浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投 资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 浦银安盛安恒回报定开混合 基金主代码 004274 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 8 月 9 日 报告期末基金份额总额 87,231,716.26 份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，力争实现超过业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、 久期管理、类属配置进行动态管理，寻找各类资产的潜 在良好投资机会。整体投资通过对风险的严格控制，运 用多种积极的资产管理增值策略，实现本基金的投资目 标。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中证全债指数收益率×85% 风险收益特征 本基金为债券投资为主的混合型基金，其风险收益预期 高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 浦银安盛安恒回报定开混合 浦银安盛安恒回报定开混合 A C 下属分级基金的交易代码 004274 004275 报告期末下属分级基金的份额总额 72,148,895.24 份 15,082,821.02 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 浦银安盛安恒回报定开混合 A 浦银安盛安恒回报定开混合 C 1.本期已实现收益 -1,383,822.07 -279,675.40 2.本期利润 -1,322,191.34 -268,344.52 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0139 -0.0152 4.期末基金资产净值 64,517,376.42 13,432,144.92 5.期末基金份额净值 0.8942 0.8906 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。 3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 浦银安盛安恒回报定开混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.71% 0.22% 0.15% 0.13% -1.86% 0.09% 过去六个月 -3.49% 0.18% 0.20% 0.12% -3.69% 0.06% 过去一年 -4.82% 0.20% 2.67% 0.12% -7.49% 0.08% 过去三年 -9.28% 0.28% 6.43% 0.17% -15.71% 0.11% 过去五年 20.58% 0.30% 24.25% 0.18% -3.67% 0.12% 自基金合同 18.98% 0.29% 25.31% 0.18% -6.33% 0.11% 生效起至今 浦银安盛安恒回报定开混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.80% 0.22% 0.15% 0.13% -1.95% 0.09% 过去六个月 -3.65% 0.18% 0.20% 0.12% -3.85% 0.06% 过去一年 -5.15% 0.20% 2.67% 0.12% -7.82% 0.08% 过去三年 -10.23% 0.28% 6.43% 0.17% -16.66% 0.11% 过去五年 18.42% 0.30% 24.25% 0.18% -5.83% 0.12% 自基金合同 16.68% 0.29% 25.31% 0.18% -8.63% 0.11% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 褚艳辉先生，南京理工大学经济学硕士。 2004 年 8 月至 2008 年 4 月间曾在上海信 息中心担任宏观经济、政策研究员。2008 年 5 月到 2010 年 9 月在爱建证券公司担 任制造与消费大类行业高级研究员，后在 上海汽车财务公司短暂担任投资经理助 理之职。2011 年 4 月加盟本公司担任高 级行业研究员。2013 年 2 月至 2014 年 6 公司绝对 月，担任本公司权益类基金基金经理助 收益部总 理，现任公司绝对收益部总经理。2014 褚艳辉 经理，公 2018 年 8 月 9 - 15 年 年 7 月至 2018 年 11 月，担任公司旗下浦 司旗下部 日 银安盛新经济结构灵活配置混合型证券 分基金基 投资基金基金经理。2017 年 3 月至 2021 金经理。 年 3 月，担任公司旗下浦银安盛安和回报 定期开放混合型证券投资基金基金经理。 2019 年 7 月至 2021 年 8 月担任浦银安盛 环保新能源混合型证券投资基金基金经 理。2020 年 12 月至 2022 年 12 月担任浦 银安盛科技创新一年定期开放混合型证 券投资基金基金经理。2018年4月至2023 年 5 月，担任浦银安盛安久回报定期开放 混合型证券投资基金基金经理。2020 年 6 月至 2023 年 6 月，担任浦银安盛科技创 新优选混合型证券投资基金（原浦银安盛 科技创新优选三年封闭运作灵活配置混 合型证券投资基金）基金经理。2017 年 2 月至 2023 年 8 月，担任公司旗下浦银安 盛经济带崛起灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2014 年 6 月起，担任公 司旗下浦银安盛盛世精选灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。2018 年 8 月 起，担任浦银安盛安恒回报定期开放混合 型证券投资基金基金经理。2020 年 7 月 起，担任浦银安盛安远回报一年持有期混 合型证券投资基金基金经理。2021 年 8 月起担任浦银安盛安裕回报一年持有期 混合型证券投资基金的基金经理。2022 年 3 月起担任浦银安盛安弘回报一年持 有期混合型证券投资基金的基金经理。 2023 年 4 月起担任浦银安盛安荣回报一 年持有期混合型证券投资基金的基金经 理。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。 2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。 在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司 严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度，国内经济数据总体偏弱，经济动能相对缺乏，CPI 在 0%以下，PMI 在荣枯线之下。 消费数据有所提振，11 月份社会消费品零售增速恢复到 10%以上，出口增速转正。海外来看美国通胀数据走弱，美联储暂停加息，美债收益率显著下行。 报告期内，由于市场认为经济复苏程度较弱，观望情绪较重，指数震荡下跌，板块分化较大。报告期内沪深 300 指数下跌 7.0%，创业板指下跌 5.6%。