天弘安康颐和混合型证券投资基金 2021年第2季度报告 2021年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 报告送出日期:2021年07月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘安康颐和 基金主代码 010043 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年12月02日 报告期末基金份额总额 253,007,076.32份 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅 投资目标 助投资于精选的价值型股票，通过灵活的资产配置 与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增 值，为投资者提供稳健的理财工具。 本基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益 类资产的投资获取平稳收益，并适度参与股票等权 投资策略 益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以 及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持 续稳定增值。 业绩比较基准 中证全债指数收益率×85%+沪深300指数收益率×1 5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和预期风险高于货 币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘安康颐和A 天弘安康颐和C 下属分级基金的交易代码 010043 010044 报告期末下属分级基金的份额总 190,767,320.73份 62,239,755.59份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日) 天弘安康颐和A 天弘安康颐和C 1.本期已实现收益 6,556,065.45 1,968,371.32 2.本期利润 9,616,474.65 2,611,990.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0508 0.0444 4.期末基金资产净值 202,686,992.15 66,052,350.84 5.期末基金份额净值 1.0625 1.0613 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘安康颐和A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 4.81% 0.31% 1.67% 0.15% 3.14% 0.16% 月 过去六个 5.48% 0.37% 2.13% 0.21% 3.35% 0.16% 月 自基金合 6.25% 0.34% 3.29% 0.20% 2.96% 0.14% 同生效日 起至今 天弘安康颐和C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 4.76% 0.31% 1.67% 0.15% 3.09% 0.16% 月 过去六个 5.38% 0.37% 2.13% 0.21% 3.25% 0.16% 月 自基金合 同生效日 6.13% 0.34% 3.29% 0.20% 2.84% 0.14% 起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同于2020年12月02日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。 2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2020年12月02日至2021年06月01日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 女，经济学硕士。历任本 固定收益机构投资部总经 公司债券研究员兼债券交 姜晓 理、固定收益部总经理、 2020 12 易员、光大永明人寿保险 丽 宏观研究部总经理、基金 年12 - 年 有限公司债券研究员兼交 经理 月 易员。2011年8月加盟本公 司，历任固定收益研究员、 基金经理助理等。 贺剑 基金经理 2020 - 14 男，金融学硕士。历任华 年12 年 夏基金管理有限公司风险 月 分析师、研究员等，2020 年5月加盟本公司。 注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未产生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 安康颐和本期保持权益仓位稳定，主要考虑是在不发生极端市场状况时，不做大的仓位择时选择；行业配置方面，银行等金融占权益仓位20%左右，较一季报有所减仓，银行、保险、券商均衡配置；食品饮料作为持仓较多行业，以非酒类为主；医药、有色、计算机、建材、轻工等均衡配置，以把握较大的白马股为主。二季度主要投资策略是持仓在大盘价值和大盘成长之间切换，在整体高估的情况下赚业绩能部分消化估值的品种 钱，对今年的震荡走势采取逆向投资策略。安康颐和的纯债部分仓位不高，久期在1.5年左右，以获取票息和骑乘收益为主。考虑到今年市场波动较大，安康颐和配置了部分转债持仓，以中低价转股意愿较强的转债为主。 三季度和下半年资金整体维持中性观点，主要原因是中国经济在一季度走过高点，后续可能相对外围欧美经济偏弱，去年为应对新冠疫情冲击杠杆上升较快，在中外增速相对差值缩小的情况下，很难在资金面上收紧；同时，大幅放松的可能也较低市场并不缺钱，经济处于震荡区间。 下半年债市持震荡观点，纯债的机会来自于事件冲击后的收益上行或利差扩大；转债估值目前不算便宜，但仍有望获得正收益；股票市场没有系统性机会，转债也很难走出较大行情，考虑到目前转债只数较多，且转债相对正股，存在大量结构性的机会，通过控制整体转债持仓的仓位，自下而上精选个券，转债仍有望获得明显超出纯债的收益。对于安康颐和的纯权益部分，作为组合风险暴露比较大的部分，我们以长期持有预期收益较高、流动性较好的优质中大盘股作为重点，主要争取业绩兑现带来的收益，同时考虑权益部分和转债正股之间的适当区分对冲风险。 下半年市场风险点主要关注高估抱团股的估值是否会压缩和美元与美国国债收益率的走势；超额收益可能来自科技股的投资及转债品种的个券机会。 21年市场波动较大，肩负投资者的信任，组合将更看重基本面和估值的匹配度，力争为投资者获取稳健收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2021年06月30日，天弘安康颐和A基金份额净值为1.0625元，天弘安康颐和C基金份额净值为1.0613元。报告期内份额净值增长率天弘安康颐和A为4.81%，同期业绩比较基准增长率为1.67%；天弘安康颐和C为4.76%，同期业绩比较基准增长率为1.67%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 73,154,811.83 26.44 其中：股票 73,154,811.83 26.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 193,822,518.40 70.06 其中：债券 193,822,518.40 70.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,100,000.00 0.76 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 5,094,413.67 1.84 计 8 其他资产 2,472,130.86 0.89 9 合计 276,643,874.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,797,473.00 1.04 C 制造业 35,044,582.02 13.04 D 电力、热力、燃气及水生 2,475,109.39 0.92 产和供应业 E 建筑业 2,349,034.44 0.87 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,512,942.00 0.94 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 1,857,360.00 0.69 术服务业 J 金融业 19,681,430.70 7.32 K 房地产业 3,981,628.00 1.48 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,455,252.28 0.91 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 73,154,811.83 27.