华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资 基金 2024 年中期报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：华宸未来基金管理有限公司 基金托管人：中泰证券股份有限公司 送出日期：2024 年 08 月 23 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 8 月 14 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...... 2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ...... 5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 7 2.4 信息披露方式 ...... 8 2.5 其他相关资料 ...... 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 8 3.2 基金净值表现 ...... 9 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 12 §5 托管人报告 ...... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 13 6.1 资产负债表 ...... 13 6.2 利润表 ...... 14 6.3 净资产变动表 ...... 15 6.4 报表附注 ...... 17 §7 投资组合报告 ...... 37 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 37 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 40 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 40 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 41 7.12 投资组合报告附注 ...... 41 §8 基金份额持有人信息 ...... 42 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 42 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 42 §9 开放式基金份额变动 ...... 42 §10 重大事件揭示 ...... 42 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 42 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 42 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 43 10.4 基金投资策略的改变 ...... 43 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 43 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 43 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 43 10.8 其他重大事件 ...... 44 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 44 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 44 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 45 §12 备查文件目录 ...... 45 12.1 备查文件目录 ...... 45 12.2 存放地点 ...... 45 12.3 查阅方式 ...... 45 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 基金简称 华宸未来价值先锋 基金主代码 008135 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020 年 1 月 21 日 基金管理人 华宸未来基金管理有限公司 基金托管人 中泰证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 14,836,160.09 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管 理，追求实现基金资产长期稳健的增值。 投资策略 本基金投资策略的核心在于通过积极主动的股票选择，关注具备相 对以及绝对估值优势，并具备较强盈利能力且可持续成长的价值型 优秀企业，采取以合理价格买入并在基本面出现较大拐点之前持有 的投资方式，实现基金资产的长期稳定的资本增值。作为一种典型 的价值股投资策略，本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外 较为成熟的价值股投资经验，根据中国股票市场的特点引入相对价 值的概念，并以此为依据通过各种主客观标准进行股票选择和投资 组合构建，从而在降低风险的同时，提高本基金投资组合的长期超 额回报。 1、资产配置策略 本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经 济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况、国际政经动 态等因素的深入研究，判断证券市场的变化情况和发展趋势，综合 评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、现金等大类资产 之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金秉承价值投资理念，综合采用定性和定量的分析方法，精选 价值型优秀企业，构建收益风险平衡型的股票组合，从而实现基金 资产的稳定增值。 （1）价值型优秀企业的精选 本基金认为价值型优秀企业的精选，需要综合采用定性分析和定量 研究两个方面，定性分析采取“自上而下”的行业配置策略与“自 下而上”的公司基本面研究相结合的方式，定量研究则主要根据相 关估值指标，通过与全市场或者同行业/板块其他公司的估值比率对 比来衡量个股估值的相对高低。 1）定性分析 a.行业配置 本基金主要通过各行业景气度综合分析（包括但不限于：行业景气 度、行业竞争格局、行业增长前景、行业盈利能力、行业指数市场表现等因素），就拟投资行业的投资价值进行综合评估，从而确定并主动积极调整行业配置具体比例。在行业景气分析方面，本基金将重点投资于景气度较高且具可持续性的行业；在行业竞争格局方面，本基金将重点投资于行业竞争格局优良的行业。 b.公司基本面研究 在行业配置的基础上，结合投研团队对公司的案头研究和实地调研，本基金将重点投资于满足以下标准的公司：公司品牌力突出，竞争优势突出且经营稳健，盈利能力较强或具有较好的盈利预期；财务状况运行良好，资产负债结构相对合理，财务风险较小；公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。 2）定量分析 定量分析主要根据相关估值指标，通过与全市场或者同行业/板块其他公司的估值比率对比来衡量个股估值的相对高低。本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点，选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率－长期成长法（PEG）、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）、自由现金流贴现模型（FCFF，FCFE）或股利贴现模型（DDM）等。通过估值水平分析，基金管理人力争发掘出价值低估或估值合理的股票。此外，本基金还将通过深入分析公司的业绩增长潜力，以发展的眼光对企业进行动态估值，判断不同时点估值的合理性。 （2）股票组合的构建与调整 本基金在定性的行业分析、个股基本面分析和定量的估值水平分析基础上，进行股票组合的构建。