汇添富实业债债券型证券投资基金2018年第4 季度报告 2018年12月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年1月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 汇添富实业债债券 基金主代码 000122 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年6月14日 报告期末基金份额总额 119,382,277.29份 投资目标 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上，努力实现资产的长期稳健 增值。 投资策略 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%；其中对实 业债的投资比例不低于债券类资产的80%，实业债指以生产制造和基础 设施为主业的企业所发行的债券，包括公司债、企业债（含城投债）、 可转换债券、可分离债券、短期融资券（不含金融企业短期融资券）、 中期票据和中小企业私募债券；基金持有的现金或到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 中债综合指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收 益的品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型 基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C 下属分级基金的交易代码 000122 000123 报告期末下属分级基金的 100,174,548.51份 19,207,728.78份 份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年报告期(2018年10月1日-2018年 12月31日) 12月31日) 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C 1.本期已实现收益 130,326.69 -22,232.81 2.本期利润 4,428.42 30,239.20 3.加权平均基金份 0.0001 0.0016 额本期利润 4.期末基金资产净 110,477,984.14 20,599,478.55 值 5.期末基金份额净 1.103 1.072 值 注:１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券A 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 0.27% 0.15% 1.99% 0.05% -1.72% 0.10% 汇添富实业债债券C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 0.09% 0.15% 1.99% 0.05% -1.90% 0.10% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年6月14日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富多元 国籍：中国。 收益、可转 学历：中国科 换债券、实 技大学学士， 业债债券、 清华大学MBA。 双利增强债 业务资格：基 券、汇添富 金从业资格。 安鑫智选混 从业经历： 合、汇添富 2008年5月15 稳健添利定 日至2010年2 曾刚 期开放债券2013年6月14日 - 17年 月5日任华富 基金、汇添 货币基金的基 富6月红定 金经理、2008 期开放债券 年5月28日至 基金、汇添 2011年11月1 富盈安保本 日任华富收益 混合基金、 增强基金的基 汇添富盈稳 金经理、2010 保本混合基 年9月8日至 金、汇添富 2011年11月1 保鑫保本混 日任华富强化 合基金、汇 回报基金的基 添富长添利 金经理。2011 定期开放债 年11月加入 券基金、添 汇添富基金， 富年年益定 现任固定收益 开混合基 投资副总监。 金、添富熙 2012年5月9 和混合基 日至2014年1 金、汇添富 月21日任汇 达欣混合基 添富理财30 金的基金经 天基金的基金 理，现金管 经理，2012年 理部总经 6月12日至 理。 2014年1月21 日任汇添富理 财60天基金 的基金经理， 2012年9月18 日至今任汇添 富多元收益基 金的基金经 理，2012年10 月18日至 2014年9月17 日任汇添富理 财28天基金 的基金经理， 2013年1月24 日至2015年3 月31日任汇 添富理财21 天基金的基金 经理，2013年 2月7日至今 任汇添富可转 换债券基金的 基金经理， 2013年5月29 日至2015年3 月31日任汇 添富理财7天 基金的基金经 理，2013年6 月14日至今 任汇添富实业 债基金的基金 经理，2013年 9月12至2015 年3月31日任 汇添富现金宝 货币基金的基 金经理，2013 年12月3日至 今任汇添富双 利增强债券基 金的基金经 理，2015年11 月26日至今 任汇添富安鑫 智选混合基金 的基金经理， 2016年2月17 日至今任汇添 富6月红定期 开放债券基金 的基金经理， 2016年3月16 日至今任汇添 富稳健添利定 期开放债券基 金的基金经 理，2016年4 月19日至今 任汇添富盈安 保本混合基金 的基金经理， 2016年8月3 日至今任汇添 富盈稳保本混 合基金的基金 经理，2016年 9月29日至今 任汇添富保鑫 保本混合基金 的基金经理， 2016年12月6 日至今任汇添 富长添利定期 开放债券基金 的基金经理， 2017年5月15 日至今任添富 年年益定开混 合的基金经 理，2018年2 月11日至今 任添富熙和混 合基金的基金 经理，2018年 7月6日至今 任汇添富达欣 混合基金的基 金经理。 国籍：中国。 汇添富货币 学历：上海财 基金、现金 经大学经济学 宝货币基 硕士。业务资 金、添富通 格：证券投资 货币基金、 基金从业资 实业债债券 格。从业经历： 基金、优选 曾任汇添富基 回报混合基 金债券交易 金、汇添富 员、债券风控 鑫益定开债 研究员。2012 基金、添富 年11月30日 年年益定开 至2014年1月 混合、添富 7日任浦银安 鑫汇定开债 盛基金货币市 蒋文玲 券基金、汇2016年6月7日 - 12年 场基金的基金 添富睿丰混 经理。2014年 合基金、汇 1月加入汇添 添富新睿精 富基金，历任 选混合基 金融工程部高 金、添富短 级经理、固定 债债券基 收益基金经理 金、添富丰 助理。2014年 润中短债基 4月8日至今 金的基金经 任汇添富多元 理，汇添富 收益债券基金 多元收益债 的基金经理助 券基金的基 理，2015年3 金经理助 月10日至今 理。 