华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年 第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2016 年 10 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富灵活配置混合 基金主代码 000398 交易代码 000398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 8 月 7 日 报告期末基金份额总额 179,075,009.66 份 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的 投资目标 投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前 提下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原 理，本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和 投资策略 个股精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际 投资，高层策略作用是规避风险，低层策略用于提高 收益。 沪深 300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率 业绩比较基准 ×40% 本基金为混合型基金，其长期平均预期风险和预期收 风险收益特征 益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基 金 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 425,898.58 2.本期利润 -169,610.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0009 4.期末基金资产净值 188,230,615.74 5.期末基金份额净值 1.051 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -0.19% 0.18% 1.09% 0.43% -1.28% -0.25% 第 3 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金从 2014 年 8 月 7 日起正式转型为华富灵活配置混合型证券投资基金。 2、根据《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票 资产占基金资产的 0%-95%；债券、货币市场工具、资产支持证券等固定收益类资产占基金资产的 5%-100%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。其中，基金保留的现金或投资于 到期日在一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资 转型期为 2014 年 8 月 7 日到 2015 年 2 月 7 日，投资转型期结束时各项资产配置比例符合合同约 定。本报告期内，本基金严格执行了《华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 姓 证券从 职务 限 说明 名 业年限 任职日期 离任日期 第 4 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 华富灵活配置混合型基金 中南财经政法大学经济学 经理、华富保本混合型基 学士、本科学历，曾任珠 金经理、华富收益增强债 海市商业银行资金营运部 券型基金经理、华富恒富 交易员，从事债券研究及 分级债券型基金经理、华 债券交易工作，2006 年 11 富恒财分级债券型基金经 月加入华富基金管理有限 理、华富恒稳纯债债券型 公司，曾任债券交易员、 胡 基金经理、华富旺财保本 2016 年 6 月 - 十二年 华富货币市场基金基金经 伟 混合型基金经理、华富恒 28 日 理助理、固定收益部副总 利债券型基金经理、华富 监、2009 年 10 月 19 日至 安福保本混合型基金经 2014 年 11 月 17 日任华富 理、华富弘鑫灵活配置混 货币市场基金基金经理、 合型基金经理、公司公募 2014 年 8 月 7 日至 2015 投资决策委员会成员、公 年 2 月 11 日任华富灵活配 司总经理助理、固定收益 置混合型基金基金经理。 部总监 合肥工业大学产业经济学 华富灵活配置混合型基金 硕士、研究生学历，2007 基金经理、华富保本混合 年 6 月加入华富基金管理 型基金基金经理、华富旺 有限公司，先后担任研究 财保本混合型基金基金经 发展部助理行业研究员、 理、华富恒利债券型基金 行业研究员、固收研究员， 张 基金经理、华富安享保本 2016 年 6 月 - 九年 2012 年 5 月 21 日至 2014 恵 混合型基金基金经理、华 28 日 年 3 月 19 日任华富策略精 富元鑫灵活配置混合型基 选混合型基金基金经理助 金基金经理、华富益鑫灵 理，2014 年 3 月 20 日至 活配置混合型基金基金经 2014 年 11 月 18 日任华富 理、华富永鑫灵活配置混 保本混合型基金基金经理 合型基金基金经理 助理。 华富灵活配置混合型基金 墨尔本大学工程管理学硕 基金经理、华富智慧城市 士、研究生学历。2010 年 灵活配置混合型基金基金 3 月加入华富基金管理有 经理，华富成长趋势混合 限公司，先后担任研究发 王 2016 年 9 月 型基金基金经理、华富物 - 六年 展部助理行业研究员、行 翔 2日 联世界灵活配置混合型基 业研究员、2014 年 5 月 12 金基金经理、华富天鑫灵 日至 2014 年 11 月 18 日任 活配置混合型基金基金经 华富智慧城市灵活配置混 理 合型基金基金经理助理。 注：这里的任职日期指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行 业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 第 5 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度沪深 300 指数上涨 1.75%，创业板指数下跌 8.74%，市场走势继续呈现区间窄幅震荡的 局面，演绎结构性行情，并且分化更加严重。部分蓝筹股在险资万能险举牌新增资金入市背景下 表现抢眼，但随后在监管政策发生变化后出现回调，整体表现强势从而带动上证上涨，而以中小 创为代表的成长股继续处于弱势调整过程，表现低迷。 四季度，灵活配置维持相对较低的仓位，个股操作除主动选股外，大幅增加了公司量化模型 的成果，同时积极参与逆回购。 宏观经济在四季度持续反弹，12 月 PPI 同比继续大幅回升至 5.5%，环比大涨 1.6%。12 月黑 色金属冶炼加工、石油加工、化学原料制品价格环比涨幅扩大，进口商品价格上涨对 PPI 涨幅扩 大有推升作用。短期来看，春节因素和前期商品涨价令通胀仍有压力，再考虑到汇率维稳、控制 资产泡沫、防范金融风险等因素，货币政策或仍将稳健中性。