华富天益货币市场基金 2023 年第 4 季度报告 　 2023 年 12 月 31 日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　　本报告中财务资料未经审计。 　　本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富天益货币 基金主代码 004198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日 报告期末基金份额总额 44,777,786,489.70 份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货 币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组 合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资 策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的机会， 实现基金的投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风 险品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富天益货币 A 华富天益货币 B 下属分级基金的交易代码 004198 004199 报告期末下属分级基金的份额总额 80,481,989.23 份 44,697,304,500.47 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告 期 （20 23 年 10 月 1 日- 2023 主要 年 财务 12 指标 月 31 日） 华华 富富 天天 益益 货货 币币 A B 14 1.本 249, 期已 1,65 实现 427, 收益 0.29 492. 91 14 249, 2.本 1,65 期利 427, 润 0.29 492. 91 8044 3.期 ,4,6 末基 8197 金资 ,9,3 产净 8904 值 .2,5 300 .4 7 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富天益货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.5506% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2103% 0.0009% 过去六个月 1.0575% 0.0009% 0.6805% 0.0000% 0.3770% 0.0009% 过去一年 2.0256% 0.0008% 1.3500% 0.0000% 0.6756% 0.0008% 过去三年 6.1017% 0.0010% 4.0500% 0.0000% 2.0517% 0.0010% 过去五年 10.9805% 0.0011% 6.7537% 0.0000% 4.2268% 0.0011% 自基金合同 生效起至今 18.4276% 0.0021% 9.3649% 0.0000% 9.0627% 0.0021% 华富天益货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.5505% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2102% 0.0009% 过去六个月 1.0578% 0.0009% 0.6805% 0.0000% 0.3773% 0.0009% 过去一年 2.1455% 0.0008% 1.3500% 0.0000% 0.7955% 0.0008% 过去三年 6.7597% 0.0010% 4.0500% 0.0000% 2.7097% 0.0010% 过去五年 12.2102% 0.0011% 6.7537% 0.0000% 5.4565% 0.0011% 自基金合同 生效起至今 20.3043% 0.0021% 9.3649% 0.0000% 10.9394% 0.0021% 注：本基金业绩比较基准收益率＝同期七天通知存款利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 2017 年 1 月 25 日到 2017 年 7 月 25 日，建仓期结束时各项资产配置比例符 合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金 复旦大学金融学硕士，硕士研究生 姚姣姣基金经 2017 年 1 月 25 日 十一年 学历。先后任职于广发银行股份有 - 限公司、上海农商银行股份有限公 理 司。2016 年 11 月加入华富基金管 理有限公司，自 2017 年 1 月 25 日 起任华富天益货币市场基金基金经 理，自 2017 年 1 月 4 日起任华富 恒稳纯债债券型证券投资基金基金 经理，自 2019 年 5 月 6 日起任华 富恒欣纯债债券型证券投资基金基 金经理，自 2021 年 12 月 13 日起 任华富天盈货币市场基金基金经 理，自 2022 年 7 月 18 日起任华富 富鑫一年定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理，自 2023 年 9 月 12 日起任华富富惠一年定期开 放债券型发起式证券投资基金基金 经理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年四季度以来，经济环比动能有所放缓，10 月、11 月、12 月 PMI 指数分别为 49.5、49.4、49.0，连续三月处于收缩区间，弱于季节性，呈现出“三季度反弹，四季度回踩” 的走势。价格数据与 PMI 数据相呼应，自 8 月份 CPI 有负转正后 10 月再次进入负增长区间，11 月 CPI 同比下降幅度更是超预期，通缩担忧升温，等待政策发力。海外经济方面，美国通胀继续降温，但速度放缓，就业市场保持韧性。 　　四季度央行对资金面的引导是略超预期的。随着一揽子化债方案的推进和一万亿新增国债的落地，资金面收紧程度超出预期，四季度平均资金利率价格全年最高。尤其在 10 月 31 日跨月行情中，资金面更是出现了久违的紧张。随着 11 月下旬央行开始 MLF 增量续作，启动了中长期流动性投放以呵护跨年时点，至 12 月下旬，资金面开始出现边际转松，最终平稳跨年。与资金面相对应的是四季度的存单价格持续维持高位，3M 以上品种全线走高，存单利率曲线极致平坦 化，直至 12 月下旬跨年流动性确定充裕下才开始见顶回落，带动短端利率跟随下行，曲线牛陡。　　债券市场表现上，四季度国债收益率“先上后下”，即延续 8 月下旬的震荡回升至 10 月 底，10 月底至 11 月底徘徊，11 月底至 12 月底集中下行，与下半年的制造业 PMI“三季度反 弹，四季度回踩”的节奏基本吻合。2023 年四季度，一揽子化债方案推进，月9 底开始，内蒙古、天津等省市相继发行特殊再融资债券，推升政府债供给，资金面趋紧。同时经济修复缓慢，市场对刺激政策预期走强，利率震荡上行。10 月底中央财政增发特别国债一万亿元，赤字率由 3%提高到 3.8%，但资金面未如市场预期的进一步宽松，利率保持震荡，曲线走平。11 月 22 日，人大常委会提及资金空转，债市承压。12 月中旬中央经济工作会议要求坚持高质量发展，保持适度政策刺激。12 月 22 日，五大行再度下调存款挂牌利率，债券利率继续下行。 　　本基金在四季度资金面边际收紧的环境下，以保证充足流动性为最主要的运作目标，缩短产品久期，提高资产的可变现性，以增加产品在年末的流动性和安全性。 　　展望后市，虽然目前经济处于库存周期偏底部的状态，但短期缺乏向上的弹性，一是高质量发展的背景下，政策更关注增长的质量而非数量。强刺激的时代或一去不复返。二是，房地产行业作为最近 10 年中国经济高速发展的重要载体，其对周期的影响也是举足轻重的。2021 年以来的房地产企业信用违约风暴可能破坏了过去传统周期的结构及弹性，使得需要比过去更多的力量才能推动经济从底部明显爬升，但这又与宏观政策高质量发展相违背。综合来说，2024 年宏观经济在总量上实现超预期拉升或有困难，但在结构和质量上将继续发力调整和改善。在中央加杠杆的大方向下，货币政策将继续维持在宽松周期中，需要保持政策面上央行对资金空转的关注，保持对阶段性、时点性的资金价格波动的警惕，保证货币类产品的流动性和安全性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富天益货币 A 份额净值增长率为 0.5506%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。