汇添富双利增强债券型证券投资基金2018年 第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富双利增强债券 基金主代码 000406 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月3日 报告期末基金份额总额 630,809,180.23份 投资目标 本基金主要投资于债券资产，通过精选信用债券，并适度参与权益类品 种投资，在承担合理风险和保持资产流动性的基础上，力争实现资产的 长期稳定增值。 投资策略 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于信用 债券的资产不低于基金资产的60%；股票资产的投资比例合计不超过基 金资产的20%；基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%； 持有的现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 银行三年期存款税后利率+1.5%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收 益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型 基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富双利增强债券A 汇添富双利增强债券C 下属分级基金的交易代码 000406 000407 报告期末下属分级基金的 617,884,439.91份 12,924,740.32份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018报告期(2018年10月1日-2018 年12月31日) 年12月31日) 汇添富双利增强债券A 汇添富双利增强债券C 1.本期已实现收益 -10,189,511.68 -388,004.78 2.本期利润 -3,813,224.92 -177,850.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0089 -0.0136 4.期末基金资产净值 640,018,414.57 13,434,401.81 5.期末基金份额净值 1.036 1.039 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富双利增强债券A 净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -1.08% 0.28% 1.07% 0.01% -2.15% 0.27% 汇添富双利增强债券C 净值增长率业绩比较基准业绩比较基准收 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -1.26% 0.27% 1.07% 0.01% -2.33% 0.26% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年12月3日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 汇添富双 国籍：中国。学历：复旦大学会 利增强债 计学硕士。相关业务资格：证券 券、汇添富 投资基金从业资格、中国注册会 双利债券、 计师。从业经历：2010年7月加 添富年年 入汇添富基金管理股份有限公 丰定开混 司，历任行业研究员、高级研究 合、添富年 员。2017年5月18日至2017年 年泰定开 12月11日任汇添富年年丰定开 混合、汇添 混合基金和汇添富6月红定开债 富6月红 基金的基金经理助理，2017年5 定期开放 月18日至2017年12月25日任 债券、汇添 汇添富年年益定开混合基金的基 富多元收 金经理助理。2017年12月12日 益债券、添 至今任汇添富双利增强债券、汇 郑慧莲富年年益2017年12月12日 - 8年 添富双利债券、添富年年丰定开 定开混合、 混合、添富年年泰定开混合、汇 添富熙和 添富6月红定期开放债券的基金 混合、汇添 经理，2017年12月26日至今任 富安鑫智 汇添富多元收益债券、添富年年 选混合、汇 益定开混合的基金经理，2018年 添富达欣 3月1日至今担任添富熙和混合 混合、添富 的基金经理，2018年4月2日至 全球消费 今任汇添富安鑫智选混合的基金 混合 经理，2018年7月6日至今任汇 （QDII）、 添富达欣混合的基金经理，2018 添富消费 年9月21日至今任添富全球消费 升级混合 混合（QDII）的基金经理，2018 的基金经 年12月21日至今任添富消费升 理。 级混合的基金经理。 汇添富多 国籍：中国。学历：中国科技大 元收益、可 学学士，清华大学MBA。业务资格： 转换债券、 基金从业资格。从业经历：2008 实业债债 年5月15日至2010年2月5日 券、双利增 任华富货币基金的基金经理、 强债券、汇 2008年5月28日至2011年11 添富安鑫 月1日任华富收益增强基金的基 曾刚 智选混合、2013年12月3日 - 17年金经理、2010年9月8日至2011 汇添富稳 年11月1日任华富强化回报基金 健添利定 的基金经理。2011年11月加入汇 期开放债 添富基金，现任固定收益投资副 券基金、汇 总监。2012年5月9日至2014 添富6月 年1月21日任汇添富理财30天 红定期开 基金的基金经理，2012年6月12 放债券基 日至2014年1月21日任汇添富 金、汇添富 理财60天基金的基金经理，2012 盈安保本 年9月18日至今任汇添富多元收 混合基金、 益基金的基金经理，2012年10 汇添富盈 月18日至2014年9月17日任汇 稳保本混 添富理财28天基金的基金经理， 合基金、汇 2013年1月24日至2015年3月 添富保鑫 31日任汇添富理财21天基金的 保本混合 基金经理，2013年2月7日至今 基金、汇添 任汇添富可转换债券基金的基金 富长添利 经理，2013年5月29日至2015 定期开放 年3月31日任汇添富理财7天基 债券基金、 金的基金经理，2013年6月14 添富年年 日至今任汇添富实业债基金的基 益定开混 金经理，2013年9月12至2015 合基金、添 年3月31日任汇添富现金宝货币 富熙和混 基金的基金经理，2013年12月3 合基金、汇 日至今任汇添富双利增强债券基 添富达欣 金的基金经理，2015年11月26 混合基金 日至今任汇添富安鑫智选混合基 的基金经 金的基金经理，2016年2月17 理，现金管 日至今任汇添富6月红定期开放 理部总经 债券基金的基金经理，2016年3 理。 