景顺长城景丰货币市场基金2015年第 2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城景丰货币 场内简称 - 基金主代码 000701 交易代码 000701 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年9月16日 报告期末基金份额总额 1,890,413,737.91份 本基金在保持基金资产安全性和高流动性的基础上， 投资目标 通过运用各种投资工具及投资策略，力争获取高于 业绩比较基准的投资回报。 本基金根据对短期利率变动的合理预判，采用投资 组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用 定性分析和定量分析方法，综合分析宏观经济指标， 包括全球经济发展形势、国内经济情况、货币政策、 财政政策、物价水平变动趋势、利率水平和市场预 期、通货膨胀率、货币供应量等，对短期利率走势 投资策略 进行综合判断，同时分析央行公开市场操作、主流 资金的短期投资倾向、债券供给、货币市场与资本 市场资金互动等，并根据动态预期决定和调整组合 的平均剩余期限。预期市场利率水平上升，适度缩 短投资组合的平均剩余期限，以降低组合下跌风险； 预期市场利率水平下降，适度延长投资组合的平均 剩余期限，以分享债券价格上升的收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型 基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城景丰货币A 景顺长城景丰货币B 下属分级基金的交易代码 000701 000707 报告期末下属分级基金的份额总额 1,823,365.38份 1,888,590,372.53份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 景顺长城景丰货币A 景顺长城景丰货币B 1. 本期已实现收益 16,103.05 24,743,726.12 2．本期利润 16,103.05 24,743,726.12 3．期末基金资产净值 1,823,365.38 1,888,590,372.53 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场 基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相 等。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城景丰货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9219% 0.0060% 0.3366% 0.0000% 0.5853% 0.0060% 月 注：本基金的收益分配为每日分配，按月结转份额。 景顺长城景丰货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9828% 0.0060% 0.3366% 0.0000% 0.6462% 0.0060% 月 注：本基金的收益分配为每日分配，按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金的建仓期为2014年9月16日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合符合基金合同的有关约定。基金合同生效日（2014年9月16日）起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 景顺长城 稳健回报 经济学硕士。曾任职于交通 灵活配置 银行、长城证券金融研究所， 混合型基 着重于宏观和债券市场的研 金、领先 2014年 究，并担任金融研究所债券 毛从容 回报灵活 9月16日 - 15 业务小组组长。2003年3月 配置混合 加入本公司，担任研究员等 型基金、 职务；自2005年6月起担任 中国回报 基金经理。 灵活配置 混合型基 金、安享 回报灵活 配置混合 型基金、 鑫月薪定 期支付债 券型基金、 景颐双利 债券型基 金、景丰 货币市场 基金、景 系列基金 基金经理 （分管景 系列基金 下设之景 顺长城货 币市场基 金），固 定收益部 投资总监 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据 公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定 聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 3、毛从容女士于2015年4月2日离任景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景丰货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规 的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行 为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2季度经济初步呈现温和企稳态势，包括PMI、工业增加值、固定资产投资、房地产开发投资、消费等数据在5月份均有触底回升迹象。尽管猪肉价格持续上升，但4、5月份的CPI一直保持低位，通胀压力不大。社融与信贷增长仍旧低迷，显示信用扩张依旧不力。货币政策延续14年底的宽松格局，2季度分别进行了两次降准和降息托底经济，但由于信用传导不畅，过多的流动性淤积在银行间市场，央行5月中下旬重启定向正回购，货币政策基调已逐渐由前期的总量放松逐渐转变为“锁短放长”和“定向放松”。资金面方面，4月份央行降准力度超市场预期，加上公开市场逆回购利率持续下行，2季度资金利率总体继续下行，至5月中旬，银行间隔夜回购利率跌破1%，7天回购利率回落至2%以内。由于货币政策结构调整，加上新股发行规模上升以及半年末结帐因素，6月份资金利率有所回升。 债券收益率走势方面，4月份在超预期降准政策的作用下，债券收益率全面下行，短端在资金面作用下下降幅度尤剧，收益率曲线呈现“牛陡”。短融收益率快速下行，如券商短融收益率3.7%，AAA短融收益率为3.5%。 本基金2季度考虑到新股发行加速，短端市场利率方向下行，组合剩余期限先拉长加大短融和利率债配置，5月份后资金已经达到最宽松的时候，操作上压缩久期，类别资产配置上抓住半年末存款和跨期回购的交易机会。 虽然未来经济企稳的概率比较大，但是时点可能在3季度末。通胀在年内应该不是风险因素。从稳增长角度政策短期内还将以偏宽松为主，考虑到美联储可能的加息,未来我们降准的可能性 较大。展望2015年第3季度的债券市场，基本面和政策面决定债券市场方向将不变，二级市场 股票的剧烈波动、新股IPO的收益率收窄，资金面的角度对债券市场相对有利。在政策没有转向 之前，我们认为短端资金利率会维持低位。预计7天回购利率的波动区间会在2.2%-2.5%。策略 上，剩余期限维持在较低水平，关注新股扰动时的资金波动机会，根据类别资产收益率的变化和 相对吸引力进行动态调整。 