国寿安保货币市场基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2019年7月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 国寿安保货币 场内简称 国寿货币 交易代码 000505 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年1月20日 报告期末基金份额总额 15,605,482,343.89份 投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争为基金 份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资回报。 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变 投资策略 化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走 势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收 益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管理。 业绩比较基准 7天通知存款利率（税后） 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种。本基金的预期风险和预期收益率低于股票型基金、混 合型基金和债券型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国寿安保货币A 国寿安保货币B 国寿安保货币E 下属分级基金的场内简称 - - 国寿货币 下属分级基金的交易代码 000505 000506 511970 报告期末下属分级基金的份额总额 9,352,576,605.91 6,244,437,905.73 8,467,832.25 份 份 份 注：本基金E类份额面值为100.00元，此处已折算为1.00元。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 国寿安保货币A 国寿安保货币B 国寿安保货币E 1.本期已实现收益 49,485,450.26 42,495,465.10 37,553.54 2．本期利润 49,485,450.26 42,495,465.10 37,553.54 3．期末基金资产净值 9,352,576,605.91 6,244,437,905.73 8,467,832.25 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国寿安保货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.5863% 0.0003% 0.3366% 0.0000% 0.2497% 0.0003% 国寿安保货币B 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.6459% 0.0003% 0.3366% 0.0000% 0.3093% 0.0003% 国寿安保货币E 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.4170% 0.0003% 0.3366% 0.0000% 0.0804% 0.0003% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：（1）本基金的基金合同于2014年1月20日生效。按照基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"第十二部分（三）投资范围、（五）投资限制"的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 （2）本基金E类份额作为新增加份额自2016年7月4日起开放申赎业务，于2016年7月6日正式发生申购业务，2016年7月7日确认份额，因此相关财务指标自2016年7月7日起计算。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 2018年3月 硕士研究生。2002年7月至 桑迎 基金经理 - 17年 27日 2003年8月，任职于交通银 行北京分行，担任交易员； 2004年11月至2008年1月， 任职于华夏银行总行资金部， 担任交易员；2008年2月至 2013年12月，任职于嘉实基 金，历任交易员、基金经理。 2013年12月加入国寿安保基 金管理有限公司，现任国寿安 保场内实时申赎货币市场基 金、国寿安保薪金宝货币市场 基金、国寿安保聚宝盆货币市 场基金、国寿安保鑫钱包货币 市场基金、国寿安保添利货币 市场基金及国寿安保货币市 场基金基金经理。 注：任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保货币市场基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过 该证券当日成交量的5%的情形。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年2季度在包商事件的影响下国内货币政策整体呈现宽松的走势。包商事件发生后，为防范风险传染扩散央行执行了宽松的货币政策。6月银行间回购利率达到数年来最低水平，隔夜回购价格一度逼近1%的历史性低水平。海外方面，美国降息预期持续升温宏观经济面临不确定性。考虑到全球宏观经济未来可能放缓和国内防范风险的需要，人民银行存在维持低利率的动力。从市场利率看2季度随着货币市场利率维持历史性低位，货币市场各个品种收益率都出现大幅下降。银行3个月期限AAA级资质最好的存单收益率2季度末降低至2.5%附近。需要关注的是银行存单从之前隐含无风险属性开始改变为具有风险属性的投资品，AAA级资质最好的存单与同级别资质较差的存单息差一度拉大到300点左右。未来在优胜劣汰的过程中市场会逐步识别各个发行主体的资质，息差会逐渐稳定下来。 2季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，结合本基金以零售客户为主的特点，以确保组合流动性、安全性为首要任务；灵活配置债券投资和同业存款，管理现金流，保障组合充足流动性。本基金成功应对了市场和规模的波动，投资业绩平稳，实现了均衡安全性、流动性和收益性的目标，组合的持仓结构、流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期国寿安保货币A的基金份额净值收益率为0.5863%，本报告期国寿安保货币B的基金份额净值收益率为0.6459%，本报告期国寿安保货币E的基金份额净值收益率为0.4170%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 6,201,619,560.01 36.11 其中：债券 6,201,619,560.01 36.11 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,436,560,134.85 14.19 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 8,492,808,343.13 49.45 4 其他资产 44,835,999.30 0.26 5 合计 17,175,824,037.29 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 7.41 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 1,559,068,700.47 9.99 其中：买断式回购融资 - - 注：本基金报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 85 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 17.61 9.99 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 42.34 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 20.92 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 1.03 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 27.87 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 109.78 9.99 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 249,331,884.33 1.60 2 央行票据 - - 3 金融债券 570,630,075.42 3.66 其中：政策性金融债 570,630,075.42 3.66 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 5,381,657,600.26 34.49 8 其他 - - 9 合计 6,201,619,560.01 39.74 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111817240 18光大银行CD240 8,000,000 790,357,513.47 5.06 2 111810587 18兴业银行CD587 5,000,000 497,204,752.92 3.19 3 111811347 18平安银行CD347 5,000,000 493,950,454.69 3.17 4 111916120 19上海银行CD120 4,000,000 398,589,094.45 2.55 5 111810401 18兴业银行CD401 4,000,000 398,359,842.33 2.55 6 111909154 19浦发银行CD154 3,200,000 318,526,002.84 2.04 7 111916112 19上海银行CD112 3,000,000 299,046,042.86 1.92 8 111817187 18光大银行CD187 3,000,000 298,769,774.31 1.91 9 111889738 18徽商银行CD175 3,000,000 298,732,164.93 1.91 10 111994445 19徽商银行CD030 3,000,000 297,915,617.40 1.91 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0206% 报告期内偏离度的最低值 -0.0147% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0068% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 44,779,970.30 4 应收申购款 56,029.00 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 44,835,999.30 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 国寿安保货币A 国寿安保货币B 国寿安保货币E 报告期期初基金份额总额 3,731,795,353.92 7,639,871,586.16 8,566,521.66 报告期期间基金总申购份额 32,592,084,689.45 3,281,907,744.36 3,508,053.36 报告期期间基金总赎回份额 26,971,303,437.46 4,677,341,424.79 3,606,742.77 报告期期末基金份额总额 9,352,576,605.91 6,244,437,905.73 8,467,832.25 注：本基金E类份额面值为100.00元，此处已折算为1.00元。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率 1 红利再投 2019-6-30 27,145.60 - - 合计 27,145.60 - 注：红利再投资包含A类、B类、E类三类份额合计，其中E类份额面值为100.00元，此处已折算为1.00元。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件 9.1.2《国寿安保货币市场基金基金合同》 9.1.3《国寿安保货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照 9.1.5报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告 9.1.6中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 国寿安保基金管理有限公司，地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中 心2号楼11层 9.3查阅方式 9.3.1营业时间内到本公司免费查阅 9.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 2019年7月18日