板块方面，煤炭、电子等表现较好，房地产、建材等表现较差。经济数据偏弱及对货币政策的预期导致国债收益率下行，中证全债指数上涨 1.44%。股票市场表现结构分化明显，行业、板块轮动加快，主题性投资机会的投资持续性不佳。 我们认为，市场对经济、外部环境以及投资者信心修复会需要一定的时间过程。考虑到当前政策主基调强调“适度”，因此政策的效果可能相对平缓。当前阶段权益市场性价比较高，估值偏低，因此基金的大类资产配置保持稳定。行业配置变化体现为偏向防御，增配资产为煤炭、有色金属（含黄金）、公用事业等，减配了科技板块（电子、计算机、通讯）等。保持了石油石化、食品饮料、医药生物等的基本配置，变化不大。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末浦银安盛安恒回报定开混合 A 的基金份额净值为 0.8942 元，本报告期基金 份额净值增长率为-1.71%，同期业绩比较基准收益率为 0.15%，截至本报告期末浦银安盛安恒回 报定开混合 C 的基金份额净值为 0.8906 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.80%，同期业绩比较基准收益率为 0.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 15,969,567.00 20.41 其中：股票 15,969,567.00 20.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 45,645,056.29 58.34 其中：债券 45,645,056.29 58.34 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 5,012,826.69 6.41 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 11,140,262.76 14.24 8 其他资产 471,640.94 0.60 9 合计 78,239,353.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,157,060.00 4.05 C 制造业 6,854,565.00 8.79 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 335,160.00 0.43 E 建筑业 - - F 批发和零售业 801,700.00 1.03 G 交通运输、仓储和邮政业 836,400.00 1.07 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,425,602.00 1.83 J 金融业 1,409,980.00 1.81 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 434,700.00 0.56 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 714,400.00 0.92 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,969,567.00 20.49 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 500 863,000.00 1.11 2 601816 京沪高铁 170,000 836,400.00 1.07 3 601666 平煤股份 70,000 809,200.00 1.04 4 000888 峨眉山 A 80,000 714,400.00 0.92 5 002241 歌尔股份 30,000 630,300.00 0.81 6 600938 中国海油 30,000 629,100.00 0.81 7 000568 泸州老窖 3,500 627,970.00 0.81 8 300033 同花顺 4,000 627,480.00 0.80 9 000034 神州数码 20,000 598,200.00 0.77 10 000063 中兴通讯 21,000 556,080.00 0.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,088,100.00 6.53 其中：政策性金融债 5,088,100.00 6.53 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 40,556,956.29 52.03 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 45,645,056.29 58.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 102280756 22 国电 MTN001 50,000 5,132,942.08 6.58 2 102280755 22 沪电力 50,000 5,119,780.33 6.57 MTN001 3 018021 国开 2303 50,000 5,088,100.00 6.53 4 102282660 22 深圳地铁 50,000 5,077,596.72 6.51 MTN003A 5 102282737 22 光大集团 50,000 5,075,830.60 6.51 MTN003 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 24,072.03 2 应收证券清算款 447,568.91 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 471,640.94 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 浦银安盛安恒回报定开混 浦银安盛安恒回报定开混 合 A 合 C 报告期期初基金份额总额 123,405,229.22 20,693,067.07 报告期期间基金总申购份额 44.13 11,098.80 减:报告期期间基金总赎回份额 51,256,378.11 5,621,344.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 72,148,895.24 15,082,821.02 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金募集的文件 2、浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金基金合同 3、浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金招募说明书 4、浦银安盛安恒回报定期开放混合型证券投资基金托管协议 5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告 8、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。 浦银安盛基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日