当行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行动态调整，力争获得收益与风险的动态平衡，实现基金资产的长期稳定的资本增值。 3、债券投资策略 本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时，充分利用固定收益类资产的投资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，积极投资，获取超额收益： （1）利率趋势预期 准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益。本基金将密切关注宏观经济运行状况，通过全面分析货币政策、财政政策和汇率政策变化情况，力争把握未来利率走势，在预期利率下降时加大债券投资久期，在预期利率上升时适度缩小久期，规避利率风险，增加投资收益，创造长期稳定投资回报。 （2）收益率曲线变动分析 收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。公司研究部门将通过预测以及分析收益率曲线的变化情况，及时提示投资部门调整 债券投资组合长短期品种的比例，从而获得投资收益。 （3）收益率利差分析 在预测和分析同一市场不同板块之间（比如国债与金融债券）、不同 市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上， 投资部门采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。 （4）公司基本面分析 公司基本面分析是公司债(包括可转债)投资决策的重要决定因素。 研究部门对发行债券公司的基本面情况（包括但不限于：财务经营 状况、运营能力、管理层信用度、所处行业竞争状况等因素）进行 “质”和“量”的综合分析，并结合实际调研结果，准确评价该公 司债券的信用风险程度，作出投资价值判断。对于可转债，通过判 断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系，从而取得转债 购入价格优势或进行市场价差间的套利交易。 （5）可转换债券投资策略 本基金积极关注包括可转换债券和可交换债券等的投资机会，将在 对可转换债券和可交换债券条款以及发行人基本面要素进行深入研 究的基础上，通过积极主动管理，获得超额收益： 1）普通可转换债券：可转债是一种含权债券，它同时具备了普通股 票所不具备的债性和普通债券所不具备的股性。在投资过程中，本 基金将综合运用相对价值分析和价值发现、可转换债券条款博弈策 略、可转换债券转股策略； 2）可交换债券：可在换股期间用于交换股票，重点在于交换的股票 是发行人持有的上市公司的存量股票；在投资过程中，本基金将主 要关注对应标的公司的基本面价值分析以及对于其债券投资价值的 分析。 4、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券 选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金 合同基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对 价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*75%+中债综合全价 指数收益率*25% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险水平和预期收益高于债券型基金与货 币市场基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宸未来基金管理有限公司 中泰证券股份有限公司 信息披露 姓名 邓升军 王秀荣 负责人 联系电话 021-26066866 0531-68889484 电子邮箱 dengsj@hcmiraefund.com wangxr01@zts.com.cn 客户服务电话 4009200699 95538 传真 021-65870287 0531-68889445 注册地址 上海市虹口区四川北路 859 号中 山东省济南市经七路 86 号 信广场 1608 室 办公地址 上海市虹口区四川北路 859 号中 山东省济南市经七路 86 号证券 信广场 1608 室 大厦 10 楼 1006 室 邮政编码 200085 250001 法定代表人 孙琦 王洪 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址http://www.hcmirae.com 基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华宸未来基金管理有限公司 上海市虹口区四川北路 859 号 中信广场 1608 室 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 上海市浦东新区世纪大道 100 普通合伙） 号环球金融中心 50 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 -3,582,938.96 本期利润 -1,585,272.25 加权平均基金份额本期利润 -0.0909 本期加权平均净值利润率 -11.51% 本期基金份额净值增长率 -11.45% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2024 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -3,885,535.67 期末可供分配基金份额利润 -0.2619 期末基金资产净值 10,950,624.42 期末基金份额净值 0.7381 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2024 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 -26.19% 注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第 1 号〈主要财务指标的计算及披露〉》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 -5.76% 0.91% -2.32% 0.36% -3.44% 0.55% 过去三个月 -8.36% 1.02% -1.32% 0.56% -7.04% 0.46% 过去六个月 -11.45% 1.42% 1.37% 0.67% -12.82 0.75% % 过去一年 -31.64% 1.35% -6.61% 0.65% -25.03 0.70% % 过去三年 -45.56% 1.33% -24.80% 0.78% -20.76 0.55% % 自基金合同生效至 -26.19% 1.37% -10.52% 0.88% -15.67 0.49% 今 % 注：本基金合同生效日期为 2020 年 1 月 21 日。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%； 2、本基金合同生效日期为 2020 年 1 月 21 日，截至本报告期末，本基金合同生效已满一年。 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月，截至本报告期末建仓期已结束。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华宸未来基金管理有限公司是经证监许可[2012]370 号文批准于 2012 年 6 月 20 日成立。截 至本报告期末，公司股东由华宸信托有限责任公司、韩国未来资产基金管理公司、咸阳长涛电子科技有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司注册资本 2 亿元人民币。公司秉承“规范创造价值，创新推动成长”的经营理念，贯彻投资人利益优先原则，树立长期价值投资理念，专心致力于细分市场的经营战略，从公司品牌、运行机制、企业文化和团队建设等方面构筑公司核心竞争力，努力做到“沉得下来不浮躁，专得下去不浮浅”，将公司打造成为受尊重的资产管理人。