汇添富实业债债券型证券投资基金 2025 年第 4 季度报告 2025 年 12 月 31 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2026 年 01 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 1 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 10 月 01 日起至 2025 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简 汇添富实业债债券 称 基金主 000122 代码 基金运 契约型开放式 作方式 基金合 同生效 2013 年 06 月 14 日 日 报告期 末基金 4,580,371,694.88 份额总 额(份) 投资目 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上，努力实现资产的长期稳健增 标 值。 投资策 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行 略 状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据 内部信用评级系统，重点自下而上的深入挖掘价值被低估的实业债标的券 种。本基金采取的投资策略主要包括：类属资产配置策略、普通债券投资策 略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券投资策略等。在谨慎投资的基 础上，力争实现组合的稳健增值。 业绩比 中债综合指数收益率*60%+中证可转债指数收益率*40% 较基准 风险收 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的 益特征 品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股 票型基金。 基金管 汇添富基金管理股份有限公司 理人 基金托 中国建设银行股份有限公司 管人 下属分 级基金 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 的基金 简称 下属分 级基金 000122 000123 的交易 代码 报告期 末下属 分级基 3,911,038,090.93 669,333,603.95 金的份 额总额 (份) §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2025 年 10 月 01 日 - 2025 年 12 月 31 日) 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 1.本期已实现收 130,269,213.26 25,917,796.44 益 2.本期利润 108,947,980.91 23,611,602.24 3.加权平均基金 0.0334 0.0348 份额本期利润 4.期末基金资产 6,214,360,088.67 1,005,729,638.22 净值 5.期末基金份额 1.5889 1.5026 净值 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券 A 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 2.31% 0.24% 0.57% 0.23% 1.74% 0.01% 个月 过去六 5.67% 0.27% 3.37% 0.25% 2.30% 0.02% 个月 过去一 10.38% 0.26% 6.19% 0.24% 4.19% 0.02% 年 过去三 23.75% 0.28% 15.20% 0.19% 8.55% 0.09% 年 过去五 29.39% 0.22% 18.22% 0.15% 11.17% 0.07% 年 自基金 合同生 102.96% 0.21% 25.85% 0.12% 77.11% 0.09% 效起至 今 汇添富实业债债券 C 份额净值 业绩比较 阶段 份额净值增 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三 2.22% 0.24% 0.57% 0.23% 1.65% 0.01% 个月 过去六 5.47% 0.27% 3.37% 0.25% 2.10% 0.02% 个月 过去一 9.94% 0.26% 6.19% 0.24% 3.75% 0.02% 年 过去三 22.36% 0.28% 15.20% 0.19% 7.16% 0.09% 年 过去五 26.80% 0.22% 18.22% 0.15% 8.58% 0.07% 年 自基金 合同生 92.48% 0.22% 25.85% 0.12% 66.63% 0.10% 效起至 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013 年 06 月 14 日）起 6 个月，建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 （年） 国籍：中国。学 历：武汉大学金 融工程学硕士。 从业资格：证券 本基金的基 投资基金从业资 金经理,固 2020 年 06 格。从业经历： 徐一恒 收研究部副 月 04 日 - 15 2010 年 9 月至 总经理 2014 年 12 月任 汇添富基金管理 股份有限公司债 券分析师，2014 年 12 月至 2019 年 8 月任汇添富 基金管理股份有 限公司专户投资 经理，现任固收 研究部副总经 理。2019 年 9 月 4 日至 2021 年 9 月 2 日任汇 添富鑫益定期开 放债券型发起式 证券投资基金的 基金经理。2019 年 12 月 4 日至 2021 年 9 月 2 日任汇添富鑫远 债券型证券投资 基金的基金经 理。2020 年 6 月 4 日至 2023 年 5 月 12 日任 汇添富年年泰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理。