嘉实快线货币市场基金 2019 年第 3 季度报 告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 自 2017 年 2 月 22 日起，本基金名称由“嘉实机构快线货币市场基金”变更为“嘉实快线货 币市场基金”。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实快线货币 场内简称 嘉实快线（嘉实快线 H 类份额场内简称） 基金主代码 000917 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 25 日 报告期末基金份额总额 55,524,813,316.27 份 投资目标 在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业绩比较基准 的稳定收益。 本基金跟踪分析市场资金面变化及投资者交易行为变化，结合宏观 投资策略 和微观研究制定投资策略，谋求在满足安全性、流动性需要的基础 上，实现较高的当期收益。 业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 嘉实快线货币 A 嘉实快线货币 H 下属分级基金的交易代码 000917 511960 报告期末下属分级基金的份 55,524,584,610.30 份 228,705.97 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日) 嘉实快线货币 A 嘉实快线货币 H 1.本期已实现收益 417,942,502.25 131,553.63 2.本期利润 417,942,502.25 131,553.63 3.期末基金资产净 55,524,584,610.30 22,870,597.16 值 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（3）自 2015 年 12 月 31 日起，本基金收益分 配从按月结转份额调整为“每日分配、按日支付”。（4）嘉实快线货币 A 和嘉实快线货币 H 适用不同的销售费率。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实快线货币 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.6688% 0.0005% 0.0881% 0.0000% 0.5807% 0.0005% 嘉实快线货币 H 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.5442% 0.0005% 0.0881% 0.0000% 0.4561% 0.0005% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图 1：嘉实快线货币 A 基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 6 月 25 日至 2019 年 9 月 30 日） 图 2：嘉实快线货币 H 基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 12 月 31 日至 2019 年 9 月 30 日） 注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 2.2019 年 8 月 30 日，本基金管理人发布《关于嘉实快线货币基金经理变更的公告》，万晓西 先生不再担任本基金基金经理职务。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实超短债债 券、嘉实安心货币、理 财宝 7 天债券、嘉实宝、 曾 任 Futex Trading 嘉实活期宝货币、嘉实 1 Ltd 期货交易员、北京 个月理财债券、嘉实活 首创期货有限责任公 钱包货币、嘉实薪金宝 司研究员、建信基金管 货币、嘉实 3 个月理财 理有限公司债券交易 李金 债券、嘉实现金宝货币、 2016年2月 - 10 年 员。2012 年 8 月加入嘉 灿 嘉实增益宝货币、嘉实 5 日 实基金管理有限公司， 定期宝 6 个月理财债券、 曾任债券交易员，现任 嘉实现金添利货币、嘉 职于固定收益业务体 实 6 个月理财债券、嘉 系短端 alpha 策略组。 实中短债债券、嘉实稳 硕士研究生，CFA、具 联纯债债券、嘉实汇达 有基金从业资格。 中短债债券、嘉实汇鑫 中短债债券基金经理 本基金、嘉实货币、嘉 实超短债债券、嘉实安 曾任中国建设银行金 心货币、嘉实宝、嘉实 融市场部、机构业务部 活期宝货币、嘉实活钱 业务经理。2014 年 12 包货币、嘉实现金宝货 2016年4月 月加入嘉实基金管理 李曈 币、嘉实增益宝货币、 21 日 - 10 年 有限公司，现任职于固 嘉实定期宝 6 个月理财 定收益业务体系短端 债券、嘉实现金添利货 alpha 策略组。硕士研 币、嘉实中短债债券、 究生，具有基金从业资 嘉实汇鑫中短债债券基 格。 金经理 本基金、嘉实货币、嘉 曾任中国邮政储蓄银 实安心货币、理财宝 7 行股份有限公司金融 天债券、嘉实宝、嘉实 市场部货币市场交易 活期宝货币、嘉实 1 个 员及债券投资经理。 张文 月理财债券、嘉实 3 个 2015年7月 - 11 年 2014年4月加入嘉实基 玥 月理财债券、嘉实现金 14 日 金管理有限公司，现任 宝货币、嘉实定期宝 6 职于固定收益业务体 个月理财债券、嘉实融 系短端 alpha 策略组。 享货币基金经理 硕士，具有基金从业资 格。 万晓 本基金、嘉实中短债债 2015年6月 2019年8月 19 年 曾任职于中国农业银 西 券、嘉实稳联纯债债券、 25 日 30 日 行黑龙江省分行及深 嘉实汇达中短债债券、 圳发展银行的国际业 嘉实融享货币基金经理 务部，南方基金固定收 益部总监助理、首席宏 观研究员、南方现金增 利基金经理，第一创业 证券资产管理总部固 定收益总监、执行总经 理，民生证券资产管理 事业部总裁助理兼投 资研究部总经理，2013 年2月加入嘉实基金管 理有限公司，中国国 籍。 注：（1）基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张文玥、李金灿、李曈的任职日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期是指公司做出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实快线货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年 3 季度，央行主导下货币政策保持稳健，货币市场收益率波动性保持低位，债券市场 利率整体下行。