国寿安保货币市场基金2014年第二季度报告 §1 重要提示 ■ §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、国寿安保货币A ■ 2、国寿安保货币B ■ 注:本基金每日进行收益分配,并按月结转为基金份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国寿安保货币A累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 国寿安保货币B累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 注:本基金的基金合同于2014年1月20日生效。按照基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同"第十二部分(三)投资范围、(五)投资限制"的有关约定。截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保货币市场基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期,不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为 且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2014年第二季度,国内经济在政策定向微刺激的作用下有企稳态势,通货膨胀保持平稳,PPI负增长幅度减小。资金利率在季度内整体平稳,季末时点受季节因素与IPO因素影响叠加,有所上行。央行持续正回购,但规模递减,良好的控制了整体资金利率在预设利率走廊中波动。一行三会联合发布127号文规范金融机构同业业务,银行对同业存款的需求有所减弱,存款利率偏低。债券收益率也整体下行,收益率曲线经历由陡向平的转变。 本基金二季度投资中,特别注重流动性风险的控制,确保客户赎回需求。具体品种的投资选择中,我们在预定到期日内选择相对价值较高的品种,平衡流动性与收益性的要求。利用整体资金利率较低的环境,主动增加杠杆率,获取利差收益。通过积极交易在保证申赎资金流动性的基础上尽量做到收益平稳,账户久期相对适中。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金A类基金份额净值收益率为1.2022%,B类基金份额净值收益率为1.2628%,同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度,宏观经济增速将在政策微刺激的作用下环比达到年内最高增速,维持近几年"年内周期"的趋势。通胀水平将会保持平稳,物价因素暂时不是市场所关注的焦点。货币政策稳中偏松,资金利率大幅上行的可能性较低。同业存款供需格局的转变,银行存款利率偏低。IPO重启后,交易所市场资金波动幅度增大,且在商业银行重获交易所回购资格后,交易所、银行间的资金利率联动性将更强。整体而言,预计三季度资金面相对宽松,但不确定性因素较二季度增加。 投资中,我们将以保持账户流动性为第一要务,严格控制投资品到期期限,应对季节性规模波动。同时,我们密切关注债券交易性机会,跟踪同业业务政策变动,积极应对其对货币基金行业可能的影响。我们将继续选择适中的久期,适度利用杠杆增强收益。我们的目标是在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争为基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 ■ 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 ■ 注:本基金报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 ■ 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 ■ 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ■ 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 金额单位:人民币元 ■ 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20%的情况。 5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.4 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 ■ 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:报告期内基金总申购份额含红利再投资和基金份额升降级调增份额,基金总赎回份额含升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ■ 注:基金管理人运用固有资金投资本基金皆通过直销机构进行,申购和赎回交易日期指交易申请日。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会批准国寿安保货币市场基金募集的文件 8.1.2 《国寿安保货币市场基金基金合同》 8.1.3 《国寿安保货币市场基金托管协议》 8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 8.1.5 报告期内国寿安保货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告 8.1.6 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街17号中国人寿中心17层 8.3 查阅方式 8.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 8.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息:www.gsfunds.com.cn 8.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询:4009-258-258 国寿安保基金管理有限公司 二〇一四年七月十七日 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。 基金简称 国寿安保货币 基金主代码 000505 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年01月20日 报告期末基金份额总额 17,172,688,252.83份 投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,力争为基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基础上,分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势,并综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,对基金资产组合进行积极管理。 业绩比较基准 7天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 国寿安保基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 国寿安保货币A 国寿安保货币B 下属两级基金的交易代码 000505 000506 报告期末下属两级基金的份额总额 533,618,246.04 16,639,070,006.79 主要财务指标 报告期(2014年04月01日-2014年06月30日) 国寿安保货币A 国寿安保货币B 1.本期已实现收益 8,194,883.97 215,000,427.88 2.本期利润 8,194,883.97 215,000,427.88 3.