平安核心优势混合型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：平安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 平安核心优势混合 基金主代码 006720 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 29 日 报告期末基金份额总额 25,028,007.53 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过股票与债券等 资产的合理配置，充分利用研究投资优势，力争实现 基金资产的长期稳健增值。 投资策略 在大类资产配置过程中，本基金将对宏观经济、国家 政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要 因素进行研究。通过综合考虑相关类别资产的风险收 益水平及市场走势，结合经济、金融的政策调整、环 境改变及其发展趋势，动态调整股票、债券、货币市 场工具等资产的配置比例，优化投资组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+恒生综合指数收益率× 15%+中证全债指数收益率×25% 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。本 基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因 投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异 带来的特有风险。 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 平安核心优势混合 A 平安核心优势混合 C 下属分级基金的交易代码 006720 006721 报告期末下属分级基金的份额总额 4,155,136.49 份 20,872,871.04 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 平安核心优势混合 A 平安核心优势混合 C 1.本期已实现收益 -366,966.31 -1,188,797.64 2.本期利润 -421,406.52 -909,339.34 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1389 -0.0887 4.期末基金资产净值 6,111,391.68 29,329,029.45 5.期末基金份额净值 1.4708 1.4051 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 平安核心优势混合 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.44% 2.75% 2.05% 0.78% -8.49% 1.97% 过去六个月 -11.99% 2.08% -2.53% 0.70% -9.46% 1.38% 过去一年 -23.74% 1.74% -8.96% 0.69% -14.78% 1.05% 过去三年 -35.73% 1.49% -22.02% 0.83% -13.71% 0.66% 过去五年 43.19% 1.57% -3.95% 0.87% 47.14% 0.70% 自基金合同 47.08% 1.55% 9.35% 0.88% 37.73% 0.67% 生效起至今 平安核心优势混合 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.62% 2.74% 2.05% 0.78% -8.67% 1.96% 过去六个月 -12.35% 2.08% -2.53% 0.70% -9.82% 1.38% 过去一年 -24.34% 1.74% -8.96% 0.69% -15.38% 1.05% 过去三年 -37.24% 1.49% -22.02% 0.83% -15.22% 0.66% 过去五年 37.18% 1.57% -3.95% 0.87% 41.13% 0.70% 自基金合同 40.51% 1.55% 9.35% 0.88% 31.16% 0.67% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2019 年 01 月 29 日正式生效； 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 注：本基金本报告期内无其他指标。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 周思聪女士，中国人民大学金融学专业 平安核心 硕士，曾先后担任银华基金管理股份有 优势混合 2023 年 11 月 限公司基金经理、长盛基金管理有限公 周思聪 型证券投 15 日 - 15 年 司基金经理。2023 年 5 月加入平安基金 资基金基 管理有限公司，现任平安医疗健康灵活 金经理 配置混合型证券投资基金、平安核心优 势混合型证券投资基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 国内方面，一季度我国宏观经济继续复苏，整体上数据好于预期，生产好于需求，量好于价。从需求结构看，投资是主要支撑，制造业好于基建好于地产，消费有一定的恢复，出口好于预期。流动性方面，一季度国内流动性中性偏充裕。国际方面，地缘政治冲突进一步加剧，一定程度上影响了市场的整体风险偏好。在整体市场风险偏好较低，投资信心较为低迷的同时，受到 部分金融产品冲击市场的影响，A 股市场在 1 月及 2 月初出现大幅度下跌；港股方面受到流动性 的影响较大，个股下跌严重。春节期间消费情况有所好转，随后大盘出现较大幅度的反弹。 整体来说，一季度尤其是一季度前期价值红利股整体表现分较强，大盘反弹之后，成长股也出现了较大幅度的回弹。基金重仓的医药板块方面，在经历了去年 11-12 月份欧洲肿瘤大会的数据的集中公布以及随后的中国创新药企业对外授权的落地，国产创新药企业在一二月份进入到信息真空期，同时由于医药板块红利股较少，在红利价值股走强的背景下，一季度医药板块表现整体平淡，创新药在经历了春节前后的大反弹之后也进入震荡阶段。同时，药明系企业，华大系企 业受美国生物安全法案的影响而出现大幅度调整，也较大程度上影响了市场对于医药板块的投资情绪，导致医药板块在整体大幅度下杀，医药板块在全市场跌幅较大。春节后，受到国家医保局发布关于征求《关于建立新上市化学药品首发价格形成机制 鼓励高质量创新的通知》征求意见稿等政策方面的利好的影响，医药板块尤其是创新药板块在连续大跌 1 个月之后迎来大力反弹。三月份，随着上半年的重磅医药大会即将召开，各家企业将要提交发布的数据将陆续得到确认和反馈，上半年最密集的数据窗口到来，医药板块整体在一季度后半期出现反弹。 本报告期内，以子行业的景气度为投资的重要策略，在商业模式、竞争力和业绩的多维度比较中寻找具有估值性价比的优秀公司，重点布局了创新药、创新器械、创新设备等细分方向。未来仍然看好以创新药、创新医疗器械为代表的成长型的医药子行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末平安核心优势混合 A 的基金份额净值 1.4708 元，本报告期基金份额净值增长 率为-6.44%，同期业绩比较基准收益率为 2.05%；截至本报告期末平安核心优势混合 C 的基金份额净值 1.4051 元，本报告期基金份额净值增长率为-6.62%，同期业绩比较基准收益率为 2.05%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人的情形。本基金本 报告期内出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形。截至报告期末，以上情况 未消除。根据 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规 定，予以披露，且基金管理人已经向证监会报告并提出了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 29,698,870.31 67.04 其中：股票 29,698,870.31 67.04 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 14,484,031.76 32.70 8 其他资产 114,842.88 0.26 9 合计 44,297,744.95 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 7,391,328.79 元，占净值比例 20.86%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 22,307,541.52 62.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 22,307,541.52 62.94 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 原材料 - - 周期性消费品 - - 非周期性消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗 7,391,328.79 20.86 工业 - - 地产业 - - 信息科技 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 合计 7,391,328.79 20.86 注：以上分类采用全球行业分类标准。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688192 迪哲医药 72,954 3,282,200.46 9.26 2 688062 迈威生物 92,226 3,229,754.52 9.11 3 688506 百利天恒 25,062 3,147,035.34 8.88 4 688336 三生国健 137,300 3,140,051.00 8.86 5 688443 智翔金泰 77,965 3,139,650.55 8.86 6 300049 福瑞股份 63,900 3,138,768.00 8.86 7 01801 信达生物 62,000 2,118,969.97 5.98 8 09926 康方生物 48,000 2,029,946.76 5.73 9 688197 首药控股 32,785 1,744,489.85 4.92 10 688266 泽璟制药 27,562 1,485,591.80 4.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,560.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 106,282.17 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 114,842.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 平安核心优势混合 A 平安核心优势混合 C 报告期期初基金份额总额 2,890,701.90 9,029,678.53 报告期期间基金总申购份额 1,594,657.99 13,837,708.55 减:报告期期间基金总赎回份额 330,223.40 1,994,516.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 4,155,136.49 20,872,871.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间区 间 机 1 2024/03/28- -8,969,702.18 -8,969,702.18 35.84 构 2024/03/31 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予平安核心优势混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）平安核心优势混合型证券投资基金基金合同 （3）平安核心优势混合型证券投资基金托管协议 （4）法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.2 存放地点 深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：400-800-4800（免长途话费） 平安基金管理有限公司 2024 年 4 月 19 日