但随着商品价格环比回落、春节因 素渐褪，通胀可能正在高位筑顶。由于本轮商品价格上涨始于 16 年初，因而从同比看本轮通胀或 有望在 1 季度见顶回落。国际上看，要密切关注美联储的加息进程和英国的退欧进程，美联储年 底如期加息，并且对 17 年加息做了正面展望，英国在年末正式开始脱欧进程，届时会对世界经济 和资本市场产生巨大影响。权益方面，市场近期或将继续震荡，延续前期的结构行情，指数波动 第 6 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 空间或许有限，但结构性的热点有望层出不穷，市场系统性的上涨机会可能还要等待。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金基金合同 2014 年 8 月 7 日生效，截止 2016 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.051 元，累计份额净值为 1.276 元。本报告期，本基金份额净值增长率为-0.19%，同期业绩比较基准 收益率为 1.09%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 39,042,785.23 20.18 其中：股票 39,042,785.23 20.18 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 61,374,000.00 31.72 其中：债券 61,374,000.00 31.72 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 75,300,000.00 38.92 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 16,138,366.09 8.34 8 其他资产 1,640,750.02 0.85 9 合计 193,495,901.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 26,422,846.23 14.04 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 第 7 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,879,316.00 1.00 G 交通运输、仓储和邮政业 952,168.00 0.51 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,924,480.00 1.02 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,922,695.00 3.68 S 综合 941,280.00 0.50 合计 39,042,785.23 20.74 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（％） 1 300336 新文化 352,300 6,922,695.00 3.68 2 300334 津膜科技 200,000 3,636,000.00 1.93 3 600499 科达洁能 350,000 2,646,000.00 1.41 4 002205 国统股份 65,700 2,002,536.00 1.06 5 600213 亚星客车 125,121 1,949,385.18 1.04 6 300029 天龙光电 127,200 1,930,896.00 1.03 7 600593 大连圣亚 48,500 1,924,480.00 1.02 8 300092 科新机电 137,563 1,909,374.44 1.01 9 600793 ST 宜纸 60,600 1,893,144.00 1.01 10 600738 兰州民百 197,200 1,879,316.00 1.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 第 8 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 3 金融债券 20,000,000.00 10.63 其中：政策性金融债 20,000,000.00 10.63 4 企业债券 11,245,000.00 5.97 5 企业短期融资券 10,000,000.00 5.31 6 中期票据 20,129,000.00 10.69 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 61,374,000.00 32.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％） 1 160401 16 农发 01 200,000 20,000,000.00 10.63 12 兴澄 2 1282507 100,000 10,121,000.00 5.38 MTN1 16 威高 3 101662008 100,000 10,008,000.00 5.32 MTN001 16 灵山 4 011698061 100,000 10,000,000.00 5.31 SCP002 11 合川城 5 1180003 100,000 7,186,000.00 3.82 投债 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本报告期末本基金无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期未持有国债期货。 第 9 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 75,006.99 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,565,545.40 5 应收申购款 197.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,640,750.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 224,671,529.54 报告期期间基金总申购份额 279,378.24 减:报告期期间基金总赎回份额 45,875,898.12 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 179,075,009.66 第 10 页 共 11 页  华富灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、华富灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、华富灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、华富灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 11 页 共 11 页