截至本报告期末，本基金管理人管理 3 只开放式基金：华宸未来稳健添利债券型证券投资基金、华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金、华宸未来稳健添盈债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 先后任职德勤会计师事务所（特殊普通合 伙）审计师、中国国际金融有限公司研究 张 翼 本基金的 2021 年 1 所行业研究员、太平基金管理有限公司高 翔 基金经理 月 15 日 - 10 年 级研究员。2020 年 12 月加入华宸未来基 金管理有限公司任研究部总监。2021 年 1 月 15 日起任华宸未来价值先锋混合型发 起式证券投资基金基金经理。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 在本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金基金合同》、《华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形，未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 本报告期内，基金管理人未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年上半年，A 股市场先涨后跌，上证指数下跌 0.25%，沪深 300 上涨 0.89%，而创业板指 数下跌 10.99%。本基金在 2024 年上半年股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整，增加了黄金、电力等行业的配置；个股方面，更加侧重供需结构好，增加了商业模式稳定、对于外部风险抗压力强的个股比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.7381 元；本报告期基金份额净值增长率为-11.45%，业 绩比较基准收益率为 1.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年国内经济走势平稳，市场对于宏观环境的预期比较谨慎。二季度 4.7%的 GDP 增速与目 标相比偏弱，主要亮点为出口和制造业投资，根据统计局数据，出口方面，1-6 月我国出口额累计同比增速达到 3.6%，明显好于去年 1-6 月的-3.5%和去年全年的-4.7%，同时上半年制造业投资增长 9.5%，其中汽车制造业、计算机等设备制造业同比增长 6.8%、15.3%，显示供给端恢复进度优于需求恢复。当然我们也注意到货币政策及财政政策对内需疲弱反应迅速，转向更为积极。 其次海外经济方面，我们看到全球宏观数据有走弱迹象，包括通胀数据和就业数据，市场对于美联储降息逐步从预期走向现实。当然随着全球政治冲击此起彼伏，海外宏观环境对于 A 股来讲不能抱有较高的期待。 市场在上半年二季度 5 月份后连续调整，红利资产相对收益较好。整体上二季度表现最好的 三个行业是银行、煤炭和石油石化，截止 6 月 30 日分别上涨 19.2/12.8/11.4%（中信行业一级指 数）。 展望下半年市场不会线性保持不变，除紧密跟踪新能源方面的投资机会之外，我们也会积极关注新的技术方向，尤其是政策支持的新质生产力的成长机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《基金会计制度》《基金会计管理制度》《证券投资基金估值制度》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。 在每个估值日，本基金管理人按照最新的会计准则、业务指引、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 本基金管理人设立估值委员会，由总经理、督察长、运营管理部负责人、研究发展部负责人、投资部门负责人、市场管理部负责人、风险管理部负责人、监察稽核部负责人、首席信息官等相关专业人士组成。估值委员会专门负责基金估值工作，直接向公司管理层负责，在确定公司旗下基金的估值方法、估值模型选择、估值模型假设及估值政策和程序的建立等方面为公司管理层提供参考意见，为业务部门的操作提供指导意见并对执行情况进行监督。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会决议批准后执行。 上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，基金资产净值低于五千万元；不存在连续 20 个工作日基金份额持有 人数不满 200 人的情形。本报告期内，公司已经向中国证监会上海监管局上报《关于华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的报告》，并积极采取措施，使本基金资产净值规模能尽快恢复到五千万元以上。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定、基金合同和托管协议的约定，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定、基金合同和托管协议的约定，对基金管理人的投资运作进行了监督，对基金净值计算、利润分配、费用开支等方面进行了复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 1,727,338.08 1,392,382.68 结算备付金 16,262.58 65,376.31 存出保证金 14,661.66 38,436.80 交易性金融资产 6.4.7.2 9,220,797.60 13,578,214.00 其中：股票投资 9,220,797.60 13,578,214.00 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 2,001,974.24 应收清算款 332,157.08 722,717.83 应收股利 - - 应收申购款 61,118.33 2,319.28 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.8 - - 资产总计 11,372,335.33 17,801,421.14 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 220,099.50 - 应付赎回款 6,445.02 3,224.01 应付管理人报酬 11,605.78 18,781.53 应付托管费 1,934.27 3,130.28 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.9 181,626.34 338,777.17 负债合计 421,710.91 363,912.99 净资产： 实收基金 6.4.7.10 14,836,160.09 20,920,725.86 未分配利润 6.4.7.12 -3,885,535.67 -3,483,217.71 净资产合计 10,950,624.42 17,437,508.15 负债和净资产总计 11,372,335.33 17,801,421.14 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.7381 元，基金份额总额 14,836,160.09 份。 6.2 利润表 会计主体：华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 -1,537,104.28 -1,601,983.07 1.