任汇添富现金 宝货币基金、 汇添富优选回 报混合基金 （原理财21 天债券基金） 的基金经理， 2015年3月10 日至2018年5 月4日任汇添 富理财14天 债券基金的基 金经理，2016 年6月7日至 今任汇添富货 币基金、添富 通货币基金、 实业债债券基 金的基金经 理，2016年6 月7日至2018 年5月4日任 理财30天债 券基金、理财 60天债券基金 的基金经理， 2017年4月20 日至今任汇添 富鑫益定开债 基金的基金经 理，2017年5 月15日至今 任添富年年益 定开混合基金 的基金经理， 2017年6月23 日至今任添富 鑫汇定开债券 基金的基金经 理，2018年8 月2日至今任 汇添富睿丰混 合基金、汇添 富新睿精选混 合基金的基金 经理，2018年 12月13日至 今任添富短债 债券基金的基 金经理，2018 年12月24日 至今任添富丰 润中短债基金 的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为6次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，经济形势面临较多的压力，政策面提出稳货币稳信用，对前期出现的各种信用风险进行疏导，快速安排项目审批以提振投资，社融和投资有转好的迹象；油价从高位大幅下行，通胀担忧基本消除；在美联储态度偏鸽派表述之后，全球资本市场有所企稳。本季度，债市大幅上涨，长端利率债收益率下行幅度达到40-50个BP。尽管信用违约持续发生，但信用利差有所收窄。股票市场总体缺乏支撑，在情绪推动下，出现了结构性的小行情，但价值和成长等风格都没有持续性；本季内周期类跌幅巨大，相对安全的公用事业、银行和大消费跌幅较小，各指数均下跌 10-12%。可转债估值水平低，相对于股票抗跌的优势得到体现，季度来看，可转债指数下跌1.6%。本组合四季度净值上涨0.27%，本期组合的纯债部分有所增持，可转债做了小幅调整。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末汇添富实业债债券A基金份额净值为1.103元，本报告期基金份额净值增长率为0.27%；截至本报告期末汇添富实业债债券C基金份额净值为1.072元，本报告期基金份额净值增长率为0.09%；同期业绩比较基准收益率为1.99%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 161,928,138.54 95.03 其中：债券 161,928,138.54 95.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 2,085,903.22 1.22 8 其他资产 6,388,820.72 3.75 9 合计 170,402,862.48 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,199,500.00 30.67 其中：政策性金融债 10,032,000.00 7.65 4 企业债券 91,473,483.10 69.79 5 企业短期融资券 10,069,000.00 7.68 6 中期票据 10,089,000.00 7.70 7 可转债（可交换债） 10,097,155.44 7.70 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 161,928,138.54 123.54 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例 币元） （%） 1 143526 18老窖01 100,00010,282,000.00 7.84 2 143563 18张江01 100,00010,253,000.00 7.82 3 143632 18海通03 100,00010,189,000.00 7.77 4 10180113918光明MTN004 100,00010,089,000.00 7.70 5 011801096 18大唐发电 100,00010,069,000.00 7.68 SCP002 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:报告期末本基金无国债期货持仓。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 4,715.33 2 应收证券清算款 3,861,362.20 3 应收股利 - 4 应收利息 2,484,122.49 5 应收申购款 38,620.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 0.00 9 合计 6,388,820.72 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（人民币 占基金资产净值比例（%） 元） 1 113015 隆基转债 1,411,060.00 1.08 2 128028 赣锋转债 1,243,450.00 0.95 3 113019 N玲珑转 1,194,000.00 0.91 4 128032 双环转债 912,300.00 0.70 5 110042 航电转债 855,440.00 0.65 6 113014 林洋转债 854,370.00 0.65 7 123002 国祯转债 852,160.00 0.65 8 128017 金禾转债 296,820.00 0.23 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富实业债债券A 汇添富实业债债券C 报告期期初基金份额总额 46,858,801.84 19,065,777.00 报告期期间基金总申购份额 61,794,359.80 3,236,427.81 减:报告期期间基金总赎回份额 8,478,613.13 3,094,476.03 报告期期末基金份额总额 100,174,548.51 19,207,728.78 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者 份额比例 期初 申购 赎回 类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 超过20%的 时间区间 2018年12 机 1 月10日至 -58,822,624.43 -58,822,624.43 49.27 构 2018年12 月31日 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼20楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019年1月21日