广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起 式联接基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十六日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 7 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 广发创新药 ETF 联接 基金主代码 012737 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021 年 7 月 7 日 报告期末基金份额总额 278,251,032.20 份 投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩比 较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金 净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离 度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制 在 4%以内。具体包括：1、资产配置策略；2、目 标 ETF 投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证 投资策略；5、债券投资策略；6、股指期货的投资 策略；7、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 中证创新药产业指数收益率×95%+活期存款利率 （税后）×5%。 风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型基 金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型 基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股 票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简 广发创新药 ETF 联接 A 广发创新药 ETF 联接 C 称 下属两级基金的交易代 012737 012738 码 报告期末下属两级基金 82,282,296.84 份 195,968,735.36 份 的份额总额 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 515120 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020 年 12 月 3 日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所 易所 上市日期 2021 年 1 月 4 日 基金管理人名称 广发基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值 投资目标 增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝 对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份 股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的 投资策略 指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金 投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于 基金资产净值的 90%。 业绩比较基准 中证创新药产业指数收益率 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金， 风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标 的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险 收益特征。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 (2021 年 7 月 7 日（基金合同生效日）-2021 主要财务指标 年 9 月 30 日) 广发创新药 ETF 联接 广发创新药 ETF 联接 A C 1.本期已实现收益 -158,164.76 -478,721.02 2.本期利润 -4,823,371.11 -11,674,155.06 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0644 -0.0636 4.期末基金资产净值 77,112,288.54 183,570,251.96 5.期末基金份额净值 0.9372 0.9367 注：（1）本基金合同生效日为2021年7月7日，至披露时点不满一季度。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发创新药 ETF 联接 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合 同生效起 -6.28% 1.87% -3.70% 2.01% -2.58% -0.14% 至今 2、广发创新药 ETF 联接 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 自基金合 同生效起 -6.33% 1.87% -3.70% 2.01% -2.63% -0.14% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021 年 7 月 7 日至 2021 年 9 月 30 日) 1、广发创新药 ETF 联接 A： 2、广发创新药 ETF 联接 C： 注：（1）本基金合同生效日期为 2021 年 7 月 7 日，至披露时点未满一年。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 罗国庆先生，经济学硕士，持 金经理；广发 有中国证券投资基金业从业 中证医疗指 证书。曾任深圳证券信息有限 数证券投资 公司研究员，华富基金管理有 基金（LOF） 限公司产品设计研究员，广发 的基金经理； 基金管理有限公司产品经理 广发中证传 及量化研究员、广发深证 100 媒交易型开 指数分级证券投资基金基金 放式指数证 经理(自 2015 年 10 月 13 日至 券投资基金 2020 年 5 月 25 日)、广发中证 的基金经理； 医疗指数分级证券投资基金 广发中证传 基金经理(自 2015 年 10 月 13 媒交易型开 日至 2020 年 8 月 25 日)、广 放式指数证 发中证800交易型开放式指数 券投资基金 证券投资基金基金经理(自 发起式联接 2020 年 4 月 13 日至 2020 年 基金的基金 2021- 11 月 30 日)、广发中证全指汽 罗国庆 经理；广发中 07-07 - 12 年 车指数型发起式证券投资基 证100交易型 金基金经理(自2017年7月31 开放式指数 日至 2021 年 6 月 17 日)、广 证券投资基 发中证全指建筑材料指数型 金的基金经 发起式证券投资基金基金经 理；广发中证 理(自2017年 8 月 2日至2021 100 交易型开 年 6 月 17 日)、广发中证全指 放式指数证 家用电器指数型发起式证券 券投资基金 投资基金基金经理(自 2017 年 发起式联接 9 月 13 日至 2021 年 6 月 17 基金的基金 日)、广发中证 1000 指数型发 经理；广发国 起式证券投资基金基金经理 证半导体芯 (自 2018 年 11 月 2 日至 2021 片交易型开 年 6 月 17 日)、广发深证 100 放式指数证 指数证券投资基金(LOF)基金 券投资基金 经理(自 2020 年 5 月 26 日至 的基金经理； 2021 年 6 月 17 日)。 