2020 年 6 月 4 日至 2022 年 10 月 10 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 6 月 4 日至今任汇添富 实业债债券型证 券投资基金的基 金经理。2020 年 6 月 4 日至今 任汇添富双鑫添 利债券型证券投 资基金的基金经 理。2020 年 8 月 5 日至今任汇 添富稳健收益混 合型证券投资基 金的基金经理。 2020 年 9 月 10 日至今任汇添富 稳健添盈一年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 2 月 9 日至 2023 年 11 月 6 日任 汇添富稳进双盈 一年持有期混合 型证券投资基金 的基金经理。 2021 年 7 月 27 日至今任汇添富 中高等级信用债 债券型证券投资 基金的基金经 理。2022 年 6 月 27 日至 2023 年 8 月 23 日任 汇添富鑫裕一年 定期开放债券型 发起式证券投资 基金的基金经 理。2025 年 9 月 16 日至今任 汇添富稳恒 6 个 月持有期债券型 证券投资基金的 基金经理。 国籍：中国。学 历：厦门大学经 济学硕士。从业 资格：证券投资 基金从业资格。 从业经历：2011 年加入汇添富基 本基金的基 金管理股份有限 金经理,稳 2024 年 03 公司，历任固定 吴江宏 健收益部总 月 04 日 - 14 收益分析师，现 经理 任稳健收益部总 经理。2015 年 7 月 17 日至今任 汇添富可转换债 券债券型证券投 资基金的基金经 理。2016 年 4 月 19 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富盈安灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2016 年 8 月 3 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富盈泰灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2016 年 9 月 29 日至今任 汇添富保鑫灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2017 年 3 月 13 日至 2020 年 3 月 23 日任 汇添富鑫利定期 开放债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 2017 年 3 月 15 日至 2025 年 11 月 13 日任汇添 富绝对收益策略 定期开放混合型 发起式证券投资 基金的基金经 理。2017 年 4 月 20 日至 2019 年 9 月 4 日任汇 添富鑫益定期开 放债券型发起式 证券投资基金的 基金经理。2017 年 6 月 23 日至 2019 年 8 月 28 日任汇添富鑫汇 定期开放债券型 证券投资基金的 基金经理。2017 年 9 月 27 日至 2020 年 6 月 3 日任汇添富民丰 回报混合型证券 投资基金的基金 经理。2018 年 1 月 25 日至 2019 年 8 月 29 日任 汇添富鑫永定期 开放债券型发起 式证券投资基金 的基金经理。 2018 年 4 月 16 日至 2020 年 3 月 23 日任汇添 富鑫盛定期开放 债券型发起式证 券投资基金的基 金经理。2018 年 9 月 28 日至 2020 年 6 月 4 日任汇添富年年 丰定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理。 2018 年 9 月 28 日至今任汇添富 双利债券型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 8 月 28 日至今任 汇添富 6 月红添 利定期开放债券 型证券投资基金 的基金经理。 2019 年 8 月 28 日至 2020 年 10 月 30 日任汇添 富弘安混合型证 券投资基金的基 金经理。2019 年 8 月 28 日至 2021 年 4 月 20 日任汇添富添福 吉祥混合型证券 投资基金的基金 经理。2019 年 8 月 28 日至 2021 年 5 月 20 日任 汇添富盈润混合 型证券投资基金 的基金经理。 2021 年 3 月 4 日至今任汇添富 稳健睿选一年持 有期混合型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 3 月 23 日至今任 汇添富稳健盈和 一年持有期混合 型证券投资基金 的基金经理。 2021 年 3 月 25 日至今任汇添富 稳健鑫添益六个 月持有期混合型 证券投资基金的 基金经理。2021 年 7 月 21 日至 今任汇添富鑫享 添利六个月持有 期混合型证券投 资基金的基金经 理。2022 年 8 月 10 日至今任 汇添富双鑫添利 债券型证券投资 基金的基金经 理。2024 年 3 月 4 日至今任汇 添富实业债债券 型证券投资基金 的基金经理。 2025 年 9 月 29 日至今任汇添富 双盈回报一年持 有期债券型证券 投资基金的基金 经理。 国籍：中国。学 历：上海交通大 本基金的基 2024 年 06 学金融硕士。从 胡奕 金经理 月 28 日 - 11 业资格：证券投 资基金从业资 格。从业经历： 2014 年 7 月至 2016 年 6 月任 汇添富基金管理 股份有限公司固 定收益助理研究 员；2016 年 7 月至 2018 年 6 月任汇添富基金 管理股份有限公 司固定收益研究 员；2018 年 7 月至 2019 年 8 月任汇添富基金 管理股份有限公 司固定收益高级 研究员。2019 年 9 月 1 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富安鑫 智选灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理助 理。