平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基 金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：平安基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 平安智慧中国混合 基金主代码 001297 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 9 日 报告期末基金份额总额 391,173,933.69 份 投资目标 本基金致力于发掘中国经济转型和产业升级中新技术或新模式带来 的投资机会。通过重点投资与高端装备制造、工业 4.0、互联网主题 相关的优质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提 下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金采用“自下而上，个股优选”的投资策略，挖掘经济转型和产 业升级中新技术和新模式带来的投资机会，重点投资高端装备制造 业、工业 4.0、互联网主题相关的股票，构建在中长期能够从转型中 受益的投资组合。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及风险水平高于货币市场 基金、债券型基金，低于股票型证券投资基金。 基金管理人 平安基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 -19,707,520.62 2.本期利润 -18,373,084.47 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0464 4.期末基金资产净值 265,069,918.10 5.期末基金份额净值 0.678 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.35% 0.86% -5.37% 0.63% -0.98% 0.23% 过去六个月 -14.72% 0.92% -8.22% 0.68% -6.50% 0.24% 过去一年 -25.58% 0.93% -8.22% 0.68% -17.36% 0.25% 过去三年 -43.73% 1.40% -25.98% 0.89% -17.75% 0.51% 过去五年 70.78% 1.50% 17.40% 0.97% 53.38% 0.53% 自基金合同 -32.20% 1.56% -22.32% 1.09% -9.88% 0.47% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2015 年 6 月 09 日正式生效； 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的约定。 3.3 其他指标 注：本基金本报告期内无其他指标。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 李化松先生，北京大学硕士。先后担任国 信证券有限责任公司经济研究所分析师、 公司总经 华宝兴业基金管理有限公司研究部分析 理助理， 师、嘉实基金管理有限公司研究部高级研 平安智慧 究员、基金经理。2018 年 3 月加入平安 中国灵活 2018 年 8 月 10 基金管理有限公司，现任公司总经理助 李化松 配置混合 日 - 17 年 理，同时担任平安智慧中国灵活配置混合 型证券投 型证券投资基金、平安高端制造混合型证 资基金基 券投资基金、平安研究睿选混合型证券投 金经理 资基金、平安稳健增长混合型证券投资基 金、平安均衡优选 1 年持有期混合型证券 投资基金、平安均衡成长 2 年持有期混合 型证券投资基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 6 5,139,376,862.86 2018 年 8 月 10 日 私募资产管 1 61,651,843.75 2022 年 5 月 23 日 李化松 理计划 其他组合 - - - 合计 7 5,201,028,706.61 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 4 季度，指数单边下跌，中间有所反弹，资金依然呈现净流出的态势。市场对于国内经济的 担忧一直没有消除，通缩压力有所加大，传统经济，尤其是消费内需相关的行业，表现较差，持续被抽血。 另一方面有主题、事件驱动的小微盘股票表现较好，典型的就是北交所为代表的微盘指数。 但是从 10 月份开始，长期资金、包括北上资金，已经在增持部分短期景气有压力的长期优质 的公司，说明这些公司越来越有性价比。 我们维持之前的判断，国内经济可能预期仍不乐观，但是中国优秀企业全球化的趋势不会改变，类似于日本 1990 年代的情形，而且估值越来越便宜。 同时，我们也紧密跟踪宏观政策的动向，等待更加积极的国内政策信号。相信政府会从其他国家的经验中找到更适合中国经济的走出通缩的道路，毕竟美欧日都已经有不错的走出通缩的成功经验。 因此，我们还是坚持自己擅长的策略，继续在以高端制造为代表的有国际竞争优势的方向寻找个股机会，持有有全球竞争优势的化工、电子电器、机械、金属能源材料等方向的长期优质个股。 同时坚持逆向操作策略，对于医药、机器人为代表的高端制造方向的短期涨幅较大的相关的公司，进行了动态调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.678 元，本报告期基金份额净值增长率为-6.35%，业绩 比较基准收益率为-5.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数低于 200 人、基金资产净值低于 5,000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 228,763,900.32 85.60 其中：股票 228,763,900.32 85.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,937,105.18 0.72 其中：债券 1,937,105.18 0.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 35,058,291.95 13.12 8 其他资产 1,500,307.91 0.56 9 合计 267,259,605.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 21,367,668.00 8.06 C 制造业 195,853,505.44 73.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,206.22 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,026,828.50 0.76 J 金融业 800,037.00 0.30 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,446,400.00 1.30 M 科学研究和技术服务业 5,256,255.16 1.98 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 228,763,900.32 86.30 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002541 鸿路钢构 682,230 14,824,857.90 5.59 2 601899 紫金矿业 1,082,100 13,482,966.00 5.09 3 300750 宁德时代 79,100 12,913,866.00 4.87 4 603786 科博达 178,200 12,716,352.00 4.80 5 002920 德赛西威 98,000 12,691,980.00 4.79 6 300274 阳光电源 136,800 11,982,312.00 4.52 7 300124 汇川技术 185,000 11,680,900.00 4.41 8 002475 立讯精密 336,400 11,588,980.00 4.37 9 603345 安井食品 107,689 11,265,346.29 4.25 10 601058 赛轮轮胎 888,693 10,442,142.75 3.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 1,937,105.18 0.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,937,105.18 0.73 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019694 23 国债 01 19,000 1,937,105.18 0.73 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 115,625.50 2 应收证券清算款 1,346,084.22 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 38,598.19 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,500,307.91 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 400,732,160.37 报告期期间基金总申购份额 2,652,141.88 减：报告期期间基金总赎回份额 12,210,368.56 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 391,173,933.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 （2）平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同 （3）平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金托管协议 （4）法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.2 存放地点 深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电话：400-800-4800（免长途话费） 平安基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日