建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基 金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信荣禧一年定期开放债券 基金主代码 007699 基金运作方式 契约型定期开放式 基金合同生效日 2019 年 12 月 13 日 报告期末基金份额总额 7,978,189,872.94 份 投资目标 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，主要投资于到期日（或 回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，追求基金资产的长期 稳健增值。 投资策略 在封闭期内，本基金采用买入并持有策略，对所投资固定收益品种的 剩余期限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，主要投资于到期日（或 回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产。 在开放期内，本基金原则上将使基金资产保持现金状态。基金管理人 将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防范流动性风险，满 足开放期流动性的需求。在开放期前根据市场情况，进行相应压力测 试，制定开放期操作规范流程和应急预案，做好应付极端情况下巨额 赎回的准备。 业绩比较基准 每个封闭期同期对应的银行一年期定期存款利率（税后）+0.50%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金，低于 股票型基金、混合型基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 41,394,921.94 2.本期利润 41,394,921.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0052 4.期末基金资产净值 8,029,413,215.27 5.期末基金份额净值 1.0064 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.52% 0.01% 0.51% 0.01% 0.01% 0.00% 过去六个月 1.23% 0.01% 1.02% 0.01% 0.21% 0.00% 过去一年 2.60% 0.01% 2.05% 0.01% 0.55% 0.00% 过去三年 7.99% 0.01% 6.28% 0.01% 1.71% 0.00% 自基金合同 11.60% 0.02% 9.12% 0.01% 2.48% 0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 于倩倩女士，硕士。曾任国泰人寿保险公 司固定收益研究专员、金元惠理基金管理 公司（原金元比联基金管理公司）债券研 究员。2011 年 6 月加入我公司，历任债 券研究员、基金经理助理、基金经理。2013 年8月5日起任建信货币市场基金的基金 经理；2014 年 1 月 21 日起任建信双周安 心理财债券型证券投资基金的基金经 于倩倩 本基金的 2019 年 12 月 - 15 理，该基金于 2021 年 1 月 21 日转型为建 基金经理 13 日 信利率债债券型证券投资基金，于倩倩自 2021 年 1 月 21 日至 1 月 27 日继续担任 该基金的基金经理；2014 年 6 月 17 日起 任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经 理；2014 年 9 月 17 日起任建信现金添利 货币市场基金的基金经理；2018 年 3 月 26 日起任建信天添益货币市场基金的基 金经理；2019 年 12 月 13 日起任建信荣 禧一年定期开放债券型证券投资基金的 基金经理；2022 年 10 月 18 日起任建信 中证同业存单AAA指数7天持有期证券投 资基金的基金经理。 先轲宇先生，固定收益投资部总经理助 理，硕士。曾任中国建设银行金融市场部 业务经理。2016 年 7 月加入我公司，历 任固定收益投资部基金经理助理、基金经 理、总经理助理兼基金经理。2017 年 7 固定收益 月 7 日起任建信现金增利货币市场基金 投资部总 和建信现金添益交易型货币市场基金的 经理助 2020 年 12 月 基金经理；2018 年 3 月 26 日起任建信周 先轲宇 理，本基 18 日 - 11 盈安心理财债券型证券投资基金的基金 金的基金 经理；2019 年 1 月 25 日起任建信天添益 经理 货币市场基金、建信嘉薪宝货币市场基 金、建信货币市场基金的基金经理；2020 年12月18日起任建信荣禧一年定期开放 债券型证券投资基金的基金经理；2022 年 10 月 18 日起任建信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金的基金经 理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2024 年 1 季度， 基本面信心在低迷预期中边际改善。一方面，市场对经济预期并不乐 观，这主要在于地产链条负反馈仍在持续，百强房企销售延续负增长，开工、竣工同比降幅扩大，万科事件发酵后政策托底预期尚不足；另一方面，部分数据呈现超预期改善，全球库存低位下外需条件有所好转，1-2 月出口表现超预期，并带动相关制造业链条需求回升，叠加设备更新需求 拉动，制造业投资增速明显回升，同时 PMI 景气指数也在 3 月重新回到 50 上方，表现超季节性回 升。此外，去年底万亿国债增发、5000 亿 PSL 陆续投放作用下，年初实物工作量对基建投资增速构成支撑，春节假期消费数据也好于预期。 总量工具超预期兑现，但稳增长力度犹嫌不足。一方面，年初股票市场接连破位下跌，市场信心亟待提振，1 月下旬国新办新闻发布会表示将为包括资本市场在内的金融市场运行创造良好 的货币政策环境，并宣布将于 2 月 5 日降准 0.5 个百分点，提供长期流动性 1 万亿， 春节后 5 年 LPR 利率也进一步下调 25BP，整体调降幅度均超预期，尽管公开市场操作利率受制于外汇压力而保持按兵不动，但市场降息预期不降反升；另一方面，两会政府工作报告落地，GDP 目标 5%左右，符合市场预期，但完成难度更大，赤字率 3%隐含的财政态度仍是保持定力，结构性亮点在于“连续几年发行超长期特别国债”，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先投放 1 万亿，但考虑地方化债影响后，实际财政净投放力度可能仍然不足。 