南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 06 月 30 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018 年 07 月 18 日  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。　 本报告中财务资料未经审计。　 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 2018 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 南方安康混合 基金主代码 004517 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 06 月 14 日 报告期末基金份额总额 148,212,415.44 份 投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选 的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金 资产持续稳定增值。 投资策略 本基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资 产持续稳定增值，实际投资过程中，将“优化的 CPPI 策略”作为 大类资产配置的主要出发点，主要投资于债券等固定收益类金融 工具，辅助投资于精选的股票。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%＋上证国债指数收益率×85% 风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金，属于中低风险、中低收益 预期的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基 金，低于股票型基金。 第 2页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方安康”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币 元 主要财务指标 报告期(2018 年 04 月 01 日 - 2018 年 06 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,174,650.68 2.本期利润 -65,023.31 3.加权平均基金份 -0.0004 额本期利润 4.期末基金资产净 152,738,805.89 值 5.期末基金份额净 1.0305 值 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 净值增长 业绩比较基 阶 净值增 较基准 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 段 长率① 收益率 ② 准差④ ③ 过 去 三 -0.20% 0.25% -0.23% 0.17% 0.03% 0.08% 个 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 北京大学理 学硕士，具 有基金从业 资格。 2008 年 7 月 加入南方基 金研究部， 历任研究员、 高级研究员， 负责钢铁、 机械制造、 本基金基 2017 年 8 月 林乐峰 9年 中小市值的 金经理 18 日 行业研究。 2015 年 2 月 至 2016 年 3 月，任南 方高增长基 金经理助理； 2016 年 3 月 至今，任南 方宝元基金 经理； 2017 年 8 月 第 4页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 至今，任南 方安康混合 基金经理； 2017 年 12 月至今， 任南方甑智 混合、南方 转型混合基 金经理。 武汉大学计 算机、工商 管理双学士， 金融学硕士， 具有基金从 业资格。曾 就职于艾默 生网络能源 有限公司； 2008 年 6 月 起就职于长 城基金管理 有限公司， 历任行业研 究员、研究 组组长、基 金经理助理； 本基金基 2017 年 6 月 2014 年 4 月 李振兴 10 年 金经理 14 日 至 2015 年 10 月任长城 久利保本、 长城保本的 基金经理； 2014 年 9 月 至 2015 年 10 月任长城 久鑫保本的 基金经理。 2015 年 10 月加入南 方基金； 2016 年 8 月 至今，任南 方品质混合 基金经理； 2017 年 6 月 第 5页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 至今，任南 方安康混合 基金经理； 2017 年 9 月 至今，任南 方兴盛混合 基金经理； 2017 年 12 月至今， 任南方优享 分红混合基 金经理。 注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司 决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方安康混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期 内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年二季度，中国经济基本面走势较为平稳，但也出现了一些不确定因素。固定资产投 资增速继续回落，其中基建投资增速下滑较快，而制造业投资平稳向好。房地产继续受到政策调 第 6页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 控，下滑的销售增速可能影响到未来的房地产投资。消费数据较为稳定，但 5 月的社会零售数据 略显疲态。出口当前保持着较好的增速，也面临下半年美国关税提高的冲击。M2 继续维持在较 低水平，资管新规已经发布，金融体系的去杠杆仍在持续。此外，中美贸易摩擦的加剧、棚改货 币化的政策变化都给下半年经济走势的预期产生了不确定因素。受到这些因素影响，A 股市场的 风险偏好大幅下行，二季度出现较大幅度下跌，上证指数下跌 10.14%。不同风格来看，沪深 300 指数下跌 9.94%，中小板指下跌 12.98%，创业板指下跌 15.46%。各行业指数中，仅食品饮料、 旅游指数在二季度实现上涨。 权益投资方面，基于 CPPI 策略和绝对收益导向，本基金在二季度 主要布局基本面优秀、估值合理的个股，同时严格跟踪、筛选持仓股的业绩持续性。展望后续市 场，一方面，贸易战、房地产等因素面临压力，宏观层面的短期复杂度仍然较高；另一方面，国 内经济整体韧性仍然具备，而市场经过年初以来的回调后，整体估值安全性增强。 固定收益投 资方面，二季度国债收益率显著下行，部分信用事件爆出。本基金债券投资以持有到期获得稳定 收益、为权益投资贡献安全垫为目的。目前债券持仓仍以存单和其它中短久期高评级信用债为主， 杠杆率控制在合适的水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期，本基金净值增长-0.20%，同期业绩比较基准增长-0.23%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 27,499,200.00 14.96 其中：股票 27,499,200.00 14.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 151,721,025.00 82.54 其中：债券 151,721,025.00 82.54 资产支持 - - 证券 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 买入返售金融资 6 - - 产 其中：买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 第 7页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 银行存款和结算 7 843,769.54 0.46 备付金合计 8 其他资产 3,756,647.89 2.04 9 合计 183,820,642.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 18,659,300.00 12.22 电力、热力、燃气 D 及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 交通运输、仓储和 G 邮政业 3,220,000.00 2.11 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和 I 信息技术服务业 - - J 金融业 1,965,000.00 1.29 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,654,900.00 2.39 科学研究和技术服 M 务业 - - N 水利、环境和公共 设施管理业 - - O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐 业 - - S 综合 - - 合计 27,499,200.00 18.00 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 数量（股） 占基金资产净值比例（％） 序号 股票代码 股票名称 公允价值（元） 1 600519 贵州茅台 5,000 3,657,300.00 2.39 2 000651 格力电器 70,000 3,300,500.00 2.16 第 8页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 3 600872 中炬高新 100,000 2,800,000.00 1.83 4 600887 伊利股份 100,000 2,790,000.00 1.83 5 000786 北新建材 150,000 2,779,500.00 1.82 6 002511 中顺洁柔 250,000 2,355,000.00 1.54 7 601939 建设银行 300,000 1,965,000.00 1.29 8 601888 中国国旅 30,000 1,932,300.00 1.27 9 002027 分众传媒 180,000 1,722,600.00 1.13 10 600029 南方航空 200,000 1,690,000.00 1.11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,959,000.00 19.61 其中：政策性金融债 19,953,000.00 13.06 4 企业债券 72,672,025.00 47.58 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 29,934,000.00 19.60 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 19,156,000.00 12.54 9 其他 - - 10 合计 151,721,025.00 99.33 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值（元）占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 比例（％） 1 111782163 17 南京银行 CD151 200,000 19,156,000.00 12.54 2 122366 14 武钢债 130,000 12,993,500.00 8.51 3 101554072 15 宝钢 MTN001 100,000 10,026,000.00 6.56 4 101551095 15 五矿股 MTN005 100,000 10,024,000.00 6.56 5 170207 17 国开 07 100,000 10,000,000.00 6.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 第 9页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 14,919.85 2 应收证券清算款 500,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 3,196,669.66 5 应收申购款 45,058.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,756,647.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位： 份 报告期期初基金份额总额 198,883,938.72 报告期期间基金总申购份额 1,619,149.03 减:报告期期间基金总赎回份额 52,290,672.31 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 148,212,415.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人未持有本基金份额。 第 10页 共 11页  南方安康混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注： 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、南方安康混合型证券投资基金基金合同 2、南方安康混合型证券投资基金托管协议 3、南方安康混合型证券投资基金 2018 年 2 季度报告原文 9.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第 11页 共 11页