期末基金资产净值 533,618,246.04 16,639,070,006.79 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.2022% 0.0023% 0.3366% 0.0000% 0.8656% 0.0023% 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.2628% 0.0023% 0.3366% 0.0000% 0.9262% 0.0023% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 黄力 国寿安保货币市场基金基金经理 2014年01月20日 - 4年 黄力先生,硕士,中国籍。曾任中国人寿资产管理有限公司投资经理助理 现任国寿安保货币市场基金基金经理。 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 7,573,221,704.69 37.01 其中:债券 7,373,221,704.69 36.03 资产支持证券 200,000,000.00 0.98 2 买入返售金融资产 68,992,423.49 0.34 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 12,505,530,411.15 61.11 4 其他资产 315,913,679.26 1.54 5 合计 20,463,658,218.59 100.00 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 12.56 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 3,279,993,740.00 19.10 其中:买断式回购融资 - - 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 89 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 104 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 87 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值的比例(%) 1 30天以内 25.12 19.10 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.63 - 2 30天(含)—60天 25.34 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.47 - 3 60天(含)—90天 39.44 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.58 - 4 90天(含)—180天 14.79 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397天(含) 12.93 - 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 117.62 19.10 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,220,240,469.06 18.75 其中:政策性金融债 3,220,240,469.06 18.75 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,152,981,235.63 24.18 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 7,373,221,704.69 42.94 9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 459,692,120.78 2.68 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 090306 09进出06 5,500,000 551,028,756.06 3.21 2 110418 11农发18 5,500,000 549,003,594.77 3.20 3 130322 13进出22 5,000,000 500,646,097.66 2.92 4 110413 11农发13 4,000,000 400,066,936.90 2.33 5 011437005 14中建材SCP005 3,000,000 299,777,868.17 1.75 6 071403006 14中信CP006 2,000,000 199,960,401.58 1.16 7 071402005 14国泰君安CP005 1,900,000 189,978,308.49 1.11 8 071428003 14方正证券CP003 1,800,000 179,977,949.43 1.05 9 041459026 14杉杉CP001 1,600,000 160,000,122.01 0.93 10 011479002 14浙交投SCP002 1,500,000 150,000,091.53 0.87 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0705% 报告期内偏离度的最低值 0.0311% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0487% 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1489050 14甬银1A1 2,000,000 201,460,000.00 1.17 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 50,555,777.40 3 应收利息 262,319,801.86 4 应收申购款 3,038,100.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 315,913,679.26 国寿安保货币A 国寿安保货币B 基金合同生效日基金份额总额 977,743,774.95 10,892,713,655.59 本报告期期初基金份额总额 506,737,800.73 11,692,067,911.49 本报告期基金总申购份额 1,161,357,798.56 28,937,200,478.26 减:本报告期基金总赎回份额 1,134,477,353.25 23,990,198,382.96 本报告期期末基金份额总额 533,618,246.04 16,639,070,006.79 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 收益结转份额 2014年04月15日 85,830.81 - 2 赎回 2014年04月18日 400,000.00 400,000.00 - 3 赎回 2014年04月28日 1,500,000.00 1,500,000.00 - 4 申购 2014年04月29日 680,000.00 680,000.00 - 5 申购 2014年05月07日 1,840,000.00 1,840,000.00 - 6 收益结转份额 2014年05月15日 78,720.13 - 7 赎回 2014年05月19日 2,700,000.00 2,700,000.00 - 8 赎回 2014年05月26日 2,400,000.00 2,400,000.00 - 9 申购 2014年06月06日 1,800,000.00 1,800,000.00 - 10 申购 2014年06月08日 460,000.00 460,000.00 - 11 申购 2014年06月11日 238,000,000.00 238,000,000.00 - 12 收益结转份额 2014年06月16日 193,034.51 - 13 申购 2014年06月23日 246,000,000.00 246,000,000.00 - 14 赎回 2014年06月25日 300,000,000.00 300,000,000.00 - 15 申购 2014年06月26日 126,000,000.00 126,000,000.00 - 合计 922,137,585.45 921,780,000.00 国寿安保货币市场基金 2014年第二季度报告 2014年6月30日 基金管理人:国寿安保基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年7月17日