德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月20日 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年01月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦优化 基金主代码 770001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月25日 报告期末基金份额总额 35,878,878.46份 本基金为混合型证券投资基金，依靠对宏观经济周期 的判断，结合数量化投资模型，灵活配置基金资产于 投资目标 各类风险资产，并同时精选个股与个券，通过上述积 极的组合管理投资策略，力求实现基金资产超越业绩 比较基准的长期稳定增值。 本基金强调自上而下的投资策略，通过对经济周期、 投资策略 行业特征与公司价值等宏观、中观、微观层面的信息 进行全面分析，调整投资组合配置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率 （税后）×60% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 第2页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日-2015年12月31日） 1.本期已实现收益 -1,195,176.55 2.本期利润 4,220,048.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.1772 4.期末基金资产净值 41,108,889.06 5.期末基金份额净值 1.1458 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 23.34% 1.55% 15.35% 1.50% 7.99% 0.05% 注：本基金份额持有人大会于2015年12月15日表决通过了《关于德邦优化配置股票型证券投资 基金转型有关事项的议案》，自2015年12月15日起，本基金由原德邦优化配置股票型证券投资 基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金，业绩比较基准由原沪深300指数收益率 *95%+银行活期存款税后利率*5%变更为沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率 （税后）×60%。 第3页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2012-09-25 2013-03-19 2013-09-02 2014-02-26 2014-08-08 2015-01-27 2015-07-15 2015-12-31 德邦优化 基金基准 注：本基金份额持有人大会于2015年12月15日表决通过了《关于德邦优化配置股票型证券投资 基金转型有关事项的议案》，自2015年12月15日起，本基金由原德邦优化配置股票型证券投资 基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金，业绩比较基准由原沪深300指数收益率 *95%+银行活期存款税后利率*5%变更为沪深300指数收益率×40%＋一年期银行定期存款利率 （税后）×60%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 硕士，曾任职于群益国际 的基金 控股有限公司上海代表处 经理，德 从事行业及上市公司分析 邦大健 研究工作。2014年4月起在 黎莹 康灵活 2015年6月4 － 5 德邦基金管理有限公司任 配置混 日 投资研究部研究员。自 合型证 2015年4月起任本公司投 券投资 资研究部基金经理助理， 基金的 现任本基金的基金经理、 基金经 德邦大健康灵活配置混合 第4页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 理。 型证券投资基金的基金经 理。 本基金 的基金 经理、德 邦新添 利灵活 配置混 硕士，历任东北证券股份 合型证 有限公司资产管理分公司 券投资 投资管理部部门经理、高 基金的 级投资经理、投资主办助 基金经 理、定向资产管理计划投 理、德邦 资主办人、集合资产管理 鑫星稳 计划投资主办人；东北证 健灵活 券股份有限公司研究所策 配置混 略研究员；新华证券有限 合型证 责任公司证券投资分析 券投资 2015年12月 师。2015年7月加入德邦基 许文波 基金的 23日 － 14 金，现任公司研究部副总 基金经 监。本基金的基金经理、 理、德邦 德邦新添利灵活配置混合 鑫星价 型证券投资基金的基金经 值灵活 理、德邦鑫星稳健灵活配 配置混 置混合型证券投资基金的 合型证 基金经理、德邦鑫星价值 券投资 灵活配置混合型证券投资 基金的 基金的基金经理、德邦优 基金经 化灵活配置混合型证券投 理、德邦 资基金的基金经理。 优化灵 活配置 混合型 证券投 资基金 的基金 第5页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 市场经历了上个季度较大幅度的调整后，市场杠杆风险基本释放，场内回落至9000亿，场外基本出清；货币环境延续宽松；资产配置比较方面，债市和楼市走向泡沫化；美国加息延期，汇率回归稳定；估值角度，部分优质企业回落至合理介入区间；基于此报告期内本基金对市场持乐观策略，保持了较高仓位，在精选消费类龙头企业的同时，加大配置了具成长潜力个股。 4.5报告期内基金的业绩表现 报告期内，德邦优化灵活配置混合型证券基金份额净值增长率为23.34%，同期业绩比较基准收益率为15.35%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金份额持有人大会于2015年12月15日表决通过了《关于德邦优化 第6页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 配置股票型证券投资基金转型有关事项的议案》，自2015年12月15日起，本基金由原德 邦优化配置股票型证券投资基金变更为德邦优化灵活配置混合型证券投资基金。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 36,866,080.00 86.80 其中：股票 36,866,080.00 86.80 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 5,163,272.68 12.16 8 其他资产 445,199.56 1.05 9 合计 42,474,552.24 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 1,274,660.00 3.10 B 采矿业 － － C 制造业 27,588,170.00 67.11 第7页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 D 电力、热力、燃气及水生产和供 － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 2,074,250.00 5.05 业 J 金融业 － － K 房地产业 2,868,100.00 6.98 L 租赁和商务服务业 1,482,750.00 3.61 M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 1,578,150.00 3.84 S 综合 － － 合计 36,866,080.00 89.68 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600519 贵州茅台 8,000 1,745,520.00 4.25 2 002094 青岛金王 55,000 1,713,250.00 4.17 3 000002 万 科Ａ 70,000 1,710,100.00 4.16 4 000333 美的集团 50,000 1,641,000.00 3.99 5 000793 华闻传媒 105,000 1,578,150.00 3.84 6 002612 朗姿股份 20,000 1,509,200.00 3.67 7 601888 中国国旅 25,000 1,482,750.00 3.61 第8页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 8 600718 东软集团 45,000 1,397,250.00 3.40 9 002032 苏 泊 尔 50,000 1,391,000.00 3.38 10 000423 东阿阿胶 25,000 1,307,500.00 3.18 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或 第9页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,653.62 2 应收证券清算款 397,098.81 3 应收股利 － 4 应收利息 1,456.69 5 应收申购款 32,990.44 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 445,199.56 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明 公允价值 1 000002 万 科Ａ 1,710,100.00 4.16 停牌或网下申 购锁定期 2 002612 朗姿股份 1,509,200.00 3.67 停牌或网下申 购锁定期 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 第10页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 报告期期初基金份额总额 16,573,889.28 报告期期间基金总申购份额 25,908,328.32 减：报告期期间基金总赎回份额 6,603,339.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 35,878,878.46 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发 生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内，本基金召开了基金份额持有人大会，详见本公司于2015年12月17日发布《德邦基金管理有限公司关于德邦优化股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 3、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 4、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。9.3查阅方式 第11页 共12页 德邦优化灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日 第12页 共12页