嘉实快线货币市场基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期:2023 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 自 2017 年 2 月 22 日起,本基金名称由“嘉实机构快线货币市场基金”变更为“嘉实快线货 币市场基金”。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实快线货币 场内简称 嘉实快线(嘉实快线 H 类份额场内简称)(扩位场内简称: 嘉实快线 ETF) 基金主代码 000917 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 25 日 报告期末基金份额总额 47,284,441,459.42 份 投资目标 在力求基金资产安全性、流动性的基础上,追求超过业 绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金跟踪分析市场资金面变化及投资者交易行为变 化,结合宏观和微观研究制定投资策略,谋求在满足安 全性、流动性需要的基础上,实现较高的当期收益。 具体包括:现金流管理策略、组合久期投资策略、 个券选择策略、息差策略以及其他金融工具投资策略 业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准 利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金,基金的风险和预期收益低于股 票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实快线货币 A 嘉实快线货币 H 下属分级基金的交易代码 000917 511960 报告期末下属分级基金的份额总额 47,284,330,785.43 份 110,673.99 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 嘉实快线货币 A 嘉实快线货币 H 1.本期已实现收益 367,514,954.94 46,000.21 2.本期利润 367,514,954.94 46,000.21 3.期末基金资产净值 47,284,330,785.43 11,067,399.26 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 (2)本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。 (3)本基金收益分配按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实快线货币 A 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.4972% 0.0005% 0.0881% 0.0000% 0.4091% 0.0005% 过去六个月 1.0505% 0.0006% 0.1753% 0.0000% 0.8752% 0.0006% 过去一年 2.0989% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.7489% 0.0007% 过去三年 7.0401% 0.0009% 1.0537% 0.0000% 5.9864% 0.0009% 过去五年 12.9038% 0.0013% 1.7633% 0.0000% 11.1405% 0.0013% 自基金合同 25.7945% 0.0023% 2.9330% 0.0000% 22.8615% 0.0023% 生效起至今 嘉实快线货币 H 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.4365% 0.0005% 0.0881% 0.0000% 0.3484% 0.0005% 过去六个月 0.9291% 0.0006% 0.1753% 0.0000% 0.7538% 0.0006% 过去一年 1.8542% 0.0007% 0.3500% 0.0000% 1.5042% 0.0007% 过去三年 6.1398% 0.0008% 1.0537% 0.0000% 5.0861% 0.0008% 过去五年 10.8270% 0.0012% 1.7633% 0.0000% 9.0637% 0.0012% 自基金合同 21.2635% 0.0024% 2.7470% 0.0000% 18.5165% 0.0024% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、 嘉实货 币、嘉实 安心货 币、嘉实 活期宝货 曾任中国邮政储蓄银行股份有限公司金 币、嘉实 融市场部货币市场交易员及债券投资经 张文玥 薪金宝货 2015年7 月14 - 15 年 理。2014 年 4 月加入嘉实基金管理有限 币、嘉实 日 公司,现任固收投研体系基金经理。硕士 3 个月理 研究生,具有基金从业资格。中国国籍。 财债券、 嘉实现金 宝货币、 嘉实融享 货币基金 经理 注:(1)首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 (2)证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实快线货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 3 季度以来,央行在 MLF(中期借贷便利)层面净投放 1950 亿元:其中 MLF 到期 9000 亿,MLF 投放 10950 亿;在 OMO(公开市场逆回购)层面净投放 12780 亿元:其中 OMO 到期 68640 亿,OMO 投放 81420 万亿。同时,央行在 8 月再度超预期降息,政策利率方面 7 天 OMO 调降 10BP 至 1.80%、 1 年期 MLF 调降 15BP 至 2.50%,LPR 报价方面 1 年期 LPR 调降 10BP 至 3.45%、5 年期 LPR 保持不 变,政策利率及 LPR 报价非对称调降旨在短端少降以防止市场过度加杠杆,中长端多降以给予实体更大支持力度,同时呵护银行净息差。央行在 9 月超预期下调准备金率 0.25 个百分点,释放中长期资金超 5000 亿元,以巩固经济回升向好基础,保持流动性合理充裕。 3 季度短端资产收益率呈现先下后加速上行的“√”对号反转走势。