南方合顺多资产配置混合型基金中基 金(FOF)2024 年第 2 季度报告 2024 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024 年 7 月 19 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方合顺多资产配置混合（FOF） 基金主代码 005979 交易代码 005979 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 1 月 17 日 报告期末基金份额总额 22,251,448.30 份 本基金是基金中基金，通过大类资产配置，灵活投资于多种 投资目标 具有不同风险收益特征的基金，寻求基金资产的长期稳健增 值。 本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、 投资策略 债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选 具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回 报。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%＋上证国债指数收益率×60% 本基金为基金中基金，均衡配置风险，从而减少组合受某类 风险收益特征 资产波动的影响，实现风险的分散。本基金相对股票型基金 和一般的混合型基金其预期风险较小，但高于债券型基金和 货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方合顺多资产配置混合 南方合顺多资产配置混合 （FOF）A （FOF）C 下属分级基金的交易代码 005979 005980 报告期末下属分级基金的份 20,328,281.98 份 1,923,166.32 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2024 年 4 月 1 日－2024 年 6 月 30 日） 主要财务指标 南方合顺多资产配置混合 南方合顺多资产配置混合 （FOF）A （FOF）C 1.本期已实现收益 127,951.36 10,131.75 2.本期利润 682,430.18 59,251.31 3.加权平均基金份额本期利 0.0325 0.0307 润 4.期末基金资产净值 27,811,351.81 2,574,125.12 5.期末基金份额净值 1.3681 1.3385 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、本基金 T 日的基金份额净值在所投资基金披露净值或万份收益的当日（法定节假日顺延至第一个交易日）计算，并于 T+3 日公告。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方合顺多资产配置混合（FOF）A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 2.42% 0.29% 0.32% 0.30% 2.10% -0.01% 过去六个月 3.70% 0.31% 2.83% 0.35% 0.87% -0.04% 过去一年 -1.23% 0.33% -0.67% 0.35% -0.56% -0.02% 过去三年 -13.36% 0.55% -7.05% 0.42% -6.31% 0.13% 过去五年 37.44% 0.71% 11.22% 0.46% 26.22% 0.25% 自基金合同 36.81% 0.70% 22.14% 0.47% 14.67% 0.23% 生效起至今 南方合顺多资产配置混合（FOF）C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 2.32% 0.29% 0.32% 0.30% 2.00% -0.01% 过去六个月 3.49% 0.31% 2.83% 0.35% 0.66% -0.04% 过去一年 -1.62% 0.33% -0.67% 0.35% -0.95% -0.02% 过去三年 -14.40% 0.55% -7.05% 0.42% -7.35% 0.13% 过去五年 34.73% 0.71% 11.22% 0.46% 23.51% 0.25% 自基金合同 33.85% 0.70% 22.14% 0.47% 11.71% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，香港科技大学工商管理硕士，具有 基金从业资格。曾先后就职于晨星资讯 投资管理部、招商银行私人银行部、腾 讯支付基础平台与金融应用线金融合作 和政策部，历任投资顾问、高级分析师、 金融产品高级经理。2017 年 3 月加入南 本基金 方基金，任宏观研究与资产配置部高级 夏莹莹 基金经 2019 年 1 - 18 年 研究员。2017 年 11 月 10 日至今，任南 理 月 17 日 方全天候策略基金经理；2019 年 1 月 17 日至今，任南方合顺多资产基金经理； 2021 年 4 月 20 日至今，任南方浩睿进取 京选 3 个月持有混合（FOF）基金经理； 2022 年 10 月 27 日至今，任南方景气楚 荟 3 个月持有混合（FOF）基金经理；2023 年 5 月 17 日至今，任南方浩盈进取精选 一年持有混合（FOF）基金经理。 戴明洋 本基金 2022 年 9 - 9 年 香港中文大学工商管理硕士，具有基金 基金经 月 16 日 从业资格。曾就职于招商银行北京分行， 理 历任客户经理、财富管理部产品经理、 基金业务负责人、公募产品室主管。2022 年 1 月加入南方基金 FOF 投资部；2022 年 9 月 16 日至今，任南方合顺多资产基 金经理；2023 年 4 月 21 日至今，任南方 浩誉稳健 18 个月持有混合（FOF）基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 59 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾二季度，多城市相继出台放松房地产限购政策，宏观预期企稳，在市场情绪和风险偏好提振的推动下，A 股在四月至 5 月中旬延续了一季度以来的反弹；但随着市场情绪的降温，美国大选不确定性增加以及美联储降息可能延后等因素影响，A 股自 5 月中下旬以来冲 高回落。具体来看，偏大盘的上证 50 和沪深 300 在二季度跌幅相对较小，分别下跌 0.83% 和 2.14%。偏中小盘、成长风格的中证 500、中证 1000 和创业板指在二季度分别下跌 6.5%、 10.02%和 7.41%。债券市场延续了一季度的强劲表现，二季度中债总全价指数上涨 0.98%。海外方面，10 年期美债收益率在二季度因经济数据和市场交易美联储降息预期的影响，整体表现为震荡上行。但另一方面，美股在头部科技公司强劲的业绩数据支撑下进一步冲高。具体来看，标普 500 和纳斯达克指数二季度分别上涨 3.9%和 8.3%。