2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富多元收益 债券型证券投资 基金的基金经理 助理。2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富年年丰定 期开放混合型证 券投资基金的基 金经理助理。 2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任汇添 富年年泰定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理助理。2019 年 9 月 1 日至 2022 年 9 月 5 日任汇添富年年 益定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理助 理。2019 年 9 月 1 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富双利增强 债券型证券投资 基金的基金经理 助理。2019 年 9 月 1 日至今任汇 添富双利债券型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 9 月 1 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富 熙和精选混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 9 月 1 日至 2024 年 6 月 13 日任汇添 富 6 月红添利定 期开放债券型证 券投资基金的基 金经理助理。 2019 年 10 月 8 日至 2021 年 2 月 3 日任汇添富 保鑫灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理助 理。2019 年 10 月 8 日至 2020 年 7 月 1 日任汇 添富弘安混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 10 月 8 日至 2021 年 2 月 3 日任汇添富 可转换债券债券 型证券投资基金 的基金经理助 理。2019 年 10 月 8 日至 2021 年 1 月 29 日任 汇添富民丰回报 混合型证券投资 基金的基金经理 助理。2019 年 10 月 8 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富添福 吉祥混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2019 年 10 月 8 日至 2021 年 1 月 29 日任汇添富盈安 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 10 月 8 日至 2020 年 7 月 1 日任汇添富 盈润混合型证券 投资基金的基金 经理助理。2019 年 10 月 8 日至 2021 年 1 月 29 日任汇添富盈泰 灵活配置混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2019 年 11 月 19 日至今任汇添富 稳健增长混合型 证券投资基金的 基金经理助理。 2020 年 7 月 1 日至 2022 年 10 月 10 日任汇添 富安鑫智选灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 7 月 1 日至 2022 年 10 月 21 日任 汇添富达欣灵活 配置混合型证券 投资基金的基金 经理。2020 年 7 月 1 日至 2024 年 1 月 22 日任 汇添富弘安混合 型证券投资基金 的基金经理。 2020 年 7 月 1 日至 2022 年 3 月 7 日任汇添富 睿丰混合型证券 投资基金 （LOF）的基金 经理。2020 年 7 月 1 日至 2021 年 9 月 3 日任汇 添富添福吉祥混 合型证券投资基 金的基金经理。 2020 年 7 月 1 日至 2021 年 9 月 3 日任汇添富 熙和精选混合型 证券投资基金的 基金经理。2020 年 7 月 1 日至 2022 年 3 月 7 日任汇添富新睿 精选灵活配置混 合型证券投资基 金的基金经理。 2020 年 7 月 1 日至 2024 年 11 月 19 日任汇添 富盈润混合型证 券投资基金的基 金经理。2021 年 2 月 3 日至今 任汇添富可转换 债券债券型证券 投资基金的基金 经理。2021 年 2 月 3 日至今任汇 添富保鑫灵活配 置混合型证券投 资基金的基金经 理。2022 年 11 月 25 日至今任 汇添富稳健欣享 一年持有期混合 型证券投资基金 的基金经理。 2024 年 3 月 22 日至今任汇添富 添添乐双鑫债券 型证券投资基金 的基金经理。 2024 年 6 月 28 日至今任汇添富 实业债债券型证 券投资基金的基 金经理。2025 年 7 月 23 日至 今任汇添富增强 回报债券型证券 投资基金的基金 经理。2025 年 11 月 25 日至今 任汇添富稳颐优 选债券型证券投 资基金的基金经 理。 注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。 非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。 证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，中国宏观经济总体延续“温和复苏但边际放缓”的格局，在“十四五”收官和“十五五”开局衔接的背景下，2025 全年 5%左右增速目标大概率完成，但四季度动能较上半年明显走弱，呈“前高后低”走势。结构上来看，供给端凭新质生产力与高技术制造保持韧性；需求端则消费、投资双弱，地产投资形成较大拖累；出口高位回落仍具韧性。宏观经济政策上，保持“财政积极，货币适度宽松，以调结构为主”的基调。财政端，重点支持 “两重两新”等民生与消费领域，强化稳增长和调结构功能；货币端，弱化对总量宽松的强调，更多通过结构性工具和重启国债买卖操作来“做优增量、盘活存量”，提升货币政策的传导效率和资本市场稳定性。 