广发全球医疗保健指数证券投资基金 2025 年第 1 季度报告 2025 年 3 月 31 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年四月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2基金产品概况 基金简称 广发全球医疗保健指数（QDII） 基金主代码 000369 交易代码 000369 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 12 月 10 日 报告期末基金份额总额 584,417,883.85 份 本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投 资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标 的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基 投资目标 金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间 的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与 业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%，实现 对标普全球 1200 医疗保健指数的有效跟踪。 本基金以实现对标的指数的有效跟踪为宗旨，在降 低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建 指数化的投资组合。本基金对标普全球 1200 医疗 投资策略 保健指数成份股、备选成分股及以标普全球 1200 医疗保健指数为投资标的的指数基金（包括 ETF） 的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 人民币计价的标普全球 1200 医疗保健指数收益率 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较 高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采 风险收益特征 用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以 及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Citibank N.A. 境外资产托管人中文名称 花旗银行 下属分级基金的基金简称 广发全球医疗保健指数 广发全球医疗保健指数 （QDII）A （QDII）C 下属分级基金的交易代码 000369 016280 报告期末下属分级基金的 462,136,524.20 份 122,281,359.65 份 份额总额 注：广发全球医疗保健指数（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：000369）及A类美元现汇份额（份额代码：000370），交易代码仅列示A类人民币份额代码；广发全球医疗保健指数（QDII）C含C类人民币份额（份额代码：016280）及C类美元现汇份额（份额代码：016281），交易代码仅列示C类人民币份额代码。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2025 年 1 月 1 日-2025 年 3 月 31 日) 广发全球医疗保健指 广发全球医疗保健指 数（QDII）A 数（QDII）C 1.本期已实现收益 2,525,652.85 377,606.60 2.本期利润 56,294,919.91 15,209,955.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.1222 0.1211 4.期末基金资产净值 1,107,231,554.57 289,773,164.50 5.期末基金份额净值 2.396 2.370 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实 现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发全球医疗保健指数（QDII）A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 5.41% 0.61% 4.87% 0.69% 0.54% -0.08% 月 过去六个 -3.11% 0.61% -5.10% 0.68% 1.99% -0.07% 月 过去一年 1.74% 0.60% -1.23% 0.68% 2.97% -0.08% 过去三年 21.38% 0.71% 17.26% 0.80% 4.12% -0.09% 过去五年 55.79% 0.76% 50.53% 0.85% 5.26% -0.09% 自基金合 同生效起 163.91% 0.83% 155.27% 0.90% 8.64% -0.07% 至今 2、广发全球医疗保健指数（QDII）C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 5.29% 0.61% 4.87% 0.69% 0.42% -0.08% 月 过去六个 -3.30% 0.61% -5.10% 0.68% 1.80% -0.07% 月 过去一年 1.33% 0.60% -1.23% 0.68% 2.56% -0.08% 自基金合 同生效起 17.27% 0.65% 16.16% 0.74% 1.11% -0.09% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 广发全球医疗保健指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 12 月 10 日至 2025 年 3 月 31 日） 1、广发全球医疗保健指数（QDII）A： 2、广发全球医疗保健指数（QDII）C： §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 证券 姓名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理；广发 刘杰先生，中国籍，工 中证 500 交易型开放式指 学学士，持有中国证券 数证券投资基金联接基 投资基金业从业证书。 