广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 24 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 广发创新药 ETF 联接 基金主代码 012737 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 7 月 7 日 报告期末基金份额总额 1,534,451,433.56 份 投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩 比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将 本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟 踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误 差控制在 4%以内。具体包括：1、资产配置策 略；2、目标 ETF 投资策略；3、股票投资策略； 4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、股 指期货的投资策略；7、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 中证创新药产业指数收益率×95%+活期存款利率 （税后）×5%。 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型 基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指 数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代 表的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发创新药 广发创新药 广发创新药 称 ETF 联接 A ETF 联接 C ETF 联接 F 下属分级基金的交易代 012737 012738 022104 码 报告期末下属分级基金 410,535,547.98 1,123,910,544.8 5,340.69 份 的份额总额 份 9 份 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 515120 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020 年 12 月 3 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2021 年 1 月 4 日 基金管理人名称 广发基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最 小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的 投资目标 净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度 的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成 份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据 投资策略 标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。 本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例 不低于基金资产净值的 90%。 业绩比较基准 中证创新药产业指数收益率 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型 风险收益特征 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 7 月 1 日-2024 年 9 月 30 日) 广发创新药 广发创新药 广发创新药 ETF 联接 A ETF 联接 C ETF 联接 F 1.本期已实现收益 -2,789,314.40 -7,458,086.22 0.01 2.本期利润 40,152,183.39 108,225,528.4 265.52 0 3.加权平均基金份额本期利润 0.0979 0.1007 0.0000 4.期末基金资产净值 221,039,115.7 601,234,748.4 2,875.52 4 6 5.期末基金份额净值 0.5384 0.5349 0.5384 注：（1）本基金自2024年9月27日起增设F类份额，至披露时点不满一季度。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发创新药 ETF 联接 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 22.25% 2.06% 22.08% 2.09% 0.17% -0.03% 月 过去六个 8.33% 1.72% 7.41% 1.74% 0.92% -0.02% 月 过去一年 -9.79% 1.73% -10.27% 1.75% 0.48% -0.02% 过去三年 -42.55% 1.63% -43.75% 1.66% 1.20% -0.03% 自基金合 同生效起 -46.16% 1.65% -45.83% 1.68% -0.33% -0.03% 至今 2、广发创新药 ETF 联接 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 22.18% 2.06% 22.08% 2.09% 0.10% -0.03% 月 过去六个 8.21% 1.72% 7.41% 1.74% 0.80% -0.02% 月 过去一年 -9.98% 1.74% -10.27% 1.75% 0.29% -0.01% 过去三年 -42.90% 1.63% -43.75% 1.66% 0.85% -0.03% 自基金合 同生效起 -46.51% 1.65% -45.83% 1.68% -0.68% -0.03% 至今 3、广发创新药 ETF 联接 F： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合 同生效起 17.09% 2.75% 17.33% 2.81% -0.24% -0.06% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 7 月 7 日至 2024 年 9 月 30 日) 1、广发创新药 ETF 联接 A： 2、广发创新药 ETF 联接 C： 3、广发创新药 ETF 联接 F： 注：本基金自 2024 年 9 月 27 日起增设 F 类份额。