截止本期末，华富天益货币 B 份额净值增长率为 0.5505%,同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 10,675,291,914.85 19.40 　 其中：债券 10,405,834,161.44 18.91 资产支持证 　 券 269,457,753.41 0.49 2 买入返售金融资产 15,672,931,426.92 28.48 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 28,582,680,184.26 51.95 4 其他资产 93,646,790.00 0.17 5 合计 55,024,550,316.03 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 1.34 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 3,440,540,056.14 7.68 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 21 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 53 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30 天以内 94.11 22.87 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 2 30 天（含）—60 天 12.91 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 3 60 天（含）—90 天 13.25 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 4 90 天（含）—120 天 0.16 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 5 120 天（含）—397 天（含） 2.07 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 合计 122.49 22.87 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 194,783,467.87 0.44 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,443,369,002.87 3.22 其中：政策性金融 　 债 1,443,369,002.87 3.22 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 854,209,816.12 1.91 6 中期票据 132,601,933.08 0.30 7 同业存单 7,780,869,941.50 17.38 8 其他 - - 9 合计 10,405,834,161.44 23.24 剩余存续期超过 397 10 天的浮动利率债券 - - 注：上表中，债券的成本包括债券面值、应计利息和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净值比例（%） （元） 23 吉林银行 447,179,563. 1 112374039 CD208 4,500,000 83 1.00 2 230201 23 国开 01 4,200,000 428,414,234. 0.96 20 3 210202 21 国开 02 3,400,000 349,994,594. 0.78 83 23 光大银行 299,468,660. 4 112317253 CD253 3,000,000 99 0.67 23 台州银行 298,961,652. 5 112385754 CD043 3,000,000 70 0.67 23 民生银行 298,595,970. 6 112315487 CD487 3,000,000 27 0.67 23 民生银行 298,574,421. 7 112315489 CD489 3,000,000 22 0.67 8 190203 19 国开 03 2,700,000 278,425,983. 0.62 99 9 230206 23 国开 06 2,500,000 252,878,013. 0.56 81 23 民生银行 248,865,894. 10 112315483 CD483 2,500,000 21 0.56 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0141% 报告期内偏离度的最低值 -0.0155% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0069% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 261011 至信 31 优 900,000 90,369,350.14 0.20 2 261013 至信 32 优 900,000 90,325,479.46 0.20 3 112868 23 和光 01 300,000 30,605,391.78 0.07 4 199230 悦诚 03 优 200,000 20,413,440.00 0.05 5 143192 徐保 5A 400,000 19,368,626.82 0.04 6 180895 至信 16 优 180,000 18,375,465.21 0.04 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国光大银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、台州银行股份有限公司、吉林银行股份有限公司、国家开发银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 93,646,790.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 93,646,790.00 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富天益货币 A 华富天益货币 B 报告期期初基金份额 总额 21,274,169.61 22,560,780,175.77 报告期期间基金总申 134,800,395.48 56,214,165,533.35 购份额 报告期期间基金总赎 回份额 75,592,575.86 34,077,641,208.65 报告期期末基金份额 总额 80,481,989.23 44,697,304,500.47 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 2023-12-05 申购 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 2 2023-12-06 红利再投资 566.43 566.43 0.00 3 2023-12-07 红利再投资 586.47 586.47 0.00 4 2023-12-08 红利再投资 482.58 482.58 0.00 5 2023-12-11 红利再投资 1,413.02 1,413.02 0.00 6 2023-12-12 红利再投资 472.56 472.56 0.00 7 2023-12-13 红利再投资 1,071.01 1,071.01 0.00 8 2023-12-14 红利再投资 690.11 690.11 0.00 9 2023-12-15 红利再投资 573.42 573.42 0.00 10 2023-12-18 红利再投资 1,658.69 1,658.69 0.00 11 2023-12-19 红利再投资 664.64 664.64 0.00 12 2023-12-20 申购 10,000,000.00 10,000,000.00 0.00 13 2023-12-20 红利再投资 769.30 769.30 0.00 14 2023-12-21 红利再投资 1,221.17 1,221.17 0.00 15 2023-12-22 红利再投资 1,257.21 1,257.21 0.00 16 2023-12-25 红利再投资 3,599.63 3,599.63 0.00 17 2023-12-26 赎回 10,000,000.00 -10,000,000.00 0.00 18 2023-12-26 红利再投资 1,309.51 1,309.51 0.00 19 2023-12-27 红利再投资 618.63 618.63 0.00 20 2023-12-28 红利再投资 812.91 812.91 0.00 21 2023-12-29 红利再投资 637.86 637.86 0.00 合计 30,018,405.15 10,018,405.15 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 持 有 基 金 份 额 比 例 投资者类别 达 份额 序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或 份额 份额 份额 （% 者 ） 超 过 20% 的 时 间 区 间 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富天益货币市场基金基金合同 　 2、华富天益货币市场基金托管协议 　 3、华富天益货币市场基金招募说明书 　 4、报告期内华富天益货币市场基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 　 　 华富基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日