长江乐享货币市场基金 2021年第2季度报告 2021年06月30日 基金管理人:长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2021年07月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 长江乐享货币 基金主代码 003363 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年10月26日 报告期末基金份额总额 7,108,752,067.94份 本基金将结合国内外环境，综合宏观分析和微观分析制定投 投资目标 资策略，力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现超越 业绩比较基准的收益率。 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽 投资策略 量降低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下，提高 基金收益。 业绩比较基准 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后) 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种，其预期收益和长期平均风险均低于债券型基金、混合型 基金及股票型基金。 基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称长江乐享货币A 长江乐享货币B类 长江乐享货币C类 类份额 份额 份额 下属分级基金的交易代码003363 003364 003365 报告期末下属分级基金的4,387,466.79份 1,189,143,594.46 5,915,221,006.69 份额总额 份 份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日) 主要财务指标 长江乐享货币A类 长江乐享货币B类 长江乐享货币C类 份额 份额 份额 1.本期已实现收益 17,656.23 14,303,787.92 28,631,604.99 2.本期利润 17,656.23 14,303,787.92 28,631,604.99 3.期末基金资产净 值 4,387,466.79 1,189,143,594.46 5,915,221,006.69 注：（1）本基金收益分配方式为每日分配、按月支付。（2）本期已实现收益指基金本 期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于按摊余成本法核算的货币 市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利 润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长江乐享货币A类份额净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基准 阶段 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ ④ 过去三个月 0.4967% 0.0005% 0.3371% 0.0000% 0.1596% 0.0005% 过去六个月 1.0164% 0.0006% 0.6717% 0.0000% 0.3447% 0.0006% 过去一年 1.9650% 0.0007% 1.3591% 0.0000% 0.6059% 0.0007% 过去三年 6.8728% 0.0014% 4.1369% 0.0000% 2.7359% 0.0014% 自基金合同 生效起至今 13.2482% 0.0022% 6.5249% 0.0000% 6.7233% 0.0022% 长江乐享货币B类份额净值表现 阶段 净值收益 净值收益 业绩比较基业绩比较基准 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 准收益率③收益率标准差 ② ④ 过去三个月 0.5568% 0.0005% 0.3371% 0.0000% 0.2197% 0.0005% 过去六个月 1.1372% 0.0006% 0.6717% 0.0000% 0.4655% 0.0006% 过去一年 2.2106% 0.0007% 1.3591% 0.0000% 0.8515% 0.0007% 过去三年 7.6470% 0.0014% 4.1369% 0.0000% 3.5101% 0.0014% 自基金合同 14.5327% 0.0022% 6.5249% 0.0000% 8.0078% 0.0022% 生效起至今 长江乐享货币C类份额净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.4341% 0.0005% 0.3371% 0.0000% 0.0970% 0.0005% 过去六个月 0.8919% 0.0006% 0.6717% 0.0000% 0.2202% 0.0006% 过去一年 1.7115% 0.0007% 1.3591% 0.0000% 0.3524% 0.0007% 过去三年 6.0764% 0.0014% 4.1369% 0.0000% 1.9395% 0.0014% 自基金合同 生效起至今 11.9394% 0.0022% 6.5249% 0.0000% 5.4145% 0.0022% 注：（1）本基金的业绩比较基准为：中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)； （2）本基金收益分配方式为每日分配、按月支付；（3）本基金基金合同生效日为 2016 年 10 月 26 日，截止本报告期末未满五年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国。硕士研究生， 具备基金从业资格。曾任东 兴证券股份有限公司客服 经理、华农财产保险股份有 限公司投资经理。现任长江 证券（上海）资产管理有限 公司公募固定收益投资部 副总经理（主持工作），长 漆志伟 基金经理 2016-10-26 - 12年 江收益增强债券型证券投 资基金、长江乐享货币市场 基金、长江乐盈定期开放债 券型发起式证券投资基金、 长江乐鑫定期开放债券型 发起式证券投资基金、长江 可转债债券型证券投资基 金、长江安盈中短债六个月 定期开放债券型证券投资 基金、长江添利混合型证券 投资基金、长江安享纯债1 8个月定期开放债券型证券 投资基金基金经理。 国籍：中国。本科，具备基 金从业资格。曾任国联证券 股份有限公司投资助理、东 兴证券股份有限公司投资 经理、长江证券（上海）资 产管理有限公司基金经理 陆威 基金经理 2019-04-15 - 8年 助理。现任长江乐享货币市 场基金、长江乐越定期开放 债券型发起式证券投资基 金、长江乐丰纯债定期开放 债券型发起式证券投资基 金基金经理。 国籍：中国。硕士研究生， 具备基金从业资格。曾任长 王林希 基金经理 2021-04-06 - 4年 江证券（上海）资产管理有 限公司交易员、基金经理助 理。现任长江乐享货币市场 基金基金经理。 注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 （一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。 （二）扩展时间窗口下的价差分析 本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。 （三）基金或组合间模拟溢价金额分析 对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度资金面延续了一季度的宽松状态，给债券收益率水平的下行带来了良好环境。