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经 罗国庆先生，中国籍，经济 理；广发中证传媒 学硕士，持有中国证券投资 交易型开放式指数 基金业从业证书。曾任深圳 证券投资基金的基 证券信息有限公司研究员， 金经理；广发中证 华富基金管理有限公司产品 传媒交易型开放式 设计研究员，广发基金管理 指数证券投资基金 有限公司产品经理及量化研 罗国庆 发起式联接基金的 2021- - 14.8 究员、广发深证 100 指数分 基金经理；广发中 07-07 年 级证券投资基金基金经理(自 证 100 交易型开放 2015 年 10 月 13 日至 2020 年 式指数证券投资基 5 月 25 日)、广发中证医疗指 金发起式联接基金 数分级证券投资基金基金经 的基金经理；广发 理(自 2015 年 10 月 13 日至 中证创新药产业交 2020 年 8 月 25 日)、广发中 易型开放式指数证 证 800 交易型开放式指数证 券投资基金的基金 券投资基金基金经理(自 2020 经理；广发国证新 年 4 月 13 日至 2020 年 11 月 能源车电池交易型 30 日)、广发中证全指汽车指 开放式指数证券投 数型发起式证券投资基金基 资基金的基金经 金经理(自 2017 年 7 月 31 日 理；广发国证新能 至 2021 年 6 月 17 日)、广发 源车电池交易型开 中证全指建筑材料指数型发 放式指数证券投资 起式证券投资基金基金经理 基金发起式联接基 (自 2017 年 8 月 2 日至 2021 金的基金经理；广 年 6 月 17 日)、广发中证全 发中证 1000 交易 指家用电器指数型发起式证 型开放式指数证券 券投资基金基金经理(自 2017 投资基金的基金经 年 9 月 13 日至 2021 年 6 月 理；广发中证 17 日)、广发中证 1000 指数 1000 交易型开放 型发起式证券投资基金基金 式指数证券投资基 经理(自 2018 年 11 月 2 日至 金联接基金的基金 2021 年 6 月 17 日)、广发深 经理；广发中证国 证 100 指数证券投资基金 新央企股东回报交 （LOF）基金经理(自 2020 年 易型开放式指数证 5 月 26 日至 2021 年 6 月 17 券投资基金的基金 日)、广发中证医疗指数证券 经理；广发上证科 投资基金（LOF）基金经理 创板成长交易型开 (自 2020 年 8 月 26 日至 2023 放式指数证券投资 年 2 月 22 日)、广发中证沪 基金的基金经理； 港深科技龙头交易型开放式 广发中证港股通非 指数证券投资基金基金经理 银行金融主题交易 (自 2021 年 5 月 20 日至 2023 型开放式指数证券 年 7 月 25 日)、广发中证沪 投资基金的基金经 港深科技龙头交易型开放式 理；广发上证科创 指数证券投资基金发起式联 板成长交易型开放 接基金基金经理(自 2021 年 8 式指数证券投资基 月 25 日至 2023 年 7 月 25 金发起式联接基金 日)、广发国证半导体芯片交 的基金经理；广发 易型开放式指数证券投资基 中证国新央企股东 金基金经理(自 2020 年 1 月 回报交易型开放式 20 日至 2023 年 12 月 13 指数证券投资基金 日)、广发中证 100 交易型开 发起式联接基金的 放式指数证券投资基金基金 基金经理；广发中 经理(自 2019 年 5 月 27 日至 证港股通非银行金 2024 年 3 月 30 日)、广发国 融主题交易型开放 证半导体芯片交易型开放式 式指数证券投资基 指数证券投资基金联接基金 金发起式联接基金 基金经理(自 2021 年 8 月 9 的基金经理；指数 日至 2024 年 8 月 8 日)。 投资部副总经理 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日，“离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的是中证创新药产业指数，该指数从沪深市场主营业务涉及创新药研发的上市公司证券中，选取不超过 50 只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场创新药产业上市公司证券的整体表现。作为 ETF 联接基金，本基金主要投资广发中证创新药 ETF，同时秉承指数化被动投资策略，尽量降低跟踪误差。 2024 年第 3 季度市场整体先抑后扬，市场走势可分为两个阶段。第一阶段 7 月 初至 9 月中旬，经济、金融、企业盈利等数据不及预期，叠加海外市场大幅波动扰动风险偏好，指数单边下行。第二阶段 9 月中旬至 9 月底，海外美联储降息落地， 国内政策组合拳密集推出，驱动 A 股市场反弹。从 2024 年第 3 季度主要指数的表现 来看，沪深 300 指数上涨 16.07%，中证 500 指数上涨 16.19%，创业板指数上涨 29.21%，中证创新药指数上涨 23.27%。回顾 2024 年第 3 季度，大部分国内创新药企 业已经历过研发周期，核心品种正处在商业化高速放量阶段，相关创新药公司的股价表现亮眼。具体来说，首先，创新药板块 2024 年二季报业绩收入加速增长，其中有商业化产品的创新药公司收入增长显著，同时费用相对平缓渐增，利润同比快速 收窄。其后，2024 年 7 月 5 日《全链条支持创新药发展实施方案》发布，有望通过 研发端、审批端、进院端、支付端、投融资，全方位、多角度支持创新药发展，解决创新药发展过程中的核心痛点问题。最后，商业化端医保支持国内大品种放量，叠加创新药出海提速，国产新药海外销售亮眼。 基金投资运作方面，报告期内，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作，运作过程中未发生任何风险事件。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 22.25%，C 类基金份额净值增 长率为 22.18%，同期业绩比较基准收益率为 22.08%；本报告期内，本基金 F 类基金份额净值增长率为 17.09%，同期业绩比较基准收益率为 17.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金，于 2024 年 7 月 7 日合同生效满 3 年，自 2024 年 7 月 8 日至 2024 年 9 月 30 日未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低于五千万元的情形。 2024 年 7 月 7 日之前，本基金不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》 第四十一条的相关规定。