汇添富实业债债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富实业债债券 交易主代码 000122 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 6 月 14 日 报告期末基金份额总额 1,507,585,968.33 份 在严格管理风险和保持资产流动性的基础上,努力实现资投资目标 产的长期稳健增值。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%;其中对实业债的投资比例不低于债券类资产的 80%, 实业债指以生产制造和基础设施为主业的企业所发行的 投资策略 债券,包括公司债、企业债(含城投债)、可转换债券、 可分离债券、短期融资券(不含金融企业短期融资券)、 中期票据和中小企业私募债券;基金持有的现金或到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中债综合指数 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低预期风 风险收益特征 险、较低预期收益的品种,其预期风险及预期收益水平高 于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 下属两级基金的交易代码 000122 000123 报告期末下属两级基金的份额总额 1,159,600,500.91 份 347,985,467.42 份 第 2 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 1.本期已实现收益 19,622,227.78 9,019,617.16 2.本期利润 19,028,776.37 8,860,093.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0130 0.0128 4.期末基金资产净值 1,178,076,296.25 353,040,918.57 5.期末基金份额净值 1.016 1.015注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富实业债债券 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 1.30% 0.07% -1.92% 0.07% 3.22% 0.00% 月 汇添富实业债债券 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个 1.20% 0.07% -1.92% 0.07% 3.12% 0.00% 月 第 3 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告注:本基金的《基金合同》生效日为 2013 年 6 月 14 日,截至本报告期末,基金成立未满 1 年;本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2013 年 6 月 14 日)起 6 个月,截止本报告期末,本基金尚处于建仓期中。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 汇添富理 国籍:中国。学历:中国科 财 30 天、 技大学学士,清华大学 理 财 60 MBA。相关业务资格:证券 天、理财 投资基金从业资格。从业经 28 天、理 历:曾在红塔证券自营业务 2013 年 6 曾刚 财 21 天、 - 12 年 总部、汉唐证券债券业务总 月 14 日 理财 7 天 部、华宝兴业基金研究部负 的基金经 责宏观经济和债券的研究、 理,汇添 上海电气集团财务有 限公 富理财 14 司资产管理部任经理助理, 天的基金 2008 年 5 月 15 日至 2010 年 第 5 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 经 理 助 2 月 5 日任华富基金有限公 理,汇添 司华富货币基金的基 金经 富多元收 理、2008 年 5 月 28 日至 2011 益、可转 年 11 月 1 日任华富收益增强 换债券、 债券基金的基金经理、2010 实业债债 年 9 月 8 日至 2011 年 11 月 券、汇添 1 日任华富强化回报债券基 富现金宝 金的基金经理。2011 年 11 货币的基 月加入汇添富基金管 理有 金经理, 限公司任金融工程部 高级 固定收益 经理,现任固定收益投资副 投资副总 总监。2012 年 5 月 9 日至今 监。 任汇添富理财 30 天基金的 基金经理,2012 年 6 月 12 日至今任汇添富理财 60 天 基金的基金经理,2012 年 7 月 10 日至今任汇添富理财 14 天基金的基金经理助理, 2012 年 9 月 18 日至今任汇 添富多元收益基金的 基金 经理,2012 年 10 月 18 日至 今任汇添富理财 28 天基金 的基金经理,2013 年 1 月 24 日至今任汇添富理财 21 天基金的基金经理,2013 年 2 月 7 日至今任汇添富可转 换债券基金的基金经 理, 2013 年 5 月 29 日至今任汇 添富理财 7 天基金的基金经 理,2013 年 6 月 14 日至今 任汇添富实业债基金 的基 金经理,2013 年 9 月 12 至 今任汇添富现金宝货 币基 金的基金经理。注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 第 6 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数共 9 次,其中因指数基金建仓发生 7 次、因专户到期清盘发生 1 次、因专户现金分红发生 1 次,经检查和分析未发现异常情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本期内宏观经济数据有所转暖,工业增加值和 PMI 等数据提振乐观预期,但同时认为数据需要继续观察的担忧也一直存在;美国陷入债务上限危机可能延后 QE 退出的时机,外汇占款一度好转;尽管九月份 CPI 上行,但通胀压力有限。经历 6 月份资金风波之后,央行公开市场操作体现出更大的灵活性,但是从几个时点刻意找平衡的细节来看,央行放短收长的基调并未放松,因此整个 3 季度内,仅 8 月份的资金面较为平稳,机构投资者买债时更显迟疑,债券市场处于小幅 第 7 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告调整之中。三季度内,利率市场化又有新进展,加剧了金融机构负债成本上升的预期,带动资产配置结构出现新的变化,债券类配置动力不足。 三季度内,信用风险事件仍有发生,对于公司债和城投债都带来一定的压力,审计署核查地方政府债务预计 10 月结束,对该数据有不同的预测,我们期待通过这次核查理顺机制,给债市长远发展提供助力;但是短期内,前期积压的融资需求较多,新债供应较大,甚至利率债的待发行量也处于较高水平,我们认为供给量会压制债券收益率下行的空间,收益率将以小幅震荡为主。 