利息收入 3,323.91 57,486.47 其中：存款利息收入 6.4.7.13 2,665.82 25,641.26 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 658.09 31,845.21 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” -3,539,975.10 -201,416.88 填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.14 -3,653,021.86 -440,199.28 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.15 - 164.79 资产支持证券投资 6.4.7.16 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.17 - - 衍生工具收益 6.4.7.18 - - 股利收益 6.4.7.19 113,046.76 238,617.61 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.20 1,997,666.71 -2,827,261.75 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-” - - 号填列） 5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.21 1,880.20 1,369,209.09 号填列） 减：二、营业总支出 48,167.97 542,870.01 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 82,270.11 416,436.24 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 13,711.64 69,406.10 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6．信用减值损失 6.4.7.22 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 6.4.7.23 -47,813.78 57,027.67 三、利润总额（亏损总额 -1,585,272.25 -2,144,853.08 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -1,585,272.25 -2,144,853.08 号填列） 五、其他综合收益的税后 - - 净额 六、综合收益总额 -1,585,272.25 -2,144,853.08 6.3 净资产变动表 会计主体：华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 20,920,725.86 - -3,483,217.71 17,437,508.15 资产 二、本期期初净 20,920,725.86 - -3,483,217.71 17,437,508.15 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -6,084,565.77 - -402,317.96 -6,486,883.73 号填列） （一）、综合收益 - - -1,585,272.25 -1,585,272.25 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -6,084,565.77 - 1,182,954.29 -4,901,611.48 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 453,343.10 - -104,756.95 348,586.15 购款 2.基金赎 -6,537,908.87 - 1,287,711.24 -5,250,197.63 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 14,836,160.09 - -3,885,535.67 10,950,624.42 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 24,815,346.66 - 4,841,263.81 29,656,610.47 资产 二、本期期初净 24,815,346.66 - 4,841,263.81 29,656,610.47 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” 7,313,699.34 - -2,278,651.66 5,035,047.68 号填列） （一）、综合收益 - - -2,144,853.08 -2,144,853.08 总额 （二）、本期基金 7,313,699.34 - -133,798.58 7,179,900.76 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 166,596,463.07 - 35,865,095.61 202,461,558.68 购款 2.基金赎 -159,282,763.7 回款 - -35,998,894.19 -195,281,657.92 3 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 32,129,046.00 - 2,562,612.15 34,691,658.15 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 邓升军 邓升军 管华 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]892 号《关于准予华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人华宸未来基金管理有限公司向社会公 开发行募集。基金合同于 2020 年 1 月 21 日正式生效，首次设立募集规模为 84,464,016.34 份基 金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为华宸未来基金管理有限公司，基金托管人为中泰证券股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相 关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，本基金持有 的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率*75%+中债综合全价指数收益率*25%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2024 年 6 月 30 日的财 务状况以及自 2024 年 1 月 1 日起至 2024 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减 半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 （2）增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计 税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总 局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 （3）城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》 及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 （4）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （5）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 6 月 30 日 活期存款 1,727,338.08 等于：本金 1,727,238.00 加：应计利息 100.08 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 1,727,338.08 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 11,010,458.25 - 9,220,797.60 -1,789,660.65 贵金属投资-金交所 - - - - 黄金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 11,010,458.25 - 9,220,797.60 -1,789,660.65 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 无。 