鑫元恒鑫收益增强债券型发起式证券投资 基金 2025 年第 3 季度报告 2025 年 9 月 30 日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 10 月 28 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鑫元恒鑫收益增强 基金主代码 000578 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 4 月 17 日 报告期末基金份额总额 93,407,529.44 份 投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础 上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析，自上而下决定资产配 置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价 值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理， 以获取较高的债券组合投资收益。本基金的股票投资策 略以精选个股为主，发挥基金管理人专业研究团队的研 究能力，从定量和定性两个方面考察上市公司的增值潜 力。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×10%+中证综合债指数收益率× 90% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鑫元恒鑫收益 鑫元恒鑫收益 鑫元恒鑫收益 鑫元恒鑫收益 增强 A 增强 C 增强 D 增强 E 下属分级基金的交易代码 000578 000579 017583 018849 报告期末下属分级基金的份额总 16,126,058.521,321,522.7271,255,400.784,704,547.42 额 份 份 份 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 鑫元恒鑫收益增强 鑫元恒鑫收益增 鑫元恒鑫收益增强 鑫元恒鑫收益增 A 强 C D 强 E 1.本期已实现收益 761,645.62 60,136.88 3,396,552.91 159,386.80 2.本期利润 890,404.11 70,463.19 3,970,425.41 117,642.09 3.加权平均基金份额 0.0558 0.0517 0.0557 0.0448 本期利润 4.期末基金资产净值 18,085,364.48 1,416,856.60 79,911,883.23 5,263,098.41 5.期末基金份额净值 1.1215 1.0721 1.1215 1.1187 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3）鑫元恒鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2022 年 12 月 23 日开始。 （4）鑫元恒鑫收益增强 E 类基金份额实际存续从 2023 年 9 月 15 日开始。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元恒鑫收益增强 A 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.23% 0.33% 0.85% 0.09% 4.38% 0.24% 过去六个月 7.65% 0.31% 2.60% 0.09% 5.05% 0.22% 过去一年 7.88% 0.37% 4.24% 0.13% 3.64% 0.24% 过去三年 11.45% 0.26% 14.54% 0.11% -3.09% 0.15% 过去五年 18.10% 0.31% 22.96% 0.12% -4.86% 0.19% 自基金合同 21.04% 0.44% 58.87% 0.10% -37.83% 0.34% 生效起至今 鑫元恒鑫收益增强 C 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.12% 0.33% 0.85% 0.09% 4.27% 0.24% 过去六个月 7.42% 0.31% 2.60% 0.09% 4.82% 0.22% 过去一年 7.44% 0.37% 4.24% 0.13% 3.20% 0.24% 过去三年 10.09% 0.26% 14.54% 0.11% -4.45% 0.15% 过去五年 15.74% 0.31% 22.96% 0.12% -7.22% 0.19% 自基金合同 15.74% 0.44% 58.87% 0.10% -43.13% 0.34% 生效起至今 鑫元恒鑫收益增强 D 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.23% 0.33% 0.85% 0.09% 4.38% 0.24% 过去六个月 7.65% 0.31% 2.60% 0.09% 5.05% 0.22% 过去一年 7.88% 0.37% 4.24% 0.13% 3.64% 0.24% 自基金合同 12.51% 0.26% 14.62% 0.11% -2.11% 0.15% 生效起至今 鑫元恒鑫收益增强 E 业绩比较基 净值增长率 业绩比较基 阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.02% 0.33% 0.85% 0.09% 4.17% 0.24% 过去六个月 7.33% 0.31% 2.60% 0.09% 4.73% 0.22% 过去一年 7.51% 0.37% 4.24% 0.13% 3.27% 0.24% 自基金合同 11.51% 0.30% 11.19% 0.12% 0.32% 0.18% 生效起至今 注：（1）鑫元恒鑫收益增强于 2022 年 12 月 19 日增设 D 类基金份额。 （2）鑫元恒鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2022 年 12 月 23 日开始。 （3）鑫元恒鑫收益增强于 2023 年 7 月 7 日增设 E 类基金份额。 （4）鑫元恒鑫收益增强 E 类基金份额实际存续从 2023 年 9 月 15 日开始。