广发中证创 新药产业交 易型开放式 指数证券投 资基金的基 金经理；广发 中证沪港深 科技龙头交 易型开放式 指数证券投 资基金的基 金经理；广发 国证新能源 车电池交易 型开放式指 数证券投资 基金的基金 经理；广发国 证半导体芯 片交易型开 放式指数证 券投资基金 联接基金的 基金经理；广 发国证新能 源车电池交 易型开放式 指数证券投 资基金发起 式联接基金 的基金经理； 广发中证沪 港深科技龙 头交易型开 放式指数证 券投资基金 发起式联接 基金的基金 经理；指数投 资部副总经 理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 35 次，其中 33次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 2 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 中证创新药产业指数从沪深市场主营业务涉及创新药研发的上市公司证券中，选 取不超过 50 只最具代表性上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场创新药产业上市公司证券的整体表现。作为 ETF 联接基金，本基金主要投资广发中证创新药 ETF，同时秉承指数化被动投资策略，尽量降低跟踪误差。 2021 年 3 季度，上证指数下跌 0.64%，深证成指下跌 5.62%，沪深 300 指数下跌 6.85%，中证 500 指数上涨 4.34%，创业板指下跌 6.69%，中证创新药产业指数下跌11.50%。A股大盘指数市场在3季度整体呈宽幅震荡走弱趋势，且结构分化较为明显，整体表现为上游周期行业领涨而消费、科技板块低迷；中小盘市值股票表现明显好于大盘蓝筹。A 股市场出现结构分化主要受到了全球大宗商品价格大幅上涨的影响，推动上游相关企业股价上涨；而美联储逐步退出 QE 的路线图在 3 季度开始清晰，打压了成长股估值的提升。 创新药板块在今年 3 季度出现了一定幅度的回调，主要是受到了国家集采政策以及药监局明确表示不支持“伪创新”的影响，市场对创新药及其产业链存在担忧。我国的创新药市场有较强的政策属性，在良好的政策环境与较强的资本推动下，近年来国内创新药崛起加速，未来几年将有更多重磅创新药产品在国内陆续获批上市。但值得注意的是，我国的创新药市场在当下已经慢慢从“泛泛创新”进入到“精选优质创新”的时代，同质化产品将逐渐失去竞争力，有技术沉淀的公司有望脱颖而出。 基金投资运作方面，报告期内，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作，运作过程中未发生任何风险事件。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-6.28%，C 类基金份额净值增长 率为-6.33%，同期业绩比较基准收益率为-3.70%。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 5,018,733.00 1.90 其中：股票 5,018,733.00 1.90 2 基金投资 241,093,584.81 91.11 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 16,099,067.16 6.08 8 其他资产 2,398,605.99 0.91 9 合计 264,609,990.96 100.00 5.2 期末投资目标基金明细 占基金 序 基金 运作 资产净 基金名称 管理人 公允价值（元） 号 类型 方式 值比例 （%） 广发中证创新药产业 股票 交易 广发基金 1 交易型开放式指数证 型 型开 管理有限 241,093,584.81 92.49 券投资基金 放式 公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,578,890.00 1.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 165,560.00 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,230,031.00 0.47 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 44,252.00 0.02 合计 5,018,733.00 1.93 5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 603259 药明康德 4,000 611,200.00 0.23 2 300122 智飞生物 2,800 445,172.00 0.17 3 600276 恒瑞医药 8,400 421,932.00 0.16 4 300142 沃森生物 5,500 347,490.00 0.13 5 300347 泰格医药 1,800 313,200.00 0.12 6 000661 长春高新 1,000 274,660.00 0.11 7 002821 凯莱英 500 222,950.00 0.09 8 600196 复星医药 4,200 219,660.00 0.08 9 300759 康龙化成 900 193,869.00 0.07 10 300601 康泰生物 1,400 154,182.00 0.06 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏恒瑞医药股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到财政部的处罚。深圳康泰生物制品股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳市住房和建设局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 170,264.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,515.36 5 应收申购款 2,226,826.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,398,605.99 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 广发创新药ETF联接 广发创新药ETF联接 A C 基金合同生效日基金份额总额 60,533,555.47 140,443,473.71 基金合同生效日起至报告期期末基 金总申购份额 34,875,305.34 152,108,190.36 减：基金合同生效日起至报告期期 末基金总赎回份额 13,126,563.97 96,582,928.71 基金合同生效日起至报告期期末基 金拆分变动份额（份额减少以“-” - - 填列） 报告期期末基金份额总额 82,282,296.84 195,968,735.36 注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为2021年7月7日。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 基金合同生效日管理人持有的本基金份额 10,000,400.04 基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总 - 份额 基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总 - 份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,400.04 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 3.59 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 认购 2021-07-06 10,000,400.04 10,001,000.00 0.01% 合计 10,000,400.04 10,001,000.00 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承 项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限 份额比例 比例 基金管理人固有资金 10,000,4 3.59% 10,000,4 3.59% 三年 00.04 00.04 基金管理人高级管理 - - - - - 人员 基金经理等人员 92,130.6 0.03% - - - 3 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,092,5 3.62% 10,000,4 3.59% 三年 30.67 00.04 §9备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金募集的文件 （二）《广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二一年十月二十六日