金(LOF)的基金经理；广 曾任广发基金管理有限 发中证 500 交易型开放式 公司信息技术部系统开 指数证券投资基金的基 发专员、数量投资部研 金经理；广发创业板交易 究员、广发沪深 300 指 型开放式指数证券投资 数证券投资基金基金经 基金的基金经理；广发创 理(自 2014 年 4 月 1 日 业板交易型开放式指数 至 2016 年 1 月 17 日)、 证券投资基金发起式联 广发中证环保产业指数 接基金的基金经理；广发 型发起式证券投资基金 纳斯达克 100 交易型开放 基金经理(自 2016 年 1 式指数证券投资基金的 月 25 日至 2018 年 4 月 基金经理；广发纳斯达克 25 日)、广发量化稳健混 100 交易型开放式指数证 合型证券投资基金基金 券投资基金联接基金 经理(自 2017 年 8 月 4 （QDII）的基金经理；广 日至 2018 年 11 月 30 刘杰 发恒生科技交易型开放 2022- - 20.8 日)、广发中小企业 300 式指数证券投资基金 11-15 年 交易型开放式指数证券 （QDII）的基金经理；广 投资基金联接基金基金 发中证香港创新药交易 经理(自 2016 年 1 月 25 型开放式指数证券投资 日至 2019 年 11 月 14 基金（QDII）的基金经理； 日)、广发中小企业 300 广发纳斯达克生物科技 交易型开放式指数证券 指数型发起式证券投资 投资基金基金经理(自 基金的基金经理；广发北 2016年1月25日至2019 证 50 成份指数型证券投 年 11 月 14 日)、广发中 资基金的基金经理；广发 证养老产业指数型发起 恒生消费交易型开放式 式证券投资基金基金经 指数证券投资基金(QDII) 理(自 2016 年 1 月 25 日 的基金经理；广发中证香 至 2019 年 11 月 14 日)、 港创新药交易型开放式 广发中证军工交易型开 指数证券投资基金发起 放式指数证券投资基金 式联接基金（QDII）的基 基金经理(自 2016 年 8 金经理；广发深证 100 交 月 30 日至 2019 年 11 月 易型开放式指数证券投 14 日)、广发中证军工交 资基金的基金经理；广发 易型开放式指数证券投 中证红利交易型开放式 资基金发起式联接基金 指数证券投资基金的基 基金经理(自 2016 年 9 金经理；广发恒生消费交 月 26 日至 2019 年 11 月 易型开放式指数证券投 14 日)、广发中证环保产 资基金发起式联接基金 业交易型开放式指数证 （QDII）的基金经理；广 券投资基金基金经理 发深证 100 交易型开放式 (自 2017 年 1 月 25 日至 指数证券投资基金联接 2019 年 11 月 14 日)、广 基金的基金经理；广发中 发中证环保产业交易型 证港股通汽车产业主题 开放式指数证券投资基 交易型开放式指数证券 金发起式联接基金基金 投资基金的基金经理；指 经理(自 2018 年 4 月 26 数投资部总经理助理 日至 2019 年 11 月 14 日)、广发标普全球农业 指数证券投资基金基金 经理(自 2018 年 8 月 6 日至2020年2月28日)、 广发粤港澳大湾区创新 100 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 基金经理(自 2020 年 5 月21日至2021年7月2 日)、广发美国房地产指 数证券投资基金基金经 理(自 2018 年 8 月 6 日 至 2021 年 9 月 16 日)、 广发全球医疗保健指数 证券投资基金基金经理 (自 2018 年 8 月 6 日至 2021 年 9 月 16 日)、广 发纳斯达克生物科技指 数型发起式证券投资基 金基金经理(自2018年8 月6日至2021年9月16 日)、广发道琼斯美国石 油开发与生产指数证券 投资基金(QDII-LOF)基 金经理(自2018 年8 月 6 日至2021年9月16日)、 广发粤港澳大湾区创新 100 交易型开放式指数 证券投资基金基金经理 (自 2019 年 12 月 16 日 至 2021 年 9 月 16 日)、 广发中证央企创新驱动 交易型开放式指数证券 投资基金基金经理(自 2019年9月20日至2021 年 11 月 17 日)、广发中 证央企创新驱动交易型 开放式指数证券投资基 金联接基金基金经理 (自 2019 年 11 月 6 日至 2021 年 11 月 17 日)、广 发纳斯达克 100 指数证 券投资基金基金经理 (自 2018 年 8 月 6 日至 2022 年 3 月 31 日)、广 发恒生中国企业精明指 数型发起式证券投资基 金(QDII)基金经理(自 2019 年 5 月 9 日至 2022 年 4 月 28 日)、广发沪 深 300 交易型开放式指 数证券投资基金基金经 理(自 2015 年 8 月 20 日 至 2023 年 2 月 22 日)、 广发沪深 300 交易型开 放式指数证券投资基金 联接基金基金经理(自 2016年1月18日至2023 年 2 月 22 日)、广发恒 生科技指数证券投资基 金（QDII）基金经理(自 2021年8月11日至2023 年 3 月 7 日)、广发港股 通恒生综合中型股指数 证券投资基金(LOF)基 金经理(自2018 年8 月 6 日至 2023 年 12 月 13 日)、广发美国房地产指 数证券投资基金基金经 理(自 2022 年 11 月 16 日至 2023 年 12 月 13 日)、广发恒生科技交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金(QDII)基 金经理(自2023 年3 月 8 日至2024年3月30日)。 