在资金松、货币稳、债券供给少、配置强的大背景下，债券市场持续走强，收益率在二季度创下了今年以来的低点。同时，社融增速回落等二季度的热点事件也对债券市场产生了诸多利好作用。在此作用下，10年期国债收益率下行11BP至3.08%，收益率绝对水平回落到历史1/4分位数。10年期国开债震荡下行9BP，当前10年国开和国债利差41BP，靠近历史1/4分位数。信用债市场也延续了一季度的强势表现，信用利差继续收窄，AAA、AA和AA+信用利差在1/4分位数以下。 与此同时，半年末资金面对债券收益率的扰动较小，市场较为平静。由于央行目前采取宏观审慎+传统货币政策双支柱框架，MPA+房地产三道红线+资管新规+地方政府隐性债务约束，传统货币政策承担的压力减轻，资金面大开大合的情况有所减少。在货币政策支持和精细化操作呵护下，半年末资金面仍保持宽松。 报告期内，本基金稳妥应对了资金面的波动，采取稳健的投资策略，适度拉长组合久期，在控制流动性风险的前提下获取稳定投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.4967%，B类份额净值收益率为0.5568%，C类份额净值收益率为0.4341%，同期业绩比较基准收益率为0.3371%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,192,590,772.97 44.86 其中：债券 3,192,590,772.97 44.86 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 1,469,762,244.63 20.65 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 2,425,056,795.65 34.08 4 其他资产 28,735,055.57 0.40 5 合计 7,116,144,868.82 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 0.12 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即可视为交易日。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 101 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 101 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 68 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 号 净值的比例（%） 净值的比例（%） 1 30天以内 27.42 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)—60天 9.42 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 14.62 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)—120天 5.20 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） 43.03 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.70 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 530,451,250.99 7.46 其中：政策性金融债 530,451,250.99 7.46 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 820,043,720.80 11.54 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,842,095,801.18 25.91 8 其他 - - 9 合计 3,192,590,772.97 44.91 10 剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 210201 21国开01 2,300,000 229,915,413.91 3.23 2 200216 20国开16 1,100,000 110,088,557.98 1.55 3 180313 18进出13 1,000,000 100,313,895.79 1.41 4 112010240 20兴业银行 1,000,000 99,993,423.74 1.41 CD240 5 112113088 21浙商银行 1,000,000 99,814,330.25 1.40 CD088 6 112113112 21浙商银行 1,000,000 99,518,921.67 1.40 CD112 7 112111148 21平安银行 1,000,000 99,392,950.36 1.40 CD148 8 112113008 21浙商银行 1,000,000 99,084,823.87 1.39 CD008 9 112199725 21温州银行 1,000,000 98,930,741.54 1.39 CD276 10 112183769 21苏州银行 1,000,000 98,705,665.25 1.39 CD235 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0238% 报告期内偏离度的最低值 0.0092% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0175% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用"摊余成本法"，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 28,734,955.57 4 应收申购款 100.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 28,735,055.57 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 长江乐享货币 长江乐享货币 长江乐享货币 A类份额 B类份额 C类份额 报告期期初基金份额总额 2,946,684.99 2,094,643,806.46 5,825,848,082.19 报告期期间基金总申购份 额 3,460,357.55 4,122,543,562.46 36,994,183,576.37 报告期期间基金总赎回份 额 2,019,575.75 5,028,043,774.46 36,904,810,651.87 报告期期末基金份额总额 4,387,466.79 1,189,143,594.46 5,915,221,006.69 注：本基金基金合同于2016年10月26日生效。上述"基金总申购份额"、"基金总赎回份额"包含A类份额、B类份额之间升降级的调增、调减份额及红利再投资份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会准予长江乐享货币市场基金募集申请的注册文件 2、长江乐享货币市场基金基金合同 3、长江乐享货币市场基金招募说明书 4、长江乐享货币市场基金托管协议 5、法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、本报告期内按照规定披露的各项公告 8.2 存放地点 存放地点为基金管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公地点免费查阅，亦可通过基金管理人网站查阅，网址为www.cjzcgl.com。 长江证券（上海）资产管理有限公司 2021年07月21日