7 月-8 月中旬短端市场 多头情绪较浓,资金面宽松、基本面趋弱、宽信用政策延后等多重利多影响下,1 年 AAA 同业存 单利率从 7 月初 2.31%下行 5BP 至 2.26%后区间窄幅震荡、期间三次触及 2.26%前低均未突破,仅 在 724 政治局会议稳增长态度更加坚决和对地产重定调后小幅反弹至 2.33%,但随后伴随宽信用 政策落地缓慢又回落至 2.26%。8 月 15 日央行超预期降息,1 年 AAA 同业存单利率从 2.26%单日下 行 5BP 至 2.21%的今年以来最低点。8 月中旬降息后资金持续紧张至月末,R001 上行 60BP,8 月 18 日金融监管总局/央行/证监会三部门联合召开金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会 议、指导银行体系加大贷款投放力度,8 月 25 日“认房不认贷”出台,8 月 27 日“印花税”政策 出台,多重利空发酵下 1 年 AAA 同业存单利率从 2.21%震荡上行 10BP 至 2.31%。进入 9 月,政府债 加速发行带动资金收敛、银行信贷冲量引发一级提价积极、基金/理财负反馈学习效应等利空继续 发酵,1 年 AAA 同业存单利率从 2.31%上行 16BP 至 2.47%。15 号央行超预期下调准备金率 0.25 个百分点释放 5000 多亿资金,同时超量续作 1910 亿 MLF,但存单下行幅度有限,依旧围绕 2.45% 窄幅震荡。临近季末,因国庆假期影响机构普遍采取 14 天品种跨季,最后一周 R014 日均 4.0%, 非银最高成交至 14 天 4.80%和 11 天 5.2%。在此影响下,1 年 AAA 同业存单利率向上突破 MLF 利 率并最高成交至 2.53%,央行最后两天加码逆回购投放后回落至 2.44%,较二季末上行 14BP。3 季 度银行间市场隔夜和 7 天回购利率均值分别为 1.71%和 2.01%,较 1 季度均值 1.59%和 2.16%分别 上行 12BP 和下行 15BP。 2023 年 3 季度,本基金秉持稳健投资原则,谨慎操作,以确保组合安全性为首要任务;灵活 配置逆回购、银行存单、债券和同业存款,管理现金流分布,保障组合充足流动性;控制银行存款和债券资产配置比例,有效管理组合利率风险,动态调整组合久期;谨慎筛选组合投资个券,严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看,3 季度本基金成功应对了市场和规模波动,投资业绩平稳,实现了安全性、流动性和收益性的目标,并且整体组合的持仓结构相对安全,流动性和弹性良好,为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实快线货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4972%;嘉实快线货币 H 的基金份额净 值收益率为 0.4365%;业绩比较基准收益率为 0.0881%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 12,025,839,134.04 20.91 其中:债券 12,025,839,134.04 20.91 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 19,006,716,779.77 33.05 其中:买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 25,877,134,653.70 44.99 付金合计 4 其他资产 602,311,951.23 1.05 5 合计 57,512,002,518.74 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 5.75 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值 的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 7,704,121,793.80 16.29 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 86 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例(%) 值的比例(%) 1 30 天以内 72.41 21.57 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天(含)—60 天 8.81 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天(含)—90 天 5.81 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天(含)—120 天 0.32 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天(含)—397 天(含) 33.57 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 120.92 21.57 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,489,175,890.23 11.61 其中:政策性金融债 5,489,175,890.23 11.61 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 50,705,518.11 0.11 6 中期票据 - - 7 同业存单 6,485,957,725.70 13.71 8 其他 - - 9 合计 12,025,839,134.04 25.43 10 剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债券 注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 230411 23 农发 11 30,800,0003,092,020,868.46 6.54 2 230211 23 国开 11 16,000,0001,601,668,761.47 3.39 3 230304 23 进出 04 7,900,000 795,486,260.30 1.68 4 112321320 23 渤海银行 7,000,000 698,625,820.06 1.48 CD320 5 112322009 23 邮储银行 6,500,000 649,131,765.95 1.37 CD009 6 112316099 23 上海银行 