6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 6.4.7.5 债权投资 6.4.7.5.1 债权投资情况 无。 6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.6 其他债权投资 6.4.7.6.1 其他债权投资情况 无。 6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 6.4.7.7 其他权益工具投资 6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无。 6.4.7.8 其他资产 无。 6.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2024 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 9,440.12 其中：交易所市场 9,440.12 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 172,186.22 合计 181,626.34 6.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 20,920,725.86 20,920,725.86 本期申购 453,343.10 453,343.10 本期赎回（以“-”号填列） -6,537,908.87 -6,537,908.87 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 14,836,160.09 14,836,160.09 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.11 其他综合收益 无。 6.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 项 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 目 上年 2,907,233.49 -6,390,451.20 -3,483,217.71 度末 本期 2,907,233.49 -6,390,451.20 -3,483,217.71 期初 本期 -3,582,938.96 1,997,666.71 -1,585,272.25 利润 本期 基金 份额 交易 -305,925.26 1,488,879.55 1,182,954.29 产生 的变 动数 其 中： 基金 8,962.07 -113,719.02 -104,756.95 申购 款 基 金赎 -314,887.33 1,602,598.57 1,287,711.24 回款 本期 已分 - - - 配利 润 本期 -981,630.73 -2,903,904.94 -3,885,535.67 末 6.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 2,283.15 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 257.93 其他 124.74 合计 2,665.82 注：表中“其他”为直销申购款利息收入及保证金利息收入。 6.4.7.14 股票投资收益 6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2024年1月1日至2024年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -3,653,021.86 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 -3,653,021.86 6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 20,063,291.38 减：卖出股票成本总额 23,676,805.51 减：交易费用 39,507.73 买卖股票差价收入 -3,653,021.86 6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 6.4.7.15 债券投资收益 6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 无。 6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 无。 6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.16 资产支持证券投资收益 6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.17 贵金属投资收益 6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.18 衍生工具收益 6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 113,046.76 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 113,046.76 6.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 1,997,666.71 股票投资 1,997,666.71 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 1,997,666.71 6.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 1,880.20 合计 1,880.20 6.4.7.22 信用减值损失 无。 6.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 审计费用 17,404.66 信息披露费 -65,218.44 证券出借违约金 - 合计 -47,813.78 6.4.7.24 分部报告 无。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宸未来基金管理有限公司(“华宸未 基金管理人、注册登记机构、基金代销机构 来”) 中泰证券股份有限公司(“中泰证券”) 基金托管人、基金代销机构 华宸信托有限责任公司 基金管理人的股东 咸阳长涛电子科技有限公司 基金管理人的股东 韩国未来资产基金管理公司 基金管理人的股东 上海华宸未来资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期存在控制关系或其他重大利害的关联方未发生变化。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 2023年1月1日至2023年6月30日 关联方名称 日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例 例（%） （%） 中泰证券股份有限 37,385,013.78 100.00 199,629,375.17 100.00 公司 6.