华富天益货币市场基金 2024 年第 1 季度报告 　 2024 年 3 月 31 日 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 20 日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 　　本报告中财务资料未经审计。 　　本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富天益货币 基金主代码 004198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日 报告期末基金份额总额 23,682,074,006.88 份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超越业绩 比较基准的投资回报。 投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济 运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态 等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具， 采取主动性的投资策略和精细化的操作手法，发现和捕捉市场的 机会，实现基金的投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其 长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券 型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富天益货币 A 华富天益货币 B 下属分级基金的交易代码 004198 004199 报告期末下属分级基金的份 96,237,691.25 份 23,585,836,315.63 额总额 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告 期 （20 24 年 1 月 1 日- 2024 主要 年 3 财务 月 指标 31 日） 华华 富富 天天 益益 货货 币币 A B 18 1.本 651, 期已 2,07 实现 084, 收益 6.12 848. 45 18 651, 2.本 2,07 期利 084, 润 6.12 848. 45 23 96,5 3.期 ,285 末基 37,8 金资 ,636 产净 91,3 值 .215 5.6 3 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富天益货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.5383% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.2017% 0.0009% 过去六个月 1.0918% 0.0009% 0.6768% 0.0000% 0.4150% 0.0009% 过去一年 2.0973% 0.0009% 1.3537% 0.0000% 0.7436% 0.0009% 过去三年 6.0603% 0.0010% 4.0537% 0.0000% 2.0066% 0.0010% 过去五年 10.8754% 0.0011% 6.7574% 0.0000% 4.1180% 0.0011% 自基金合同 生效起至今 19.0651% 0.0021% 9.7015% 0.0000% 9.3636% 0.0021% 华富天益货币 B 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 0.5383% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.2017% 0.0009% 过去六个月 1.0918% 0.0009% 0.6768% 0.0000% 0.4150% 0.0009% 过去一年 2.1564% 0.0009% 1.3537% 0.0000% 0.8027% 0.0009% 过去三年 6.6558% 0.0009% 4.0537% 0.0000% 2.6021% 0.0009% 过去五年 12.0380% 0.0011% 6.7574% 0.0000% 5.2806% 0.0011% 自基金合同 生效起至今 20.9519% 0.0021% 9.7015% 0.0000% 11.2504% 0.0021% 注：本基金业绩比较基准收益率＝同期七天通知存款利率（税后）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为 2017 年 1 月 25 日到 2017 年 7 月 25 日，建仓期结束时各项资产配置比例符 合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金 复旦大学金融学硕士，硕士研究生 姚姣姣基金经 2017 年 1 月 25 日 十二年 学历。历任广发银行股份有限公 - 司、上海农商银行股份有限公 理 司。2016 年 11 月加入华富基金管 理有限公司，自 2017 年 1 月 25 日 起任华富天益货币市场基金基金经 理，自 2017 年 1 月 4 日起任华富 恒稳纯债债券型证券投资基金基金 经理，自 2019 年 5 月 6 日起任华 富恒欣纯债债券型证券投资基金基 金经理，自 2021 年 12 月 13 日起 任华富天盈货币市场基金基金经 理，自 2022 年 7 月 18 日起任华富 富鑫一年定期开放债券型发起式证 券投资基金基金经理，自 2023 年 9 月 12 日起任华富富惠一年定期开 放债券型发起式证券投资基金基金 经理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2024 年一季度经济形势整体呈现弱修复特征，其中，制造业投资、出口贸易有亮眼表现， 1-2 月同比增速达到近期高点且 3 月 PMI 回升斜率显著偏高，都指向出口景气度回升和新质生产 力支撑下的一季度经济回暖。但消费增长相对缓慢，居民消费信心暂未得到明显改善。此外，房地产行业持续下行，目前尚未看到明显的触底迹象，对经济的影响仍待观察，后续地产投资和消费能否持续修复，对左右全年经济表现有着重要影响。 　　一季度货币政策仍然保持中性偏宽松，总量维持合理充裕。为配合政府债发行，一季度央行 降准 0.5%释放资金超过 1 万亿，5 年期 LPR 超预期下调 25BP，以降低居民融资成本。但针对银 行间流动性体系，“防空转”依然是一季度央行关注的焦点，保持资金总量供给充裕但银行间资金价格并不引导下行，迫使银行间整体杠杆自发性下降。财政政策方面，一季度两会将全年 GDP增速目标设置在 5%，同时增发一万亿超长期国债，政策端表态积极。 　　一季度债券市场收益率总体走低，期间略有回调，但趋势整体下行，两端表现更优。大致可分为三个阶段。第一阶段，1 月初至春节前，在降准降息预期下机构抢跑引致债券收益率快速下 行，直至 1 月 24 日降准落地，利率曲线牛平；第二阶段，2 月初在权益市场连续多日走高后债 市因股债跷跷板效应略有回调，但春节后 LPR 超预期调降 25BP 使得 10 年期国债收益率进一步向 下突破 2.3%，30 年国债收益率向下突破 2.5%，利率曲线向下突破；第三阶段，3 月初在地产信息扰动叠加央行地量 OMO 操作和超长期国债供给预期多重因素下，引发债市出现一季度内最大幅度的调整，但随着央行宽松预期表述及基本面数据表现仍然偏弱，债市重回下行区间，在震荡中下行，利率曲线走陡。一季度的信用债表现略有分化，高等级债券主要跟随利率债收益率波动，低等级信用债则延续强势，所以整体来看，高等级信用利差变动不大，但低等级信用利差继续大幅收窄，等级利差继续压缩，信用策略空间大幅收窄。 　　本基金是货币基金，在一季度末更是迎来了国内银行巴三（巴塞尔协议 III）的正式落地，未来将积极应对时点流动性大幅波动。本基金在一季度以备足季末流动性为主要思路，确保了季末产品平稳运行。 　　展望后市，地产驱动经济总量大幅增长的时代已经过去，当前经济基本面处于结构转型升级期，新旧动能切换成为共识，在这一新的基本面背景下，货币政策预期仍将保持在总量合理充裕的宽松周期中，但是对金融机构的加强监管可能导致时点流动性出现波动，本基金将在后续产品运作期间内，持续地以保证产品流动性和资产安全性为主要目标，兼顾收益性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富天益货币 A 份额净值增长率为 0.5383%,同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。