景顺长城景丰货币市场基金2015年第1季 度报告 2015年3月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城景丰货币 场内简称 - 基金主代码 000701 交易代码 000701 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年9月16日 报告期末基金份额总额 2,642,792,811.45份 本基金在保持基金资产安全性和高流动性的基础上， 投资目标 通过运用各种投资工具及投资策略，力争获取高于业 绩比较基准的投资回报。 本基金根据对短期利率变动的合理预判，采用投资组 合平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性 分析和定量分析方法，综合分析宏观经济指标，包括 全球经济发展形势、国内经济情况、货币政策、财政 政策、物价水平变动趋势、利率水平和市场预期、通 货膨胀率、货币供应量等，对短期利率走势进行综合 投资策略 判断，同时分析央行公开市场操作、主流资金的短期 投资倾向、债券供给、货币市场与资本市场资金互动 等，并根据动态预期决定和调整组合的平均剩余期 限。预期市场利率水平上升，适度缩短投资组合的平 均剩余期限，以降低组合下跌风险；预期市场利率水 平下降，适度延长投资组合的平均剩余期限，以分享 债券价格上升的收益。 业绩比较基准 同期七天通知存款利率（税后）。 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险 风险收益特征 品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基 金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城景丰货币A 景顺长城景丰货币B 下属分级基金的交易代码 000701 000707 报告期末下属分级基金的份额总额 2,791,965.57份 2,640,000,845.88份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日） 景顺长城景丰货币A 景顺长城景丰货币B 1. 本期已实现收益 22,635.81 33,661,907.29 2．本期利润 22,635.81 33,661,907.29 3．期末基金资产净值 2,791,965.57 2,640,000,845.88 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基 金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城景丰货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.2307% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.8978% 0.0011% 月 注：本基金的收益分配为每日分配，按月结转份额。 景顺长城景丰货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.2893% 0.0011% 0.3329% 0.0000% 0.9564% 0.0011% 月 注：本基金的收益分配为每日分配，按月结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金的建仓期为2014年9月16日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资 组合符合基金合同的有关约定。基金合同生效日（2014年9月16日）起至本报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 景顺 长 城 中国 回 报 灵活 配 置 经济学硕士。曾任职于交通银 混合 型 基 行、长城证券金融研究所，着 金、景顺长 重于宏观和债券市场的研究， 毛从容 城 景 颐 双 2014年9月 - 15 并担任金融研究所债券业务 利债 券 型 16日 小组组长。2003年3月加入 基金、鑫月 本公司，担任研究员等职务； 薪定 期 支 自2005年6月起担任基金经 付债 券 型 理。 基金、景丰 货币 市 场 基金 基 金 经理，景系 列基 金 基 金经理（分 管景 系 列 基金 下 设 之景 顺 长 城货 币 市 场基金）， 固定 收 益 部投 资 总 监 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 3、毛从容女士于2015年3月28日起担任景顺长城中国回报灵活配置混合型基金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等 有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景丰货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规 定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持 有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为公司旗下景顺长城量化精选股票 型基金根据基金合同约定通过量化模型建仓从而与其他组合发生的反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1季度以来，国内经济的高频数据来看仍然比较疲弱，房地产新政出台地产销售是否回暖政策效果还需要观察，CPI和PPI显示通缩压力仍然较大。期间美元指数调整，人民币汇率预期转稳，资本流出对国内流动性冲击减弱。在地方政府债务置换一万亿的大背景下，政府托底经济的不确定性下降。政策面上稳房市、汇市，财政部地方债置换，降低系统性风险；另一方面，央行降息、下调逆回购利率以及MLF可能的加量续作，意味央行引导短端下行态度明确，同时，加大改革力度，通过市场来寻找经济增长点。从资金供求看，近期国内股市迭创新高，股市火爆表现和打新收益较高吸引大量资金进入股市，万亿地方政府债置换冲击利率债供给以及存款利率市场化的最后阶段银行之前的竞争更加激烈，理财收益率维持高位，短期债市仍处于调整中。统计来看，中债新综合指数（财富）1季度较去年4季度上涨了0.74%。分品种看，中债国债总净价指数上涨0.69%，中债企业债净价指数上涨0.34%，中债短融总净价指数下跌0.06%可转债表现最差，中标可转债下跌0.28%。1季度银行间7天回购利率均值4.18%，交易所7天回购利率均值4.22%。 本基金1季度明显压低久期，短融的吸引力下降，增加回购和存款的投资比例，在新股的周期性发行中寻找利率的高点进行再投资。 虽然短周期经济企稳的概率比较大，但是时点可能在2季度末。通胀在上半年也会比较弱，CPI在6月份仍可能有一个低点。政策短期内还将以偏宽松为主，降准和降息的可能性较大。展望2015年2季度的债券市场，基本面和政策面决定债券市场方向未变，关注财政部存量债务置换的落实及后续的配套政策；央行继续放松的力度和时间点，以及新股IPO的收益率、两融的收益率等是否下降，短端收益率下行长端收益率才有空间。