天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2023年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘多利一年 基金主代码 010257 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2020年11月18日 报告期末基金份额总额 129,562,966.76份 投资目标 在控制基金资产净值波动的基础上，力争实现 基金资产的长期稳健增值。 封闭期投资策略：大类资产配置策略、股票投 资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策 略、金融衍生品投资策略、存托凭证投资策略。 投资策略 开放期投资策略：在开放期内，本基金为保持 较高的组合流动性，在遵守本基金有关投资限 制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动 性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期 流动性的需求。 业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+中证500指数收益 率×10% 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高 风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年07月01日 - 2023年09月30日） 1.本期已实现收益 -333,669.05 2.本期利润 -2,065,310.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0159 4.期末基金资产净值 126,028,535.98 5.期末基金份额净值 0.9727 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -1.62% 0.17% -0.50% 0.08% -1.12% 0.09% 过去六个月 -0.32% 0.18% -0.19% 0.08% -0.13% 0.10% 过去一年 0.36% 0.18% 0.60% 0.09% -0.24% 0.09% 自基金合同 生效日起至 1.89% 0.24% 3.37% 0.12% -1.48% 0.12% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2020年11月18日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 男，管理学博士。历任中信 2020 建投证券股份有限公司分 李宁 本基金基金经理 年12 - 13年 析师，2011年8月加盟本公 月 司，历任研究员、股票研究 部总经理助理。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度市场已经历了较明显的风险释放，市场下跌到一个相对便宜的位置。政策方面，无论对于资本市场，还是对于实体经济的利好政策频出，呵护意图十分明显。因此市场出现了反弹的窗口，但是经济反弹的力度持续低于预期，市场维持在一个弱势震荡的格局。 困难之处在于如何判断反弹的结构。政策呵护的方向主要在地产，地产链的企稳反弹也是经济能否走好的关键。但是从中长期的角度看，从人口结构到居民杠杆，再到对未来的预期，地产刺激政策的效果可能需要观察，中长期看还存在着一定风险。短期周期品的反弹和政策呵护、补库周期共振，但是行情的持续性值得警惕，选股的难度也很高，我们倾向于在这些方向保持谨慎。 上市公司2季报的表现并不理想，预计3季度延续弱势，经济的复苏进程仍然需要耐心。因此和传统经济相关的领域可能很难有惊喜。在市场整体机会不大的前提下，估值保护在这个时期显得尤为重要。 我们认为北交所的一些公司仍然存在估值洼地，继续看好，但是应当逐渐兑现收益；另外，我们认为养殖板块出现了周期反转的机会，当前处在高赔率，胜率也不断提高的阶段，我们已经进行了一定的左侧布局，接下来需要密切关注行业趋势的发展方向。此 外，再经历一段时间的调整后，可能给中国经济转型带来契机的AI，先进制造等方向依然值得关注，并可能在较长时间创造超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2023年09月30日，本基金份额净值为0.9727元，本报告期份额净值增长率 -1.62%，同期业绩比较基准增长率-0.50%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 15,540,701.65 12.04 其中：股票 15,540,701.65 12.04 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 109,762,183.14 85.05 其中：债券 109,762,183.14 85.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 3,714,066.75 2.88 8 其他资产 35,527.89 0.03 9 合计 129,052,479.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 1,947,442.12 1.55 B 采矿业 - - C 制造业 9,569,177.61 7.59 电力、热力、燃气及水生 D 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 384,098.00 0.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 术服务业 1,551,832.73 1.23 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,480,705.19 1.17 水利、环境和公共设施管 N 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 607,446.00 0.48 S 综合 - - 合计 15,540,701.65 12.33 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600150 中国船舶 37,200 1,037,880.00 0.82 2 688475 萤石网络 13,900 676,930.00 0.54 3 603477 巨星农牧 23,400 642,798.00 0.51 4 601858 中国科传 18,900 607,446.00 0.48 5 300498 温氏股份 33,000 573,540.00 0.46 6 600584 长电科技 18,000 549,000.00 0.44 7 688255 凯尔达 20,209 545,440.91 0.43 8 603259 药明康德 6,300 542,934.00 0.43 9 600602 云赛智联 34,500 514,050.00 0.41 10 600941 中国移动 5,300 513,146.00 0.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 7,020,806.30 5.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 41,131,033.28 32.64 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 61,610,343.56 48.89 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 109,762,183.14 87.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 2128033 21建设银行二级 100,000 10,483,227.40 8.32 03 2 188854 21兴业C1 100,000 10,425,032.88 8.27 3 188859 21国君14 100,000 10,329,825.75 8.20 4 2228014 22交通银行二级 100,000 10,315,843.84 8.19 01 5 185010 21海通11 100,000 10,265,982.47 8.15 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【国泰君安证券股份有限公司】于2023年01月12日收到中国人民银行上海分行出具公开处罚的通报；【交通银行股份有限公司】于2023年08月08日收到中国银行保险监督管理委员会商丘监管分局出具公开处罚的通报；【上海农村商业银行股份有限公司】于2023年06月20日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具责令改正、公开处罚的通报；【中国建设银行股份有限公司】于2023年02月16日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报；【中国银行股份有限公司】于2023年02月16日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报，于2023年06月14日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具责令改正、公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 35,527.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 35,527.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 129,562,966.76 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 129,562,966.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，韩歆毅先生代任公司总经理，郭树强先生不再担任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金基金合同 3、天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金托管协议 4、天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日