德邦优化灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:德邦基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 24 日  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦优化 基金主代码 770001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 25 日 报告期末基金份额总额 930,011,225.75 份 本基金为混合型证券投资基金,依靠对宏观经济周期 的判断,结合数量化投资模型,灵活配置基金资产于 投资目标 各类风险资产,并同时精选个股与个券,通过上述积 极的组合管理投资策略,力求实现基金资产超越业绩 比较基准的长期稳定增值。 本基金强调自上而下的投资策略,通过对经济周期、 投资策略 行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息 进行全面分析,调整投资组合配置。 沪深 300 指数收益率×40%+一年期银行定期存款利 业绩比较基准 率(税后)×60% 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 472,081.27 2.本期利润 -32,103.99 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0001 4.期末基金资产净值 812,254,632.44 5.期末基金份额净值 0.8734 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.28% 0.88% 1.53% 0.32% -1.25% 0.56% 注:本基金份额持有人大会于 2015 年 12 月 15 日表决通过了《关于德邦优化配置股票型证券投资 基金转型有关事项的议案》,自 2015 年 12 月 15 日起,本基金由原德邦优化配置股票型证券投资 基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金,业绩比较基准由原沪深 300 指数收益率 ×95%+银行活期存款税后利率×5%变更为沪深 300 指数收益率×40%+一年期银行定期存款利率 (税后)×60%。 第 3 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金份额持有人大会于 2015 年 12 月 15 日表决通过了《关于德邦优化配置股票型证券投资 基金转型有关事项的议案》,自 2015 年 12 月 15 日起,本基金由原德邦优化配置股票型证券投资 基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金,基金转型起至报告期期末,本基金运作时间 未满一年。业绩比较基准由原沪深 300 指数收益率*95%+银行活期存款税后利率*5%变更为沪深 300 指数收益率×40%+一年期银行定期存款利率(税后)×60%。本基金的建仓期为 6 个月,建仓期 结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为 2012 年 9 月 25 日至 2016 年 9 月 30 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 德邦大健 2015 年 6 月 2016 年 9 月 硕士,曾任职于群益 黎莹 6年 康灵活配 9日 28 日 国际控股有限公司上 第 4 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 置混合型 海代表处从事行业及 证券投资 上市公司分析研究工 基金的基 作。2014 年 4 月起在 金经理、 德邦基金管理有限公 德邦优化 司任投资研究部研究 灵活配置 员。自 2015 年 4 月起 混合型证 任本公司投资研究部 券投资基 基金经理助理,现任 金的基金 本公司基金经理。 经理。 公司投资 研究部副 总经理兼 研究部总 监。本基 金的基金 经理、德 邦新动力 灵活配置 混合型证 硕士,历任新华证券 券投资基 有限责任公司投资顾 金、德邦 问部分析师,东北证 新添利债 券股份有限公司上海 券型证券 分公司投资经理, 2015 年 12 月 许文波 投资基金 - 15 年 2015 年 7 月加入德邦 23 日 的基金经 基金管理有限公司, 理、德邦 现任本公司投资研究 鑫星价值 部副总经理兼研究部 灵活配置 总监、本公司基金经 混合型证 理。 券投资基 金的基金 经理、德 邦鑫星稳 健灵活配 置混合型 证券投资 基金的基 金经理。 学士,2001 年 2 月至 2011 年 2 月在平安保 本基金的 2016 年 2 月 险深圳分公司南新营 孔飞 基 金 经 - 5年 18 日 业区担任经理;2011 理。 年 3 月至 2015 年 12 月在中投证券上海分 第 5 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 公司创新业务部担任 总经理助理;2015 年 12 月加入德邦基金管 理有限公司,担任产 品经理。现任本公司 基金经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起 即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年一季度市场经历了熔断及人民币汇率波动后,1-2 月持续震荡走势,3 月小幅反弹。 市场处于存量资金博弈,场外资金保持观望。二季度受到美联储加息、MSCI、英国公投等事件的 影响,大盘保持盘整态势. 三季度判断报告期内市场继续处于震荡盘底阶段,无趋势性行情。投 资风格保持谨慎态度,严控仓位,精选个股,通过小波段操作获取相对收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为 0.28%,同期业绩比较基准收益率为 1.53%。 第 6 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内自 2016 年 7 月 5 日至 2016 年 9 月 5 日期间出现连续 20 个工作日基金资产 净值低于 5000 万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 54,765,628.00 6.73 其中:股票 54,765,628.00 6.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 490,169,000.00 60.26 其中:债券 490,169,000.00 60.26 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 249,920,894.88 30.72 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 16,389,485.40 2.01 8 其他资产 2,216,260.23 0.27 9 合计 813,461,268.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 488,600.00 0.06 B 采矿业 4,989,120.00 0.61 C 制造业 26,661,907.00 3.28 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 461,150.00 0.06 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,890,541.00 0.23 H 住宿和餐饮业 2,014,080.00 0.25 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 11,718,860.00 1.44 K 房地产业 1,570,690.00 0.19 第 7 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 L 租赁和商务服务业 1,352,400.00 0.17 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 466,560.00 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,188,640.00 0.15 R 文化、体育和娱乐业 1,963,080.00 0.24 S 综合 - - 合计 54,765,628.00 6.74 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601166 兴业银行 249,000 3,976,530.00 0.49 2 600104 上汽集团 144,000 3,146,400.00 0.39 3 000937 冀中能源 478,000 2,982,720.00 0.37 4 601398 工商银行 665,000 2,945,950.00 0.36 5 000513 丽珠集团 40,000 2,172,400.00 0.27 6 601318 中国平安 60,000 2,049,600.00 0.25 7 600664 哈药股份 223,000 2,049,370.00 0.25 8 002186 全 聚 德 96,000 2,014,080.00 0.25 9 601088 中国神华 132,000 2,006,400.00 0.25 10 600373 中文传媒 84,000 1,963,080.00 0.24 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,000,000.00 6.16 其中:政策性金融债 50,000,000.00 6.16 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 440,169,000.00 54.19 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 第 8 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 9 其他 - - 10 合计 490,169,000.00 60.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 16 津城建 1 011698498 500,000 50,025,000.00 6.16 SCP005 16 南山集 2 011698433 500,000 50,020,000.00 6.16 SCP004 16 厦国贸 3 011698512 500,000 50,015,000.00 6.16 SCP012 16 平安不 4 011698465 500,000 50,005,000.00 6.16 动 SCP001 5 160204 16 国开 04 500,000 50,000,000.00 6.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第 9 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 67,864.43 2 应收证券清算款 454,005.16 3 应收股利 - 4 应收利息 1,693,692.73 5 应收申购款 697.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,216,260.23 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可 能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 59,566,546.68 报告期期间基金总申购份额 918,066,591.36 减:报告期期间基金总赎回份额 47,621,912.29 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 930,011,225.75 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期内发 生的转换出份额。 第 10 页 共 11 页  德邦优化 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金基金合同; 3、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金托管协议; 4、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 8.2 存放地点 上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网 站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2016 年 10 月 24 日 第 11 页 共 11 页