42%,在同类 8 只基金 中排名第一。 固定收益方面,标准债券型基金中,博时双月薪定期支付债券、博时月月薪定期支 付债券,今年以来净值增长率分别为 6.91%、5.23%,在同类型 61 只基金中分别第二和 第五,博时信用债纯债排名前 1/9;普通债券型基金里,稳健回报债券(LOF)今年以来 净值增长率在同类排名前 1/4;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率 在同类 194 只排名第五;封闭式标准债券基金中,博时安丰 18 个月定开债今年以来净 7  博时稳定价值债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 值增长率在同类排名前 1/4。 QDII 基金方面,博时亚洲票息,今年以来至 9 月 30 日净值增长 9.98%,在同类 QDII 债券基金 11 只中排名前 1/2。 2、其他大事件 2016 年 8 月 5 日,由 21 世纪经济报道主办的“2016 深港通论坛暨 ‘金帆奖’系 列颁奖礼上,博时一举斩获 2016 年综合实力十强基金公司奖、2016 年互联网突出表现 奖、2016 年 ABS 最具实力管理人奖(博时资本)三项大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时稳定价值债券投资基金设立的文件 9.1.2《博时稳定价值债券投资基金基金合同》 9.1.3《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时稳定价值债券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时稳定价值债券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司。 博时一线通: 95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 8