报告期内，债券市场进入供需结构主导期，围绕政策定调、政府债供给压力与机构行为再平衡展开窄幅震荡。10 月市场避险情绪小幅回升，随后央行于 10 月底宣布恢复公开市场国债买卖操作，释放流动性和提升政策灵活度，推动收益率小幅下行。11 月以后，受政策预期反复影响，叠加地产信用事件扰动，债市情绪转弱，尤其 12 月上旬，超长端利率债遭遇大幅抛售，30-10 年国债利差走阔至近三年高位，反映市场对超长债供需失衡与来年经济政策预期的深度定价。年末随着配置盘支撑，情绪小幅修复，但难改胶着态势，整体维持弱势震荡。结构上看，整体曲线呈现明显陡峭化，尤其超长端利率上行明显；信用债供需结构优于利率债，信用利差进一步压缩。 报告期内，股票市场延续上行态势，主要指数实现上涨并创下阶段性新高，市场活跃度同步大幅提升。行情走强主要受益于多重因素共振：国内 "反内卷" 政策加力，全球科技领域技术持续突破、投资需求大幅抬升，中美关税谈判缓和，叠加美联储宽松预期带来的全球流动性宽松外溢效应，因此行情呈现结构性分化，化工、科技、有色、制造业出海等板块走强，内需相关板块偏弱。报告期内，上证指数累计上涨 2.1%，创业板指上涨 0.15%。分行业来看，石油石化、通信、有色、国防军工、轻工制造涨幅居前，房地产、美容护理、医药生物、计算机、传媒跌幅居前。 报告期内，转债市场随股票市场同步走强，中证转债指数上涨 1.3%，指数与估值均创阶段性新高，成交活跃度同步升温。由于转债市场风险偏好上升、需求上升、供给收缩，共同推升转股溢价率持续上升，转股平价和转股溢价率均达到历史极高位置，判断当前交易价值大于配置价值。 报告期内，组合坚持低价转债为核心仓位，在严格控制信用风险和退市风险的前提下，以 2 年左右的持有期维度挑选下行风险可控、期权价值突出的优质低价转债，同时自下而上精选少量高确定性平衡性、股性转债，控制仓位。随着市场持续上涨，低价转债数量下降，组合转债仓位有所降低。组合纯债部分从策略上坚持‘信用+’的绝对收益投资策略，将高等级产业类信用债作为组合的核心资产，运用骑乘交易等多种收益率曲线策略为收益增厚。从投资组合的风险暴露分解方面而言，保持相对合理的久期中枢水平、中性的杠杆水平以及较低的信用风险暴露。组合深入挖掘高等级信用债市场的结构性机会，以此作为收益增厚的来源。未来，我们将持续优化类属资产与个券结构，通过自下而上的方式深入挖掘转债个券 的投资价值以及高等级信用债收益率曲线上的结构性投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富实业债债券 A 类份额净值增长率为 2.31%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%。本报告期汇添富实业债债券 C 类份额净值增长率为 2.22%，同期业绩比较基准收益率为 0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 6,699,858,926.46 91.20 其中：债券 6,699,858,926.46 91.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 480,492,046.47 6.54 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 142,739,990.49 1.94 8 其他资产 22,942,328.01 0.31 9 合计 7,346,033,291.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 227,460,889.47 3.15 2 央行票据 - - 3 金融债券 547,487,353.42 7.58 其中：政策性金融债 547,487,353.42 7.58 1,761,745,862. 4 企业债券 24.40 51 1,053,376,720. 5 企业短期融资券 14.59 00 1,003,700,407. 6 中期票据 13.90 66 2,106,087,693. 7 可转债（可交换债） 29.17 40 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 6,699,858,926. 11 合计 92.79 46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比 例（％） 25 南电 1 042580512 3,000,000 301,363,232.88 4.17 CP007 2 230207 23 国开 07 2,400,000 243,560,219.18 3.37 3 250304 25 进出 04 2,400,000 242,956,273.97 3.37 25 电网 4 102580348 2,400,000 242,838,654.25 3.36 MTN004 25 南电 5 042580513 2,400,000 241,090,586.30 3.34 CP006 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国进出口银行、兴业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 197,476.62 2 应收证券清算款 9,048,445.43 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 13,696,405.