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：（1）本基金的合同生效日为 2014 年 4 月 17 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月， 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。 （2）本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会并于 2018 年 3 月 29 日表决通过了《关于 变更注册鑫元一年定期开放债券型证券投资基金的议案》，变更后的《鑫元恒鑫收益增强债券型证 券投资基金基金合同》自 2018 年 5 月 3 日起正式生效。自 2018 年 5 月 3 日起，本基金的业绩 比较基准由“一年期定期存款税后收益率+1.2%”修改为“沪深 300 指数收益率×10%+中证全债指数收益率×90%”。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 （3）本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会并于 2020 年 7 月 9 日表决通过了《关于 变更注册鑫元恒鑫收益增强债券型证券投资基金的议案》，变更后的《鑫元恒鑫收益增强债券型发 起式证券投资基金基金合同》自 2020 年 7 月 10 日起正式生效。自 2020 年 7 月 10 日起，本基金 的业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×10%+中证全债指数收益率×90%”修改为“沪深 300 指数收益率×10%+中证综合债指数收益率×90%”。具体请见基金管理人在指定媒介上披露的相关公告。 （4）鑫元恒鑫收益增强于 2022 年 12 月 19 日增设 D 类基金份额。 （5）鑫元恒鑫收益增强 D 类基金份额实际存续从 2022 年 12 月 23 日开始。 （6）鑫元恒鑫收益增强于 2023 年 7 月 7 日增设 E 类基金份额。 （7）鑫元恒鑫收益增强 E 类基金份额实际存续从 2023 年 9 月 15 日开始。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 学历：理学硕士研究生。相关业务资 格：证券投资基金从业资格。历任远东 国际租赁有限公司风险评估专员。2016 年 6 月加入鑫元基金，历任研究员、信 用研究主管、基金经理助理，现任基金 经理。 现任鑫元恒鑫收益增强债券型发 本基金的 2021 年 6 月 起式证券投资基金、鑫元双债增强债券 曹建华 基金经理 10 日 - 9 年 型证券投资基金、鑫元增利定期开放债 券型发起式证券投资基金、鑫元皓利一 年定期开放债券型发起式证券投资基 金、鑫元惠丰纯债债券型证券投资基 金、鑫元泽利债券型证券投资基金、鑫 元嘉利一年定期开放债券型发起式证券 投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基 金的基金经理。 注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3. 证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度，宏观经济仍然处于缓慢修复过程中，经济整体呈现生产强于需求的特征。消费、投资、出口、工业增加值等数据，三季度较二季度边际略有走弱。投资方面，前 8 个月固定资产投 资完成额同比增长仅 0.5%。通胀数据三季度有所改善，8 月份 PPI 环比为 0，同比-2.9%。9 月份 PMI 数据为 49.8，较前两个月有所改善。 债券市场方面，三季度市场持续调整，利率曲线陡峭化上行。国债表现相对优于政金债。活跃券表现强于非活跃券。10 年国债活跃券收益率上行超 10bp。30 年国债活跃券收益率上行超25bp。受益于资金价格总体稳定，1 年内国债表现相对稳定。信用债方面，1 年内品种表现亦相对稳定，但中长期限品种出现显著调整。尤其银行二级债调整幅度较大，3 年大行二级债调整超20bp，5 年大行二级债调整超 30bp。 权益市场方面，三季度呈现量价齐升的走势，科技板块表现优异。上证指数涨 12.73%，沪 深 300 涨 17.9%，创业板指涨 50.4%，科创 50 涨 49.02%，恒生指数涨 11.56%，恒生科技涨 21.93%。 可转债方面，三季度跟随权益市场上涨，中证转债指数涨 9.43%。转债价格水平及各项估值 指标逐步达到历史较高水平。 报告期内，组合在纯债投资方面，主要投资利率债，降低久期。股票及可转债方面，配置较为均衡。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末鑫元恒鑫收益增强 A 基金份额净值为 1.1215 元，本报告期基金份额净值增长 率为 5.23%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。截至本报告期末鑫元恒鑫收益增强 C 基金份额净值为 1.0721 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.12%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。截 至本报告期末鑫元恒鑫收益增强 D 基金份额净值为 1.1215 元，本报告期基金份额净值增长率为5.23%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。截至本报告期末鑫元恒鑫收益增强 E 基金份额净值为1.1187 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.02%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 20,810,640.39 15.74 其中：股票 20,810,640.39 15.74 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 98,698,013.00 74.63 其中：债券 98,698,013.00 74.63 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,010,176.67 4.54 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,180,803.41 2.41 8 其他资产 3,542,368.74 2.68 9 合计 132,242,002.21 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 270,300.00 0.26 B 采矿业 4,432,148.00 4.23 C 制造业 13,757,484.29 13.