宏观经济数据显示，3 季度整体经济增长受外部环境发生明显变化及需求端“几碰头”等因素影响出现下行压力，中国经济在新旧动能转换阶段，长期积累的风险隐患暴露增多， 小微企业、民营企业融资难问题仍然突出。从国际上看，受国际地缘政治冲突、经贸摩擦等因素影响，油价波动较大，国际环境复杂多变，面临的不确定性增加，通胀水平温和回落。主要发达经济体增长有所放缓，经济运行出现分化。美国经济增长出现放缓迹象，美联储在 8 月和 9 月连续降息，中美贸易谈判前景不明，英国硬脱欧风险上升，欧洲央行宣布降息并重启 QE、发达国家领先指数持续下行，预计四季度全球经济延续回落。同时，贸易摩擦给我国出口带来较大不确定性，国内房地产、汽车等传统支柱产业进入调整期，消费增长相对乏力，经济内生增长动力不强。针对上述宏观经济环境，央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性和灵活性，稳健的货币政策保持中性，松紧适度，把好货币供给总闸门，维持广义货币 M2 和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配，保持物价水平总体稳定，根据经济和市场运行情况，运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。9 月 6 日，央行宣布全面降准和定向降准：总计释放 资金约 9000 亿元。继 8 月 20 日央行下调 1 年期 LPR 报价 6 个基点后，9 月 20 日再次下调 1 年期 LPR 报价 5 个基点，而保持长端 LPR 报价不变。央行通过结构性降息支持实体经济发展，而保持 长端 LPR 报价不变，稳定房地产市场的预期，防止再次出现房地产价格泡沫。预计今年四季度货币政策会相机抉择，随着形势的变化而微调。未来面临内外因素交织的局面下，资金面在表面平稳的环境下，依然存在多重不确定因素。3 季度央行未调整公开市场政策利率。3 季度银行间隔夜 和 7 天回购利率均值分别为 2.40%和 2.70%，较 2 季度均值 2.09%和 2.64%上行。3 季度债券市场 收益率整体下行，3 季末 1 年期和 10 年期国开债收益率分别收于 2.73%和 3.53%，较 2 季度末 2.73% 和 3.61%略有下行。3 季度信用债市场在资金宽松和估值下行推动下，收益率也跟随利率债下行， 中高等级信用利差有所收敛。3 季末 1 年期高评级的 AAA 级短融收益率由 2 季度末的 3.20%降至 3.12%，同期中等评级的 AA+级短融收益率则由 3.41%下行至 3.29%。 19 年 3 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配 置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存款和债券资产配置比例，组合保持中性久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，3 季度本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实快线货币 A 的基金份额净值收益率为 0.6688%，嘉实快线货币 H 的基金份额净 值收益率为 0.5442%，业绩比较基准收益率为 0.0881%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 25,797,130,304.68 46.02 其中：债券 25,797,130,304.68 46.02 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 8,337,046,523.43 14.87 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 3 银行存款和结算备付金 21,523,687,225.20 38.39 合计 4 其他资产 404,514,066.77 0.72 5 合计 56,062,378,120.08 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（%） 1 报告期内债券回 6.44 购融资余额 其中：买断式回购 - 融资 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例 （%） 2 报告期末债券回 499,999,050.00 0.90 购融资余额 其中：买断式回购 - - 融资 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 60 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 65 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的 各期限负债占基金资产净值的 号 比例（%） 比例（%） 1 30 天以内 35.13 0.90 其中：剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 2 30 天（含）—60 天 35.13 - 其中：剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 3 60 天（含）—90 天 13.87 - 其中：剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 4 90 天（含）—120 天 5.88 - 其中：剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 10.19 - 其中：剩余存续期超过 397 天 - - 的浮动利率债 合计 100.20 0.90 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 1,506,382,545.24 2.