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 601398 工商银行 802,800 4,150,476.00 1.54 2 600048 保利地产 330,700 3,981,628.00 1.48 3 601818 光大银行 1,000,000 3,780,000.00 1.41 4 601166 兴业银行 176,900 3,635,295.00 1.35 5 600887 伊利股份 88,900 3,274,187.00 1.22 6 600176 中国巨石 186,766 2,896,740.66 1.08 7 600028 中国石化 641,400 2,796,504.00 1.04 8 002460 赣锋锂业 22,774 2,757,703.66 1.03 9 603601 再升科技 236,300 2,733,991.00 1.02 10 300059 东方财富 81,240 2,663,859.60 0.99 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 16,912,049.20 6.29 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,238,000.00 7.53 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 80,212,000.00 29.85 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 76,460,469.20 28.45 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 193,822,518.40 72.12 注:可转债项下包含可交换债6,947,887.50元。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 2028054 20华夏银行 200,000 20,238,000.00 7.53 2 175534 20华泰G8 200,000 20,154,000.00 7.50 3 149326 20国信04 200,000 20,144,000.00 7.50 4 149353 21侨城03 200,000 20,076,000.00 7.47 5 163420 20光明01 200,000 19,838,000.00 7.38 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【华泰证券股份有限公司】于2020年11月23日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局出具警示函的通报；【华夏银行股份有限公司】于2020年07月13日收到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚的通报，于2021年05月17日收到中国银行保险监督管理委员会出具公开处罚的通报。 5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 109,629.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,859,778.31 5 应收申购款 502,723.27 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,472,130.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 128023 亚太转债 8,541,006.04 3.18 2 128037 岩土转债 8,372,664.48 3.12 3 132015 18中油EB 6,947,887.50 2.59 4 113017 吉视转债 6,459,515.40 2.40 5 123063 大禹转债 4,377,240.00 1.63 6 110072 广汇转债 4,259,941.20 1.59 7 110073 国投转债 3,678,296.50 1.37 8 128018 时达转债 3,160,259.70 1.18 9 113033 利群转债 2,323,638.00 0.86 10 113582 火炬转债 2,159,884.00 0.80 11 113565 宏辉转债 2,100,159.20 0.78 12 123078 飞凯转债 1,813,333.50 0.67 13 128119 龙大转债 1,472,426.00 0.55 14 123073 同和转债 1,447,706.40 0.54 15 123056 雪榕转债 1,293,000.00 0.48 16 128133 奇正转债 1,210,109.70 0.45 17 110048 福能转债 854,912.00 0.32 18 113535 大业转债 845,370.00 0.31 19 113610 灵康转债 817,654.60 0.30 20 128138 侨银转债 704,175.00 0.26 21 110051 中天转债 574,150.00 0.21 22 123010 博世转债 571,139.10 0.21 23 128063 未来转债 547,577.80 0.20 24 127018 本钢转债 525,420.00 0.20 25 128046 利尔转债 523,918.40 0.19 26 128015 久其转债 509,989.15 0.19 27 110064 建工转债 325,776.00 0.12 28 113036 宁建转债 265,563.20 0.10 29 123033 金力转债 260,940.00 0.10 30 128122 兴森转债 189,341.27 0.07 31 123090 三诺转债 157,146.00 0.06 32 127021 特发转2 73,773.36 0.03 33 113578 全筑转债 57,518.70 0.02 34 128121 宏川转债 52,890.60 0.02 35 128057 博彦转债 23,400.40 0.01 36 113585 寿仙转债 1,410.80 0.00 37 128124 科华转债 1,051.00 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 天弘安康颐和A 天弘安康颐和C 报告期期初基金份额总额 164,178,337.05 69,860,752.28 报告期期间基金总申购份额 77,697,626.68 29,129,529.58 减：报告期期间基金总赎回份额 51,108,643.00 36,750,526.27 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 190,767,320.73 62,239,755.59 注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 天弘安康颐和A 天弘安康颐和C 报告期期初管理人持有的本基金份 - - 额 报告期期间买入/申购总份额 48,976,393.38 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 48,976,393.38 - 额 报告期期末持有的本基金份额占基 25.67 - 金总份额比例（%） 注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2021-04-29 48,976,393.38 50,000,000.00 0.0000 合计 48,976,393.38 50,000,000.00 注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理，根据本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点后4位，小数点后第5位四舍五入。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘安康颐和混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘安康颐和混合型证券投资基金基金合同 3、天弘安康颐和混合型证券投资基金托管协议 4、天弘安康颐和混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日