注：1.对基金的首任基金经理，“任职日期”为基金合同生效日/转型生效日， “离任日期”为公司公告解聘日期。对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任 职日期”和“离任日期”分别指公司公告聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从中国证监会及行业协会相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等 有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人 利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权 制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内 可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中， 中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配 投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程 进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究 及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 10 次， 均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经 理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2025 年 1 季度，美股表现较弱，整体市场先涨后跌，尤其是特朗普就任前 后对比明显。年初在 DeepSeek 横空出世之后，带给了全球极大震撼，中美在人工智能以及科技方面被资本市场重新认知，预期重估，即所谓“东升西降”，而美股人工智能硬件核心厂家受到上述影响尤为明显；同时特朗普上台加剧了全球贸易壁垒，由于特朗普政策的不确定性、美元走弱等影响，在 1 季度，美股整体走势明显承压。 在美股医药方面，由于特朗普上台后，提名小罗伯特·肯尼迪担任卫生与公众服务部部长，推进了联邦政府削减开支和人员，大规模裁减美国公共卫生机构的职位，而食品药品监督管理局(FDA)受到的冲击尤为严重，叠加其他政策和预期，共同导致了美国医药市场在 1 季度经历了一场剧烈波动。 本基金主要采用完全复制法来跟踪标普全球 1200 医疗保健指数，按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，呈现出股票型指数基金的特征。 美股中存在众多优秀公司，尤其是医药和科技类公司，基本上体现了很高的科技公司护城河效应，一般情况下，对于全球新兴机会的把握上具备了很强的竞争优势，从互联网革命到生物科技革命，从日常的电子消费到全球计算机的不断迭代，全球现代化中的很多应用都与中美此类高科技公司息息相关。 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 5.41%，C 类基金份额净值 增长率为 5.29%，同期业绩比较基准收益率为 4.87%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 1,212,337,905.50 86.36 其中：普通股 1,212,337,905.50 86.36 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 88,311,878.56 6.29 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 银行存款和结算备付金 7 合计 96,263,491.10 6.86 8 其他资产 6,957,824.03 0.50 9 合计 1,403,871,099.19 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 西班牙 417,992.64 0.03 瑞典 750,344.03 0.05 荷兰 3,514,037.28 0.25 比利时 9,278,169.91 0.66 丹麦 10,010,847.82 0.72 德国 15,714,017.84 1.12 澳大利亚 15,850,561.75 1.13 法国 37,770,121.90 2.70 日本 52,445,244.80 3.75 英国 56,463,577.53 4.04 瑞士 105,411,428.43 7.55 美国 904,711,561.57 64.76 合计 1,212,337,905.50 86.78 注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 （2）ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 能源 - - 原材料 - - 工业 - - 非日常生活消费品 - - 日常消费品 - - 医疗保健 1,212,337,905.50 86.78 