月16日至今任汇添富稳健添利定 期开放债券基金的基金经理， 2016年4月19日至今任汇添富盈 安保本混合基金的基金经理， 2016年8月3日至今任汇添富盈 稳保本混合基金的基金经理， 2016年9月29日至今任汇添富保 鑫保本混合基金的基金经理， 2016年12月6日至今任汇添富长 添利定期开放债券基金的基金经 理，2017年5月15日至今任添富 年年益定开混合的基金经理， 2018年2月11日至今任添富熙和 混合基金的基金经理，2018年7 月6日至今任汇添富达欣混合基 金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为6次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，经济形势面临较多的压力，政策面提出稳货币稳信用，对前期出现的各种信用风险进行疏导，快速安排项目审批以提振投资，社融和投资有转好的迹象；油价从高位大幅下行，通胀担忧基本消除；在美联储态度偏鸽派表述之后，全球资本市场有所企稳。本季度，债市大幅上涨，长端利率债收益率下行幅度达到40-50个BP。尽管信用违约持续发生，但信用利差有所收窄。 股票市场总体缺乏支撑，在情绪推动下，出现了结构性的小行情，但价值和成长等风格都没有持续性；本季内周期类跌幅巨大，相对安全的公用事业、银行和大消费跌幅较小，各指数均下跌10-12%。 可转债估值水平低，相对于股票抗跌的优势得到体现，季度来看，可转债指数下跌1.6%。 本组合四季度净值下跌1.08%，本期组合的纯债部分相对平稳，保持了较好的流动性，期间增持了长端利率债，大幅调低了权益仓位，可转债维持低配。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富双利增强债券A基金份额净值为1.036元，本报告期基金份额净值增长率为-1.08%；截至本报告期末汇添富双利增强债券C基金份额净值为1.039元，本报告期基金份额净值增长率为-1.26%；同期业绩比较基准收益率为1.07%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 704,017,301.60 92.48 其中：债券 704,017,301.60 92.48 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 36,076,708.17 4.74 8 其他资产 21,132,878.28 2.78 9 合计 761,226,888.05 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 165,672,000.00 25.35 其中：政策性金融债 155,738,000.00 23.83 4 企业债券 396,160,591.10 60.63 5 企业短期融资券 100,126,000.00 15.32 6 中期票据 20,058,000.00 3.07 7 可转债（可交换债） 22,000,710.50 3.37 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 704,017,301.60 107.74 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%） 1 180210 18国开10 1,000,000 103,130,000.00 15.78 2 112571 17深投02 300,000 30,483,000.00 4.66 3 112776 18中海01 300,000 30,180,000.00 4.62 4 180407 18农发07 300,000 30,129,000.00 4.61 5 143114 17电投01 300,000 30,099,000.00 4.61 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末无股指期货持仓。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末无国债期货持仓。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 139,952.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,880,430.93 5 应收申购款 10,112,494.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,132,878.28 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 1 113014 林洋转债 4,131,353.60 0.63 2 123006 东财转债 2,319,800.00 0.36 3 110034 九州转债 2,024,800.00 0.31 4 113019 玲珑转债 1,990,000.00 0.30 5 113505 杭电转债 1,799,200.00 0.28 6 128016 雨虹转债 1,501,830.00 0.23 7 128032 双环转债 912,300.00 0.14 8 110042 航电转债 534,650.00 0.08 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富双利增强债券A 汇添富双利增强债券C 报告期期初基金份额总额 382,762,950.52 13,551,289.28 报告期期间基金总申购份额 544,495,772.95 1,697,773.16 减:报告期期间基金总赎回份额 309,374,283.56 2,324,322.12 报告期期末基金份额总额 617,884,439.91 12,924,740.32 注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者 份额比例 期初 申购 赎回 类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额份额占比（%） 别 超过20%的 时间区间 2018年10 机 1 月1日至259,999,230.77 -259,999,230.77 0.00 0.00 构 2018年12 月26日 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富双利增强债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富双利增强债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富双利增强债券型证券投资基金托管协议》； 4、《上海浦东发展银行证券交易资金结算协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内双利增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 7、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20层汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019年1月21日