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 273,780.00 0.26 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,210,552.10 1.16 J 金融业 395,850.00 0.38 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 470,526.00 0.45 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 20,810,640.39 19.88 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002064 华峰化学 130,000 1,185,600.00 1.13 2 600938 中国海油 43,000 1,123,590.00 1.07 3 600276 恒瑞医药 15,500 1,109,025.00 1.06 4 600519 贵州茅台 700 1,010,793.00 0.97 5 601899 紫金矿业 33,100 974,464.00 0.93 6 603993 洛阳钼业 55,300 868,210.00 0.83 7 300750 宁德时代 2,100 844,200.00 0.81 8 600089 特变电工 41,900 745,820.00 0.71 9 600988 赤峰黄金 25,200 745,416.00 0.71 10 000807 云铝股份 33,500 690,100.00 0.66 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 29,729,763.79 28.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 41,155,115.49 39.32 其中：政策性金融债 41,053,295.90 39.22 4 企业债券 3,287,269.38 3.14 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 24,525,864.34 23.43 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 98,698,013.00 94.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 240415 24 农发 15 200,000 20,088,843.84 19.19 2 019770 25 国债 05 143,000 14,428,131.92 13.78 3 220220 22 国开 20 100,000 10,785,545.21 10.30 4 240403 24 农发 03 100,000 10,178,906.85 9.72 5 019786 25 国债 14 64,000 6,405,041.10 6.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据风险管理原则，本基金以套期保值为主要目的参与国债期货。通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。制定国债期货套期保值策略时，基金管理人通过对宏观经济、债券市场、基差等研究，同时结合基金现券资产的利率风险敞口，选择流动性较好的期货合约。基金管理人充分考虑国债期货的风险性、流动性及收益性，利用金融衍生品的杠杆作用，选择时点，适度对冲组合利率风险。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明 卖） （元） TL2603 TL2603 -14 - 128,550.00 - 15,912,400.00 TL2606 TL2606 -5 -5,682,000.00 12,600.00 - TS2512 TS2512 2 4,094,960.00 -800.00 - TS2603 TS2603 5 10,228,200.00 -920.00 - 公允价值变动总额合计（元） 139,430.00 国债期货投资本期收益（元） -184,542.50 国债期货投资本期公允价值变动（元） 139,430.00 5.9.3 本期国债期货投资评价 报告期内，本基金以套期保值为主要目的，适度参与了国债期货投资。通过对宏观经济和债券市场的研究，结合国债期货的定价模型，与组合现券资产进行匹配，适度降低了基金净值的波动。报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。中国人民银行于 2025 年9 月 22日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。国家外汇管理局北京市 分局于 2025 年 7 月 25 日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策程 序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括国家开发银行。国家金融监督管理总局 北京监管局于 2024 年 12 月 27 日对国家开发银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资 决策程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括中国农业发展银行。国家金融监督管理 总局于 2025 年 8 月 1 日对中国农业发展银行作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策 程序符合相关法律、法规的规定。 