银行间流动性整体充裕，资金利率中枢有限下行，短端资产收益率则快速回落至去年低点。一方面，央行维稳信心动作下，市场宽松预期明朗，叠加一级供给不足，资产荒情绪持续发酵；另一方面，资金空转问题在年初市场信心低迷时有所让位，3 月份两会报告重新提及，同月 MLF操作价平量缩，大行融出资金定价始终难以大幅向下突破政策利率，短端曲线表现极为平坦化。具体来看，1 季度，R001 月均利率变化相对不大，分别为 1.86%、1.8%、1.88%，基本维持在政策利率附近，R007 月均利率则整体偏向回落，分别为 2.23%、2.03%、2.11%，相对政策利率利差明显收窄；同期国股存单利率在年初短暂反弹至 2.4%-2.5%之间，下旬开始快速回落，春节后进一步回落至 2.25%附近，此后在 2.2%-2.3%之间窄幅震荡，接近去年低点。 本基金作为一年定开型债券基金，年初已进入新一轮封闭期。建仓期在一个月内，考虑到年 初短端资产仍具备相对明显的配置价值，我们快速布局了年内到期的利率债、商金债和同业存单，确保底仓债券比例达到合规水平，并跟随资金波动节奏，适当配置一定比例的逆回购资产，以增厚组合收益，保持组合杠杆水平在 40%以内。总体来看，本基金充分依托封闭特性，及时把握资金波动带来的配置机会，利用适度杠杆策略，实现了组合风险与收益的大体平衡。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率 0.52%，波动率 0.01%，业绩比较基准收益率 0.51%，波动率 0.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,080,870,017.53 72.00 其中：债券 8,080,870,017.53 72.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 3,096,570,744.59 27.59 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 46,292,127.81 0.41 8 其他资产 - - 9 合计 11,223,732,889.93 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 6,510,436,829.39 81.08 其中：政策性金融债 3,335,152,521.49 41.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 1,570,433,188.14 19.56 9 其他 - - 10 合计 8,080,870,017.53 100.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 180401 18 农发 01 19,600,000 2,020,038,492.22 25.16 2 112311168 23 平安银行 10,000,000 981,546,630.54 12.22 CD168 3 200203 20 国开 03 8,500,000 861,683,987.47 10.73 4 2128035 21 华夏银行 02 7,900,000 799,665,525.80 9.96 5 2128041 21广发银行小微 7,900,000 799,392,827.53 9.96 债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无. 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.9.3 本期国债期货投资评价 无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，广发银行股份有限公司因小微企业划型不准确、违规发放房地产贷款、违规发放流动资金贷款、违规发放土地储备贷款、违规向企业发放贷款用于土地储备项目等行为违反了《中华人民共和国银行业监 督管理法》第二十条、第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2023 年 8 月 3 日受到国 家金融监督管理总局处以罚款合计 2340 万元。（金罚决字〔2023〕5 号） 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.10.3 其他资产构成 无。 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 7,997,393,526.32 报告期期间基金总申购份额 1,786,317,307.52 减：报告期期间基金总赎回份额 1,805,520,960.90 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 7,978,189,872.94 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 单位：份 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基 资 金份额 者 比例达 期初 申购 赎回 份额占比 类 序号 到或者 份额 份额 份额 持有份额 （%） 别 超过20% 的时间 区间 2024 年 机 01 月 01 构 1 日-20241,789,462,161.351,786,247,879.45 -3,575,710,040.80 44.82 年 03 月 31 日 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件； 2、《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3、《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2024 年 4 月 19 日