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,883,262,903.00 3.39 其中：政策性金融债 1,591,094,922.07 2.86 4 企业债券 500,594,165.96 0.90 5 企业短期融资券 6,120,371,287.43 11.02 6 中期票据 572,872,271.49 1.03 7 同业存单 15,213,647,131.56 27.39 8 其他 - - 9 合计 25,797,130,304.68 46.44 10 剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净值 (张) 比例（％） 1 199930 19 贴现国债 30 5,400,000 539,328,708.42 0.97 2 111982202 19 成都银行 CD149 5,000,000 499,628,435.15 0.90 3 111916198 19 上海银行 CD198 5,000,000 499,329,414.79 0.90 4 111983163 19 宁波银行 CD145 5,000,000 499,161,392.52 0.90 5 111983267 19 宁波银行 CD146 5,000,000 499,134,794.34 0.90 6 111916217 19 上海银行 CD217 5,000,000 498,678,393.04 0.90 7 111916229 19 上海银行 CD229 5,000,000 498,458,465.08 0.90 8 111916232 19 上海银行 CD232 5,000,000 498,410,092.73 0.90 9 111911148 19 平安银行 CD148 5,000,000 498,385,177.32 0.90 10 111918293 19 华夏银行 CD293 5,000,000 498,318,105.43 0.90 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0564% 报告期内偏离度的最低值 0.0250% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0320% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到 0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，嘉实快线货币 A 类基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元， 嘉实快线货币 H 类基金份额账面净值始终保持为 100.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 324,912,007.72 4 应收申购款 79,522,059.05 5 其他应收款 80,000.00 6 其他 - 7 合计 404,514,066.77 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 嘉实快线货币 A 嘉实快线货币 H 报告期期初基金份额总额 51,640,897,721.80 313,165.53 报告期期间基金总申购份额 35,785,408,790.54 11,885.54 报告期期间基金总赎回份额 31,901,721,902.04 96,345.10 报告期期末基金份额总额 55,524,584,610.30 228,705.97 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 单位：份 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 (%) 1 申购 2019-07-04 200,000,000.00 200,000,000.00 - 2 赎回 2019-07-11 -50,000,000.00 -50,000,000.00 - 3 赎回 2019-07-12 -160,000,000.00 -160,000,000.00 - 4 红利再投资 2019-07-15 1,366,251.41 0.00 - 5 红利再投资 2019-07-15 17,186.81 0.00 - 6 赎回 2019-07-25 -30,000,000.00 -30,000,000.00 - 7 申购 2019-08-06 200,000,000.00 200,000,000.00 - 8 申购 2019-08-09 30,000,000.00 30,000,000.00 - 9 赎回 2019-08-13 -20,000,000.00 -20,000,000.00 - 10 红利再投资 2019-08-15 1,334,181.17 0.00 - 11 红利再投资 2019-08-15 17,756.09 0.00 - 12 赎回 2019-08-19 -30,000,000.00 -30,000,000.00 - 13 赎回 2019-08-20 -20,000,000.00 -20,000,000.00 - 14 赎回 2019-08-27 -30,000,000.00 -30,000,000.00 - 15 赎回 2019-08-29 -30,000,000.00 -30,000,000.00 - 16 申购 2019-09-06 180,000,000.00 180,000,000.00 - 17 红利再投资 2019-09-16 1,685,156.98 0.00 - 18 红利再投资 2019-09-16 18,822.55 0.00 - 19 赎回 2019-09-26 -70,000,000.00 -70,000,000.00 - 合计 174,439,355.01 170,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会关于准予嘉实快线货币市场基金注册的批复文件； （2）《嘉实快线货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实快线货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实快线货币市场基金基金托管协议》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实快线货币市场基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日