本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 787,603.19 2 应收证券清算款 2,209,744.79 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 545,020.76 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,542,368.74 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110096 豫光转债 1,696,617.46 1.62 2 123235 亿田转债 916,076.24 0.88 3 123247 万凯转债 863,863.04 0.83 4 118004 博瑞转债 790,110.68 0.75 5 111010 立昂转债 561,473.16 0.54 6 118000 嘉元转债 559,061.92 0.53 7 123222 博俊转债 545,506.86 0.52 8 123071 天能转债 541,844.77 0.52 9 128129 青农转债 479,319.11 0.46 10 113671 武进转债 476,889.33 0.46 11 123245 集智转债 474,302.31 0.45 12 111016 神通转债 448,110.39 0.43 13 113615 金诚转债 425,234.78 0.41 14 113649 丰山转债 420,046.85 0.40 15 118005 天奈转债 413,632.46 0.40 16 123122 富瀚转债 397,820.59 0.38 17 127098 欧晶转债 350,553.76 0.33 18 127059 永东转 2 296,378.50 0.28 19 110073 国投转债 252,683.53 0.24 20 118042 奥维转债 247,322.36 0.24 21 113049 长汽转债 205,011.40 0.20 22 123180 浙矿转债 186,683.87 0.18 23 118032 建龙转债 174,379.92 0.17 24 127044 蒙娜转债 168,009.73 0.16 25 127104 姚记转债 164,546.76 0.16 26 118012 微芯转债 164,277.18 0.16 27 118049 汇成转债 163,614.86 0.16 28 123108 乐普转 2 163,598.01 0.16 29 123117 健帆转债 163,271.66 0.16 30 128134 鸿路转债 160,927.92 0.15 31 127103 东南转债 160,729.78 0.15 32 110095 双良转债 160,279.50 0.15 33 127060 湘佳转债 160,268.04 0.15 34 110086 精工转债 160,254.09 0.15 35 123175 百畅转债 160,227.51 0.15 36 118010 洁特转债 159,939.17 0.15 37 118022 锂科转债 159,819.53 0.15 38 127049 希望转 2 159,714.50 0.15 39 123064 万孚转债 159,669.19 0.15 40 127042 嘉美转债 159,592.79 0.15 41 123144 裕兴转债 159,589.61 0.15 42 113636 甬金转债 159,522.00 0.15 43 118018 瑞科转债 159,520.73 0.15 44 113650 博 22 转债 159,496.88 0.15 45 113679 芯能转债 159,208.64 0.15 46 123142 申昊转债 159,188.31 0.15 47 111015 东亚转债 159,188.31 0.15 48 110087 天业转债 159,137.57 0.15 49 123179 立高转债 158,696.62 0.15 50 123154 火星转债 158,486.49 0.15 51 113633 科沃转债 158,139.62 0.15 52 123151 康医转债 158,007.91 0.15 53 113059 福莱转债 157,397.24 0.15 54 128121 宏川转债 157,097.88 0.15 55 113054 绿动转债 157,042.03 0.15 56 128135 洽洽转债 157,001.16 0.15 57 127056 中特转债 156,918.70 0.15 58 127046 百润转债 156,894.26 0.15 59 113660 寿 22 转债 156,803.05 0.15 60 113670 金 23 转债 156,731.56 0.15 61 123150 九强转债 156,683.48 0.15 62 113638 台 21 转债 156,410.59 0.15 63 127025 冀东转债 156,212.60 0.15 64 123090 三诺转债 156,130.57 0.15 65 127027 能化转债 156,014.10 0.15 66 113579 健友转债 155,156.05 0.15 67 127085 韵达转债 155,047.76 0.15 68 113627 太平转债 155,008.15 0.15 69 128124 科华转债 153,665.20 0.15 70 113037 紫银转债 153,558.25 0.15 71 113042 上银转债 150,921.17 0.14 72 110074 精达转债 146,812.18 0.14 73 118051 皓元转债 131,951.24 0.13 74 118050 航宇转债 131,408.60 0.13 75 123211 阳谷转债 129,442.98 0.12 76 118013 道通转债 128,923.17 0.12 77 111012 福新转债 127,999.04 0.12 78 113663 新化转债 125,246.01 0.12 79 127037 银轮转债 125,007.39 0.12 80 113677 