操作上，信号出现之前偏谨慎，等待市场调整后的投资机会。 本基金将坚持一贯以来的稳健操作风格，强化投资风险控制，密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况。受新股申购、股票市场火爆影响短端资金利率高企，策略上保持适度久期，根据客户资金流的变化，把握新股发行节奏带来的时点机会，重点配置回购和同业存款，持续保持对组合的信用风险和流动性风险的关注，努力为投资人创造安全稳定的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2015年1季度，景丰货币A净值收益率为1.2307%，高于业绩比较基准收益率0.8978%；景丰货币B净值收益率为1.2893%，高于业绩比较基准收益率0.9564%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 195,242,848.18 7.37 其中：债券 195,242,848.18 7.37 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 724,022,526.03 27.33 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 1,719,048,151.89 64.90 计 4 其他资产 10,571,770.09 0.40 5 合计 2,648,885,296.19 100.00 注：银行存款和结算备付金中包含定期存款1,710,000,000.00元。 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.00 其中：买断式回购融资 0.00 序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期末债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 17 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 34 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 11 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 91.88 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 3.79 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 0.76 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-180天 3.41 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 180天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.83 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 135,080,509.94 5.11 其中：政策性金融债 135,080,509.94 5.11 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 60,162,338.24 2.28 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 195,242,848.18 7.39 9 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 140218 14国开18 600,000 60,067,170.73 2.27 2 140207 14国开07 550,000 55,008,132.30 2.08 3 041469029 14丰台国资 200,000 20,059,878.67 0.76 CP001 4 041452043 14红豆 100,000 10,041,075.86 0.38 CP002 5 041454038 14恒运 100,000 10,030,617.28 0.38 CP001 6 041464045 14岱海 100,000 10,026,357.98 0.38 CP001 7 011499041 14徐工 100,000 10,004,408.45 0.38 SCP002 8 140213 14国开13 100,000 10,003,241.18 0.38 9 140429 14农发29 100,000 10,001,965.73 0.38 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0110% 报告期内偏离度的最低值 -0.0096% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0061% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金 账面份额净值为1.0000元。 5.8.2 本报告期内，本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券， 也不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值20%的情况。 5.8.3本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 10,471,770.09 4 应收申购款 100,000.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 10,571,770.09 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城景丰货币A 景顺长城景丰货币B 报告期期初基金份额总额 206,463.85 2,605,835,365.02 报告期期间基金总申购份额 7,852,185.09 35,165,480.86 减:报告期期间基金总赎回份额 5,266,683.37 1,000,000.00 报告期期末基金份额总额 2,791,965.57 2,640,000,845.88 注：总申购份额含红利再投及分级份额调增份额，总赎回份额含分级份额调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准景顺长城景丰货币市场基金设立的文件； 2、《景顺长城景丰货币市场基金基金合同》； 3、《景顺长城景丰货币市场基金招募说明书》； 4、《景顺长城景丰货币市场基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。9.2存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。9.3查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2015年4月21日