风险等级

中风险

业绩比较标准

深证300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%

基金经理

孙浩 -- 基金经理

投资目标

通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资范围

本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、目标ETF、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。

投资策略

本基金以深证 300交易型开放式指数证券投资基金作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管理。 本基金主要以一级市场申购的方式投资于目标 ETF,获取基金份额净值上涨带来的收益;在目标 ETF 基金份额二级市场交易流动性较好的情况下,也可以通过二级市场买卖目标 ETF 的基金份额。 本基金建仓时间为 6 个月,6个月之后本基金投资组合比例达到《基金合同》的相关规定。 1、资产配置策略本基金采用自上而下的两层资产配置策略,首先确定基金资产在权益类资产和现金或到期日在一年以内的政府债券之间的配置比例,再进一步确定权益类资产中目标 ETF 和股票组合的配置比例。本基金将尽可能使持有的股票组合与标的指数的成份股结构保持一致,以实现对业绩比较基准的良好跟踪。本基金投资于目标 ETF 的资产比例将不低于基金资产净值的 90%,权益类资产投资比例不超过基金资产净值的 95%。 建仓期结束后,在正常市场情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%,年跟踪误差不超过 4%。在目标 ETF 日均跟踪偏离度符合其基金合同所设定目标的前提下,如因指数编制规则调整等其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施,避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 2、目标 ETF 的投资策略 (1)建仓期基金合同生效后,本基金将主要按照标的指数的结构构建股票组合,并在建仓期内将股票组合换购成目标 ETF,使本基金投资于目标 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。 (2)日常运作期本基金投资目标 ETF 有如下两种方式: 1)申购和赎回:目标 ETF 开放申购赎回后,以股票组合进行申购赎回。 2)二级市场方式:目标 ETF 上市交易后,在二级市场进行目标 ETF 基金份额的交易。 当目标 ETF 申购、赎回或二级市场交易模式进行了变更或调整,本基金也将作相应的变更或调整。 (3)投资组合的调整本基金将根据每个交易日申购赎回情况及本基金实际权益类资产仓位情况,来决定对目标 ETF 的操作方式和数量。 1)当收到净申购时,本基金将根据净申购规模及实际权益类资产仓位情况,确定是否需要买入成份股,并申购目标 ETF 的操作; 2)当收到净赎回时,本基金将根据净赎回规模及实际权益类资产仓位情况,确定是否需要对目标 ETF 进行赎回,并卖出赎回所得成份股; 3)在部分情况下,本基金将会根据目标 ETF 二级市场交易情况,适时选择对目标 ETF 进行二级市场交易操作。 (4)成份股、备选成份股投资策略本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备构建股票组合以申购目标 ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸,主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股结构构建股票组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时,基金管理人将考虑使用其他合理方法进行部分或全部替代。 本基金运作过程中,当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。 (5)固定收益类资产投资策略本基金固定收益类投资将主要用于现金管理,对所选择的投资标的的流动性有较高的要求,选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。 (6)股指期货投资策略本基金根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,有选择地投资于流动性好的期货合约。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 (7)存托凭证的投资策略本基金在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,根据审慎原则合理参与存托凭证的投资,以更好地跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。