商品方面，本季度黄金上涨 4.4%，原油下跌 1.2%。 本组合在二季度录得正收益，整体运作稳健。投资策略层面，组合继续保持了去年底以来以多资产战略配置为核心的投资策略。组合中配置的多资产包括国内股票、美国股票、黄金、海外债券及国内债券五大品类。整体各类资产配置上较一季度变化不大。日常操作上，基金经理更多以组合资产配置监控、底层基金监控为主。并配合对各类资产的前瞻性判断做适当调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.3681 元，报告期内，份额净值增长率为 2.42%， 同期业绩基准增长率为 0.32%；本基金 C 份额净值为 1.3385 元，报告期内，份额净值增长 率为 2.32%，同期业绩基准增长率为 0.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金已出现连续六十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形，具体时间范围如下： 2024 年 04 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日 基金管理人已根据基金合同及法律法规规定以及本基金实际情况，通过集中营销、向中国证监会报告并提出解决方案等方式积极处理。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 28,040,262.70 91.98 3 固定收益投资 1,523,422.60 5.00 其中：债券 1,523,422.60 5.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 904,625.04 2.97 8 其他资产 17,272.38 0.06 9 合计 30,485,582.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 1,523,422.60 5.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,523,422.60 5.01 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019709 23 国债 16 15,000 1,523,422.60 5.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明。 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,296.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 12,975.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,272.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 是否属于 占基金资 基金管理 序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理 （份） （元） 例（%） 人关联方 所管理的 基金 华夏纳斯 1 513300 达克 契约型开 1,692,000 3,213,108 10.57 否 100ETF 放式 .00 .00 （QDII） 2 518880 华安黄金 契约型开 530,000.0 2,807,410 9.24 否 易（ETF） 放式 0 .00 招商安心 契约型开 1,459,004 2,767,294 3 008383 收益债券 放式 .98 .75 9.11 否 A 4 003949 兴全稳泰 契约型开 2,172,292 2,559,612 8.42 否 债券 A 放式 .61 .38 富国全球 5 019518 债券 契约型开 1,582,892 2,057,126 6.77 否 （QDII） 放式 .22 .73 人民币 C 南方标普 中国A股 契约型开 1,509,100 2,056,903 6 515450 大盘红利 放式 .00 .30 6.77 是 低波 50ETF 华富恒欣 契约型开 1,855,200 2,048,327 7 006636 纯债债券 放式 .87 .28 6.74 否 A 富国泓利 8 004920 纯债债券 契约型开 1,851,046 1,941,377 6.39 否 型发起式 放式 .32 .38 A 南方中债 9 006961 7-10 年国 契约型开 1,270,481 1,620,753 5.33 是 开行债券 放式 .68 .48 指数 A 嘉实沪深 10 515300 300 红利 契约型开 1,130,000 1,562,790 5.14 否 低波动 放式 .00 .00 ETF 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 本期费用 其中：交易及持有基金管理 项目 2024-04-01 至 2024-06-30 人以及管理人关联方所管理 基金产生的费用 当期交易基金产生的申购费 - - （元） 当期交易基金产生的赎回费 5,887.37 - （元） 当期持有基金产生的应支付 2,394.38 - 销售服务费（元） 当期持有基金产生的应支付 40,826.73 3,613.00 管理费（元） 当期持有基金产生的应支付 9,465.88 812.30 托管费（元） 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 报告期内，南方合顺多资产 FOF 所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。 §7 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方合顺多资产配置混合 南方合顺多资产配置混合 （FOF）A （FOF）C 报告期期初基金份额总额 22,554,079.90 1,980,383.84 报告期期间基金总申购份额 395,888.61 26,695.88 减：报告期期间基金总赎回 2,621,686.53 83,913.40 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 20,328,281.98 1,923,166.32 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《南方合顺多资产配置混合型基金中基金(FOF)基金合同》； 2、《南方合顺多资产配置混合型基金中基金(FOF)托管协议》； 3、南方合顺多资产配置混合型基金中基金(FOF)2024 年 2 季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 10.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com