截止本期末，华富天益货币 B 份额净值增长率为 0.5383%,同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 8,305,400,474.61 35.06 　 其中：债券 7,982,988,693.41 33.70 资产支持证 　 券 322,411,781.20 1.36 2 买入返售金融资产 9,329,167,440.92 39.38 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 5,991,847,597.73 25.29 4 其他资产 61,603,119.04 0.26 5 合计 23,688,018,632.30 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 1.17 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 的比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 49 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 51 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 22 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30 天以内 54.10 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 2 30 天（含）—60 天 17.86 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 3 60 天（含）—90 天 12.50 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 4 90 天（含）—120 天 3.17 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 5 120 天（含）—397 天（含） 11.96 - 其中：剩余存续期超过 397 　 天的浮动利率债 - - 合计 99.59 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,403,912,061.10 5.93 其中：政策性金融 　 债 1,403,912,061.10 5.93 4 企业债券 20,491,966.11 0.09 5 企业短期融资券 969,538,183.33 4.09 6 中期票据 225,737,743.26 0.95 7 同业存单 5,363,308,739.61 22.65 8 其他 - - 9 合计 7,982,988,693.41 33.71 剩余存续期超过 397 10 天的浮动利率债券 - - 注：上表中，债券的成本包括债券面值、应计利息和溢折价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本 占基金资产净值比例（%） （元） 1 230306 23 进出 06 5,000,000 504,884,884. 2.13 19 23 农业银行 497,853,034. 2 112303107 CD107 5,000,000 06 2.10 23 宁波银行 399,574,997. 3 112396837 CD063 4,000,000 50 1.69 4 240401 24 农发 01 3,900,000 390,523,312. 1.65 41 5 210313 21 进出 13 3,000,000 304,262,244. 1.28 21 23 农业银行 299,239,481. 6 112303237 CD237 3,000,000 69 1.26 24 民生银行 279,164,618. 7 112415067 CD067 2,800,000 80 1.18 24 华侨城 251,585,107. 8 012480234 SCP001 2,500,000 09 1.06 23 农业银行 249,171,637. 9 112303089 CD089 2,500,000 57 1.05 23 华侨城 242,332,033. 10 012384115 SCP003 2,400,000 05 1.02 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0371% 报告期内偏离度的最低值 0.0082% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0226% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 261011 至信 31 优 900,000 90,905,503.56 0.38 2 261013 至信 32 优 900,000 90,858,082.19 0.38 3 261734 至信 37 优 740,000 74,266,983.89 0.31 4 260873 23 漳九 3A 290,000 29,140,598.36 0.12 5 143945 24 中交 5A 210,000 21,098,756.38 0.09 6 143192 徐保 5A 400,000 16,141,856.82 0.07 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 　　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中国进出口银行、中国农业发展银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 832.65 2 应收证券清算款 1,145,769.02 3 应收利息 - 4 应收申购款 60,456,517.37 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 61,603,119.04 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华富天益货币 A 华富天益货币 B 报告期期初基金份额 总额 80,481,989.23 44,697,304,500.47 报告期期间基金总申 购份额 243,695,757.48 23,013,973,151.56 报告期期间基金总赎 回份额 227,940,055.46 44,125,441,336.40 报告期期末基金份额 总额 96,237,691.25 23,585,836,315.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 红利再投资 2024-01-02 2,936.83 2,936.83 0 2 红利再投资 2024-01-03 665.54 665.54 0 3 红利再投资 2024-01-04 576.11 576.11 0 4 红利再投资 2024-01-05 564.42 564.42 0 5 红利再投资 2024-01-08 1,725.31 1,725.31 0 6 红利再投资 2024-01-09 579.49 579.49 0 7 红利再投资 2024-01-10 577.89 577.89 0 8 红利再投资 2024-01-11 578.8 578.8 0 9 红利再投资 2024-01-12 579.06 579.06 0 10 红利再投资 2024-01-15 1,759.41 1,759.41 0 11 红利再投资 2024-01-16 704.96 704.96 0 12 红利再投资 2024-01-17 600.07 600.07 0 13 红利再投资 2024-01-18 595.02 595.02 0 14 红利再投资 2024-01-19 620.45 620.45 0 15 赎回 2024-01-19 5,000,000.00 -5,000,000.00 0 16 红利再投资 2024-01-22 890.37 890.37 0 17 红利再投资 2024-01-23 294.41 294.41 0 18 红利再投资 2024-01-24 321.24 321.24 0 19 赎回 2024-01-25 5,032,974.53 -5,033,266.35 0 合计 10,047,543.91 -10,018,696.97 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 基金情况 持 有 基 金 份 额 比 例 达 份额 序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比 或 份额 份额 份额 （% 者 ） 超 过 20% 的 时 间 区 间 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富天益货币市场基金基金合同 　 2、华富天益货币市场基金托管协议 　 3、华富天益货币市场基金招募说明书 　 4、报告期内华富天益货币市场基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 　 　 华富基金管理有限公司 2024 年 4 月 20 日