富荣富兴纯债债券型证券投资基金 2024年第2季度报告 2024年06月30日 基金管理人:富荣基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2024年07月19日 目录 §1 重要提示...... 3 §2 基金产品概况 ...... 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 4 3.1 主要财务指标...... 4 3.2 基金净值表现...... 4 §4 管理人报告...... 5 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 5 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 5 4.3 公平交易专项说明...... 6 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ...... 7 §5 投资组合报告 ...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况...... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ...... 7 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 8 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 8 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 8 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 8 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 8 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 9 5.11 投资组合报告附注 ...... 9 §6 开放式基金份额变动......10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......10 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......10 §8 影响投资者决策的其他重要信息......10 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......10 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......10 §9 备查文件目录 ......10 9.1 备查文件目录......10 9.2 存放地点 ......11 9.3 查阅方式 ......11 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 富荣富兴纯债 基金主代码 004441 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年03月09日 报告期末基金份额总额 107,457,530.22份 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下， 投资目标 力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回 报。 本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公 司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操 作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、 公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金 投资策略 管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用 自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低 估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。 本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、 行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 业绩比较基准 中债综合指数（总财富）收益率*90%+1年期定 期存款利率（税后）*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高 于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型 基金，属于中低预期风险/预期收益的产品。 基金管理人 富荣基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024年04月01日 - 2024年06月30日） 1.本期已实现收益 1,142,782.25 2.本期利润 1,815,106.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.0162 4.期末基金资产净值 134,585,592.17 5.期末基金份额净值 1.2525 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.33% 0.02% 1.60% 0.06% -0.27% -0.04% 过去六个月 2.40% 0.02% 3.46% 0.06% -1.06% -0.04% 过去一年 3.79% 0.03% 5.48% 0.05% -1.69% -0.02% 过去三年 8.28% 0.09% 14.42% 0.05% -6.14% 0.04% 过去五年 18.65% 0.08% 23.04% 0.06% -4.39% 0.02% 自基金合同 生效起至今 34.44% 0.08% 35.73% 0.06% -1.29% 0.02% 注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经 证券 姓名 职务 理期限 从业 说明 任职日期 离任 年限 日期 西南财经大学金融学硕士， 持有基金从业资格证书，中 国国籍。曾任第一创业证券 股份有限公司高级投资经 孟飞 固定收益部副总 理，南方基金管理有限公司 经理、基金经理 2023-01-18 - 16 基金经理，深圳慈曜资产管 理有限公司总经理助理，山 西证券投顾负责人，万联证 券投资经理。2022年6月加 入富荣基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024年二季度，经济数据相对平稳，进出口依然是亮点，基建的进度较慢，房地产在政策的刺激下有所回暖，但是新拍地面积和项目开工率依然乏善可陈。 从机构行为来看，二季度配置型机构差异较大，大行的配置重点集中在短端，农商行在4月份和5月份增配长债，而在6月份减仓长久期债券，保险在负债端的成本降低之后增配了长久期信用债。 从央行的态度来看，央行一方面保证了市场的合理充裕，跨月跨半年资金都相对平稳。另外一方面，央行通过旗下媒体《金融时报》发声关注长久期债券的利率过低问题，随后多次在不同场合表达了类似观点。在陆家嘴论坛，潘行长用一篇《中国当前货币政策立场及未来货币政策框架》，介绍货币政策从数量目标向质量目标的转向。 从曲线来看，利率曲线较为平坦，信用利差继续压缩。银行二级资本债、永续债和券商次级债与政策性金融债的利差依然处于历史的低位区间。 回顾2024年二季度，富荣富兴纯债以信用债投资为主，波段操作利率债为辅。在二季度增配了信用债，并且适度增加了久期，在6月初减持了利率债。 展望2024年三季度，市场情绪或依然偏乐观，趋势依然存在，但是供给的压力或将会在下半年集中体现，虽然项目的落地依然和市场预期有差异，但是央行的借入债券并且在二级市场抛售，有望缓解市场对于安全资产的需求压力。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末富荣富兴纯债基金份额净值为1.2525元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.33%，同期业绩比较基准收益率为1.60%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 185,053,563.89 98.99 其中：债券 185,053,563.89 98.99 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 1,753,114.66 0.94 8 其他资产 129,105.62 0.07 9 合计 186,935,784.17 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 46,268,448.09 34.38 2 央行票据 - - 3 金融债券 46,261,818.12 34.37 其中：政策性金融债 20,360,800.89 15.13 4 企业债券 5,191,703.01 3.86 5 企业短期融资券 20,078,471.51 14.92 6 中期票据 67,253,123.16 49.97 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 185,053,563.89 137.50 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 230009 23附息国债09 400,000 46,268,448.09 34.38 2 1920066 19上海银行二级 100,000 10,342,969.40 7.69 3 102101342 21南航股MTN001 100,000 10,305,742.08 7.66 4 101901385 19中石油MTN006 100,000 10,300,888.52 7.65 5 200203 20国开03 100,000 10,236,674.86 7.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中上海银行在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚，招商证券在报告编制日前一年曾受到深圳证券交易所和深圳证监局的处罚。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,474.25 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 126,631.37 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 129,105.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 120,874,030.48 报告期期间基金总申购份额 7,335,578.50 减：报告期期间基金总赎回份额 20,752,078.76 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 107,457,530.22 注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准富荣富兴纯债债券型证券投资基金设立的文件； 9.1.2《富荣富兴纯债债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《富荣富兴纯债债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 9.1.5 报告期内富荣富兴纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 富荣基金管理有限公司 2024年07月19日