5,000,000 498,515,797.19 1.05 CD099 7 112204039 22 中国银行 3,500,000 349,642,354.01 0.74 CD039 8 112306027 23 交通银行 3,000,000 299,637,805.20 0.63 CD027 9 112322039 23 邮储银行 2,000,000 199,844,241.79 0.42 CD039 10 112320099 23 广发银行 2,000,000 199,777,732.83 0.42 CD099 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0189% 报告期内偏离度的最低值 -0.0520% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0168% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到 0.5%。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值,嘉实快线货币 A 类基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元, 嘉实快线货币 H 类基金份额账面净值始终保持为 100.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益或损失。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中,其中,中国邮政储蓄银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、上海银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司、广发银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 460,000,000.00 3 应收利息 - 4 应收申购款 142,311,951.23 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 602,311,951.23 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 嘉实快线货币 A 嘉实快线货币 H 报告期期初基金份 67,463,641,792.87 107,156.09 额总额 报告期期间基金总 43,312,533,785.48 7,047.00 申购份额 报告期期间基金总 63,491,844,792.92 3,529.10 赎回份额 报告期期末基金份 47,284,330,785.43 110,673.99 额总额 注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 赎回 2023-09-27 100,000,000.00 100,000,000.00 - 2 赎回 2023-09-27 100,000,000.00 100,000,000.00 - 3 申购 2023-09-26 100,000,000.00 100,000,000.00 - 4 赎回 2023-09-22 50,000,000.00 50,000,000.00 - 5 红利再投资 2023-09-15 586,158.22 - - 6 申购 2023-09-12 70,000,000.00 70,000,000.00 - 7 申购 2023-09-08 150,000,000.00 150,000,000.00 - 8 赎回 2023-08-31 50,000,000.00 50,000,000.00 - 9 赎回 2023-08-25 50,000,000.00 50,000,000.00 - 10 赎回 2023-08-23 40,000,000.00 40,000,000.00 - 11 基金转换出 2023-08-22 30,001,000.00 30,000,000.00 - 12 赎回 2023-08-22 60,000,000.00 60,000,000.00 - 13 赎回 2023-08-18 20,000,000.00 20,000,000.00 - 14 赎回 2023-08-16 50,000,000.00 50,000,000.00 - 15 红利再投资 2023-08-15 627,476.75 - - 16 赎回 2023-08-08 40,000,000.00 40,000,000.00 - 17 申购 2023-08-07 220,000,000.00 220,000,000.00 - 18 申购 2023-08-04 180,000,000.00 180,000,000.00 - 19 赎回 2023-08-01 120,000,000.00 120,000,000.00 - 20 赎回 2023-07-31 30,000,000.00 30,000,000.00 - 21 赎回 2023-07-28 70,000,000.00 70,000,000.00 - 22 赎回 2023-07-25 20,000,000.00 20,000,000.00 - 23 申购 2023-07-20 26,000,000.00 26,000,000.00 - 24 申购 2023-07-19 10,000,000.00 10,000,000.00 - 25 红利再投资 2023-07-17 215,082.32 - - 26 申购 2023-07-12 30,000,000.00 30,000,000.00 - 27 申购 2023-07-11 60,000,000.00 60,000,000.00 - 28 申购 2023-07-06 300,000,000.00 300,000,000.00 - 合计 1,977,429,717.291,976,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1)中国证监会关于准予嘉实机构快线货币市场基金变更注册的批复文件; (2)《嘉实快线货币市场基金基金合同》; (3)《嘉实快线货币市场基金招募说明书》; (4)《嘉实快线货币市场基金基金托管协议》; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实快线货币市场基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2023 年 10 月 24 日