泰康安泰回报混合型证券投资基金 2025 年第 1 季度报告 2025 年 3 月 31 日 基金管理人：泰康基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 4 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰康安泰回报混合 基金主代码 002331 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 23 日 报告期末基金份额总额 131,087,121.06 份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过合理配置大 类资产和精选投资标的，力求超越业绩比较基准的投资回报，实现基 金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架，自上而下灵活配 置大类资产，自下而上精选投资标的，在控制风险的前提下集中资金 进行优质证券的投资管理，同时进行高效的流动性管理，力争利用主 动式组合管理获得超过业绩比较基准的收益。 大类资产配置方面，本基金综合考虑宏观、政策、市场供求、投 资价值比较、风险水平等因素，在股票与债券等资产类别之间进行动 态资产配置。 固定收益类投资方面，本基金通过分析宏观经济运行情况、判断 经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预 测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类 资产的久期配置。另外，本基金在分析各类债券资产的信用风险、流 动性风险及其收益率水平的基础上，通过比较或合理预期各类资产的 风险与收益率变化，确定并动态地调整优先配置的资产类别和配置比 例。 权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流动性的前提下， 本基金将适度参与权益类资产的投资，以增加基金收益。本基金在股 票基本面研究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策因素的影 响，精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进 行投资。 业绩比较基准 中债新综合财富（总值）指数收益率*75%+沪深 300 指数收益率*20%+ 金融机构人民币活期存款利率（税后）*5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债 券型基金与货币市场基金。 基金管理人 泰康基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 1 月 1 日-2025 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 157,796.73 2.本期利润 -1,873,619.25 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0141 4.期末基金资产净值 199,919,411.08 5.期末基金份额净值 1.5251 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -0.90% 0.15% -0.66% 0.18% -0.24% -0.03% 过去六个月 -0.34% 0.23% 1.14% 0.28% -1.48% -0.05% 过去一年 2.12% 0.21% 5.99% 0.25% -3.87% -0.04% 过去三年 9.49% 0.20% 10.04% 0.22% -0.55% -0.02% 过去五年 35.70% 0.29% 19.13% 0.23% 16.57% 0.06% 自基金合同 52.51% 0.30% 39.47% 0.23% 13.04% 0.07% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2016 年 03 月 23 日生效。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 任翀，硕士研究生。2015 年 7 月加入泰 康公募，现任泰康基金固定收益基金经 理。曾任安永华明会计师事务所高级审计 员、中国银行总行金融市场部投资经理、 任翀 本基金基 2016年3 月23 - 17 年 安信基金固定收益部总经理助理等职 金经理 日 务。2016 年 3 月 23 日至今担任泰康安泰 回报混合型证券投资基金基金经理。2016 年 8 月 30 日至今担任泰康安益纯债债券 型证券投资基金基金经理。2016 年 12 月 26 日至今担任泰康安惠纯债债券型证券 投资基金基金经理。2017 年 11 月 1 日至 今担任泰康安悦纯债 3 个月定期开放债 券型发起式证券投资基金基金经理。2017 年 12 月 27 日至 2023 年 12 月 12 日担任 泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金基金 经理。2019 年 3 月 14 日至今担任泰康裕 泰债券型证券投资基金基金经理。2019 年 5 月 27日至2021年 5月 7 日担任泰康 安业政策性金融债债券型证券投资基金 基金经理。2019 年 9 月 17 日至 2024 年 1 月 12 日担任泰康安欣纯债债券型证券投 资基金基金经理。2024 年 2 月 28 日至今 担任泰康悦享 90 天持有期债券型证券投 资基金基金经理。2024 年 8 月 1 日至今 担任泰康悦享 60 天持有期债券型证券投 资基金基金经理。 马敦超，博士研究生。2022 年 5 月加入 泰康公募，现任泰康基金股票基金经理。 曾任中粮集团营养健康研究院战略与市 场研究部战略规划与项目管理专员、哈纳 斯新能源集团发展规划部业务总监、副部 马敦超 本基金基 2022 年 10 月 - 10 年 长和总裁助理、阳光资产管理股份有限公 金经理 14 日 司权益投资一部高级投资经理等职务。 2022 年 10 月 14 日至今担任泰康安泰回 报混合型证券投资基金、泰康申润一年持 有期混合型证券投资基金基金经理。2024 年1月5日至今担任泰康裕泰债券型证券 投资基金基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 宏观经济方面，今年一季度国内经济运行起步平稳，工业生产快速扩张，消费需求逐渐回暖， 投资动能持续增强，2025 年 1-2 月全国规模以上工业增加值同比增速为 5.9%，比 2024 年全年同 比增速高 0.1 个百分点，社会消费品零售总额同比增长 4.0%，比上年全年加快 0.5 个百分点，全 国固定资产投资（不含农户）同比增长 4.1%，比上年全年加快 0.9 个百分点。装备制造和高技术制造成为拉动工业生产的主要动力，新能源汽车、3D 打印设备和工业机器人等产品的产量实现两位数增长。以旧换新政策推动下，家电、通讯器材等升级类商品的销售增速均在 10%以上。制造业和高技术投资保持高增态势，基建投资继续托底，房地产投资边际改善。 债券市场方面，一季度利率呈现出震荡上行的走势，主要原因是央行引导资金面收敛、以对长债利率进行调控。此外，股市的结构性行情也阶段性对债券形成制约。进入三月中旬，一方面债券吸引力逐步显现，另一方面投资者对于经济和关税的担忧开始发酵，利率有所回落。 