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 2023年1月1日至2023年6月30日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 中泰证券股份有限公 - - 8,821,378.99 100.00 司 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 2023年1月1日至2023年6月30日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 中泰证券股份有限公 - - 94,000,000.00 100.00 司 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 中泰证券股份有 27,078.10 100.00 9,440.12 100.00 限公司 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 中泰证券股份有 144,171.03 100.00 44,519.24 100.00 限公司 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 82,270.11 416,436.24 其中：应支付销售机构的客户维护 14,536.48 57,361.09 费 应支付基金管理人的净管理费 67,733.63 359,075.15 注：2023 年 7 月 29 日前，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提；自 2023 年 7 月 29 日起，基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金管理费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 13,711.64 69,406.10 注：2023 年 7 月 29 日前，基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提；自 2023 年 7 月 29 日起，基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×基金托管费年费率/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 30 日 年 6 月 30 日 基金合同生效日（2020 年 1 月 10,000,350.00 10,000,350.00 21 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 9,073,424.94 10,000,350.00 报告期间申购/买入总份额 - 823,074.94 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 1,478,000.00 1,750,000.00 额 报告期末持有的基金份额 7,595,424.94 9,073,424.94 报告期末持有的基金份额 51.1954% 28.2406% 占基金总份额比例 注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 无。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末（2024 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理 委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。管理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。公司内设风险控制委员会，协助管理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范与控制，作为一线责任人将风险控制在最小范围内。同时，公司设立监察稽核部和风险管理部，两者依各自职能对公司运作各环节的各类风险进行监控与分析，并向管理层汇报。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。同时从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款由本基金的托管人中泰证券股份有限公司转存于交通银行股份有限公司，与该机构存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，并通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自基金份额持有人随时可以赎回其持有的份额，另一方面来自于投资品种所处的市场交易不活跃所带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持证券均在证券交易所上市，因此，除在 6.4.12 列示的部分基金资产流通暂时受限 制不能自由转让的情况外，本期末本基金持有的证券均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年5年以上 不计息 合计 2024 年 6 月 30 日 资产 货币资金 1,727,338.08 - - - - - 1,727,338.08 结算备付金 16,262.58 - - - - - 16,262.58 存出保证金 14,661.66 - - - - - 14,661.66 交易性金融资产 - - - - - 9,220,797.60 9,220,797.60 应收申购款 - - - - - 61,118.33 61,118.33 应收清算款 - - - - - 332,157.08 332,157.08 资产总计 1,758,262.32 - - - - 9,614,073.0111,372,335.33 负债 应付赎回款 - - - - - 6,445.02 6,445.02 应付管理人报酬 - - - - - 11,605.78 11,605.78 应付托管费 - - - - - 1,934.27 1,934.27 应付清算款 - - - - - 220,099.50 220,099.50 其他负债 - - - - - 181,626.34 181,626.34 负债总计 - - - - - 421,710.91 421,710.91 利率敏感度缺口 1,758,262.32 - - - - 9,192,362.1010,950,624.42 上年度末 1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年5年以上 不计息 合计 2023 年12月31日 资产 货币资金 1,392,382.68 - - - - - 1,392,382.68 结算备付金 65,376.31 - - - - - 65,376.31 存出保证金 38,436.80 - - - - - 38,436.80 交易性金融资产 - - - - - 13,578,214.0013,578,214.00 买入返售金融资 2,001,974.24 - - - - - 2,001,974.24 产 应收申购款 - - - - - 2,319.28 2,319.28 应收清算款 - - - - - 722,717.83 722,717.83 资产总计 3,498,170.03 - - - - 14,303,251.1117,801,421.14 负债 应付赎回款 - - - - - 3,224.01 3,224.01 应付管理人报酬 - - - - - 18,781.53 18,781.53 应付托管费 - - - - - 3,130.28 3,130.28 其他负债 - - - - - 338,777.17 338,777.17 负债总计 - - - - - 363,912.99 363,912.99 利率敏感度缺口 3,498,170.03 - - - - 13,939,338.1217,437,508.15 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 影响生息资产公允价值的其他变量不变，仅利率发生变动； 假设 利率变动范围合理。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末 （2024 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 - - - 注：本基金本期末及上年度末均未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 6 月 30 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 9,220,797.60 84.20 13,578,214.00 77.87 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 9,220,797.60 84.20 13,578,214.00 77.87 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相 关； 假设 以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保 持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2023 年 12 月 本期末 （2024 年 6 月 30 日） 31 日 ） 业绩比较基准减少 -179,863.74 -198,555.87 分析 1% 业绩比较基准增加 179,863.74 198,555.87 1% 注：1、本基金管理人运用资本-资产定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响； 2、本期末时间为 2024 年 6 月 30 日； 3、资产负债表日基金资产净值的影响金额单位为人民币元。