南方安康混合:2018年第一季度报告
2018-04-21
南方安康混合型证券投资基金2018年第
1季度报告
2018年03月31日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2018年04月21日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月18日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 南方安康混合
基金主代码 004517
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年06月14日
报告期末基金份额总额 198,883,938.72份
投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选
的股票,通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金
资产持续稳定增值。
投资策略 本基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求实现基金资
产持续稳定增值,实际投资过程中,将“优化的CPPI策略”作为
大类资产配置的主要出发点,主要投资于债券等固定收益类金融
工具,辅助投资于精选的股票。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%+上证国债指数收益率×85%
风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金,属于中低风险、中低收益
预期的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金和债券型基
金,低于股票型基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方安康”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日)
1.本期已实现收益 1,460,296.21
2.本期利润 2,332,573.21
3.加权平均基金份
额本期利润 0.0100
4.期末基金资产净
值 205,375,443.02
5.期末基金份额净
值 1.0326
注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比 业绩比较基
阶 净值增 率标准差 较基准 准收益率标 ①-③ ②-④
段 长率① ② 收益率 准差④
③
过
去
三 0.78% 0.18% 0.67% 0.18% 0.11% 0.00%
个
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较注:基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金的建仓期为6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
北京大学理学硕士,具有
基金从业资格。2008年
7月加入南方基金研究部,
历任研究员、高级研究员,
负责钢铁、机械制造、中
小市值的行业研究。
本基金基 2017年8月 2015年2月至2016年3月,
林乐峰 金经理 18日 9年 任南方高增长基金经理助
理;2016年3月至今,任
南方宝元基金经理;
2017年8月至今,任南方
安康混合基金经理;
2017年12月至今,任南方
甑智混合、南方转型混合
基金经理。
武汉大学计算机、工商管
本基金基 2017年6月 理双学士,金融学硕士,
李振兴 金经理 14日 9年 具有基金从业资格。曾就
职于艾默生网络能源有限
公司;2008年6月起就职
于长城基金管理有限公司,
历任行业研究员、研究组
组长、基金经理助理;
2014年4月至2015年
10月任长城久利保本、长
城保本的基金经理;
2014年9月至2015年
10月任长城久鑫保本的基
金经理。2015年10月加入
南方基金;2016年8月至
今,任南方品质混合基金
经理;2017年6月至今,
任南方安康混合基金经理;
2017年9月至今,任南方
兴盛混合基金经理;
2017年12月至今,任南方
优享分红混合基金经理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司
决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方安康混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年初市场波动幅度显著放大,风格加快轮动,一季度上证综指下跌4.2%,沪深300指数下跌3.3%,其中海外市场大跌和中美贸易争端成为A股的主要扰动因素。三月份部分超跌的TMT个股在国家相关政策的推动下迎来反弹,带动创业板综指在一季度上涨3.14%。各行业指数中,仅计算机、旅游、医药指数在一季度实现上涨,市场赚钱效应明显减弱,投资者情绪也随之快速回落。
宏观经济上看,一季度国内各项经济数据继续保持平稳,PMI在过去六年中仅次于2017年同期,消费增速稳定,固定资产投资增长略有回落,出口保持较好的增速。通胀有所上行,但保持在可控状态。M2继续维持在较低水平,金融体系的去杠杆以及对房地产行业的调控仍在持续。而欧美经济在期间整体运行态势良好。纵观全球,主要经济体仍处在稳步复苏区间,但季节性波动和外围市场的扰动因素促发了市场对经济复苏遇阻的担忧。短期看,中美贸易战进展、房地产数据、以及政策、资金面边际的变化,将影响市场的走势和振幅。而中长期来看,国内经济韧性仍然具备,而市场经过一季度回调后,估值进一步回归安全位置,投资吸引力正随着时间推移而提升。
本基金成立于2017年6月,基于CPPI策略,随着安全垫的逐渐累积,本基金在一季度继续提高了股票的仓位水平。权益投资方面,我们认为经济走势出现大幅度下行风险的可能性不大。在此情况下,部分优质的上市公司将继续保持较好的业绩增长态势。因此本基金在一季度提高了股票仓位,继续持有了稳健增长的消费品,包括家电、食品饮料等,对一些低估的价值股也进行了配置。固定收益投资方面,本基金债券投资以持有到期获得稳定收益、为权益投资贡献安全垫为目的。目前债券持仓仍以存单和其它中短久期高评级信用债为主,杠杆率控制在合适的水平。一季度收益率有所下行,但看未来一个季度收益率可能难以继续这样的趋势,因此将继续以配置的思路进行债券操作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金净值增长0.78%,同期业绩比较基准增长0.67%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 25,118,915.00 10.18
其中:股票 25,118,915.00 10.18
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 192,681,143.00 78.09
其中:债券 192,681,143.00 78.09
资产支持 - -
证券
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资 - -
产
其中:买断式回
购的买入返售金 - -
融资产
7 银行存款和结算 22,783,296.51 9.23
备付金合计
8 其他资产 6,170,907.59 2.50
9 合计 246,754,262.10 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,054,400.00 8.79
D 电力、热力、燃气
及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和
邮政业 1,690,000.00 0.82
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和
信息技术服务业 - -
J 金融业 1,937,500.00 0.94
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,437,015.00 1.67
M 科学研究和技术服
务业 - -
N 水利、环境和公共
设施管理业 - -
O 居民服务、修理和 - -
其他服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐
业 - -
S 综合 - -
合计 25,118,915.00 12.23
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量 公允价值(元)占基金资产净
(股) 值比例(%)
1 000786 北新建材 150,000 3,777,000.00 1.84
2 600519 贵州茅台 5,000 3,418,100.00 1.66
3 000651 格力电器 70,000 3,283,000.00 1.60
4 600887 伊利股份 100,000 2,849,000.00 1.39
5 603228 景旺电子 40,000 2,114,000.00 1.03
6 601939 建设银行 250,000 1,937,500.00 0.94
7 002511 中顺洁柔 130,000 1,933,100.00 0.94
8 002027 分众传媒 143,500 1,849,715.00 0.90
9 000089 深圳机场 200,000 1,690,000.00 0.82
10 601888 中国国旅 30,000 1,587,300.00 0.77
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,004,000.00 9.74
其中:政策性金融债 20,004,000.00 9.74
4 企业债券 84,570,143.00 41.18
5 企业短期融资券 10,062,000.00 4.90
6 中期票据 39,539,000.00 19.25
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 38,506,000.00 18.75
9 其他 - -
10 合计 192,681,143.00 93.82
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)占基金资产净值
比例(%)
1 136053 15南航01 200,000 19,862,000.00 9.67
2 101660054 16东航股MTN003 200,000 19,606,000.00 9.55
3 136459 16上港02 200,000 19,600,000.00 9.54
4 111709297 17浦发银行CD297 200,000 19,358,000.00 9.43
5 111782163 17南京银行CD151 200,000 19,148,000.00 9.32
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 31,813.67
2 应收证券清算款 1,760,347.79
3 应收股利 -
4 应收利息 4,276,411.06
5 应收申购款 102,335.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,170,907.59
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:
份
报告期期初基金份额总额 286,246,926.01
报告期期间基金总申购份额 4,968,345.20
减:报告期期间基金总赎回份额 92,331,332.49
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"- -
"填列)
报告期期末基金份额总额 198,883,938.72
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、南方安康混合型证券投资基金基金合同
2、南方安康混合型证券投资基金托管协议
3、南方安康混合型证券投资基金2018年1季度报告原文9.2存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。9.3查阅方式
网站:http://www.nffund.com