本基金将坚持一贯以来的稳健操作风格，强化投资风险控制，密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，持续保持对组合的信用风险和流动性风险的关注，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2015年2季度，景丰货币A净值收益率为0.9219%，高于业绩比较基准收益率0.5853%；景丰货币B净值收益率为0.9828%，高于业绩比较基准收益率0.6462%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 1,091,746,539.12 57.65 其中：债券 1,091,746,539.12 57.65 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 423,701,595.55 22.37 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 353,122,518.77 18.65 计 4 其他资产 25,081,776.34 1.32 5 合计 1,893,652,429.78 100.00 注：银行存款和结算备付金中包含定期存款348,000,000.00元。 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.19 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期末债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 53 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 17 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 59.63 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 9.54 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 13.24 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 13.79 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） 2.65 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 98.84 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 10,052,780.68 0.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 100,186,583.21 5.30 其中：政策性金融债 100,186,583.21 5.30 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 981,507,175.23 51.92 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 1,091,746,539.12 57.75 9 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 041462031 14九龙江 900,000 90,236,097.65 4.77 CP001 2 011599086 15厦港务 900,000 90,004,039.65 4.76 SCP001 3 071503005 15中信 900,000 89,998,695.00 4.76 CP005 4 011599101 15深地铁 800,000 80,319,103.75 4.25 SCP001 5 011499047 14苏国信 800,000 80,104,714.93 4.24 SCP002 6 011537004 15中建材 700,000 70,108,742.48 3.71 SCP004 7 130326 13进出26 600,000 60,141,061.67 3.18 8 041456036 14武汉地 500,000 50,214,433.95 2.66 铁CP001 9 071507001 15中信建 500,000 50,015,093.43 2.65 投CP001 10 011590006 15苏交通 500,000 50,007,808.09 2.65 SCP006 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 8 报告期内偏离度的最高值 0.3202% 报告期内偏离度的最低值 0.0103% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1611% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值为1.0000元。 5.8.2 本报告期内，本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，也不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值20%的情况。 5.8.3本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.4 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 25,081,676.34 4 应收申购款 100.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 25,081,776.34 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城景丰货币A 景顺长城景丰货币B 报告期期初基金份额总额 2,791,965.57 2,640,000,845.88 报告期期间基金总申购份额 5,946,736.82 210,966,953.42 减:报告期期间基金总赎回份额 6,915,337.01 962,377,426.77 报告期期末基金份额总额 1,823,365.38 1,888,590,372.53 注：总申购份额含红利再投及分级份额调增份额，总赎回份额含分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城景丰货币市场基金设立的文件； 2、《景顺长城景丰货币市场基金基金合同》； 3、《景顺长城景丰货币市场基金招募说明书》； 4、《景顺长城景丰货币市场基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2015年7月18日