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 9,220,797.60 13,578,214.00 第二层次 - - 第三层次 - - 合计 9,220,797.60 13,578,214.00 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 无。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,220,797.60 81.08 其中：股票 9,220,797.60 81.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 1,743,600.66 15.33 8 其他各项资产 407,937.07 3.59 9 合计 11,372,335.33 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 301,180.00 2.75 C 制造业 5,721,597.60 52.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 2,208,400.00 20.17 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 165,900.00 1.51 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 655,270.00 5.98 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 168,450.00 1.54 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,220,797.60 84.20 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603806 福斯特 56,000 823,200.00 7.52 2 300274 阳光电源 12,600 781,578.00 7.14 3 600011 华能国际 80,000 769,600.00 7.03 4 600312 平高电气 35,000 680,750.00 6.22 5 600027 华电国际 90,000 624,600.00 5.70 6 000400 许继电气 15,000 516,150.00 4.71 7 603259 药明康德 13,000 509,470.00 4.65 8 002865 钧达股份 12,000 460,560.00 4.21 9 000539 粤电力 A 90,000 457,200.00 4.18 10 002459 晶澳科技 37,000 414,400.00 3.78 11 600276 恒瑞医药 10,000 384,600.00 3.51 12 603658 安图生物 8,000 368,560.00 3.37 13 000690 宝新能源 70,000 357,000.00 3.26 14 600547 山东黄金 11,000 301,180.00 2.75 15 601766 中国中车 40,000 300,400.00 2.74 16 603237 五芳斋 12,000 295,920.00 2.70 17 002294 信立泰 11,000 292,930.00 2.68 18 000810 创维数字 20,000 171,600.00 1.57 19 600661 昂立教育 15,000 168,450.00 1.54 20 300017 网宿科技 21,000 165,900.00 1.51 21 300347 泰格医药 3,000 145,800.00 1.33 22 300633 开立医疗 3,000 118,740.00 1.08 23 605338 巴比食品 6,000 79,500.00 0.73 24 605117 德业股份 440 32,709.60 0.30 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 000690 宝新能源 981,748.00 5.63 2 002865 钧达股份 761,522.00 4.37 3 600011 华能国际 752,600.00 4.32 4 600547 山东黄金 744,407.00 4.27 5 002984 森麒麟 718,541.00 4.12 6 603259 药明康德 689,641.00 3.95 7 600027 华电国际 615,089.00 3.53 8 002460 赣锋锂业 594,821.00 3.41 9 600312 平高电气 532,450.00 3.05 10 605117 德业股份 526,021.00 3.02 11 000539 粤电力 A 471,009.00 2.70 12 002192 融捷股份 449,126.00 2.58 13 000400 许继电气 442,369.00 2.54 14 600276 恒瑞医药 435,741.00 2.50 15 601865 福莱特 425,092.00 2.44 16 601059 信达证券 423,490.00 2.43 17 601899 紫金矿业 421,170.00 2.42 18 600618 氯碱化工 419,000.00 2.40 19 000630 铜陵有色 385,000.00 2.21 20 002155 湖南黄金 372,199.00 2.13 21 600489 中金黄金 366,670.00 2.10 22 000425 徐工机械 362,200.00 2.08 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 601899 紫金矿业 1,165,063.00 6.68 2 600547 山东黄金 1,161,549.00 6.66 3 002129 TCL 中环 1,123,248.00 6.44 4 300776 帝尔激光 1,112,974.00 6.38 5 601111 中国国航 1,110,600.00 6.37 6 605117 德业股份 851,012.00 4.88 7 002984 森麒麟 805,042.00 4.62 8 002460 赣锋锂业 767,141.00 4.40 9 002156 通富微电 729,960.00 4.19 10 301168 通灵股份 580,991.00 3.33 11 000690 宝新能源 576,000.00 3.30 12 300724 捷佳伟创 514,237.00 2.95 13 600489 中金黄金 487,600.00 2.80 14 300861 美畅股份 475,097.00 2.72 15 002155 湖南黄金 409,334.00 2.35 16 600618 氯碱化工 407,241.00 2.34 17 601059 信达证券 399,777.00 2.29 18 000630 铜陵有色 396,000.00 2.27 19 000425 徐工机械 390,500.00 2.24 20 000926 福星股份 388,739.00 2.23 21 300118 东方日升 354,921.00 2.04 22 301050 雷电微力 349,457.00 2.00 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 17,321,722.40 卖出股票收入（成交）总额 20,063,291.38 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 无。