国联睿祥纯债债券型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年09月30日 基金管理人:国联基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2023年10月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联睿祥纯债 基金主代码 003071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年02月19日 报告期末基金份额总额 1,257,530,662.52份 投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，力争在长期内实 现超越业绩比较基准的投资回报。 1、资产配置策略 2、债券投资组合策略 3、信用类债券投资策略 投资策略 4、相对价值策略 5、债券选择策略 6、资产支持证券等品种投资策略 7、短期交易性策略 业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于 股票型及混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 国联基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国联睿祥纯债A 国联睿祥纯债C 下属分级基金的交易代码 003071 003072 报告期末下属分级基金的份额总 975,273,866.04份 282,256,796.48份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日) 国联睿祥纯债A 国联睿祥纯债C 1.本期已实现收益 15,927,774.54 3,556,408.70 2.本期利润 19,882,353.07 3,190,272.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.0165 0.0111 4.期末基金资产净值 1,226,164,576.74 349,979,193.18 5.期末基金份额净值 1.2573 1.2399 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国联睿祥纯债A净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.32% 0.04% 0.01% 0.05% 1.31% -0.01% 过去六个月 2.61% 0.04% 0.95% 0.04% 1.66% 0.00% 过去一年 2.92% 0.06% 0.62% 0.05% 2.30% 0.01% 过去三年 12.00% 0.05% 4.54% 0.05% 7.46% 0.00% 自基金合同 生效起至今 12.98% 0.05% 2.64% 0.06% 10.34% -0.01% 国联睿祥纯债C净值表现 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.23% 0.04% 0.01% 0.05% 1.22% -0.01% 过去六个月 2.45% 0.04% 0.95% 0.04% 1.50% 0.00% 过去一年 2.59% 0.06% 0.62% 0.05% 1.97% 0.01% 过去三年 11.50% 0.05% 4.54% 0.05% 6.96% 0.00% 自基金合同 生效起至今 12.28% 0.05% 2.64% 0.06% 9.64% -0.01% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 国联恒信纯债债券 王玥女士，中国国籍，北京 型证券投资基金、国 大学经济学专业，香港大学 联季季红定期开放 金融学专业，研究生、硕士 债券型证券投资基 学位。具有基金从业资格， 金、国联睿祥纯债债 证券从业年限13年。2010年 王玥 券型证券投资基金、 2018- - 13 7月至2013年7月曾就职于 国联聚明3个月定期 06-19 中信建投证券股份有限公 开放债券型发起式 司固定收益部，任高级经 证券投资基金、国联 理。2013年8月加入公司， 聚通3个月定期开放 现任固收投资部联席总经 债券型发起式证券 理。 投资基金、国联恒裕 纯债债券型证券投 资基金的基金经理 及固收投资部联席 总经理。 注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 （2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，国内经济动能呈现回暖的迹象。8月份工业增加值同比增长4.5%，较7月份增长0.8个百分点。1-8月固定资产投资累计同比增长3.2%，增速比1-7月份回落0.2个百分点，其中制造业投资明显改善；基建投资维持韧性；地产投资压力仍较大，销售、投资数据均未企稳，地产放松政策落地效果还有待时间观察。暑期因素对出游、餐饮等服务业需求形成支撑，8月社会消费品零售总额同比增长4.6%，比7月份上升2.1个百分点。8月出口增速同比下降8.8%，较7月跌幅收窄5.7个百分点，出口增速出现反弹，短期压力 或有所缓解。通胀方面，8月CPI同比增速由负转正至0.1%，较7月走高0.4个百分点；PPI同比下滑3%，比7月上升1.4个百分点。8月份，政府债发行放量的支撑下，社融同比增速上涨9%，较上月上升0.1个百分点，社融总量改善，但是结构偏弱。三季度，货币政策整体维持平衡宽松，降息降准于季度内落地，但9月资金利率波动有所加大且资金分层压力抬升。 三季度，债券市场整体走势震荡偏弱。7月份，伴随着经济基本面数据持续走弱、资金面宽松、政策预期转弱、配置压力等，市场做多情绪高涨，债市收益率出现下行；7月底政治局会议召开，整体定调积极，总体表态超出市场预期，债市出现一定的调整；8月，资金面宽松，央行超预期降息，债市明显走强；9月，稳增长政策密集出台，特别是地产调控政策放松力度超市场预期，叠加资金利率不低、供给增量、风险偏好扰动等因素共同影响下，债市出现了一定的调整，其中中短端收益率上行幅度更大。整体来看，季度内，收益率整体上行，但信用债表现好于利率债。利率债方面，1年国开上行16BP，3-5年国开上行6BP左右，10年国开下行3BP；信用债方面，以短融中票为例，各品种1年期整体上行9BP左右，AAA和AA+品种3-5年期上行6BP左右，AA品种3-5年期下行3BP左右。 报告期内，本基金以中高等级信用品种配置为主。季度内，我们配置稳健，根据市场变化不断动态优化组合结构，降低了组合的杠杆和久期。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国联睿祥纯债A基金份额净值为1.2573元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.32%，同期业绩比较基准收益率为0.01%；截至报告期末国联睿祥纯债C基金份额净值为1.2399元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为0.01%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,053,799,453.22 99.72 其中：债券 2,053,799,453.22 99.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 355,837.16 0.02 8 其他资产 5,317,575.69 0.26 9 合计 2,059,472,866.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 89,987,964.47 5.71 其中：政策性金融债 89,987,964.47 5.71 4 企业债券 69,800,613.70 4.43 5 企业短期融资券 922,399,828.39 58.52 6 中期票据 971,611,046.66 61.64 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,053,799,453.22 130.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 042380539 23武清国资CP0 700,000 70,152,163.93 4.45 05 2 2080146 20河钢债02 600,000 61,228,800.00 3.88 3 012383429 23云投SCP034 600,000 60,274,878.69 3.82 4 012383437 23滨建投SCP02 600,000 60,176,065.57 3.82 7 5 102380571 23伊犁财通MT 500,000 51,572,442.62 3.27 N002 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除许昌市投资集团有限公司外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国银行间市场交易商协会2023年01月05日发布对许昌市投资集团有限公司的处罚。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 25,385.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 5,292,189.73 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,317,575.69 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国联睿祥纯债A 国联睿祥纯债C 报告期期初基金份额总额 1,487,468,059.49 185,430,401.69 报告期期间基金总申购份额 273,933,996.84 505,956,619.33 减：报告期期间基金总赎回份额 786,128,190.29 409,130,224.54 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 975,273,866.04 282,256,796.48 注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复文件 （2）《国联睿祥纯债债券型证券投资基金基金合同》 （3）《国联睿祥纯债债券型证券投资基金托管协议》 （4）关于申请中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金变更注册之法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 （7）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。 咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。 网址：http://www.glfund.com 国联基金管理有限公司 2023年10月24日