三季度,中标可转债指数上涨 2.6%,少数中盘股性转债走势较强,9 月份在重工转债复牌的带动下,获得较大涨幅。 本基金本期内净值上涨 1.3%,表现较为稳定,受制于一级市场申购的进度,本基金债券比例仍显不足。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2013 年三季度本基金 A 级净值收益率为 1.30%,C 级净值收益率为 1.20%,同期业绩比较基准收益率为-1.92%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,我们认为经济仍需继续观察,过往增长模式需要作出更多努力,放弃某些短期目标,才能逐步得到转变;QE 退出只是延迟,九月的投资和出口数据也表明困难依然存在,而我们的消费贡献增长不多,企业利润率下降,对经济还难言乐观。考虑到历年来年末因素的影响,我们认为资金面的格局将与三季度相似,中性略为偏紧;受到待发行新债规模较大的影响,债市收益率维持小幅震荡格局,后期可能趋缓。 从更长的时间考虑,我们认为信用债的机会大于风险,本基金成立后一直是中性偏弱的配置性安排,当前时点可以主动加仓,提高占比。利率债我们认为需要积极关注,四季度应该有合理的介入时机。可转债的机会有限,尤其是大盘转债的兑现模式已不同于过去的模式,市场缺乏参与的热情。 预计未来一段时间,积极增持信用债,保持可转债 10%左右的中性偏低配置。 本基金将努力在相对较低风险的前提下,做好大类资产配置,从中期把握转换时机,精选投资品种,保持组合灵活性。合理地承担有价值的风险,力争为持有创造持续稳定优良的投资业绩。 第 8 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 312,761,106.75 20.30 其中:债券 312,761,106.75 20.30 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 190,000,000.00 12.33 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 1,031,581,788.91 66.95 6 其他资产 6,433,524.62 0.42 7 合计 1,540,776,420.28 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合注:本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注:本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 159,998,000.00 10.45 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 152,763,106.75 9.98 8 其他 - - 9 合计 312,761,106.75 20.435.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 110023 民生转债 700,000 74,067,000.00 4.84 2 110018 国电转债 536,400 58,392,504.00 3.81 第 9 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 3 112190 11 亚迪 02 300,000 30,000,000.00 1.96 3 124361 13 京科技城债 300,000 30,000,000.00 1.96 4 122274 11 航民 02 200,000 20,000,000.00 1.31 4 124333 13 铜城建 200,000 20,000,000.00 1.31 4 122267 13 永泰债 200,000 20,000,000.00 1.31 5 127001 海直转债 105,149 12,374,565.21 0.815.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策注:本基金本报告期内未投资国债期货。5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:报告期末本基金无国债期货持仓。5.8.3 本期国债期货投资评价注:本基金本报告期内未投资国债期货。5.9 投资组合报告附注5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,935.18 2 应收证券清算款 180,580.56 3 应收股利 - 4 应收利息 6,104,585.13 第 10 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 5 应收申购款 135,423.75 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,433,524.625.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110023 民生转债 74,067,000.00 4.84 2 110018 国电转债 58,392,504.00 3.81 3 127001 海直转债 12,374,565.21 0.81 4 110012 海运转债 3,533,250.00 0.23 5 128001 泰尔转债 1,790,844.10 0.12 6 110022 同仁转债 661,567.50 0.045.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 汇添富实业债债券 A 汇添富实业债债券 C 报告期期初基金份额总额 1,613,754,755.23 1,045,814,758.03 报告期期间基金总申购份额 4,764,817.34 21,634,745.95 减:报告期期间基金总赎回份额 458,919,071.66 719,464,036.56 报告期期间基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,159,600,500.91 347,985,467.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富实业债债券型证券投资基金募集的文件; 第 11 页 共 12 页 汇添富实业债债券 2013 年第 3 季度报告 2、《汇添富实业债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富实业债债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富实业债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理有限公司8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2013 年 10 月 24 日 第 12 页 共 12 页