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 无。 7.11.2 本期国债期货投资评价 无。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期末未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库情况，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 14,661.66 2 应收清算款 332,157.08 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 61,118.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 407,937.07 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 （户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例 持有份额 （%） 持有份额 （%） 1,129 13,140.97 7,621,217.18 51.37 7,214,942.91 48.63 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 557,824.99 3.7599 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 50~100 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2020 年 1 月 21 日） 84,464,016.34 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 20,920,725.86 本报告期基金总申购份额 453,343.10 减：本报告期基金总赎回份额 6,537,908.87 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 14,836,160.09 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）报告期内基金管理人重大人事变动 经公司第四届董事会第十二次会议决议，任命聂志刚先生为公司督察长，自聂志刚先生任 职之日起，管华先生不再代任公司督察长。公司督察长聂志刚于 2024 年 1 月 9 日起正式履职。 经公司第四届董事会第十八次会议决议，任命邓升军先生为公司总经理，自邓升军先生任 职之日起，孙琦先生不再代任公司总经理。公司总经理邓升军于 2024 年 6 月 4 日起正式履职。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 无。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 无。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 中泰证券 37,385,013.7 股份有限 2 8 100.00 27,078.10 100.00 - 公司 注：1、基金选择代理证券买卖的证券经营机构并租用其专用交易单元的选择标准为:该证券经营机构资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场 走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；2、基金租用专用交易单元的程序：本基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，与被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》并办理基金专用交易单元租用手续；交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 无。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华宸未来基金管理有限公司关于旗下 1 证券投资基金 2023 年度最后一个市 本公司网站及中国证监 2024 年 1 月 1 日 场交易日基金份额净值和基金份额累 会基金电子披露网站 计净值公告 上海证券报、证券时 2 华宸未来基金管理有限公司高级管理 报、本公司网站及中国 2024 年 1 月 10 日 人员变更公告 证监会基金电子披露网 站 华宸未来价值先锋混合型发起式证券 上海证券报、本公司网 3 投资基金 2023 年第 4 季度报告 站及中国证监会基金电 2024 年 1 月 19 日 子披露网站 华宸未来价值先锋混合型发起式证券 上海证券报、本公司网 4 投资基金 2023 年年度报告 站及中国证监会基金电 2024 年 3 月 27 日 子披露网站 华宸未来价值先锋混合型发起式证券 上海证券报、本公司网 5 投资基金 2024 年第 1 季度报告 站及中国证监会基金电 2024 年 4 月 19 日 子披露网站 上海证券报、证券时 6 华宸未来基金管理有限公司高级管理 报、本公司网站及中国 2024 年 6 月 5 日 人员变更公告 证监会基金电子披露网 站 华宸未来基金旗下部分开放式基金增 上海证券报、证券时 7 加乾道基金销售有限公司为代销机构 报、本公司网站及中国 2024 年 6 月 7 日 并参与其费率优惠活动的公告 证监会基金电子披露网 站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额 份额 类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 占比 超过 20%的时 份额 份额 份额 （%） 间区间 机构 1 20240101 - 9,073,424 0.00 1,478,000 7,595,424.94 51.20 20240630 .94 .00 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，存在以下特有风险：（1）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的基金净值波动风险；（2）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）本年度管理人旗下所管理的产品，作为一致行动人进行合并计算；（5）管理人自有资金作为一致行动人进行合并计算。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金设立的文件； 2、《华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金托管协议》； 4、《华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.hcmirae.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查询。 华宸未来基金管理有限公司 2024 年 8 月 23 日 华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 2024 年中期报告 董事审阅意见 本人已阅读华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 2024 年中期报告，并知晓本报告内容。 本人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事签字：_____________ 日期：2024年8月9日 华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 2024 年中期报告 董事审阅意见 本人已阅读华宸未来价值先锋混合型发起式证券投资基金 2024 年中期报告，并知晓本报告内容。 本人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事签字：_____________ 日期：_2_0_2_4_/_0_8_/0_5____