金融 - - 信息技术 - - 通讯业务 - - 公用事业 - - 房地产 - - 合计 1,212,337,905.50 86.78 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 公 所 所 占基 司 在 属 金资 序 公司名称 名 证券 证 国 数量 公允价值（人 产净 号 （英文） 称 代码 家 民币元） 值比 （ 券 （股） 中 市 （ 例 文） 场 地 （％） 区) 纽 约 Eli Lilly & 礼 LLY 证 19,685.0 116,703,450.8 1 Co 来 US 券 美国 0 8 8.35 交 易 所 联 纽 合 约 UnitedHealt 健 UNH 证 23,992.0 2 h Group Inc 康 US 券 美国 0 90,199,897.34 6.46 集 交 团 易 所 纽 约 Johnson & 强 JNJ 证 60,348.0 3 Johnson 生 US 券 美国 0 71,840,231.86 5.14 交 易 所 艾 伯 纽 维 约 股 ABBV 证 43,260.0 4 AbbVie Inc 份 US 券 美国 0 65,062,021.83 4.66 有 交 限 易 公 所 司 瑞 士 罗 ROG 证 16,920.0 氏 SW 券 瑞士 0 39,876,491.11 2.85 控 交 5 Roche 股 易 HoldingAG 股 所 份 瑞 公 RO 士 司 SW 证 瑞士 704.00 1,749,975.07 0.13 券 交 易 所 纽 约 Merck & Co 默 MRK 证 62,156.0 6 Inc 克 US 券 美国 0 40,048,057.56 2.87 交 易 所 阿 斯 伦 利 敦 康 证 7 AstraZeneca 公 AZN 券 英国 38,004.0 39,854,091.04 2.85 PLC 共 LN 交 0 有 易 限 所 公 司 瑞 士 诺 NOV 证 49,420.0 8 NovartisAG 华 N SW 券 瑞士 0 39,227,409.19 2.81 交 易 所 纽 雅 约 Abbott 培 ABT 证 36,976.0 9 Laboratories 制 US 券 美国 0 35,208,111.99 2.52 药 交 易 所 赛 默 纽 Thermo 飞 约 Fisher 世 TMO 证 10 Scientific 尔 US 券 美国 9,476.00 33,847,062.10 2.42 Inc 科 交 技 易 公 所 司 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基 金资 基金 运作 公允价值 序号 基金名称 管理人 产净 类型 方式 （人民币元） 值比 例(%) iShares Global 股票 交易 BlackRock 1 Healthcare ETF 型 型开 FundAdvisors 88,311,878.56 6.32 放式 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,444,454.87 4 应收利息 - 5 应收申购款 5,513,369.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,957,824.03 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 广发全球医疗保健 广发全球医疗保健 项目 指数（QDII）A 指数（QDII）C 报告期期初基金份额总额 456,124,118.25 124,887,895.77 报告期期间基金总申购份额 43,063,908.01 25,414,488.66 减：报告期期间基金总赎回份额 37,051,502.06 28,021,024.78 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 462,136,524.20 122,281,359.65 注：本基金份额变动含人民币份额及美元现汇份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 1、为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经 与基金托管人协商一致，本基金管理人自 2025 年 2 月 6 日起，调低本基金的管 理费率及托管费率，并对基金合同有关条款进行修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。 2、为降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，自 2025 年 3 月 21 日起，本基金指数使用费调整为基金管理人承担，本基金管理人相应修订了基金合同有关内容。本次调整后，基金管理人旗下全部指数基金指数使用费均由基金管理人承担。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发基金管理有限公司旗下部分指数基金指数使用费调整为基金管理人承担并修订基金合同的公告》。 §9备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发全球医疗保健指数证券投资基金募集的文件 2.《广发全球医疗保健指数证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发全球医疗保健指数证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点 广东省广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二五年四月二十一日