华懋转债 124,977.45 0.12 81 127079 华亚转债 123,534.99 0.12 82 113687 振华转债 122,461.25 0.12 83 127096 泰坦转债 121,838.48 0.12 84 127081 中旗转债 121,744.40 0.12 85 113069 博 23 转债 120,732.68 0.12 86 123131 奥飞转债 118,404.64 0.11 87 123188 水羊转债 117,268.92 0.11 88 123251 华医转债 117,245.53 0.11 89 123237 佳禾转债 113,658.60 0.11 90 123187 超达转债 111,713.34 0.11 91 123203 明电转 02 111,508.08 0.11 92 123059 银信转债 110,593.80 0.11 93 123246 远信转债 109,850.37 0.10 94 110097 天润转债 109,616.31 0.10 95 118021 新致转债 108,198.63 0.10 96 113632 鹤 21 转债 107,675.47 0.10 97 127053 豪美转债 102,478.62 0.10 98 127055 精装转债 100,751.25 0.10 99 123220 易瑞转债 100,683.58 0.10 100 118048 利扬转债 89,629.71 0.09 101 123249 英搏转债 79,873.95 0.08 102 113659 莱克转债 79,573.98 0.08 103 127092 运机转债 79,203.65 0.08 104 123216 科顺转债 79,038.13 0.08 105 123239 锋工转债 75,832.64 0.07 106 123242 赛龙转债 75,611.58 0.07 107 113651 松霖转债 75,572.00 0.07 108 123209 聚隆转债 74,716.90 0.07 109 123177 测绘转债 72,472.52 0.07 110 123160 泰福转债 71,184.88 0.07 111 113601 塞力转债 71,038.68 0.07 112 127076 中宠转 2 70,783.50 0.07 113 128144 利民转债 70,351.07 0.07 114 118016 京源转债 69,753.53 0.07 115 110077 洪城转债 69,403.47 0.07 116 128128 齐翔转 2 45,102.20 0.04 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元恒鑫收 鑫元恒鑫收 鑫元恒鑫收 鑫元恒鑫收 益增强 A 益增强 C 益增强 D 益增强 E 报告期期初基金份额总额 15,784,697.88 1,394,157.66 71,252,061.88 89.10 报告期期间基金总申购份额 507,588.55 84,177.63 3,613.40 22,176,810.18 减:报告期期间基金总赎回份额 166,227.91 156,812.57 274.50 17,472,351.86 报告期期间基金拆分变动份额（份额 - - - - 减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 16,126,058.52 1,321,522.72 71,255,400.78 4,704,547.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本 16,325,357.29 基金份额 报告期期间买入/申购总份 - 额 报告期期间卖出/赎回总份 - 额 报告期期末管理人持有的本 16,325,357.29 基金份额 报告期期末持有的本基金份 17.4776 额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人持有本基金 16,325,357.29 份。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承 份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限 基金管理人固5,087,284.95 5.44635,087,284.95 5.4463 3 年 有资金 基金管理人高 - - - - - 级管理人员 基金经理等人 - - - - - 员 基金管理人股 - - - - - 东 其他 - - - - - 合计 5,087,284.95 5.44635,087,284.95 5.4463 3 年 注：基金管理人已部分赎回了认购的持有期限已满三年的本基金份额 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者 份额比例 期初 申购 赎回 份额占比 类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 （%） 别 超过 20%的 时间区间 机 1 20250701- 68,045,116.39 - -68,045,116.39 72.8476 构 20250930 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可能面临因单一投资者持有基金份额集中导致的巨额赎回风险、净值大幅波动风险，以及因单一投资者大量赎回可能造成基金规模持续低于必需水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同的风险，详见本基金基金合同或招募说明书相关内容。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元恒鑫收益增强债券型发起式证券投资基金设立的文件； 2、《鑫元恒鑫收益增强债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《鑫元恒鑫收益增强债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 10.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2025 年 10 月 28 日