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 31,267,520.18 3.73 其中：普通股 31,267,520.18 3.73 存托凭证 - - 2 基金投资 745,450,315.73 88.96 3 固定收益投资 1,015,170.96 0.12 其中：债券 1,015,170.96 0.12 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 40,767,950.77 4.87 8 其他资产 19,440,485.28 2.32 9 合计 837,941,442.92 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 序 基金 运作 公允价值 占基金 基金名称 管理人 号 类型 方式 （元） 资产净 值比例 （%） 广发中证创新药产业 股票 交易 广发基金 1 交易型开放式指数证 型 型开 管理有限 745,450,315.73 90.66 券投资基金 放式 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 23,671,837.42 2.88 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,811,987.00 0.22 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 5,783,695.76 0.70 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 31,267,520.18 3.80 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (％) 1 600276 恒瑞医药 64,600 3,378,580.00 0.41 2 603259 药明康德 64,100 3,356,276.00 0.41 3 300122 智飞生物 40,000 1,335,200.00 0.16 4 300347 泰格医药 17,400 1,200,426.00 0.15 5 002422 科伦药业 37,400 1,196,800.00 0.15 6 600196 复星医药 42,500 1,175,975.00 0.14 7 000661 长春高新 10,700 1,175,823.00 0.14 8 603392 万泰生物 12,700 1,039,749.00 0.13 9 000963 华东医药 29,300 1,025,207.00 0.12 10 300759 康龙化成 29,800 904,430.00 0.11 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 1,015,170.96 0.12 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,015,170.96 0.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019733 24 国债 02 10,000 1,015,170.96 0.12 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 18,116.38 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,422,368.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,440,485.28 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 广发创新药 广发创新药 广发创新药 项目 ETF联接A ETF联接C ETF联接F 报告期期初基金份额总额 405,812,261. 1,048,594,19 - 12 6.14 报告期期间基金总申购份额 50,104,919.4 428,487,474. 5,340.69 6 32 减：报告期期间基金总赎回份额 45,381,632.6 353,171,125. - 0 57 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - - 报告期期末基金份额总额 410,535,547. 1,123,910,54 5,340.69 98 4.89 注：广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金自 2024年9月27日起增设F类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,400.04 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,400.04 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.65 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,4 0.65% 10,000,4 0.65% 三年 00.04 00.04 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 516,696. 0.03% - - - 25 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,517,0 0.68% 10,000,4 0.65% 三年 96.29 00.04 §9影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，为了更好地满足投资者的投资需求，本 基金管理人经与基金托管人协商一致，自 2024 年 9 月 27 日起，对本基金新增 F 类 基金份额，同时根据最新法律法规对基金合同进行相应修改。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于旗下部分基金新增 F 类基金份额并修订基金合同等法律文件的公告》。 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金募集的文件 （二）《广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》 （五）法律意见书 10.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 10.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二四年十月二十五日