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,942,328.01 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（％） 1 113052 兴业转债 223,441,022.73 3.09 2 118034 晶能转债 205,554,929.68 2.85 3 110087 天业转债 124,293,954.84 1.72 4 113042 上银转债 85,283,725.32 1.18 5 113059 福莱转债 65,198,212.18 0.90 6 123254 亿纬转债 54,303,311.13 0.75 7 110085 通 22 转债 48,465,134.33 0.67 8 113652 伟 22 转债 45,087,000.03 0.62 9 113682 益丰转债 43,525,964.63 0.60 10 127089 晶澳转债 39,883,474.11 0.55 11 113636 甬金转债 38,499,929.06 0.53 12 113045 环旭转债 38,201,900.83 0.53 13 113615 金诚转债 38,035,870.50 0.53 14 127018 本钢转债 37,574,092.58 0.52 15 113661 福 22 转债 37,408,904.27 0.52 16 132026 G 三峡 EB2 35,929,672.48 0.50 17 118024 冠宇转债 33,693,770.77 0.47 18 118031 天 23 转债 33,486,191.70 0.46 19 127088 赫达转债 32,121,772.62 0.44 20 110089 兴发转债 31,621,318.00 0.44 21 118042 奥维转债 31,574,916.65 0.44 22 113691 和邦转债 31,403,189.90 0.43 23 113687 振华转债 29,972,263.67 0.42 24 113644 艾迪转债 29,551,032.04 0.41 25 127108 太能转债 28,935,336.84 0.40 26 127066 科利转债 28,883,050.21 0.40 27 127070 大中转债 27,662,591.10 0.38 28 127045 牧原转债 27,545,207.04 0.38 29 113054 绿动转债 27,466,346.11 0.38 30 118050 航宇转债 26,620,238.40 0.37 31 118022 锂科转债 24,981,504.51 0.35 32 113623 凤 21 转债 24,233,801.85 0.34 33 113067 燃 23 转债 23,934,419.28 0.33 34 113638 台 21 转债 22,063,943.46 0.31 35 110086 精工转债 21,830,692.67 0.30 36 111010 立昂转债 21,692,567.42 0.30 37 118033 华特转债 21,569,702.97 0.30 38 118015 芯海转债 20,899,535.45 0.29 39 127067 恒逸转 2 20,542,012.47 0.28 40 123165 回天转债 20,398,193.69 0.28 41 127031 洋丰转债 18,575,525.60 0.26 42 123179 立高转债 18,008,869.42 0.25 43 113679 芯能转债 16,666,393.22 0.23 44 123197 光力转债 16,308,679.24 0.23 45 127056 中特转债 15,910,856.41 0.22 46 110076 华海转债 15,209,390.71 0.21 47 113062 常银转债 13,938,981.24 0.19 48 123250 嘉益转债 13,520,527.88 0.19 49 127068 顺博转债 13,066,835.76 0.18 50 113048 晶科转债 12,270,407.18 0.17 51 123154 火星转债 11,202,087.53 0.16 52 118049 汇成转债 10,428,163.75 0.14 53 110092 三房转债 10,427,031.28 0.14 54 127044 蒙娜转债 10,413,628.75 0.14 55 127027 能化转债 9,715,274.82 0.13 56 123113 仙乐转债 9,387,342.09 0.13 57 127085 韵达转债 8,911,756.14 0.12 58 123151 康医转债 7,927,047.79 0.11 59 110090 爱迪转债 7,069,661.16 0.10 60 111000 起帆转债 6,560,578.07 0.09 61 110081 闻泰转债 6,369,691.10 0.09 62 123193 海能转债 6,002,727.89 0.08 63 113656 嘉诚转债 5,803,151.95 0.08 64 123107 温氏转债 5,803,125.59 0.08 65 113658 密卫转债 5,640,978.19 0.08 66 118041 星球转债 5,173,314.04 0.07 67 113625 江山转债 5,067,514.75 0.07 68 128141 旺能转债 4,919,341.72 0.07 69 113650 博 22 转债 4,798,684.05 0.07 70 128136 立讯转债 4,666,568.94 0.06 71 123216 科顺转债 2,952,859.62 0.04 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 本报告期期初基金 2,833,799,419.86 398,488,924.97 份额总额 本报告期基金总申 1,679,335,094.04 939,271,334.11 购份额 减：本报告期基金 602,096,422.97 668,426,655.13 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 3,911,038,090.93 669,333,603.95 份额总额 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注：无 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2026 年 01 月 22 日