固收投资上，我们在一季度保持了偏低的杠杆和久期，以应对经济止跌回稳对债市带来的逆风。持仓仍以利率债和高等级二永债为主，辅以长债波段交易，同时严格防范信用风险。转债整体保持较低仓位。 权益市场方面，一季度 A 股和 H 股的赚钱效应较强，特别是港股的表现尤其亮眼，科技成长 风格明显占优，成长股和小盘股上涨明显，价值股和蓝筹股明显承压，行情结构化的特征更加明显。 权益操作方面，今年一季度市场风格上，成长明显占优，加上本产品不能购买港股，我们在权益端的表现不尽如人意。出于对供需关系和高库存的担忧，我们清仓了煤炭股和部分石油股，同时对银行股有所加仓，主要还是认可其在低利率时期下的绝对收益投资价值。此外，我们加仓了一些估值具有吸引力的有色、整车、家电和通信股票。当前持仓较为均衡，且底层的投资理念依然是绝对收益至上和控制波动率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.5251 元,本报告期基金份额净值增长率为-0.90%；同期业绩比较基准增长率为-0.66%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 31,811,376.00 14.95 其中：股票 31,811,376.00 14.95 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 176,815,017.01 83.07 其中：债券 176,815,017.01 83.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.47 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,183,160.91 1.50 8 其他资产 40,297.86 0.02 9 合计 212,849,851.78 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 960,504.00 0.48 B 采矿业 4,771,435.00 2.39 C 制造业 15,677,485.00 7.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 728,936.00 0.36 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,893,420.00 0.95 J 金融业 5,748,892.00 2.88 K 房地产业 901,411.00 0.45 L 租赁和商务服务业 1,129,293.00 0.56 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 31,811,376.00 15.91 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600519 贵州茅台 1,600 2,497,600.00 1.25 2 002050 三花智控 82,300 2,372,709.00 1.19 3 601939 建设银行 263,300 2,324,939.00 1.16 4 601728 中国电信 241,200 1,893,420.00 0.95 5 601398 工商银行 269,500 1,856,855.00 0.93 6 600938 中国海油 70,700 1,836,079.00 0.92 7 601899 紫金矿业 94,300 1,708,716.00 0.85 8 000333 美的集团 21,600 1,695,600.00 0.85 9 600036 招商银行 36,200 1,567,098.00 0.78 10 600426 华鲁恒升 70,300 1,553,630.00 0.78 注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 1,014,854.52 0.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 125,479,212.35 62.76 其中：政策性金融债 10,287,832.88 5.15 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 6,085,865.75 3.04 6 中期票据 35,802,330.96 17.91 7 可转债（可交换债） 8,432,753.43 4.22 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 176,815,017.01 88.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 232380069 23建行二级资本 100,000 10,616,717.81 5.31 债 02A 2 232380066 23中行二级资本 100,000 10,611,284.93 5.31 债 03A 3 2128021 21工商银行永续 100,000 10,566,987.40 5.29 债 01 4 2128047 21招商银行永续 100,000 10,387,008.22 5.20 债 5 102482211 24 津城建 100,000 10,323,922.74 5.16 MTN022 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据风险管理原则，本基金以套期保值为主要目的进行国债期货投资。通过对宏观经济和债券市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现券资产进行匹配，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金 管理人充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明 （元） - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 国债期货投资本期收益（元） -27,142.30 国债期货投资本期公允价值变动（元） - 注：买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示。 5.10.3 本期国债期货投资评价 在进行了全面而深入的定性与定量分析后，本基金本报告期国债期货套期保值操作较好地对冲了利率风险、流动性风险对基金的影响，降低了基金净值的波动，取得了预期的对冲效果。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 国家开发银行因未依法履行职责在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局北京监管局的公开处罚。 兴业银行股份有限公司因公司运作、治理违规在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局福建监管局的公开处罚；其信用卡中心因公司运作、治理违规在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局上海监管局的公开处罚、责令改正。 招商银行股份有限公司因未依法履行职责、特定重大事项披露违规在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局的公开处罚；其信用卡中心未依法履行职责在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局上海监管局的公开处罚；其信用卡中心信息披露虚假、误导性陈述或重大疏漏在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局辽宁监管局的公开处罚并责令改正。 中国工商银行股份有限公司其私人银行部因未依法履行相关职责在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局上海监管局的公开处罚。 中国建设银行股份有限公司因未依法履行相关职责在本报告编制前一年内受到中国人民银行的公开处罚。 中国民生银行股份有限公司因未依法履行相关职责在本报告编制前一年内受到中国人民银行 的公开处罚、公开批评；其信用卡中心宁波分中心因公司运作、治理违规在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局宁波监管局的公开处罚。 中国农业银行股份有限公司因未依法履行相关职责、公司运作、治理违规在本报告编制前一年内受到中国人民银行的公开处罚、公开批评；其信用卡中心因未依法履行职责在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局上海监管局的公开处罚。 中国银行股份有限公司其银行卡中心因未依法履行职责在本报告编制前一年内受到国家金融监督管理总局北京监管局的公开处罚。 报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 36,641.12 2 应收证券清算款 93.01 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,563.73 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 40,297.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113641 华友转债 728,750.14 0.36 2 123211 阳谷转债 471,029.37 0.24 3 113636 甬金转债 466,513.42 0.23 4 113058 友发转债 434,975.67 0.22 5 127088 赫达转债 352,154.05 0.18 6 123175 百畅转债 328,605.28 0.16 7 123107 温氏转债 325,867.96 0.16 8 123133 佩蒂转债 320,896.28 0.16 9 118035 国力转债 302,592.54 0.15 10 123049 维尔转债 296,434.99 0.15 11 118012 微芯转债 276,152.72 0.14 12 113652 伟 22 转债 268,602.32 0.13 13 113685 升 24 转债 245,995.12 0.12 14 118031 天 23 转债 207,466.73 0.10 15 123130 设研转债 182,725.70 0.09 16 113643 风语转债 173,261.69 0.09 17 118024 冠宇转债 170,892.74 0.09 18 113059 福莱转债 169,267.88 0.08 19 113046 金田转债 167,533.67 0.08 20 113054 绿动转债 166,432.60 0.08 21 123158 宙邦转债 166,154.21 0.08 22 128141 旺能转债 160,313.18 0.08 23 110086 精工转债 150,533.56 0.08 24 123236 家联转债 147,763.98 0.07 25 127049 希望转 2 139,448.99 0.07 26 128124 科华转债 138,561.39 0.07 27 123150 九强转债 133,682.10 0.07 28 113638 台 21 转债 127,892.33 0.06 29 123182 广联转债 120,901.92 0.06 30 127090 兴瑞转债 117,480.05 0.06 31 111017 蓝天转债 114,919.13 0.06 32 118033 华特转债 93,923.29 0.05 33 118044 赛特转债 91,558.71 0.05 34 123114 三角转债 87,395.82 0.04 35 123207 冠中转债 61,292.17 0.03 36 123212 立中转债 60,970.89 0.03 37 123218 宏昌转债 46,359.52 0.02 38 127071 天箭转债 45,721.85 0.02 39 123149 通裕转债 32,025.96 0.02 40 123124 晶瑞转 2 25,366.61 0.01 41 110089 兴发转债 22,159.44 0.01 42 123216 科顺转债 22,120.60 0.01 43 123071 天能转债 21,914.16 0.01 44 127089 晶澳转债 6,768.92 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 133,927,785.92 报告期期间基金总申购份额 130,946.69 减：报告期期间基金总赎回份额 2,971,611.55 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 131,087,121.06 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 20%的时间区 间 1 20250101 27,164,427.44 0.00 0.0027,164,427.44 20.72 机 - 20250331 构 2 20250101 65,719,371.77 0.00 0.0065,719,371.77 50.13 - 20250331 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 当本基金出现单一持有者持有基金份额比例达到或者超过 20%时，基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，投资者将面对管理人拒绝或暂停申购的风险、暂停赎回或延缓支付赎回款项的风险、巨额赎回的风险，以及当管理人确认大额申购与大额赎回时，可能会对基金份额净值造成一定影响等特有风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予泰康安泰回报混合型证券投资基金注册的文件； （二）《泰康安泰回报混合型证券投资基金基金合同》； （三）《泰康安泰回报混合型证券投资基金招募说明书》； （四）《泰康安泰回报混合型证券投资基金托管协议》； （五）《泰康安泰回报混合型证券投资基金产品资料概要》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人网站 （http://www.tkfunds.com.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。 泰康基金管理有限公司 2025 年 4 月 21 日